Платина проти паладію – ключові відмінності для інвесторів

Інвестиції в дорогоцінні метали, відомі імена, які першими впадають в очі, і які першими розглядають багато інвесторів, це як золото, так і срібло. Це зрозуміло, враховуючи давню репутацію та гучний характер обох. Проте факт залишається фактом: є й інші варіанти, коли ви розглядаєте інвестицію в дорогоцінні метали.

Останнім часом і платина, і паладій дуже добре торгуються, особливо останнім часом у великій серії через деякі відмінності, які ми тут виділимо. Незважаючи на те, що обидва вони можуть зацікавити подібних трейдерів, між обома цими «іншими» дорогоцінними металами все ж є деякі важливі відмінності, які слід враховувати перед покупкою.

Волатильність ціни на паладій

Незважаючи на те, що золото було першою думкою для багатьох інвестуючих у цей сектор, паладій насправді є найрідкіснішим з усіх основних дорогоцінних металів, і він значно відрізняється від обсягу видобутку щороку. Можна очікувати, що це означатиме, що паладій на ринку завжди коштував дорожче, ніж платина.

Дивно, але донедавна платина регулярно отримувала вищу ринкову ціну, ніж паладій, і завжди було відомо, що вона має вищу ціну. Однак через низку факторів, які ми розглянемо більш детально, ролі цих двох дорогоцінних металів помінялися. Тепер паладій легко очолює список найдорожчих дорогоцінних металів після золота та платини.

Хоча це, безумовно, позитивно, якщо ви вже володієте платиною, варто пам’ятати, що ціна на цей метал протягом тривалого часу вважалася більш мінливою, ніж на платину, про що свідчить зміна ціни в минулому році разом із більш детальним оглядом в історії графіків. Якщо ви шукаєте трохи кращу стабільність цін у довгостроковій перспективі, платина може бути найкращим варіантом.

Чергове використання в промисловості

Як платина, так і паладій широко використовуються в промисловості. Попит на промислове застосування в обох країнах значно перевищує попит на золото чи срібло. Багато в чому це завдяки попиту з боку автомобільної промисловості. Це також фактор, від якого вони обидва досить сильно залежать, хоча обидва мають інші промислові застосування.

Завдяки схожості обох, вони майже взаємозамінні, коли мова йде про їхнє основне призначення в транспортних засобах і ширшій галузі. Вони є металами, які користуються попитом, коли мова заходить про каталітичні нейтралізатори в транспортних засобах, тому обидва зазвичай можуть спостерігати підвищення цін, коли попит на автомобілі з Китаю та США особливо високий. Цікаво, що там, де паладій зазвичай використовувався як дешевший замінник платини, коли ціни були високими, тепер їх ролі помінялися.

У зв’язку з тим, що ціни на паладій зараз близькі до історичного максимуму, а також через проблеми з постачанням, багато виробників перейшли на платину. Однак, враховуючи той факт, що паладій має набагато вищу щільність і вважається більш надійним вибором, можна припустити, що він знову стане кращим вибором, якщо ціни впадуть.

Вплив видобутку та постачання

Як уже згадувалося, обидва ці дорогоцінні метали видобуваються в значно менших кількостях, ніж їх більш відомі аналоги. Ця рідкість може вплинути на підвищення ціни, особливо в поєднанні з відносною складністю видобутку обох металів і різними впливами, які можуть вплинути на ланцюжок поставок на цьому шляху.

Такі проблеми з поставками можуть мати великий вплив на ціноутворення, як це можна побачити на даний момент на ринку паладію, і це, безумовно, було очевидним у великих коливаннях цін у минулому на платину. Закриття шахт у Росії нещодавно призвело до скорочення очікуваного рівня видобутку як платини, так і паладію. Результати ринкової торгівлі підштовхнули паладій до зростання більш ніж на 5%.

Оскільки переважна більшість видобутку обох цих металів відбувається в Росії та Південній Африці, міжнародні відносини також можуть відігравати величезну роль. Будь-які перебої в постачанні з будь-якої причини, будь то частіші відключення електроенергії в Південній Африці, повені чи міжнародні санкції, майже завжди призводять до стрибка цін для обох. Цей вплив також буде відчутний в автомобільній промисловості, хоча, ймовірно, і з найбільш вільно доступним із двох.

І як захист від інфляції

Звичайно, найвідомішим дорогоцінним металом як засобом збереження вартості та захистом від інфляції є золото. Однак не слід забувати про те, що і платина, і паладій мають хороші показники в обох цих категоріях. Це пояснюється не в останню чергу їхньою номінальною вартістю, а й тим фактом, що вони вважаються відносно рідшими, ніж срібло та золото.

Особливо в періоди, коли ціна на золото також висока, багато індивідуальних інвесторів і фондів, як правило, звертаються саме до паладію. Це часто пов’язано з тим, що він представляє цінність за розумною ціною порівняно з доступністю, а також демонструє більше промислового використання. Тоді не здається випадковим те, що стрибок цін на паладій відбувається одночасно з інфляційними занепокоєннями, що зберігаються в економіці разом із відновленням після COVID-19.

Вплив зміцнення долара США на обидва

Тісно пов’язана з деякими іншими факторами, сила валютного ринку доларів США також може мати прямий вплив на ціни як на паладій, так і на платину. Причину цього можна помітити з того факту, що обидва метали зазвичай оплачуються в доларах США від їхніх закордонних постачальників.

У цьому випадку сильніший долар зазвичай діє як стимул для видобутку та виробництва, тоді як ослаблений долар може мати протилежний вплив порівняно з іншими факторами. Також сюди можна включити кілька інших ключових цінових факторів. Економічна невизначеність та інфляційний тиск зазвичай спричиняють відступ до долара та зміцнення валюти. Ці фактори ще більше сприяють позиції обох дорогоцінних металів як гарного місця для інвестування в більш складні економічні часи.