5 найкращих акцій майнінгових компаній Bitcoin, що стимулюють зростання BTC та штучного інтелекту

Біткойн (BTC -0.39%) чудово проводить час, торгуючи $120,000 поблизу своїх історичних максимумів (ATH). 

Вартість криптовалюти з ринковою капіталізацією в 2.36 трильйона доларів зросла на 27.8% з початку року, тоді як за останній рік вона зросла більш ніж на 100% і приблизно на 650% порівняно з мінімумом ведмежого ринку 2022 року. Ці сильні показники керується шляхом зменшення вдвічі, інституційна купівля, ослаблення долара США, геополітична невизначеність та регуляторні зміни, спрямовані на підтримку криптовалют.

Біткойн нарешті набирає обертів як засіб заощадження, не лише серед окремих осіб. але також корпорації та навіть уряди.

Що насправді робить Bitcoin таким цінним, так це його цифровий, безкордонний та децентралізований характер. Замість того, щоб контролювати його одна особа чи організація, ним керує розподілена мережа майнерів, які використовують спеціалізовані високоенергетичні комп'ютери для вирішення складних обчислювальних задач, щоб виграти шанс додати блок до блокчейну та отримати винагороду (наразі 3.125 BTC плюс комісії за майнінг).

Цей процес є називається майнінгом біткойнів, за допомогою яких транзакцій вводяться про блокчейн та нові монети створюються.

Щоб підтримувати стабільне виробництво, мережа Bitcoin автоматично коригує складність кожні 2,016 блоків, або приблизно два тижні, так що кожен блок видобувається кожні 10 хвилин. Таким чином, майнери біткойнів сприяють досягненню консенсусу, обробляють транзакції, захищають мережу та поширюють нові монети.

Отже, компанії з майнінгу біткойнів безпосередньо генерують BTC, причому за ціною нижчою за ринкову, що пропонує привабливу інвестиційну можливість. 

Ці компанії по суті пропонують гру «вибирай та вибирай» – інвестиційну стратегію, де ви інвестуєте в базову технологію, необхідну для виробництва товарів, а не в кінцевий продукт. It називається на честь інструментів, що використовувалися для видобутку золота під час Каліфорнійської золотої лихоманки 1840-х і 1850-х років.

У випадку з біткойном, ці майнінгові компанії забезпечують фізичну інфраструктуру, включаючи центри обробки даних, ASIC-машини та контракти на живлення, які забезпечують існування біткойна. Замість того, щоб просто зберігати його, ці компанії отримують прибуток від процесу виробництва біткойна.

Ці матеріальні активи, необхідні для майнінгу біткойнів, також мають вартість перепродажу та можуть бути перерозподілені.

Не кажучи вже про те, що публічно торговані акції гірничодобувних компаній пропонують легкий доступ, оскільки вони можуть бути купленим на звичайних брокерських рахунках без потреби в гаманцях, біржах чи зберіганні. Окрім того, що гірничодобувні компанії мають стабільніші та диверсифікованіші грошові потоки, вони також працюють у регульованому середовищі, що перевіряється.

Цікаво, що інвестування в Bitcoin майнінгових компаній означає не лише захоплення крипто-наративу, але й актуальний тренд штучного інтелекту (ШІ). 

Протягом останніх кількох років багато з цих компаній розширили свій бізнес на штучний інтелект, намагаючись мати більш стабільне джерело доходу. Перехід до штучного інтелекту передбачає оренду простору клієнтам зі штучним інтелектом або заміну майнінгового обладнання на установки для запуску та навчання самих систем штучного інтелекту.

Ця тенденція входження майнерів біткойнів у стрімко розвивається сферу штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень, хоча й зароджується, «являє собою значне злиття двох швидкозростаючих технологічних секторів, створюючи захопливу динаміку теорії ігор», зазначила глобальна компанія з управління активами VanEck у своїй роботі. звітом. Він додав:

“Як синергії «У той час як зв’язки між майнінгом біткойнів, штучним інтелектом/високопродуктивними обчисленнями та електричними мережами продовжують розвиватися — в ідеалі в енергоносійному, технологічно прогресивному регуляторному середовищі — ми вважаємо, що майнери в індексі акцій цифрових активів MarketVector разом повинні мати змогу легко подвоїти свою ринкову капіталізацію до 2028 року, навіть якщо припустити відсутність зростання прибутків від біткойнів». 

Отже, з урахуванням цього, тепер давайте розглянемо провідні компанії з майнінгу біткойнів та їхній інвестиційний потенціал.

Проведіть пальцем, щоб прокрутити →

1. Основний науковий – Від банкрутства до зростання на основі штучного інтелекту

З ринковою капіталізацією в 4.4 мільярда доларів, акції CORZ торгуються за ціною 14.49 долара, що на 3.42% більше з початку року та на 116% за минулий рік. Прибуток на акцію (TTM) становить -0.67, а коефіцієнт P/E (TTM) – -21.76.

Тим часом, зі своїм 1,612 BTC холдинги, Core Scientific стоїть на 30th місце серед провідних публічних компаній, що займаються казначейством біткойнів. 

Core Scientific — один з найбільших майнерів біткойнів, який сильно постраждав від жорстокого ведмежого ринку 2022 року, що змусив його збанкрутувати. Але компанії вдалося вийти з нього завдяки кільком розумним рішенням, включаючи значне скорочення боргу та диверсифікацію в хостинг високопродуктивних обчислень (HPC) для фінансової стабільності та зростання.

Для диверсифікації своєї діяльності у сфері штучного інтелекту Core Scientific отримала підтримку стартапу у сфері штучного інтелекту CoreWeave.

У червні минулого року компанія Core Scientific оголосила, що розмістить понад 200 мегават графічних процесорів для CoreWeave. Згідно з умовами угоди з компанією AI Hyperscale, вона забезпечує більшу частину капітальних витрат на модернізацію існуючої інфраструктури Core Scientific для штучного інтелекту/високопродуктивних обчислень.

Приблизно в той час генеральний директор Адам Салліван розповів TIME, що компанії, що займаються штучним інтелектом, роблять агресивні пропозиції щодо використання майнінгових потужностей біткойнів. «Вони почали скуповувати майнінгові майданчики за вищі ціни, ніж ті, що готові платити майнери біткойнів», – сказав Салліван, додавши, що вони отримали «надзвичайно велику» кількість запитів від компаній, що займаються штучним інтелектом.

Сьогодні CoreWeave є її найбільшим клієнтом, який цього року уклав угоду з OpenAI на 12 мільярдів доларів, що безпосередньо підтримує дохідну базу Core Scientific. 

У лютому цього року майнер біткойнів ще більше розширив своє партнерство з CoreWeave, щоб принести додаткові 1.2 мільярда доларів доходу своєму техаському майданчику, додавши 70 мегават (МВт) потужності на об'єкт, збільшивши загальне критичне ІТ-навантаження приблизно до 260 МВт. 

Разом обидві компанії прагнуть створювати масштабні проекти високопродуктивних обчислень (HPC), які підтримують програми з низькою затримкою. 

Загалом, контрактна потужність Core Scientific наразі становить вражаючі 1.3 ГВт. Компанія планує використовувати 400 МВт для своїх операцій з майнінгу біткойнів, а решту... очікується до бути запропонованим для хостингу високопродуктивних обчислень.

Це ще не все. Компанія фактично веде переговори про викуп з CoreWeave, що допоможе їй знизити витрати на оренду та підвищити операційну гнучкість. Поновлені переговори щодо придбання акцій вартістю 9 мільярдів доларів, що очікуються які будуть закриті пізніше цього року, знову розпалили ажіотаж серед інвесторів.

Наразі, що стосується фінансового становища Core Scientific, то за другий квартал 78.6 року дохід компанії склав 2 мільйона доларів. Він включає:

• Дохід від колокації становить 10.6 млн доларів США
• Дохід від майнінгу цифрових активів склав 5.6 мільйона доларів
• Дохід від самостійного майнінгу цифрових активів склав 62.4 мільйона доларів

Зміна фокусу на розширення колокаційних операцій збільшила пов'язані з цим доходи, але водночас зменшила доходи від цифрових активів.

Валовий прибуток за цей період склав лише 5 мільйонів доларів, тоді як чистий збиток – 936.8 мільйона доларів. Ліквідна позиція компанії за цей період становила 754.1 мільйона доларів.

2. Риот Платформи – Опанування витрат на енергію у майнінгу біткойнів

З ринковою капіталізацією в 4.1 мільярда доларів, акції RIOT торгуються за ціною 11.08 долара, що на 8.81% більше, ніж з початку року, та понад 53% за минулий рік. Прибуток на акцію (TTM) становить -0.59, а коефіцієнт P/E (TTM) – -18.96.

Riot Platforms – це компанія з майнінгу біткойнів та цифрової інфраструктури, операційна діяльність якої зосереджена в Техасі та Кентуккі. Компанія використовує інноваційні стратегії для управління витратами на електроенергію та підвищення операційної ефективності. 

Нещодавно Riot опублікувала своє останнє оновлення щодо виробництва та операцій, розкривши свою здатність виробляти 484 BTC. Цей довідник - відзначився зростанням виробництва, незважаючи на літні місяці, які вплинули на використання хешрейту, що підкреслює стійкість компанії. 

Фактично, завдяки участі в програмі ERCOT «Чотири збігаючі вершини» (4CP), яка розроблений щоб впоратися з періодами найвищого попиту на електроенергію в літні місяці, Riot добровільно скорочує виробництво та продовжує працювати в «суворіших умовах».

І все ж Riot збільшила виробництво та досягла низької загальної собівартості електроенергії в розмірі 28 доларів за МВт·год, що є ще однією ознакою операційного прогресу компанії. 

Крім того, Riot здійснює стратегічні кроки, такі як придбання активів, що належать Rhodium, на об'єкті Riot у Рокдейлі, що вивільнило 125 МВт нових потужностей для видобутку корисних копалин, але, що ще важливіше, поклало край дорогим судовим процесам.

Саме завдяки цим конкурентним перевагам на ринку майнінгу біткойнів Riot накопичив 19,287 BTC, що робить її 5-ю за величиною публічною компанією з управління біткойнами. 

Окрім величезних запасів BTC завдяки експлуатації найбільшого в Північній Америці об'єкта для майнінгу біткойнів за розвиненими потужностями, Riot продовжує розвивати свою стратегію центрів обробки даних, призначаючи нових співробітників, які допоможуть їй перейти до потенційних випадків використання штучного інтелекту/високопродуктивних обчислень.

Для цього компанія розширює свої території та модернізує інфраструктуру. Лише минулого тижня компанія придбала додаткові 238 акрів на своєму майданчику в Корсікані, збільшивши загальну площу свого центру обробки даних до 858 акрів. Riot, оснащений потужністю 400 МВт для майнінгу біткойнів, прагне збільшити свою повну потужність до 1 ГВт з метою «врахування різних проектів та планів розвитку центрів обробки даних».

На тлі операційних покращень та прогресу в реалізації амбітних планів щодо штучного інтелекту, результати компанії за другий квартал 2 року показують чистий прибуток у розмірі 25 мільйонів доларів, що є «винятково високим показником». Виручка склала 219.5 мільйони доларів, головним чином завдяки збільшенню доходів від майнінгу біткойнів на 153 мільйона доларів. За цей період було видобуто 85.1 BTC.

Квартал завершився з оборотним капіталом у розмірі 141.1 млн доларів.

«Маючи надійний баланс, загартовані команди та значний доступ до ринків капіталу, ми маємо унікальне положення на перетині зростаючого попиту на високопродуктивні обчислення та зростання біткойна, щоб максимізувати використання наших значних потужностей, продумано розширюватися та створювати переконливу довгострокову цінність для наших акціонерів».

– Генеральний директор Джейсон Лес

3. MARA Holdings – Лідер стратегічного накопичення біткойнів

MARA відома своєю зосередженістю на майнінгу біткойнів у великих масштабах, використовуючи потужне обладнання та центри обробки даних. Її масштабні майнінгові операції, а також партнерство з постачальниками енергії, дозволяють їй майнити криптовалюту ефективніше та з нижчими витратами на енергію.

Фактично, це найбільша компанія з майнінгу біткойнів за ринковою капіталізацією в 5.8 мільярда доларів, а акції MARA на момент написання статті торгуються за ціною 15.53 долара, що на 6.62% менше з початку року та на 14% більше за минулий рік. Її прибуток на акцію (TTM) становить -1.19, а коефіцієнт P/E (TTM) -13.16.

На відміну від багатьох майнерів, які регулярно продають видобутий ними біткойн для покриття операційних витрат, MARA застосовує більш стратегічний підхід.

Вона використовує свої біткойн-активи для кредитування, торгівлі та забезпечених кредитних ліній, що дозволяє їй генерувати вартість без будь-яких негайних продажів. Компанія не повідомила про жодні продажі біткойнів у липні, що відображає зосередженість на довгостроковому створенні вартості на тлі поточного бичачого імпульсу на ринку.

Цікаво, що MARA також активно купує біткойн. Випуск конвертованих облігацій на суму 950 мільйонів доларів США з 0% прибутковістю, який має бути завершений у 2032 році, був закритий наприкінці минулого місяця, щоб допомогти профінансувати накопичення BTC, а також погасити існуючу заборгованість, що, своєю чергою, зміцнило його баланс.

Лише за кілька місяців до цього MARA оголосила про розміщення акцій на суму 2 мільярди доларів з тією ж метою, після того, як досягла успіху з попереднім залученням коштів, яке принесло 1.4 мільярда доларів.

Ця стратегія допомогла активам компанії зрости до 50,639 2 BTC, що робить її другою за величиною публічно торгуваною біткойн-казначейською компанією після Strategy Майкла Сейлора, чий запас біткойнів становить колосальні 628,946 XNUMX. Фактично, генеральний план Strategy слугує планом MARA щодо накопичення біткойнів. 

MARA також є прибутковою. За другий квартал цього року вона повідомила про дохід у розмірі 238.5 мільйона доларів та чистий прибуток у розмірі 808.2 мільйона доларів, що стало можливим завдяки стратегії вертикальної інтеграції, яка дозволяє їй володіти та управляти 70% своїх об'єктів, що знизило витрати на електроенергію та підвищило операційну ефективність. 

Станом на кінець червня 2025 року вона також мала понад 5 мільярдів доларів ліквідних активів.

Щоб виділитися на конкурентному ринку криптовалютного майнінгу, MARA також агресивно масштабується, розгортаючи майнінгові установки у стратегічних місцях США. Цього року MARA повністю запустила 25 МВт заблокованого газу для живлення своїх операцій з майнінгу біткойнів і незабаром також почне завантажувати центр обробки даних на своїй вітровій електростанції в Техасі. Завдяки цим крокам компанія прагне досягти хешрейту 75 EH/s до кінця цього року завдяки низьковитратному електропроводу потужністю 3 гігавати.

Щоб диверсифікувати свій бізнес, Mara також переходить на штучний інтелект. Для цього вона розширила свій центр обробки даних в Огайо до 100 МВт для забезпечення впровадження застосувань штучного інтелекту.

Цього тижня MARA також оголосила про придбання 64% акцій дочірньої компанії EDF Exaion за 168 мільйонів доларів. Це придбання надасть MARA масштабовані обчислювальні рішення та можливості інтеграції блокчейну та штучного інтелекту.

4. CleanSpark – Ефективність майнінгу BTC Pure-Play

Цей проект, на відміну від інших у цьому списку, є чистим майнінгом біткойнів без залучення штучного інтелекту чи високопродуктивних обчислень. CleanSpark керує портфелем майнінгових потужностей по всій території США, що працюють на конкурентних цінах на енергоносії у світі.

З ринковою капіталізацією в 2.7 мільярда доларів, акції CLSK зараз торгуються за ціною 9.72 долара, що на 7.17% більше, ніж з початку року, та на 4% більше, ніж за минулий рік. Прибуток на акцію (TTM) становить 0.86, а коефіцієнт P/E (TTM) – 11.46.

CleanSpark входить до десятки найкращих Компанії з управління біткойнами з 12,703 XNUMX активами BTC.

Вартість біткойн-казначейства компанії перевищила 1 мільярд доларів, при цьому протягом понад восьми місяців вона не залучала жодного фінансування через розміщення акцій.

«Ці результати показують, що ми не просто масштабуємося, ми робимо це ефективно, відповідально та прибутково».

– Генеральний директор Зак Бредфорд

Загалом, CleanSpark має активи на суму близько 3.1 мільярда доларів. Окрім майже 2 мільярдів доларів у біткойнах та майнінгових активах, компанія мала 34.6 мільйона доларів готівки на тлі загальних зобов'язань та боргу близько 1 мільярда доларів.

У цьому кварталі компанія повністю фінансувала свої операційні витрати за рахунок щомісячного видобутку біткойнів, продавши 401.39 BTC у квітні, 293.50 BTC у травні та 578.51 BTC у червні. Також розширення своєї біткоїн-казни.

Майнер біткойнів може похвалитися високою операційною ефективністю з низьким рівнем споживання енергії та чудовим часом безвідмовної роботи, що допомагає йому досягти зростання доходів та підтримувати міцне фінансове становище.

CleanSpark фактично повідомила про свій найсильніший квартал на сьогоднішній день, а виручка за третій квартал, що завершився 3 червня 30 року, досягла 2025 мільйона доларів. Чистий прибуток також зріс до 198.6 мільйона доларів, а прибуток на акцію склав 257.4 долара.

Назвавши це «найуспішнішим кварталом в історії CleanSpark», Бредфорд пояснив ці показники стратегічним розширенням компанії, яке включало досягнення вражаючих 50 EH/s активного хешрейту. 

З такими показниками вона стала першою, хто досяг цього, використовуючи лише американську інфраструктуру, зазначив Бредфорд. CleanSpark зараз управляє 5.8% світового хешрейту.

5. Hut 8 Corp – Розширення в інфраструктуру штучного інтелекту

З ринковою капіталізацією в 2.17 мільярда доларів, акції HUT 8 зараз торгуються за ціною 20.57 долара, що на 0.39% більше, ніж з початку року, та на 115% більше за минулий рік. Прибуток на акцію (TTM) становить 1.22, а коефіцієнт P/E (TTM) – 16.88.

Hut 8 є 11-ю за величиною компанією з управління біткойнами, яка має 10,667 XNUMX активів у BTC. Цей значний стратегічний резерв біткойнів забезпечує їй міцну основу на волатильному ринку.

Компанія розробляє, комерціалізує та експлуатує критично важливу інфраструктуру, що лежить в основі передових технологій, включаючи майнінг біткойнів та високопродуктивні обчислення. Її платформа охоплює 1,020 мегават енергетичної потужності на 15 об'єктах у США та Канаді. Така диверсифікована бізнес-модель створює більш стабільний та різноманітний потік доходів. 

За другий квартал Hut 8 повідомила про дохід у розмірі 41.3 мільйона доларів та чистий прибуток у розмірі 137.5 мільйона доларів. Цей довідник - складався з доходів від обчислень у розмірі 34.3 млн доларів США, доходів від енергетики у розмірі 5.5 млн доларів США та доходів від цифрової інфраструктури у розмірі 1.5 млн доларів США.

Протягом цього кварталу компанія також повідомила про стратегічні перемоги у своїх сегментах енергетики та цифрової інфраструктури. Цей довідник - включає збільшення частки енергетичних потужностей майже до 90% на кінець кварталу, що призводить до переходу від впливу торговельних компаній до довгострокових контрактних комісій.

Hut 8 також отримала п'ятирічні контракти на потужність з Незалежним оператором електроенергетичної системи Онтаріо («IESO») на 310 МВт активів виробництва електроенергії.

Як і більшість інших компаній у цьому списку, Hut 8 прокладає собі шлях у сфері штучного інтелекту, щоб задовольнити зростаючий попит на обчислювальні потужності. Для фінансування розширення своєї діяльності в галузі штучного інтелекту Hut 8 минулого року залучила 150 мільйонів доларів від інвестиційної фірми Coatue. За даними фірми:

«Hut 8 вважає, що може використати свою перевірену здатність розробляти та експлуатувати складну енергетичну інфраструктуру для вирішення проблеми незадоволеного попиту та стати лідером на ринку інфраструктури штучного інтелекту».

Його передові можливості розвитку центрів обробки даних зі штучним інтелектом складають 430 МВт загальної потужності. Цей довідник - включає River Bend, кампус площею 592 акри в Луїзіані, який Hut 8 має намір розширити з 300 мегават до 1 гігавата. Будівництво цього центру обробки даних вартістю 12.5 мільярда доларів розпочалося цього тижня. Також компанія будує електростанцію потужністю 50 МВт в Іллінойсі.

Що стосується фінансового становища Hut 8, то за підсумками кварталу компанія мала 216 мільйонів доларів готівки. Між тим, його кредитна лінія, підкріплена біткойнами, з Coinbase було продовжено до 130 мільйонів доларів США з фіксованою процентною ставкою 9%.

Висновок

Отже, це публічні компанії з майнінгу біткойнів з великим інвестиційним потенціалом, ефективністю та прибутковістю, агресивною стратегією накопичення біткойнів та диверсифікацією в інфраструктуру штучного інтелекту. Ці компанії вже не є просто ставками на ціну біткойна з використанням кредитного плеча, а перетворюються на постачальників енергоємних обчислювальних послуг з матеріальними активами, довгостроковими контрактами та кількома потоками доходу. 

З огляду на те, що торгівля біткойна досягла нових максимумів, а попит на штучний інтелект зростає, ці майнери пропонують унікальний доступ до найшвидше зростаючих технологічних секторів, що робить їх потенційно ключовими гравцями в цифровій економіці.