Будівництво Панамериканського літієвого суперкоридору

Чому літій тепер є стратегічним мінералом для акумуляторів

Зі зростанням електромобілів, електрифікації опалення та промисловості, а також загального споживання енергії, зростає і потреба в накопиченні енергії. На сьогодні найпоширенішим рішенням є літій-іонні акумулятори.

Причина, чому літій є таким потужним для накопичення енергії, полягає в його фундаментальних електрохімічних властивостях.

Літій — найлегший твердий елемент, з атомним номером 3 (в його ядрі лише 3 протони).

Малий розмір атомів літію означає, що вони мають лише один електрон на своїй зовнішній оболонці, і коли цей електрон переміщується до іншого атома, це створює величезну зміну електричного потенціалу на атом.

Тож, хоча з іншими елементами може бути легше працювати або вони дешевші, літій є основним атомом для використання в акумуляторах з високою продуктивністю та високою щільністю енергії.

А попит на акумулятори стрімко зростає. Оскільки електромобіль споживає стільки ж акумуляторів, скільки й сотні чи тисячі електронних пристроїв, електрифікація транспорту зробила все виробництво акумуляторів до революції електромобілів схожим на примітку історії у порівнянні.

джерело: Statista

Окрім електромобілів, резервне копіювання центрів обробки даних, блоки стабілізації мережі та необхідність компенсації переривчастого виробництва відновлюваних джерел енергії зараз стимулюють зростання попиту на накопичення енергії.

Оскільки літій став основним елементом для електрифікації, він є стратегічним ресурсом, що визначає, чи зможе країна модернізувати свою промисловість, транспорт та декарбонізувати свою економіку.

З цих причин літій зараз класифікується як критично важливий мінерал США, Канадою, ЄС та Японією.

Чому важлива локалізація літію в Америці

Геополітично чутливий мінерал у ланцюжку поставок Китаю

Як і для багатьох інших ключових мінералів, таких як рідкісноземельні елементи, літій здебільшого очищується та перетворюється на корисні компоненти в Китаї.

Літій для акумуляторів має високий ступінь очищення, щонайменше 99.5%, але часто до 99.9%, 99.99% або навіть 99.999% для покращеної продуктивності та довговічності акумулятора.

Рівень чистоти літію, що відповідає вимогам акумуляторів, важче досягти, і це вимагає спеціалізованої інфраструктури та досвіду. Наразі це спеціалізація китайських виробників, причому близько 67% світових поставок літію переробляється Китаєм.

Це ставить Америку та Канаду в потенційно скрутне становище, оскільки торговельні війни та геополітична напруженість з Китаєм залишаються дуже інтенсивними.

Домінування Китаю частково зумовлене його ініціативою «Один пояс, один шлях», і цілком ймовірно, що для його збалансування потрібно буде побудувати еквівалент у літієвому секторі, а також інших критично важливих мінералах.

Літієвий потенціал Америки

На щастя, Америка дуже багата на літій. Фактично, цей регіон має найбільші родовища літію у світі, за ним йде не менш дружня Австралія. Тож питання радше полягає в тому, щоб повернути додому решту ланцюга поставок, від переробки до виробництва акумуляторів та електромобілів, а також переробки.

Найбільші підтверджені запаси літію розташовані в літієвому трикутнику (Болівія, Аргентина та Чилі), що дає регіону найбільший потенціал для майбутнього зростання виробництва.

Разом ці три країни представляють майже 50% світових запасів літію. Самі США також дуже багаті на переважно нерозроблені родовища літію.

джерело: Акумулятор UFine

Оскільки і Японія, і Європа досить бідні на літієві ресурси, потужний панамериканський ланцюг поставок літію також допоможе американським союзникам зменшити свою залежність від Китаю.

«Щоб відмовитися від поставок матеріалів для акумуляторів з Китаю, все ще потрібні більші інвестиції в переробку та переробку сировини».

CEAАвтора Звіт ESS про постачання, технології та політику

Нові правила: податкові пільги на індивідуальні пенсійні рахунки (IRA) та літієві активи, що зберігаються за рахунок друзів

Закон про скорочення інфляції (IRA), який регулює організацію значної частини політики індустріалізації та зеленої енергетики, був розроблений для стимулювання внутрішнього ланцюга поставок літію.

Зокрема, для отримання федеральних податкових пільг потрібні корисні копалини, отримані від «френд-холдингу». Якщо пропозиція відповідає цим критеріям, розробники проєкту можуть вибрати один із двох варіантів:

• Податковий кредит на інвестиції (кредит 48C, з податковим кредитом до 30% капітальних інвестицій).
• Податковий кредит на виробництво (кредит 45X) становить 35 доларів США за кіловат-годину (кВт-год) для акумуляторних елементів вітчизняного виробництва, 10 доларів США/кВт-год для акумуляторних модулів вітчизняного виробництва, а також 10-відсотковий кредит на виробничі витрати на видобуток критично важливих корисних копалин та виробництво активних матеріалів для електродів.

джерело: Колумбійський університет

Ці внутрішні цілі США відповідають цілям промислової політики південноамериканських країн, які прагнуть зробити внесок у більший сегмент ланцюга поставок літію, ніж просто видобуток корисних копалин.

Головний інтерес південноамериканських виробників полягає в забезпеченні стабільних поставок та цін на літій, щоб обмежити різкі коливання ринку літію. Тим часом стабільні та надійні постачання необхідні для побудови ланцюга поставок електроенергії в США.

Ці спільні інтереси виникають на тлі швидкого покращення дипломатичних відносин між США та країнами літієвого трикутника:

• Аргентина заявляє, що торговельна угода зі США практично завершена.
• Нещодавно обраний президент Болівії Пас... відновлення дипломатичних відносин зі США на рівні послів після 17-річної перерви.
• Західний гірничодобувний гігант Rio Tinto (RIO ) та чилійська державна компанія Enami просуваються над літієвим проектом вартістю 3.2 мільярда доларів.
  • Паралельно, проміжний торговий договір між ЄС та Чилі була першою торговельною угодою ЄС, яка містила окремий розділ про енергетику та сировину.

Тож, хоча ці країни, ймовірно, збережуть певні зв'язки з Китаєм, можливість диверсифікації їхніх покупців збереже ідею Панамериканського літієвого суперкоридору дуже привабливою.

Ключові компоненти Панамериканського літієвого суперкоридору

Проведіть пальцем, щоб прокрутити →

крок 1: Видобуток

Коли йдеться про літієвий трикутник, важливими є три різні суміжні області:

• Салар-де-Атакама в Чилі.
• Розсоли Катамарка/Сальта в Аргентині.
• Салар-де-Уюні в Болівії.

Усі три райони багаті на літій завдяки пустельному клімату з численними солончаками. Ці колишні моря містять розсоли (воду, багату на розчинені мінерали), де і знаходиться літій.

Найбільш багатим на літій є Салар-де-Атакама в Чилі, з найвищою концентрацією літію (0.15% за вагою) серед усіх джерел розсолу світу.

джерело: The Economist

Великою перевагою цього джерела літію є те, що більша частина енергії, необхідної для його виробництва, забезпечується рясним сонячним світлом у пустельних випарних ставках.

Однак це дуже водоємний метод виробництва, який навантажує й без того обмежені водні ресурси регіону.

джерело: Сен-Гобен

Місцеві громади в Чилі, Аргентині та Болівії дедалі більше стурбовані водними правами та впливом на навколишнє середовище, що робить дозволи та соціальні ліцензії важливими факторами для довгострокового виробництва.

крок 2: Рафінування та конверсія

Цей крок досі здебільшого виконувався в Китаї, і він перетворює відносно багатий мінерал, видобутий з гірських порід або розсолу, на літієвий екстракт промислового класу.

Зараз він переміщується до Північної Америки, оскільки будь-яка спроба побудувати ланцюжок поставок електромобілів або акумуляторів без цього кроку не зменшить вразливість перед китайським урядом.

Серія літієвих шахт, що будуються або розширюються в США та Канаді, також планують вертикально інтегрувати переробку. Наприклад, це включає:

• Перевал Такер у Неваді: проєкт від Літієва Америка(LAC ), з найбільшим у світі відомим виміряним осадовим ресурсом та запасом літію в одному місці (85 років терміну служби шахти).
• Кароліна Літій, Північна Кароліна та Північноамериканський літій у Квебеку: побудовано Elevra (ELV ), результат Злиття P вартістю 1.2 мільярда доларівЛітій-гірничодобувна промисловість Ідмонт та Сайона, а також інші літієві активи в Гані та Західній Австралії. Elevra також будує завод з переробки гідроксиду літію вартістю 500 мільйонів доларів у Теннессі.
• Літій Nemaska, також у Квебеку, був розроблений компанія з такою ж назвою.
• Команда SeymourПроекти by Зелені технології металів і Проект озера Верхнє by Avalon Advanced Materials, обидва в Онтаріо.

Тим часом будуються й інші нафтопереробні заводи, наприклад, Mangrove Lithium вже будує нафтопереробний завод у Дельта, Британська Колумбія, і планує ще один у Північній Америці, місце розташування якої ще не визначено..

Tesla (TSLA ) також запущено свій перший літієвий нафтопереробний завод у США, у Техасі, у 2024 році, потужністю 50 ГВт.

крок 3: Виробництво компонентів акумуляторів

Після очищення до рівня придатності для використання в акумуляторах, літій все ще потрібно переробити в компонент, який використовується в акумуляторах, та зібрати у функціональний акумулятор.

Ці зусилля очолюють деякі світові лідери у виробництві акумуляторів:

• Ультій(ГМ (GM )+ LG Energy): це спільне підприємство американського автовиробника та корейського виробника акумуляторів, розташоване в Огайо та Теннессі, розпочало виробництво акумуляторних елементів у 2022 році. Воно має потужність 45 ГВт і отримало позику у розмірі 2.5 мільярда доларів від Міністерства енергетики США.
• Panasonic: Японська компанія будує a новий завод з виробництва літій-іонних акумуляторів для автомобілів у Канзасі, з річною потужністю 32 ГВт·годЦе доповнить існуючий завод у Неваді потужністю 41 ГВт·год.
• SK On: Корейська компанія прагне стати одним з найбільших постачальників акумуляторів до США, зокрема, з угодою на поставку Nissan з nранні 100 ГВт·год акумуляторів американського виробництва з 2028 по 2033 рікКомпанія також має спільне підприємство з Ford під назвою СинійОвал, причому SK має загалом заводи в Квебеку, Кентуккі, Джорджії та Теннессі.
• LG планує розпочне виробництво у першій половині 2026 року на своєму заводі з виробництва акумуляторів в Аризоні.

Новачки галузі також розширювалися в Північній Америці, але багато хто зіткнувся з проблемами зі збільшенням виробництва та залученням достатнього фінансування. Наприклад Завод FREYR вартістю 2.6 мільярда доларів у Джорджії було скасовано., А Завод Northvolt у Квебеку було закрито через банкрутство компанії..

Серед автовиробників деякі безпосередньо беруть у свої руки постачання акумуляторів. Це особливо стосується Tesla, оскільки компанія з виробництва електромобілів відома тим, що надає перевагу якомога більшій вертикальній інтеграції, виробляючи багато власних акумуляторів, коли не купує їх у світових постачальників.

A Завод Volkswagen-PowerCo також будується в Онтаріо, з PowerCo, підрозділом акумуляторів групи Volkswagen, потенційно виробляючи QuantumScape (QS ) твердотільні акумулятори в майбутньому.

крок 4: Інтеграція електромобілів та мережевого сховища

Як згадувалося вище, багато виробників автомобілів або вертикально інтегрують виробництво акумуляторів, як-от Tesla та Volkswagen, або створюють спільне підприємство з виробниками акумуляторів, такими як GM з Ultium.

У більшості випадків також потрібні деякі поставки від інших постачальників акумуляторів, або для конкретних конструкцій акумуляторів для певної моделі автомобіля, або для доповнення власного виробництва автовиробника.

Дехто інший не проти використовувати існуючий та зростаючий ланцюг поставок, як ми обговорювали з Nissan, або як Rivian уклала 5-річну угоду з LG щодо акумуляторів.

Ще одним ключовим елементом ланцюга поставок літію в Північній Америці є зростаюче застосування накопичувачів енергії в масштабах мережі.

Цей попит, ймовірно, не лише передбачатиме використання літієвих батарей, але й, як найзріліша технологія та майже єдиний хімічний склад батарей, який можна виробляти у масових масштабах, літій буде важливим для рішень для мережевого зберігання енергії протягом багатьох років.

Tesla стала постачальником таких рішень, Ілон Маск описав цей бізнес як такий, що «зростає, як лісова пожежа» та потенційно «зростає набагато швидше, ніж автомобільний бізнес»..

Комунальні компанії також відіграють ключову роль у розгортанні великих акумуляторних батарей для електромережі. Наприклад:

• Енергія Fluence(FLNC ): спільне підприємство Siemens та AES з 41 ГВт накопичувачів енергії з 265 проектів накопичення енергії.
• NextEra (NEE ): ця велика компанія з відновлюваної енергетики була розробка приблизно 2.8 ГВт потужностей акумуляторних накопичувачів у США до 2024 року та вважається світовим лідером у сфері накопичення енергії комунального масштабу.

 крок 5: Утилізація

Наразі вибухове зростання попиту на акумулятори для електромобілів гарантувало, що більша частина використовуваного літію надходить зі свіжих джерел.

Однак, оскільки велика кількість електромобілів досягне кінця свого терміну служби, а пізніше й утилітарні акумуляторні парки, багато літію також можна виробляти з використаних акумуляторів.

І в будь-якому разі, правильне поводження з цими небезпечними матеріалами є обов'язковим для забезпечення сталого розвитку ланцюга постачання акумуляторів.

Кілька компаній нарощують потужності з переробки, зазвичай спираючись на так звану «чорну масу» або тонке подрібнення батарейок:

• Li-Cycle, придбана гірничодобувним гігантом Glencore Влітку 2025 року заснувала Glencore Battery Recycling з представництвами в Канаді, Італії та Марокко.
• Редвуд Матеріали (приватна): компанія виробляє акумулятори для резервного живлення, заявляючи про найнижчу вартість за кВт⋅год встановлених акумуляторів у США, а також може відновлювати понад 95% критично важливих матеріалів з переробленої електроніки та акумуляторів, таких як літій, нікель, кобальт і мідь.
• CРішення ІРБА (приватна): компанія використовує запатентований кріогенний процес для попередньої обробки всіх високореактивних літієвих акумуляторів, що зменшує ризик пожежі та забезпечує подальше фізичне розділення.

Технологія майбутнього: пряма екстракція літію (DLE)

Пряма екстракція літію спрямована на атоми літію за допомогою процесу селективної екстракції. Цього можна досягти кількома різними методами, замість того, щоб покладатися на випаровування та/або концентрацію мінералів.

Цього можна досягти кількома різними методами:

• DLE на основі адсорбції, де літій фізично поглинається спеціальним матеріалом.
• DLE на основі іонного обміну, де літій обмінюється на катіони (позитивні іони).
• DLE на основі екстракції розчинником, де органічний рідкий розчинник поглинає та розчиняє літій із розсолу.
• Нещодавно було опубліковано один останній метод, ЕДТА-допоміжна пухка нанофільтрація (EALNF) для екстракції літію.

Компанія Arcadium, придбана Rio Tinto (RIO ), працює над прямим видобуванням літію (DLE) з 1996 року в поєднанні з випарними ставками, і нещодавно досягла значного прогресу в тому, щоб зробити його комерційно життєздатним як окремий метод екстракції. Крім того, Arcadium придбала ILiAD Technologies у 2023 році, яка розробляла селективний адсорбент для «широкого спектру розсолів, насичених літієм, за найрізноманітніших умов».

Ще більш просунута електрохімічна екстракція літію (ELE) також може стати можливою, оскільки 3-камерний електрохімічний реактор, розроблений в Університеті Райса, можливо, міг би відкрити шлях для того, щоб цей метод став економічно та промислово життєздатним.

Загалом, можливо, що в довгостроковій перспективі для виробництва цього акумуляторного матеріалу буде використано новий тип літієвих родовищ або новий метод видобутку.

Але наразі, враховуючи гігантський необхідний обсяг, ймовірно, що повна інтеграція виробництва сировинних ресурсів Літієвого трикутника та північноамериканських нафтопереробних заводів, виробництва акумуляторів, автомобілебудування та переробки стане головною рушійною силою галузі в наступне десятиліття.

Висновок: Чому Панамериканський літієвий суперкоридор має значення

Панамериканський літієвий суперкоридор повільно формується в результаті поєднання приватної ініціативи, державних податкових пільг та геополітичної переорієнтації ланцюгів поставок.

Цей мегапроект, що охоплює континент, визначить наступне покоління ланцюгів постачання акумуляторів та радикально змінить спосіб створення електромобілів та мережевих накопичувачів енергії, одночасно сприяючи більшій незалежності Заходу від Китаю.

Albemarle виділяється як найпотужніша публічно торгувана інвестиція в Північній Америці, безпосередньо пов'язана з цим мегапроектом, оскільки це одна з найбільших доступних акцій, що спеціалізуються виключно на літії.

Інвестування в Панамериканський літієвий суперкоридор

Корпорація Альбемарл: Флагманська акції коридору

Albemarle пропонує інвесторам суміш літію, отриманого з розсолу та сподумену (твердих порід), і є найбільшим у світі виробником літію.

Альбемарле

Серед інших хімічних речовин, що виробляються паралельно з літієм, можна згадати бром, що використовується в промисловій обробці води та  вогнезахисні речовини.

Альбемарл також є власником Кетжен, постачальник передових каталітичних рішень для провідних виробників у нафтохімічній, нафтопереробній та спеціалізованій хімічній промисловості.

джерело: Альбемарле

Найбільшим сегментом компанії є сегмент накопичення енергії (літій для акумуляторів), за ним йдуть хімічні спеціалізовані продукти та Ketjen.

джерело: Альбемарле

Albemarle має гірничодобувні підприємства в Південній Америці, Австралії та США, а також нафтопереробні заводи в США, Китаї та Німеччині.

джерело: Альбемарле

Через низьку ціну на літій компанія призупинила більшість своїх планів розширення, скоротивши капітальні витрати на зростання більш ніж на 1.3 млрд доларів з 2023 року, щоб заощадити кошти.

Також компанія планує заощадити до 400 мільйонів доларів США завдяки покращенню структури витрат (енергоефективність, менше рівнів управління тощо) та підвищенню продуктивності (збільшення врожайності, збільшення обсягів виробництва, спільна платформа ERP тощо).

Завдяки цим покращенням компанія очікує досягти точки беззбитковості вільного грошового потоку у розмірі 300-400 млн доларів США у 2025 році.

джерело: Альбемарле

Компанія також прагне покращити свій екологічний профіль, наприклад, у 2024 році 24% від загального обсягу закупленої електроенергії надходитиме з відновлюваних джерел енергії, а також розробляє комплексне вимірювання вуглецевого сліду продукції (PCF).

(Ти можеш Дізнайтеся більше про Альбермарл у нашому спеціальному інвестиційному звіті.)

Останні новини та події щодо акцій Albermarle (ALB)