10 найкращих акцій сонячної енергетики для інвестування (квітень 2026 р.)

Сонячна революція

За останні 10 років сонячна енергія стала дедалі дешевшою, в результаті чого її вартість дорівнює або нижча за вартість викопного палива. Це сталося завдяки поєднанню технологічних досягнень (ефективніші панелі), кращої практики виробництва (більше автоматизації) і розширення галузі (розподіл постійних витрат на більші виробничі партії).

Це зниження вартості вплинуло на більшість відновлюваних джерел енергії, але жодне не так сильно, як фотоелектричні.

джерело: дослідження Gate

Останньою перешкодою для масового впровадження сонячної енергії є проблема переривчастості та невідповідності часу виробництва (пік у середині дня) та часу споживання (пік увечері). Завдяки швидкому зниженню витрат на батареї це має поступово ставати меншою проблемою та сприяти зростанню ринку фотоелектричної енергії. Очікується, що ринок акумуляторів зросте на 24% CAGR з 2023 по 2031 рік.

джерело: Канадська Сонячна

На Масивному ринку

У 94.6 році глобальний ринок сонячної енергії досяг $2022 млрд, все ще становить лише невелику частину світового енергетичного ринку. Це пояснюється тим, що більша частина світової енергії використовується не для виробництва електроенергії, а для транспорту, важкої промисловості, хімії та виробництва добрив, і всі ці процеси досі значною мірою залежать від викопного палива.

джерело: ОВНС

Таким чином, відновлювані джерела енергії пройшли довгий шлях, але все ще повинні задовольнити 80% попиту на енергію за рахунок невідновлюваних, неядерних джерел + гідроенергії. Це пояснює, чому очікується, що ринок сонячної енергії зросте на 12.3% CAGR і досягне 300 мільярдів доларів до 2032 року.

Зараз це ринок, де домінує Китай, яка виробляє 97% кремнієвих пластин, які входять до сонячних панелей, і контролює більшу частину ланцюжка постачання інших компонентів, таких як спеціальне скло та рідкоземельні мінерали.

Топ-10 сонячних акцій

1. FirstSolar, Inc.

(FSLR )

First Solar є найбільшим виробником сонячних панелей у США та у всій Західній півкулі з виробничими підприємствами в США, Малайзії та В’єтнамі.

Компанія не використовує класичну технологію кристалічного кремнію, а замість цього використовує його запатентовані тонкоплівкові фотоелектричні пристрої. На основі телуриду кадмію вони більш ефективні, виробляються з нижчою ціною та можуть бути легко масово виготовлені. Тонкоплівкові сонячні панелі також довговічніші, зберігаючи 89% початкових характеристик через 30 років.

джерело: Перша сонячна

Кадмій і телурид є побічними продуктами видобутку інших металів, а це означає, що продукти First Solar мають мінімальний вплив, використовуючи ресурси, які раніше були малокорисними. Тонкоплівкові панелі також можуть мати високий рівень переробки.

Технологічна перевага First Solar у поєднанні з її географічним розташуванням робить її ймовірною бенефіціаром зростаючого прагнення західних країн закуповувати свої панелі з Китаю. Компанія швидко нарощує свої виробничі потужності, прагнучи досягти потужності 16 ГВт з нинішніх 8 ГВт.

2. SolarEdge Technologies, Inc.

(SEDG )

SolarEdge є постачальником сонячного обладнання, наприклад інверторів, акумуляторів, зарядних пристроїв для електромобілів тощо… Він контролює 3.3 мільйона систем у всьому світі, вартістю 43.6 ГВт потужності, що робить його першим у світі^st компанія сонячних інверторів у світі за доходами.

Це обладнання також постачається з повним набором програмного забезпечення для мобільних додатків, хмарних пропозицій, програмного забезпечення для моніторингу, підключених пристроїв і вимірювачів електроенергії.

Компанія працює над запуском пропозиції комунальних послуг із масштабованими інверторами, накопичувачами енергії, а також пропозиціями щодо кібербезпеки та даних.

джерело: SolarEdge

Його рішення для зберігання базується на фірмовій технології батарейних елементів із виділеною виробничою потужністю. Що стосується електромобілів, то SolarEdge також уже постачає силові агрегати та акумулятори для Fiat E-Ducato виробництва Stellantis (Fiat, Peugeot, Citroen, Jeep тощо). Обидві потужності були досягнуті завдяки дослідженням і розробкам і придбанню корейського виробника акумуляторів Kokam у 2018 році та італійського електромобіля SMRE у 2019 році.

У 35-2018 роках компанія збільшила свої доходи на 2022% CAGR.

Незважаючи на те, що інвестори в центрі уваги менше, ніж більш видимі сонячні панелі, інвертори та пов’язані з ними системи, вони не менш складні та менш прибуткові, інвестори можуть покладатися на SolarEdge як на головного бенефіціара від падіння витрат, що спонукає багато окремих будинків, квартирних асоціацій і компаній до встановити більше фотоелектричних потужностей. Нарешті, нові бізнес-напрямки акумуляторів і силових агрегатів електромобілів тепер достатньо зрілі, щоб вийти на ринок і створити нові можливості для зростання.

3. Компанія Sunrun Inc.

(RUN )

Sunrun є провідною компанією з виробництва сонячних батарей для житлових будинків у США після злиття з установкою сонячних батарей Vivint Solar у 2020 році. Одним із ключових методів, які використовує Sunrun для досягнення цієї позиції, є пропозиція людям орендувати свої панелі замість того, щоб купувати їх безпосередньо. Це усуває потребу в схваленні банківського кредиту та значно зменшує перешкоди для встановлення панелей на даху своїх будинків.

Sunrun збільшила свою клієнтську базу на 21% CAGR з 2008 року, досягнувши майже 800,000 22. Компанія працює «лише» в XNUMX штатах, причому великий ринок досі не освоєний.

Джерело: Sunrun

Завдяки своєму величезному масштабу та кількості сонячних установок, якими він керує, включаючи батареї, він запустив «віртуальні електростанції». Це дозволяє Sunrun у партнерстві з PG&E координувати вивільнення або зберігання енергії залежно від попиту в мережі.

Sunrun також має партнерство з компанією Ford для створення та встановлення спеціального рішення для зарядки електромобілів для вантажівки F-150.

Завдяки своїй лізинговій бізнес-моделі Sunrun менш вразливий до вагань споживачів під час рецесії, а також може розраховувати на регулярний потік доходу замість того, щоб заробляти гроші на нових установках. Доступ до капіталу в контексті високих процентних ставок може бути проблемою, але це має більше зашкодити конкурентам Sunrun, оскільки Sunrun зможе залучити більше споживачів, зацікавлених у сонячній енергії, але нездатних або не бажаючих брати сонячну позику безпосередньо.

4. Enphase Energy, Inc.

(ENPH )

Основним продуктом Enphase є мікроінвертори, які замінюють центральний інвертор, який зазвичай використовується в сонячних установках. Інвертори потрібні, оскільки сонячні панелі виробляють електричний струм постійного струму, який потрібно перетворити на струм змінного струму.

Через те, що вони менші, мікроінвертори безпечніші, керують набагато меншими електричними зарядами та можуть покладатися на методи, які використовуються у виробництві напівпровідників, швидко прогресуючи замість класичної силової електроніки.

джерело: Енфазувати

Він також пропонує систему акумуляторів і двонаправлені зарядні пристрої для електромобілів (що дозволяє дому живити автомобіль, але також навпаки). Він також розширює свою пропозицію програмного забезпечення шляхом серії придбань у 2021 та 2022 роках.

Enphase не виробляє свої мікроінвертори напряму, віддаючи перевагу економній бізнес-моделі, зосередженій на дослідженнях і розробках і маркетингу, передаючи виробничу частину субпідряду. Це робить його хорошою акцією для інвесторів, які шукають високу прибутковість капіталу та потенціал зростання, оскільки Enphase може покладатися на всю напівпровідникову промисловість для збільшення виробництва замість того, щоб будувати власні спеціальні виробничі потужності.

5. Shoals Technologies Group, Inc.

(SHLS )

Шолз спеціалізується на EBOS (Електричний баланс системи) або всі системи, що оточують сонячну панель, необхідні для її роботи. Це не включає інвертори, але кабелі, перемикачі, запобіжники тощо…

джерело: Шаоли

Цей сегмент виграє від зростання сонячних установок, але не відчуває такого тиску щодо зниження витрат, як самі панелі. Це пояснюється тим, що вони становлять менше 6% від загальної вартості системи, а жоден компонент не перевищує 1% від загальної вартості. Сектор також виграє від модернізації старих сонячних установок і додаткового підключення до нових систем, таких як акумулятори та зарядні пристрої для електромобілів.

джерело: Шаоли

У той же час постачальники не бажають ризикувати з менш авторитетними постачальниками, оскільки навіть дуже дешеві компоненти можуть спричинити катастрофічні збої, такі як пожежа, травми або смерть. Таким чином, це сектор, де визнані постачальники мають надійну економічну рів у вигляді витрат на заміну.

Зрештою, унікальною пропозицією Shaols є попередньо зібрана система «Plug'n'Play», яка дозволяє збирати сонячні установки без дорогих та важкодоступних ліцензованих електриків. Ця інновація захищена 66 патентами, «обмеження можливостей конкурентів розробляти продукти, що відтворюють переваги, що надаються Shoalс. Ця ж концепція зараз використовується для зарядних станцій для електромобілів.

У період з 2020 по 2022 рік Shaols збільшив свої доходи на 36% CAGR, а валовий прибуток – на 40% CAGR.

джерело: Шаоли

Зосередившись на ринковій ніші з меншою кількістю інновацій і конкуренції, ніж інвертори або сонячні батареї, Shaols вирізав для себе прибутковий напрямок бізнесу, який зараз добре розвинений. Це може бути оцінено інвесторами, які шукають акцій у сонячній промисловості та не бажають робити ставку на конкретну технологію щодо більш спірного поля битви за інновації в сонячних панелях, інверторах або батареях.

6. Daqo New Energy Corp.

(DQ )

Ця китайська компанія є одним зі світових лідерів у виробництві полікремнію, центрального компонента для виробництва сонячних панелей. Це також робить Daqo одним із основоположних стовпів домінування Китаю в секторі виробництва сонячної енергії.

Завдяки тому, що Daqo знаходиться в центрі ланцюга постачання сонячних панелей, вона отримала значну вигоду від зростання сектора, при цьому доходи зросли з 0.68 мільярда доларів США у 2020 році до 4.6 мільярда доларів США у 2022 році. Після різкого зростання у 2022 році ціни на полікремній охолонули.

Комунікація та вебсайт компанії є трохи тьмяними, але не є нетиповими для промислової компанії B2B, яка більше зосереджена на своєму іміджі в галузі, ніж на широкій громадськості чи іноземних інвесторах.

У 2023 році акції торгуються дуже дешево порівняно з P/E або грошовим потоком. Частково це пов’язано з суперечками, пов’язаними з використанням компанії примусова праця в Сіньцзяні і переговори у Вашингтоні про додаткові санкції проти компаній, що працюють у регіоні.

Інвестори повинні знати, що акції Daqo несуть реальний геополітичний ризик і великий потенціал зростання через низькі мультиплікатори оцінки.

7. Array Technologies, Inc.

(ARRY )

Більшість сонячних систем на даху стаціонарні, вони залишаються під будь-яким кутом і напрямком розташування даху. Але ловити більше сонця рано вранці та пізно вдень дуже важливо для комунальних компаній.

Це не тільки допомагає збільшити загальне виробництво та забезпечує додаткову зелену енергію в години пікового споживання, періоди дня з потенційним дефіцитом виробництва та часто високими цінами на електроенергію.

Джерело: Array Technologies 

Компанія Array Technologies розробила сонячний трекер, який переміщує сонячні панелі протягом дня, збільшуючи виробництво енергії на 25%, а витрати лише на 11%. Лише це може знизити вирівняні витрати на енергію на 21%, що вимагає значного технологічного прогресу, якщо вийти з фотоелектричної ефективності.

Цей ринок дуже швидко зростає на 36% швидше, ніж уже сильний загальний ринок сонячної енергії.

Це також є життєздатним для більшості систем сонячних панелей, і наземна сонячна батарея в 6 разів перевищує розмір більш помітного житлового ринку, з 660 ГВт установок сонячних трекерів, які очікуються у всьому світі з 2022 по 2030 рік.

Придбавши європейського лідера в галузі сонячних трекерів LTI Solar, Array Technologies стає світовим лідером із виробництва сонячних трекерів із відвантаженими або встановленими 42 ГВт, або 23% встановленої потужності загального масштабу в Північній Америці, Європі, Латині та Австралії.

Інвестори, які бажають отримати вигоду від того, що сонячна енергія в масштабах комунальних підприємств стане основним джерелом енергії для електричної мережі, можуть розраховувати на те, що Array Technology буде залучена до багатьох, якщо не більшості, нових сонячних електростанцій, що будуються.

8. JinkoSolar Holding Co., Ltd.

(JKS )

Jinko є одним із найбільших виробників сонячних панелей у світі, який базується переважно в Китаї. Компанія диверсифікує свою виробничу базу, виробляючи кремнієві пластини у В’єтнамі та виробництво сонячних елементів у Малайзії та США.

За всю історію компанії Jinko поставила 130 ГВт сонячних елементів і планує досягти не менше 60-70 ГВт поставок лише у 2023 році. Поставки модулів до Китаю подвоїлися порівняно з минулим роком, а до Європи – на 50%.

Найсучасніший сонячний елемент Jinko, N-типу, досягає надзвичайно високої енергоефективності 25.8%. Очікується, що в 2023 році N-type займе більшу частину продажів Jinko, становлячи 60% усіх продажів.

У першому кварталі 1 року компанія спостерігала зниження загального обсягу поставок, але з другим кварталом 2023 року очікується, що поставки повернуться до історичних максимумів четвертого кварталу 2 року. Валова рентабельність залишилася стабільною на рівні приблизно 2023%-4%.

джерело: Джинко 

9. Canadian Solar Inc.

(CSIQ )

Canadian Solar входить до п'ятірки найбільших у світі брендів сонячних панелей, щорічно збільшуючи поставки на 5% з 30 року.

У 2022 році вона поставила 21.1 ГВт сонячних панелей і 1.79 ГВт-год батарей. Приблизно наполовину він отримував доходи від Північної Америки та Китаю, а половину – з решти світу.

джерело: Канадська Сонячна

Основою компанії є виробництво сонячних елементів, із сукупними поставками 94 ГВт. Сукупні поставки батарей склали 2.7 ГВт·год.

Вона також будує та експлуатує сонячні електростанції та акумуляторні накопичувачі потужностей комунального масштабу, 25 ГВт у портфелі сонячних проектів та 47 ГВт-год у портфелі акумуляторних накопичувачів. Це свідчить про дуже сильне зростання, оскільки поставки сонячних модулів у 2023 році зросли на 50% порівняно з минулим роком, а контрактний портфель акумуляторів потроївся порівняно з показниками 2022 року.

джерело: Канадська Сонячна

Canadian Solar є хорошим варіантом для інвесторів, які шукають західну компанію з провідною позицією у виробництві сонячних панелей, уникаючи всіх потенційних геополітичних ризиків китайських компаній.

10. Sunlight Financial Holdings Inc.

У зв’язку з тим, що установка сонячних батарей є значною одноразовою витратою, більшість споживачів покладаються на певне фінансування для здійснення цієї покупки. У той час як деякі обирають оренду, як у Sunrun, інші звертаються до спеціалізованих компаній, таких як Sunlight.

Загалом він профінансував 7 мільярдів доларів США у вигляді позик, охопивши понад 70,000 42 клієнтів (середня сума кредиту – XNUMX тисячі доларів США).

Сонячне світло функціонує як посередник і безпосередньо не надає кредит. Замість цього він з’єднує кінцевих споживачів, як правило, через свою мережу монтажників і постачальників сонячних батарей, і з’єднує їх із банком чи іншою фінансовою установою, яка бажає надати кредити на сонячну енергію. Sunlight заробляє 1-2 тис. доларів США за кожну транзакцію.

Завдяки центральній частині інсталяторів сонячних батарей у цій бізнес-моделі постійне зростання мережі з 1,208 у березні 2021 року до 2,070 у березні 2023 року надихає.

джерело: Sunlight Financial

Загальний обсяг профінансованих кредитів за квартал залишався приблизно стабільним з 2021 по 2023 роки, причому зростання мережі інсталяторів компенсувалося складним середовищем із зростанням процентних ставок.

Ця напружена ситуація для Sunlight, ймовірно, зберігатиметься до тих пір, поки Федеральна резервна система підвищуватиме процентні ставки з від’ємним чистим прибутком і після масштабного знецінення гудвілу на 384 мільйони доларів США в третьому кварталі 3 року.

Тим не менш, зростання ринку сонячної енергетики було стабільним, і компанія може запропонувати чудові можливості (і ризики) для сміливих інвесторів за нинішніх низьких цін на акції, якщо їй вдасться відновитися.