Що робить золото таким цінним?

Протягом цього року ціни на золото коливаються на історичних максимумах і навколо них. Якщо ви подивитеся на графіки, ціна золота також значно зросла протягом багатьох років і зараз торгується близько 2,000 доларів за унцію. Це майже вдвічі більше, ніж він торгував лише п'ять років тому. Враховуючи цей ріст ціни, ви можете почати задаватися питанням, що насправді стимулює ціну на золото, щоб зробити його таким цінним товаром.

Ми детальніше розглянемо основні чинники, які впливають на ціни на золото, і те, як золото розвивалося в довгостроковій перспективі порівняно з деякими іншими інвестиціями.

Фактори, що стимулюють ціни на золото

Як і на будь-якому іншому ринку, існує багато речей, які можуть впливати на ціну золота. Вони можуть бути фундаментальними за своєю природою, а також психологічними, але вони, тим не менш, рухають ринок. Ось детальний огляд основних чинників.

Валюта Сила

Посилання на вплив міцності валюти на ціни на золото означає більш конкретне визнання впливу сили долара США на ціни на золото. Золото в усьому світі оцінюється в доларах США, тому будь-який рух до слабкості долара призведе до підвищення ціни на золото порівняно з іншими валютами.

Долар США і ціна золота мають зворотну залежність. Це означає, що коли долар слабшає, ціна на золото зростає, і навпаки. З цим також пов’язано те, що коли долар слабшає, він збільшує кількість золота, яке можна придбати за іншу валюту. Це, як правило, збільшує попит, а отже, і ціна зростає. Це стане очевидним у 2020 році, коли ми побачимо зростання цін на золото на тлі падіння долара США.

Податково-бюджетна політика

Фінансова політика уряду може бути великим визначальним фактором у вартості золота, і, звичайно, працюватиме, щоб рухати її в будь-якому напрямку. Основним інструментом грошово-кредитної політики, який тут діє, є процентні ставки.

По суті, незмінно низька процентна ставка може призвести до того, що дохід від традиційних форм інвестування впаде нижче певного прийнятного для інвесторів рівня. З нижчою потенційною прибутковістю в одній сфері інвестори штовхаються в інші сфери, щоб досягти більшої прибутковості. Ринки золота часто є місцем, куди стікаються інвестори в таких ситуаціях. Подібним чином, якщо вказується на підвищення процентних ставок, ціна золота, як правило, страждає, оскільки інвестори рухаються до ринків, де більшою мірою залежать відсотки.

Інфляція або гіперінфляція

Ціни на золото, яке зазвичай розглядають і говорять про нього як про «захист від інфляції», мають тенденцію зростати разом з інфляцією в економіці. Це часто пов’язано з тим, що зростання інфляції є сигналом економічного зростання та часто супроводжується збільшенням пропозиції грошей.

Будь-яке збільшення грошової маси по суті зменшує вартість паперової валюти, роблячи дорожчим володіння безпечними товарами, такими як золото. Цей фактор також переплітається з іншими аспектами фіскальної політики, оскільки зростання інфляції також зазвичай може бути побічним продуктом низьких процентних ставок і супроводжувати падіння вартості долара США.

Гіперінфляція — це термін, який описує перевиробництво друку валюти, що призводить до надмірного та неконтрольованого загального зростання цін в економіці.

Попит та пропозиція

Через те, що кількість утримуваного (вже видобутого) золота значно перевищує нову пропозицію в будь-який момент часу, фактор попиту та пропозиції часто ігнорується, багато хто вказує на те, що золото не впливає так, як інші ринки в ця повага. Певною мірою це правда, однак глобальний попит все ще може вплинути на ціну.

Звичайно, золото є важливою особливістю ювелірної промисловості, а також має великий попит у секторі електроніки. Збільшення попиту з цих регіонів призведе до зростання цін на золото принаймні на певну суму, і навпаки.

Економічні показники

Загальне економічне середовище в усьому світі може мати значний вплив на ціни на золото. Цей фактор дійсно охоплює багато елементів усіх згаданих попередніх факторів. Золото — понад усе, можливо, найбезпечніший актив номер один у світі. Це означає, що в часи економічної невизначеності люди рішуче схиляються до покупки золота.

Природно, це створює ажіотажний попит, який може призвести до стрибка цін. Це головний фактор, який призвів до зростання цін на золото у 2020 році, оскільки багато інвесторів стикаються з економічною невизначеністю попереду.

Ризики купівлі золота

Як і під час інвестування на будь-якому ринку, завжди є певні ризики, які слід враховувати. Ті самі фактори, які впливають на зростання цін на золото, можуть змінитись і мати той самий вплив на спад.

Однак, якщо озирнутися на минулі роки, то прибутки від золота були надзвичайно стабільними. У цього товару були як хороші, так і погані роки, хоча він, як правило, забезпечує стабільну норму прибутку, яка, безумовно, випередила більшість основних ринків за останні роки. Однак у довгостроковій перспективі, якщо ви шукаєте кумулятивне зростання, акції значно випередили б зростання золота.

Є багато способів, за допомогою яких ви можете взяти участь у купівлі золота, що також може додатково захистити ваші ризики. Інвестування в акції, пов’язані з золотом, і ETF краще керуватиме вашим прямим впливом на ціни на золото, ніж якщо б ви купували золоті злитки чи монети. Вони також більш ліквідні, і їх можна легко швидко продати, якщо ціна на золото почне падати.

Заключні думки

Загалом, золото є тим активом, який, здається, знову і знову інтригує інвесторів. Це містить певну містику в його цінності та в тому, як це визначається. Однак усвідомлення того, що насправді впливає на ціни на золото, може налаштувати вас на прийняття обґрунтованого інвестиційного рішення, коли справа доходить до додавання золота у ваш портфель.

Якщо ви зацікавлені, ви можете дізнатися більше про Інвестиції в золото або ми рекомендуємо ці компанії для покупки золота:

1. Складений (Найкраще для США, преміальне золото Королівського монетного двору Канади)
2. Біппанда (Заборонено в США)
3. Золотий брокер
4. Сховище злитків