Цифрові цінні папери
Securitize запустить повністю токенізовану платформу для торгівлі акціями у 2026 році
Securities.io дотримується суворих редакційних стандартів і може отримувати винагороду за перевірені посилання. Ми не є зареєстрованим інвестиційним консультантом, і це не є інвестиційною порадою. Будь ласка, перегляньте наші розкриття партнерів.
Securitize, один з провідних світових емітентів токенів безпеки, має загальні планує суттєво вийти на ринок токенізації активів реального світу (RWA). Нещодавно компанія оголосила про запуск повністю сумісної токенізованої фондової біржі у першому кварталі 2026 року.
Ця платформа стане монументальним кроком вперед порівняно з оригінальними рішеннями для токенізованих акцій, в яких активи просто представляли певну форму впливу на базовий актив, а не фактичне володіння. У більшості випадків ці активи були абсолютно не пов'язані з акціями, за винятком ціноутворення, наданого позаблоковим оракулом.
Ця ситуація, у поєднанні з повною відсутністю регуляторного нагляду, призвела до деяких цікавих сценаріїв, коли зараз існують цілі підкласи активів, які не мають взаємозамінності з початковим активом, який вони представляють. Визнаючи ці проблеми, Securitize прагне запропонувати рішення через свій новий ринок, запуск якого заплановано на перший квартал 2026 року.
Резюме
Securitize планує запустити повністю сумісну токенізовану фондову біржу у першому кварталі 2026 року, пропонуючи реальне володіння акціями в блокчейні, миттєві розрахунки та цілодобову торгівлю.
На відміну від попередніх моделей синтетичних акцій, ці токени представляють собою юридично визнані акції з дивідендами та правом голосу, що є важливою віхою для регульованих блокчейн-фінансів.
Чому традиційним фондовим ринкам потрібна токенізація
На фондовому ринку існує серйозний попит на токенізовані активи. Цей попит зумовлений тим фактом, що фондовий ринок та його процедури виникли на кілька десятиліть раніше, ніж інтернет. Таким чином, процеси є громіздкими та застарілими, спираючись на застарілі технології, що посилює затримки, комісії та ризики.
Securitize визнала потребу в блокчейн-рішеннях на ринку та залишається послідовною у своєму регуляторно-дружньому підході до токенізованих акцій та цінних паперів. Цей останній проєкт базується на їхніх попередніх інноваціях та розширює концепції, щоб принести справжні покращення на ринок.
Роки в роботі
Минулого року Securitize співпрацювала з Exodus Movement, Inc. (EXOD ) щоб запустити першу у світі повністю он-чейн-акцію публічної компанії. На відміну від попередників, сам токен був фактичною акцією, а не штучним представленням активу.
Цей момент розглядався як віха, яка допомогла продемонструвати, як он-чейн-альтернативи пропонують більшу ефективність та нижчі витрати без шкоди для захисту інвесторів. Його успіх спонукав Securitize продовжити свій шлях до створення рідного, повністю сумісного ринку.
Дотримання
«Securitize» змогла досягти своїх цілей завдяки постійній взаємодії з регуляторними органами та підтримці цілісності ринку. Наразі вона працює як зареєстрований у SEC агент з передачі цінних паперів, а всі транзакції здійснюються через Securitize Markets, зареєстрованих у SEC брокерів-дилерів та ATS.
У рамках цієї стратегії Securitize дотримується зобов'язань FINRA щодо найкращого виконання. Крім того, вона обробляє ордери ЄС через Securitize Europe Brokerage & Markets, яка працює за ліцензією TSS (Система торгових послуг). Така структура забезпечує дотримання вимог разом із підвищеною ефективністю.
Технології, що забезпечують роботу платформи
Технологія блокчейн від Securitize підтримує чинну правову структуру кількома способами. По-перше, блокчейн виступає як авторитетний запис власності. Ця спеціально створена інфраструктура забезпечує найвищу ефективність та прозорість без шкоди для безпеки. Вона також дозволяє компанії дотримуватися вимог системи управління активами (NMS).
Що важливо, сам токен є юридично визнаною акцією в цій схемі. Таким чином, він надає акціонеру всі його традиційні права, включаючи дивіденди, голосування за дорученням тощо. Така структура токена підвищує торгуваність акцій, забезпечуючи розрахунки в режимі реального часу разом із сумісністю DeFi.
Простий процес
Securitize побудувала весь користувацький інтерфейс навколо звичного web3-інтерфейсу, який спрощує процес реєстрації, аж до підключення гаманця, заповнення верифікаційної форми Securitize ID та купівлі акцій. Примітно, що система використовує стейблкоїни, що дозволяє їй здійснювати швидші транзакції з нижчими комісіями.
Коли ви купуєте акцію, система переводить токен безпосередньо на ваш гаманець через атомарний своп у блокчейні. Цей процес усуває посередників, скорочуючи час розрахунків та зменшуючи комісії. Токен — це акція, на відміну від синтетичного активу, який представляє інший актив поза блокчейном.
Проведіть пальцем, щоб прокрутити →
| особливість | Синтетичні токенізовані акції | Сек'юритизація токенізованих акцій |
|---|---|---|
| Юридична власність | Немає | Так |
| Регуляторний нагляд | Мінімальний / Немає | SEC, FINRA, EU TSS |
| Швидкість розрахунків | Поза ланцюгом / T+2 | У режимі реального часу в мережі |
| Дивіденди та голосування | Немає | Так |
| Обмеження передачі | Незрозуміло | Білий список та відповідність вимогам |
Регульовані акції
Цей токенізований актив забезпечує справжнє право власності на регульований акціонерний капітал публічної компанії. Така структура означає, що акціонер має право на дивіденди та голосування за дорученням, а також будь-які інші права, надані власникам. Крім того, ви можете перевести цей актив лише на гаманці з білого списку, використовуючи лише відповідні канали.
Пояснення цілодобової торгівлі токенізованими акціями
Вражаюче, що нова гібридна модель дозволить торгувати акціями цілодобово за допомогою унікальної системи подвійного ціноутворення, яка використовує традиційне ціноутворення, коли публічні ринки відкриті, та стратегію AMM, коли вони закриті. Зокрема, коли ринки відкриті, угоди будуть здійснюватися відповідно до правил SEC згідно з Регламентом NMS, включаючи виконання за Національною найкращою ціною попиту та пропозиції (NBBO).
Як AMM від Securitize дозволяє торгівлю після закриття торгової мережі
Коли ринки закриті, Securitize використовує власну автоматизовану систему ціноутворення маркет-мейкера (AMM). Цей механізм коригує ціноутворення залежно від ринкової активності, а це означає, що ринок може зазнавати змін у вартості ще довго після офіційного закриття.
Ця стратегія відкриває двері до цілодобової ліквідності та багато хто розглядає її як революційну на ринку. Зокрема, вона використовує смарт-контракти, щоб забезпечити реєстрацію, завершення, відстеження та відповідність усім угодам нормативним вимогам.
Програмованість – це майбутнє
Підхід Securitize пропонує набагато більше, ніж просто покращений та безпечніший торговий досвід. Токенізовані активи здатні взаємодіяти зі смарт-контрактами, відкриваючи двері до динамічного майбутнього FinTech. Уявіть, що ви можете використовувати свої токенізовані акції як заставу для позики або позичання фінансування або як токен стейку для забезпечення пасивної прибутковості. Це лише верхівка айсберга, коли йдеться про програмовані активи.
Система прямої реєстрації (DRS)
Ще однією революційною функцією є функція прямої реєстрації, яка дозволяє конвертувати акції емітентів-учасників у блокчейн-активи. Існує кілька причин, чому ви можете захотіти конвертувати свої акції, включаючи простіше зберігання в одному гаманці, доступ до функцій DeFi та додаткову ефективність.
Додаткові переваги
Найновіший проєкт Securitize пропонує ринку безліч переваг. По-перше, його було створено з нуля, щоб забезпечити звичний досвід через веб-інтерфейс. Такий підхід гарантує, що традиційні інвестори не матимуть проблем із переходом до цифрової екосистеми.
Нативно токенізовано
Ще однією перевагою є те, що ці активи є власно токенізованими. Таким чином, немає жодної двозначності щодо власності чи прав. Крім того, всі угоди записуються безпосередньо в таблицю капіталізації емітента, і немає жодних ризиків узгодження чи затримок клірингу.
сек'юритизує
Компанія Securitize була заснована у 2017 році для підтримки зростаючого руху токенів безпеки. Засновники компанії, Карлос Домінго та Джеймі Фінн, уявляли собі проєкт як місток між традиційною та децентралізованою економіками.
Їхня інноваційна позиція та унікальна бізнес-модель допомогли Securitize забезпечити успіх. До 2021 року компанія вже запустила свій торговельний майданчик та успішно токенізувала фонди S&P. Крім того, вона запустила перший токен безпеки в Японії, ЄС та багатьох інших регіонах.
У 2022 році Securitize інтегрувала стейблкоїни, щоб спростити свій інтерфейс. За цим маневром послідувало придбання Invest, що відкрило двері для їхнього останнього підприємства, яке має потенціал для відродження торгового сектору в майбутньому.
Ідеться публічно
Це останнє підприємство, безсумнівно, допоможе підвищити оцінку Securitize до фінансування у розмірі 1.25 млрд доларів. майбутній публічний запускКомпанія оголосила про плани вийти на біржу в жовтні 2025 року. Зокрема, вона випустить свої акції через злиття SPAC з Cantor Equity Partners II. (CEPT ).
У разі успіху, Securitize стане першою публічно торгуваною компанією з повною токенізацією. Зокрема, вона пропонує токенізацію, випуск, зберігання та торгівлю з єдиної платформи. На додаток до цих функцій, наразі вона працює як повністю регульований агент з трансферу, що входить до топ-10, брокер-дилер (FINRA/SIPC) та звільнений від сплати податків консультант.
Сектор RWA в русі
Сектор RWA продовжує швидко зростати, і аналітики відзначають значне зростання з початку року. Участь інституцій є одним з основних факторів, що сприяють зростанню TVL. Вражаюче, що аналітики прогнозують, що ринок перевищить 30 мільярдів доларів до кінця 2025 року, перш ніж досягне вражаючого рівня. 3 тис. доларів до 2030 року.
Потенційні недоліки
Головним недоліком нового підходу Securitize є те, що він вимагає участі емітентів, а це означає, що знадобиться деякий час, перш ніж акції багатьох ваших улюблених компаній стануть доступними в блокчейні. Така структура означає, що платформі потрібно буде наростити ліквідність, обсяг торгів та довіру інвесторів, перш ніж вона отримає широкий вибір акцій. Однак це зростання не повинно тривати надто довго, оскільки переваги одразу очевидні для всіх сторін рівняння.
Чому токенізовані акції відкривають фінансові інновації
Обговорюючи запуск нової платформи, керівники Securitize говорили про важливість інновацій та про те, як вони раді бачити безліч різних способів, якими розробники прагнутимуть максимізувати програмованість цих активів.
Інвестор на винос
У разі успіху, Securitize може стати основою регульованих он-чейн-ринків акцій. Інвесторам слід стежити за впровадженням емітентами, зростанням обсягу торгів та розширенням регуляторних органів як ключовими показниками довгострокової життєздатності та зростання оцінки.
Сек'юритизація встановлює новий стандарт
Запуск першого сумісного ринку з власними токенами є важливою віхою як для фінтеху, так і для всього сектору блокчейну. Цей ринок, безсумнівно, надихне більше учасників, і саме цього сподівається Securitize. Наразі компанія заслуговує на повагу за досягнення цієї віхи та відкриття шлюзів для майбутніх інновацій.
Що ви думаєте про останній проєкт Securitize? Чи торгували б ви токенізованими акціями? Вподобайте, поділіться та обов’язково… відвідайте нашу стрічку новин про цифрові цінні папери щоб бути в курсі останніх новин торгівлі токенізованими цінними паперами.
