Найкращий з...
5 найкращих золотих ETF для інвестування
Securities.io дотримується суворих редакційних стандартів і може отримувати винагороду за перевірені посилання. Ми не є зареєстрованим інвестиційним консультантом, і це не є інвестиційною порадою. Будь ласка, перегляньте наші розкриття партнерів.
Золото досягає нових історичних максимумів
Після закінчення конвертованості золота в долари США (USD) у 1971 році, у 1970-х і 2000-х роках існувало два ринки зростання золота. І ми можемо перебувати в розпалі нового періоду, особливо з огляду на дуже сильний прибуток золота у 2024 році.
джерело: Торгова економіка
Головною рушійною силою кожного золота були занепокоєння щодо економіки та збереження домінування долара США над світовою фінансовою системою.
Саме це знову стимулює нинішній бичачий ринок золота, коли уряд США накопичує борги, як ніколи раніше. А з паралельним підвищенням процентних ставок це призвело до того, що процентні виплати вперше перевищили позначку в 1 трильйон доларів США.
Для довідки, це більше, ніж оборонний бюджет США, сам по собі становить 40% світових військових витрат.
Нова адміністрація Трампа, включаючи нині дуже впливового Ілона Маска, висловила стурбованість цією ситуацією.
«У нас дійсно є можливість зробити дерегуляцію та скоротити розмір уряду, що буває раз у житті. Тому що інша річ, окрім правил, Америка також дуже швидко стає банкрутом, і... здається, що всі наче насвистують повз кладовище щодо цього». – Ілон Маск
Оскільки золото історично було резервною валютою без ризик контрагента, його часто сприймають як безпечну гавань у часи фінансової невизначеності.
Чудовий спосіб отримати доступ до золота — інвестувати в золотошукачів, оскільки це еквівалентно купівлі не лише поточного видобутку, але й запасів корисних копалин, які все ще знаходяться в землі.
Навіщо інвестувати в золоті ETF
Видобуток золота розбурхував уяву та суспільну жадібність з самого початку цивілізації, що ілюструють такі вирази, як золота лихоманка, золота нагода, золото дурня тощо.
Проте золото на Землі зустрічається дуже рідко, і навіть найкраще родовище золота зазвичай містить лише кілька грамів золота на тонну видобутої породи. У поєднанні з можливим втручанням місцевої влади та складною геологією інвестування в золотошукачі настільки ж ризиковано, наскільки й прибутково. Наприклад, у листопаді 2024 року керівники золотодобувної компанії Resolute Mining були затримані урядом Малі через податкову суперечку, що призвело до падіння акцій компанії.
Пропонуючи простий в інвестуванні фінансовий інструмент, який забезпечує доступ до десятків золотошукачів одночасно, золоті ETF можуть допомогти диверсифікувати цей ризик.
Біржові фонди, орієнтовані на золото (ETF)
*Примітка. Показники надаються в доларах США і були точними на момент написання.*
1. SPDR Gold Trust
На сьогоднішній день найбільший ETF на золото, SPDR відрізняється від інших тим, що зберігає не акції, а справжнє золото. Траст володіє 877 тоннами золота або таким же золотим запасом, як такі великі країни, як Індія чи Японія.
джерело: Всесвітня золота рада
З вартістю 75 мільярдів доларів США це, безумовно, найбільш ліквідний траст ETF на золото, з дуже невеликою різницею між ціною, яку сплачує інвестор у GLD, і спотовою ціною золота. Насправді це може бути нижчою премією, ніж справжнє фізичне золото, яке інвестор може отримати у фізичній формі, як-от золоті злитки чи золоті монети.
Розмір ETF також означає, що він може дозволити собі дуже низькі комісії за управління, з коефіцієнтом витрат лише 0.40%.
Отже, це найближче, що інвестори можуть зробити, щоб безпосередньо володіти золотом без фізичної доставки. Однак це не дає жодного доходу, оскільки це не інвестиція в акції продуктивних компаній. Він також не забезпечує жодних важелів впливу на ціни на золото.
2. VanEck Gold Miners ETF
Це один із найбільших золотих ETF, орієнтованих на золотошукачів, з активами в управлінні на 14.3 млрд доларів. Він має низький коефіцієнт чистих витрат лише 0.51%.
Його 3 провідні холдинги входять до числа найбільших золотодобувних компаній у світі: Newmont (NEM ), Агніко Ігл (AEM )і Barrick Gold (GOLD ).
Далі йдуть дві з найбільших золотих роялті-компаній, Франко Невада (FNV ) і Wheaton Precious Metal (WPM ). Роялті компанії – це фінансові компанії, які надають нерозбавлюючі інвестиції гірничодобувним компаніям в обмін на відсоток від майбутнього видобутку на місці видобутку.
джерело: VanEck
Решта найбільших холдингів ETF – це інші великі золотодобувні компанії, такі як Kinross Gold (KGC ), або AngloGold Ashanti (AU ).
Це робить GDX ETF хорошим ETF для отримання доступу до провідних золотих компаній у світі, зокрема зосереджено на найбільших майнерах і найкращих юрисдикціях у світі.
3. VanEck Junior Gold Miners ETF
Хоча відомі великі золотошукачі загалом безпечніші, вони також мають відповідну ціну. Навпаки, молодші шахтарі, термін, який використовується для гірничодобувних компаній, які ще не почали виробництво, є більш спекулятивними та ризикованими.
Це пояснюється тим, що багато чого може піти не так протягом 10+ років між початком проекту видобутку та першим видобутком: може бути відмовлено у видачі екологічного дозволу, реальна геологічна ситуація може виявитися менш хорошою, ніж очікувалося, інфляція може призвести до того, що витрати на будівництво вибухнуть понад очікування, більше може знадобитися збільшення капіталу, розведення існуючих акціонерів тощо.
Якщо ціни на золото продовжуватимуть зростати, поки молоді шахтарі будують свої шахти, це може виявитися дуже прибутковим, оскільки інвестори купуватимуть його раніше за зниженою ціною. Але, звісно, якщо ціни на золото впадуть, нещодавно розпочаті шахти можуть бути збитковими, що може серйозно вплинути на ціни їхніх акцій.
Таким чином, у багатьох відношеннях майнери золота та ETF, такі як GDXJ, є свого роду ставки з кредитним плечем проти ціни на золото.
На відміну від інвестицій в окремих юніорів, ETF забезпечує диверсифікований вплив, щоб згладити індивідуальні невдачі.
Як і в більшості ETF VanEck, комісія за чисті витрати досить низька – 0.52%.
Можливо, трохи дивно, враховуючи назву, але серед провідних активів GDXJ є кілька не дуже малих золото-срібних компаній, які розробляють нові проекти, наприклад:
- Pan American Silver Corp. (PAAS ), компанія, яка виробила 20.4 унцій (мільйон унцій) срібла та 882 унції (тисячі фунтів) золота у 2023 році. Проте вона має великі геологорозвідувальні проекти в Мексиці та Гватемалі, що начебто кваліфікує її як молодшу.
- Аламос Золото (AGI ) видобуває 570 тис. унцій золота та має кілька проектів на стадії розвідки в Канаді та США.
Загалом, холдинг менших активних золотодобувних компаній, орієнтованих на зростання, означає, що, незважаючи на свою назву, GDXJ є чимось середнім між зрілим ETF великого золотодобувача, таким як GDX, і ETF, повністю присвяченим молодим майнерам.
4. Sprott Junior Gold Miners ETF
Цей ETF набагато більше, ніж GDXJ, який є справжнім ETF для молодших золотошукачів. Його загальна комісія становить 0.5%.
5 найбільших активів ETF, що становлять 32.61% від загальної кількості активів, це:
- Bumi Resources Minerals Tbk PT (BRMS.JK ) (11.13% активів ETF), індонезійська гірничодобувна компанія, що об'єднує всі невугільні шахти більшої групи BUMI.
- Westgold Resources (WGX.AX ) (5.59%), австралійський золотодобувник, який будує золотий рудник на 400+ унцій.
- Нове золото (NGD ) (5.56%), канадська золотодобувна компанія з 2 активами в Онтаріо та Британській Колумбії, розпочала виробництво та все ще нарощує.
- Артеміда Голд (ARGTF ) (5.18%), канадський золотодобувник, що розробляє шахту Blackwater у Британській Колумбії, з перша руда видобута в листопаді 2024 року,
- центамін (CEY.L ) (5.15%), що займається видобутком золота в Африці, з головним проектом у Єгипті (золотий рудник Сукарі) та 3 іншими потенційними рудниками (1 у Єгипті, 2 у Кот-д'Івуарі).
Цей ETF забезпечує набагато більшу географічну різноманітність, ніж інші, з присутністю на прикордонних ринках, таких як Індонезія чи Африка, що може здатися занадто ризикованим для більшості інвесторів, щоб зробити будь-які прямі інвестиції.
Оскільки більшість інвестицій ETF становлять лише 2-5% від загальної суми, це забезпечує дуже сильну диверсифікацію.
Він також використав досвід, знання та мережу компанії Sprott Asset Management, заснованої легенда інвестування в гірничодобувну промисловість Ерік Спротт, вартість якого становить 1.1 мільярда доларів США, який стверджує, що володіє 90% своїх активів у золоті та сріблі.
5. Franklin Responsible Sourced Gold ETF
У багатьох країнах світу видобуток корисних копалин, зокрема видобуток золота, може здійснюватися не надто етичними способами. Хоча це особливо вірно для дрібномасштабного або нелегального видобутку корисних копалин, відомі гірничодобувні компанії також іноді можуть викликати небажані суперечки через погане управління.
Цей відносно нещодавно створений ETF має на меті зменшити такі побоювання інвесторів у золото, гарантуючи, що золото, що зберігається фондом Franklin, походить лише від акредитованих LBMA афсайдерів. Таким чином, ці афсайдери повинні продемонструвати свої зусилля щодо поваги до навколишнього середовища та боротьби з відмиванням грошей, фінансуванням тероризму та порушеннями прав людини відповідно до Керівництва LBMA щодо відповідального використання золота.
Фонд також оптимізує свої витрати, закуповуючи золото на ринку золота NYSE Arca.
