Пояснення торгівлі з використанням кредитного плеча: прибутки, ризики та стратегії

Торгівля полягає в купівлі та продажу активів, таких як акції, облігації, валюта, товари, криптовалюта та індекси, з метою отримання прибутку від коливань їх цін. 

На відміну від інвестування, яке використовує довгостроковий підхід до ринків, торгівля передбачає короткострокові стратегії для швидкого отримання прибутку від коливань ринкових умов. Під час торгівлі ви не володієте активом, а радше спекулюєте на його цінових рухах. Якщо ринкова ціна рухається в тому ж напрямку, що й спекулювали на вашу угоду, ви отримуєте прибуток, але зазнаєте збитків, якщо ринок рухається в протилежному напрямку.

Багато трейдерів надають перевагу використанню кредитного плеча – потужного інструменту, який дозволяє їм контролювати позиції, більші за обсяг капіталу, яким вони насправді володіють.

Кредитне плече – це спосіб посилити потенційний прибуток, але водночас воно збільшує ризики, оскільки ви використовуєте позичені кошти для торгівлі. 

Сьогодні ми детально пояснимо, що таке торгівля з використанням кредитного плеча, як вона працює, які потенційні винагороди та значні ризики вона пов'язує, щоб ви могли прийняти обґрунтоване рішення перед її використанням.

Розуміння того, як працює кредитне плече

Кредитне плече означає торгівлю з використанням позичених коштів для зайняття більшої позиції, ніж зазвичай дозволяють ваші власні кошти.

Уявіть собі це як короткострокову позику від вашого брокера або торгової платформи. За допомогою цієї позики ви можете купити або продати більше, ніж може покрити лише ваш особистий капітал.

Припустимо, на вашому рахунку є 1,000 доларів. Тепер це стає вашою купівельною спроможністю. Якщо ви використовуєте кредитне плече 10×, ви фактично контролюєте позицію в 10 000 доларів.

Отже, по суті, невелика ставка дає вам доступ до набагато більшої угоди, і саме це люди мають на увазі, коли говорять про «використання кредитного плеча».

Маржа та забезпечення в торгівлі з використанням кредитного плеча

У торгівлі з використанням кредитного плеча маржа та забезпечення виконують дві функції: вони дозволяють трейдерам позичати кошти та допомагають захистити брокерів від збитків. Коли ви відкриваєте позицію з використанням кредитного плеча, частина вашого власного капіталу відкладається як маржа, яка виступає забезпеченням для позичених вами коштів.

• маржа: Сума вашого власного капіталу, яку ви розміщуєте на платформі та використовуєте як заставу. Залежно від розміру вашої маржі, платформа надає вам доступ до позикового капіталу.
• Застава: Сума, яку ви вносите для отримання кредиту. Під час торгівлі з використанням кредитного плеча для залучення коштів потрібна початкова маржа.
• Коефіцієнт кредитного плеча: Загальний ризик трейдера щодо маржі. Високий коефіцієнт кредитного плеча дозволяє трейдеру використовувати велику суму позикових коштів для контролю набагато більшої позиції. Наприклад, з коефіцієнтом кредитного плеча 100:1 ви можете контролювати позицію вартістю 100 000 доларів США, лише вклавши 1,000 доларів США власного капіталу.
• Розмір посади: Кількість одиниць, інвестованих трейдером у певний актив. По суті, сума, якою ви збираєтеся торгувати. Це залежить від вашого доступного капіталу, рівня толерантності до ризику та ціни входу.

Платформа постійно контролює рівень вашої маржі, щоб переконатися, що у вас достатньо застави для покриття потенційних збитків. Якщо ваш власний капітал падає нижче необхідного порогу маржі, ви отримаєте вимогу про внесення маржі, а якщо додаткові кошти не будуть додані, ваша позиція може бути ліквідована.

Не забуваймо про комісії. Зрештою, торгові комісії, ставки фінансування та комісії за операцію на наступний день можуть швидко накопичуватися. А коли йдеться про кредитне плече, воно зростає ще більше, оскільки розраховується на основі загального розміру вашої позиції, а не лише на основі ваших власних коштів.

Як брокери/біржі забезпечують кредитне плече

Уявіть собі кредитне плече як короткострокову позику від вашого брокера або торгової платформи. Використовуючи маржинальний рахунок, брокер надає додаткові кошти, щоб ви могли торгувати більшою позицією, ніж дозволяє ваш власний баланс. Розмір кредитного плеча, яке ви отримаєте, залежить від платформи, типу активу, яким ви торгуєте, та від того, чи є ваш рахунок роздрібним чи професійним.

Ліквідації: що це таке і коли вони відбуваються

Коли ринок рухається проти вашої позиції, ваші збитки починають зменшувати встановлену вами маржу. І як тільки вартість вашої позиції падає близько до вашої маржі або нижче неї, платформа випустить маржинальний виклик, просячи вас внести більше коштів для підтримки вашої позиції.

Якщо ви цього не зробите, і збитки продовжуватимуть зростати, вашу позицію буде ліквідовано. Як тільки це станеться, вашу угоду буде автоматично закрито, щоб запобігти подальшим збиткам.

Щоб краще зрозуміти це, давайте розглянемо приклад того, як угода з 10-кратним кредитним плечем може також посилювати прибутки та збитки:

Наприклад, припустимо, що ви відкриваєте позицію з $1,000 при кредитному плечі 10×, що означає позицію в $10 000. Збільшення ціни на 10% приблизно подвоїть ваш капітал. Однак те саме зниження на 10% повністю знищує його, показуючи, як кредитне плече посилює обидва результати.

Натисніть тут, щоб переглянути список найкращих криптовалютних бірж.

Види торгівлі з використанням кредитного плеча

1. Маржинальна торгівля

Це одна з найпоширеніших форм кредитного плеча на фондовому, валютному та криптовалютному ринках. За цієї форми торгівлі з використанням кредитного плеча трейдери позичають кошти у брокера або біржі, щоб розширити розмір своєї позиції. Капітал, який ви вкладаєте, діє як маржа, а платформа позичає решту. Ідея тут проста: більше експозиції за той самий капітал, але це пов'язано з витратами на відсотки, вимогами щодо маржі та потенційною ліквідацією, якщо ринок рухатиметься проти вас.

2. Ф'ючерсні та безстрокові контракти

Ф'ючерсні та безстрокові контракти використовують інший підхід. Вони пропонують доступ до великих позицій без фактичного кредиту. Невелика початкова маржа дозволяє контролювати контракт набагато більшої вартості. Безстрокові контракти схожі на ф'ючерси, але вони ніколи не закінчуються; біржі коригують ставки фінансування, щоб підтримувати ціни у відповідності до спотового ринку.

3. Використання опціонів

Опціони безпосередньо додають кредитне плече до контракту. Сплачуючи відносно невелику премію, ви отримуєте право купувати або продавати актив за фіксованою ціною, але ви не зобов'язані це робити. А оскільки премія становить лише невелику частину загальної вартості активу, коливання цін можуть приносити вражаючі прибутки. Однак ризик очевидний: якщо ринок рухатиметься в іншому напрямку, нехеджований опціон може втратити свою вартість.

Проведіть пальцем, щоб прокрутити →

Переваги торгівлі кредитним плечем

Кредитне плече дозволяє трейдерам займати більші позиції, ніж зазвичай дозволяє їхній власний баланс готівки. Як результат, трейдери з обмеженими коштами можуть брати участь у торгах більшого розміру та отримувати високий прибуток, коли ціни рухаються на їхню користь. Наприклад, рахунок на 1,000 доларів США з використанням кредитного плеча 10× контролює позицію на 10 000 доларів США, і навіть невеликий рух ринку матиме набагато більший вплив на результати, ніж без кредитного плеча.

Ще однією перевагою є ефективне використання коштів. Оскільки лише частина ваших грошей закріплена як маржа, решта може залишатися доступною для інших торгів або для управління ризиками. Це допомагає трейдерам розподіляти експозицію по ринках, замість того, щоб вкладати весь капітал в одне місце.

Рахунки з кредитним плечем також відкривають доступ до інструментів та продуктів, які раніше були зарезервовані лише для професіоналів. Доступ до маржинальних послуг, деривативів, таких як ф'ючерси та опціони, та детальних інформаційних панелей ризиків дозволяє окремим трейдерам планувати та виконувати операції з більшою точністю.

Однак установи використовують кредитне плече досить обмежено. Вони покладаються на нього для точного налаштування прибутковості портфеля або компенсації експозиції, а не для короткострокового прибутку. Роздрібні трейдери, з іншого боку, часто використовують вищі налаштування кредитного плеча, що може так само легко збільшити прибутки, як і знищити їх.

Приховані ризики

Торгівля з використанням кредитного плеча може бути дуже прибутковою, але вона несе в собі такий самий ризик. Коли угода рухається в неправильному напрямку, навіть на невеликий відсоток, збитки можуть швидко накопичуватися. Якщо падіння достатньо велике, ваша маржа може бути повністю знищена, що призведе до ліквідації та майже повної відсутності коштів на вашому рахунку.

На волатильних ринках це може статися набагато швидше, ніж очікується. Раптові сплески або швидкі розвороти можуть призвести до вимог щодо внесення маржі протягом кількох секунд. Чим вище ваше кредитне плече, тим менший ваш запас на помилку, тому професійні трейдери часто тримають низький рівень кредитного плеча та зосереджуються на першому етапі на захисті капіталу.

Ризик полягає не лише на ринку, а й у свідомості. Кілька успішних угод можуть створити хибне відчуття впевненості, що спонукає трейдерів збільшувати розмір своєї позиції або кредитне плече. Коли трапляються збитки, емоції часто замінюють логіку. Багато трейдерів намагаються швидко відновитися, беручи на себе більший ризик, що зазвичай призводить до ще більших збитків.

Отже, кредитне плече посилює все. Воно може збільшити ваш прибуток, але також множить ваші помилки. Ключ полягає в розумінні цього балансу та використанні кредитного плеча з дисципліною та контролем.

Приклади з реального світу

Два трейдери починають з однакових $1,000. Перший вирішує використовувати кредитне плече 5×, тоді як інший обирає 50×.

Перший трейдер відкриває позицію на 5,000 доларів і встановлює невеликий стоп-лос, щоб захистити свої інвестиції у разі падіння ринку. Тож, навіть якщо ціни зростуть приблизно на 6%, він закриє угоду з прибутком у 300 доларів. Хоча це не величезна сума, у нього все ще є капітал для продовження торгівлі.

У випадку другого трейдера, який використовує кредитне плече 50×, він контролює позицію в розмірі 50 000 доларів. Тож навіть крихітне падіння на 2% повністю спустошить їхні рахунки. Хоча це могло здатися шансом швидко виграти, за лічені секунди це перетворилося на повну втрату.

Як керувати ризиками при використанні кредитного плеча

При обережному використанні кредитне плече може щедро винагородити трейдера. Але при неправильному використанні воно може так само легко стати небезпечним. Гарна новина полягає в тому, що можна навчитися керувати цією високоризикованою та високоприбутковою стратегією завдяки належній освіті, методам управління ризиками та дисциплінованій торговельній практиці.

Якщо ви новачок у використанні кредитного плеча, найкраще почати з демо-рахунку або паперового торгового рахунку. Це дозволить вам зрозуміти, як кредитне плече впливає на ваші угоди, перш ніж ставити на кін реальні гроші.

Отже, ось що ви можете зробити: почніть з малого та використовуйте найнижчий можливий коефіцієнт кредитного плеча. Як тільки ви набудете досвіду та станете впевненішими у своїх здібностях, ви зможете поступово збільшувати його відповідно до вашої схильності до ризику та цілей.

Завжди підтримуйте достатню маржу, щоб протистояти волатильності ринку та уникнути вимог щодо маржі.

Хоча у вас може виникнути спокуса зробити великий виграш якомога раніше, краще діяти повільно, що означає ризикувати лише частиною свого капіталу. Це гарантує, що ви ніколи повністю не вийдете з гри, якщо угода піде проти вас. Не кажучи вже про те, що наявність певного капіталу дозволяє вам скористатися вигідними можливостями, коли вони з'являться.

Ризикуючи своїм капіталом, не покладайтеся на одну угоду. Диверсифікація допоможе вам керувати волатильністю та зменшити ризик. Це також запобіжить знищенню всього вашого портфеля однією несприятливою ринковою подією.

Але також не займайте забагато позицій одночасно. Вибирайте лише ті торгові налаштування, в яких ви впевнені.

Тим часом, для зменшення потенційних збитків можна використовувати численні інструменти управління ризиками. Це включає стоп-лос, інструмент типу ордера, який обмежує ризик зниження, автоматично продаючи придбаний вами актив, якщо ціна досягає рівня, обраного як стоп-лос, та тейк-профіт (TP) – лімітний ордер, який автоматично закриває позицію, як тільки ціна досягає заданого рівня, щоб забезпечити прибуток.

Розмір позиції – це ще одна ключова частина управління ризиками, за допомогою якої ви контролюєте, скільки капіталу ви хочете ризикувати в одній угоді.

Якщо ви не хочете бути в боргах перед своїм брокером, використовуйте захист від негативного балансу. Це гарантує, що ваш торговий рахунок не опуститься нижче нуля та не перейде в негативну зону, де ви втратите більше, ніж є на вашому рахунку.

Як різні ринки справляються з левериджем

Торгівля з використанням кредитного плеча поширена на багатьох ринках, але способи її використання та регулювання відрізняються.

Наприклад, на ринку Форекс кредитне плече майже вбудоване в саму систему. На ринку Форекс використання позикових коштів є стандартною практикою. Однак на ринках з жорсткішими правилами, такими як ЄС чи Велика Британія, регулятори, такі як ESMA, обмежують кредитне плече. основні валютні пари до 30:1Однак професійні або офшорні трейдери можуть отримати доступ до набагато вищих лімітів.

У криптовалюті кредитне плече стало популярним лише нещодавно, завдяки таким платформам, як Binance, Bybit та OKX, яке зробили його доступним для своєї спільноти. Більшість використовують скромні коефіцієнти, які знаходяться десь від 2x до 20x, хоча деякі біржі все ще розширюють межі, пропонуючи опції 100x або навіть 125x. А оскільки ціни на криптовалюти різко коливаються, досвідчені трейдери зазвичай залишаються в межах 10x, щоб уникнути збитків.

Але коли йдеться про фондовий ринок, доступний кредитний плече порівняно менший, ніж на інших ринках. Згідно з правилами FINRA у США, маржинальні рахунки зазвичай дозволяють використовувати кредитне плече до 2:1 для роздрібних інвесторів. Інші країни, включаючи Індію, мають аналогічно суворі правила. Хоча інституційні інвестори, такі як хедж-фонди або власні торгові відділи, можуть брати на себе більший вплив через ф'ючерси та опціони, вони підпадають під окремі правила.

Натисніть тут, щоб дізнатися, чи боти для торгівлі на базі штучного інтелекту такі ж хороші, як про це говорить ажіотаж.

Чи варто ризикувати?

Проведіть пальцем, щоб прокрутити →

Торгівля з використанням кредитного плеча існує вже кілька десятиліть, допомагаючи трейдерам отримувати великі виграші та зазнавати таких же великих збитків. Різні активи, фінансові продукти та ринки можна торгувати з використанням кредитного плеча для отримання надзвичайно великої прибутковості.

Однак це за своєю суттю є високим ризиком. Тільки за умови правильного використання кредитне плече може допомогти вам перетворити ваші маленькі виграші на великий статок; інакше ви ризикуєте перетворити свої маленькі помилки на величезні катастрофи.

Отже, відповідь на питання, чи варто ризикувати за допомогою кредитного плеча, залежить від толерантності до ризику окремого трейдера та того, як він його використовує.

Це просто інструмент, який ви повинні використовувати з розумом, щоб він працював на вашу користь. Для досвідчених та дисциплінованих трейдерів це цілком вартий розрахованого ризику. Насправді це може бути цінним інструментом для тих, хто має високу толерантність до ризику та глибоке розуміння динаміки ринку, для збільшення прибутковості та створення більшої кількості торгових можливостей.

Для інших, особливо новачків, це може не підійти. Підхід без кредитного плеча або з низьким кредитним плечем з акцентом на довгострокову перспективу є для них набагато більш доцільним варіантом.

Хоча це підходить не всім, але при ретельному та стратегічному використанні кредитне плече може бути справді потужним інструментом для збільшення вашого потенційного прибутку, максимізації можливостей та пришвидшення прогресу у досягненні ваших цілей.

Заключні думки

Хоча торгівля з використанням кредитного плеча є потужною, вона несе значний ризик, і кожен трейдер повинен використовувати його відповідально.

Торгівлю з використанням кредитного плеча слід розглядати як можливість збільшити ринкову експозицію та розмір позиції з меншим капіталом, тим самим збільшуючи потенційний прибуток. Однак, до неї слід підходити лише з дисципліною, чітким розумінням підвищених ризиків, меншими початковими позиціями та надійною стратегією управління ризиками.

Натисніть тут, щоб переглянути список найкращих ботів для криптовалютної торгівлі та максимізації прибутку.