Пояснення, як стейблкойни залишаються стабільними

З тих пір криптоіндустрія страждає від сильної волатильності Біткойн вперше отримав свою ціну. Через відсутність активів у реальному світі для резервування монет їхня ціна завжди змінювалася. Пропозиція, попит, ринкові настрої, різні події, швидкість прийняття тощо впливають на те, наскільки піднімуться чи опустяться ціни монет.

Однак, хоча це дало шанс отримати великий прибуток, це також означало великі втрати для будь-якого інвестора, який зробив неправильний крок. Крім того, це також означало, що інвестори та учасники торгів повинні були негайно продати свої монети за фіат, щойно ціни почали падати, або зобов’язатися довго чекати, поки ціни не відновляться. Це було не дуже практичне рішення, і воно робило криптовалюту досить ризикованою, маючи лише кілька варіантів захисту вашого багатства.

Необхідно було знайти рішення, яке призвело до створення нового типу монети, яка була б несприйнятливою до волатильності та раптових змін цін. Цей новий тип монети було названо стейблкоіном, з його найважливішою особливістю — стабільністю ціни — прямо в назві.

Що таке стабільні монети?

Стайблкойни з’явилися як криптовалюти, які можуть ігнорувати ринкові тенденції та волатильність і підтримувати свою ціну на одному рівні, незалежно від настроїв ринку, попиту та пропозиції та інших аспектів, які зазвичай визначають вартість цифрової монети. Вони є криптовалютами в тому сенсі, що вони є цифровими грошима, які працюють поверх них Технологія блокчейна.

Як і інші цифрові валюти, стейблкоїни здатні здійснювати миттєві платежі в будь-якій точці світу, їх платежі є незмінними тощо. Однак їхня здатність підтримувати фіксовану ціну стала серйозною зміною для криптоіндустрії.

Раптом криптосектор отримав актив, який може діяти як безпечне місце під час великої волатильності — безпечне місце, коли настане ведмежа хвиля і коли ціни почнуть падати. Це призвело до всього криптова спільнота купувати їх під час значного падіння цін і зберігати свої статки в безпеці, водночас зберігаючи їх у криптоіндустрії, замість того, щоб продавати свої монети за традиційні валюти.

Як працюють стейблкоіни?

Принцип роботи стейблкойнів досить простий. По суті, все, що потрібно, це мати кожну монету, забезпечену іншим активом. Це можуть бути фіатні валюти, такі як долар США, фунт стерлінгів, євро тощо; або це можуть бути реальні товари, такі як нафта, золото, срібло тощо. Нарешті, стейблкойни також можуть бути забезпечені іншими криптовалютами, або вони можуть діяти як так звані алгоритмічні стейблкойни, які, безумовно, є найскладнішими.

З огляду на це, давайте тепер подивимося на всі ці різні типи стейблкойнів і подивимося, як працює кожен із них.

1. Фіатні стейблкойни

По-перше, у нас є стабільні монети, забезпечені фіатною валютою. Це, безумовно, найпоширеніші та найбільш широко використовувані стейблкойни, які використовують фіатні валюти для підтримки стабільності цін. Спосіб їх роботи досить простий. Все, що потрібно зробити емітентам стейблкойнів, це створити свої монети та довести, що вони мають достатньо грошей, щоб покрити кожну монету відповідною сумою готівки.

Оскільки ці стейблкойни зазвичай прив’язані до долара США, де 1 монета дорівнює 1 долару, це означає, що на рахунку емітента має бути достатньо грошей, щоб покрити запас монети. Іншими словами, якщо в обігу є мільйон монет, то на рахунку емітента повинен бути 1 мільйон доларів.

Якщо на рахунку більше монет, ніж грошей, ціна монети впаде. Якщо на рахунку буде менше монет, ніж доларів, ціна монети зросте. Звичайно, емітенти стейблкойнів повинні бути дуже прозорими щодо того, скільки грошей у них є, щоб виглядати надійними та щоб їхні монети були справді надійними.

Ось деякі приклади такого роду стейблкойнів Tether (USDT), яка на сьогодні є найбільшою в галузі та третьою за величиною криптовалютою за ринковою капіталізацією. Крім того, є такі монети, як USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD) та інші.

2. Стайблкойни з крипто-підтримкою

Далі, є стейблкойни з крипто-підтримкою. Вони можуть бути забезпечені однією криптовалютою або навіть цілим кошиком із них. Ці монети, як правило, мають надмірну заставу, оскільки криптовалюти надзвичайно мінливі, що призвело до створення стейблкойнів. Причиною, чому ці стейблкойни взагалі існують, є бажання криптоіндустрії мати децентралізовані стейблкойни.

Те, як вони працюють, також досить просте. Користувачі, які бажають карбувати стейблкойни, повинні закріпити свої токени застави в смарт-контракті. Якщо вартість застави падає, вона ліквідується, щоб компенсувати зміну ціни. І якщо ви хочете повернути свою заставу, усе, що вам потрібно зробити, це повернути стейблкойни.

Одним із найкращих прикладів цього типу монет є DAI від MakerDAO. Подібно до стабільних монет на основі фіатної валюти, DAI також прив’язаний до 1 долара США.

Загалом, це хороший підхід до децентралізованих стейблкойнів, хоча його найбільшим недоліком є ​​те, що він використовує цифрові валюти, які часом можуть бути надзвичайно нестабільними — іноді навіть настільки нестабільними, що навіть надлишковий стейблкоїн може опинитися під загрозою.

3. Стайблкойни, забезпечені активами

Третій вид стейблкойнів — забезпечені товаром або активами стійкі копії. Як уже згадувалося, це стейблкойни, які забезпечені активами реального світу, такими як дорогоцінні метали, нерухомість або будь-які інші активи, які мають цінність у реальному світі, і, отже, можуть використовуватися для надання активів стейблкоїну, як Ну.

Подібно до того, як стейблкойни забезпечені фіатними валютами, вони також безпосередньо пов’язані з певною кількістю товару та зберігаються у відомому місці. Їх також необхідно регулярно перевіряти, оскільки фізичні товари можуть бути продані, а також викрадені або знищені, залежно від того, що саме використовується.

Найвідомішим прикладом такого роду стейблкойнів є Pax Gold — стейблкоїн на основі Ethereum, створений Чарльзом Каскарільєю, генеральним директором Paxos. Ця монета забезпечена однією чистою тройською унцією золота London Good Delivery, що зберігається в сховищі золота Brinks, схваленому LBMA, у Лондоні.

Іншим прикладом може бути венесуельська Petro, криптовалюта, створена на початку 2018 року та забезпечена нафтовими запасами країни. Хоча більшість людей не вважають Petro справжньою криптовалютою, а тим більше стейблкоіном, через те, що він був створений президентом країни, який намагався змусити своїх громадян переходити на монету для боротьби з гіперінфляцією. Однак люди ніколи не були настільки зацікавлені в цьому конкретному стейблкоіні, і вони воліли б використовувати звичайні криптовалюти.

4. Алгоритмічні стейблкоіни

Нарешті, але не менш важливо, у нас є алгоритмічні стейблкойни. Це найскладніші з усіх стейблкойнів, оскільки вони покладаються на алгоритми та смарт-контракти для захисту стабільності цін.

По суті, вони використовують алгоритми та смарт-контракти, щоб контролювати пропозицію стейблкойна. Вони збільшують і зменшують її відповідно до потреби, щоб підтримувати рівну ціну. Це означає, що ці монети не забезпечені жодною заставою. Натомість їх вартість залишається незмінною, але їх пропозиція змінюється відповідно до фіатної валюти, ціну якої він відстежує.

По суті, він може бути прив’язаний до будь-якої фіатної валюти, будь то долар, євро чи щось інше. Якщо ринкова ціна стейблкойна починає падати нижче цього значення, алгоритм швидко вилучає токени з обігу. Оскільки тепер жетонів буде менше, їх вартість повернеться до нормального. Те ж саме вірно і в протилежному сценарії. Якщо стейблкоїни починають зростати в ціні, алгоритм просто скине їх більше в обіг, щоб запобігти стрибку ціни.

Цей вид, хоч і найскладніший, але, мабуть, і найбільш децентралізований різновид стейблкойна. Все відбувається повністю автоматично, тому не залежить від кількості грошей чи інших активів, які емітент має на зберіганні, а також не ризикує бути знеціненим через раптову ведмежу хвилю, яка збиває ціну заставної монети.

Оскільки це нічого не обтяжує, цей тип стейблкоїнів може стати найпопулярнішим типом у майбутньому. Однак наразі індустрія все ще покладається на централізовані монети, оскільки вони є найнадійнішими за умови, що їх емітенту можна довіряти.

Висновок

Стайблкойни з’явилися як дуже корисний тип криптовалюти, який може запропонувати безпеку та надійність у часи, коли ринком панують ведмеді, а користувачам криптовалюти потрібне безпечне місце для зберігання своїх багатств. Вони також дуже зручні, часто поєднуються з більшістю, якщо не з усіма монетами на кожній біржі, на якій вони котируються.

Як ми бачили в цьому посібнику, є кілька типів, і хоча деякі з них кращі за інші, зрештою всі вони роблять те саме, що допомагає вам залишатися в криптовалюті, навіть коли ринкові умови несприятливі.