Події тижня на FTX

Багато хто в Crypto Twitter (CT) припускав, що якимось чином засновник і колишній генеральний директор FTX Сем Бенкман-Фрід (SBF) буде захищений від судового переслідування через численні політичні пожертвування політикам.

Але цього тижня, у понеділок, SBF був нарешті заарештований Королівською поліцією Багамських островів після того, як місцевий уряд отримав офіційне повідомлення від США про висунення проти нього звинувачень і, ймовірно, домагатиметься його екстрадиції.

Офіс прокурора США Південного округу Нью-Йорка висунув SBF звинувачення за вісьмома пунктами кримінального переслідування: відмивання грошей, змова з метою вчинення шахрайства з використанням електронних засобів зв'язку та шахрайство з цінними паперами, окремі звинувачення у шахрайстві з цінними паперами та шахрайстві з використанням електронних засобів зв'язку, а також змова з метою обходу правил фінансування виборчих кампаній.

Арешт 30-річного чоловіка стався приблизно через місяць після того, як криптовалютна біржа SBF оголосила про банкрутство, а він пішов у відставку з посади генерального директора.

Згідно з місцевими повідомленнями, SBF перебуває у «гарному настрої» і перебуває у відділенні суворого режиму в лікарні. Зараз він утримується під вартою в Департаменті виправних служб Багамських островів (BDOCS), в’язниці під назвою «Фокс-Хілл», яка відома своєю переповненістю та брудом, і минулого року його звинуватили у жорстокому поводженні.

Виконувач обов'язків комісара виправних установ Багамських островів Доан Клір заявив, що СБФ перебуває в камері гуртожитку приблизно з п'ятьма іншими ув'язненими. СБФ буде утримуватися під вартою у Фокс-Гілл до 8 лютого 2023 року, якщо його спочатку не екстрадують до США.

Керівник FTX став інформатором перед крахом

У судових документах, опублікованих у середу, зазначено, що високопоставлений керівник FTX попередив владу Багамських островів про потенційні порушення на криптовалютній біржі лише за два дні до її банкрутства, що допомогло пришвидшити падіння SBF.

Згідно з опублікованими в середу судовими протоколами, 9 листопада співгенеральний директор FTX Bahamas Раян Саламе повідомив комісії з безпеки країни, що кошти клієнтів використовувалися для покриття збитків дочірньої торгової фірми Alameda Research.

За день до цього, на слуханнях Комітету з фінансових послуг Палати представників у вівторок, які тривали 4 години, новий генеральний директор Джон Дж. Рей заявив законодавцям, що компанія «не має жодного обліку» і що це «насправді просто старомодне розкрадання» — забирання грошей у клієнтів та їх використання у власних цілях.

Саламе заявив, що SBF, співзасновник FTX Цзісяо «Гері» Ван та інженер Нішад Сінгх були єдиними співробітниками, які могли перевести активи біржі до Alameda. Це звинувачення призвело до початку поліцейського розслідування, яке призвело до арешту SBF.

Перш ніж приєднатися до багамського підрозділу біржі FTX Digital Markets, Саламе працював в Alameda з 2019 по 2021 рік. Подібно до політичних пожертв SBF, Саламе також пожертвував 23 мільйони доларів на кампанії кандидатів, причому більшість його внесків була спрямована республіканцям.

Хочу продати на аукціоні різні дочірні компанії

У четвер FTX звернулася до федерального суду з проханням про дозвіл на продаж кількох своїх дочірніх компаній, включаючи FTX Japan, FTX Europe, американське крило деривативів LedgerX, яке також веде бізнес як FTX US Derivatives, і Embed Business. У своїй заяві про банкрутство минулого місяця FTX заявила, що має понад 10 мільярдів доларів зобов’язань.

В документ У справі про банкрутство штату Делавер, поданій до Суду США з питань банкрутства, адвокати FTX заявили, що пріоритетом для нинішнього керівництва компанії є «вивчення» продажу певних дочірніх компаній.

«На основі їх попереднього розгляду, боржники володіють або контролюють кілька дочірніх компаній та активів, які регулюються, ліцензуються та/або значною мірою не інтегровані в діяльність боржників, як у Сполучених Штатах, так і за їх межами», – йдеться у документі. «Боржники вважають, що низка з цих організацій мають платоспроможні баланси, незалежне керівництво та цінні франшизи».

Більшість із цих організацій були придбані FTX порівняно недавно, і вони працюють в основному незалежно від своєї материнської компанії. Таким чином, їхні активи та кошти залишаються відокремленими від нині неіснуючої біржі, на відміну від деяких інших її дочірніх компаній.

У своїх свідченнях у Конгресі новий генеральний директор FTX Джон Рей III заявив, що навіть компанії, нібито відокремлені від біржі, як-от FTX US, насправді не є незалежними.

З моменту оголошення про банкрутство FTX багато з цих організацій, які FTX хоче швидко продати, призупинили дію своїх ліцензій на діяльність. У той час як FTX Japan підпадає під дію наказів про призупинення діяльності та покращення її діяльності, ліцензію та діяльність FTX Europe було призупинено.

«Чим довше призупинено діяльність, тим більший ризик для вартості активів і ризик остаточного відкликання ліцензій», — йдеться в документі.

У документі зазначається, що FTX фактично отримала «десятки незапрошених» – понад 100 – заявок на придбання компаній, а можливі дати подання заявок для різних організацій можуть коливатися з лютого по березень. Це буде вигідно для кредиторів FTX, йдеться у документі.

«Обґрунтована ділова мета продажу активів боржника поза межами звичайного ведення бізнесу існує, якщо такий продаж необхідний для максимізації та збереження вартості майна на користь кредиторів та власників часток», – додається у документі.

Багамські регулятори у війні слів із ліквідаторами FTX

Попри все це Комісія з цінних паперів заперечує заяви, зроблені новим генеральним директором FTX Реєм, заявивши, що він, здається, має намір лише робити заголовки та просувати «сумнівні плани».

Регулюючий орган Багамських островів звинуватив Рея в тому, що він посилався на відредаговану електронну переписку між офіційними особами Багамських островів і SBF у спробі наклепити місцеві судові процеси.

«Ці вилучення були розроблені для того, щоб створити хибне враження про спілкування між паном Бенкман-Фрідом та Комісією», – заявив регулятор, який назвав вилучення «тривожними», оскільки Рей знає, що повний електронний лист містить «підтвердження SBF того, що він не повідомляв Комісію з цінних паперів».

Далі Комісія зазначила, що вона була першим регулятором у світі, який вжив «рішучих, рішучих заходів» для захисту клієнтів та кредиторів FTX. SCB також заявила, що кожна дія, вжита регулятором, включаючи забезпечення передачі потенційно змішаних цифрових активів у безпечне місце, була «у суворій відповідності до законодавства нашої країни та постанов, виданих Верховним судом Багамських Островів».

Комісія також розглянула питання про неналежну роздачу громадянам Багамських островів і підтвердила, що «така роздача підлягатиме відповідним позовам щодо повернення коштів згідно із законом».

SCB продовжила проводити всебічне та ретельне розслідування причин невдачі FTX, і ті, хто «виявиться причетним до неправомірних дій, будуть притягнуті до відповідальності відповідно до законодавства Багамських Островів».

Блок таємно фінансувався SBF

Цього тижня ще одна важлива історія, яка стала відомою, полягає в тому, що крипто-медійна компанія The Block таємно фінансувалася понад рік торговою фірмою SBF через Майкла Маккефрі.

Компанію The Block було засновано у 2018 році, а через два роки Маккефрі став її генеральним директором. У квітні 2021 року він очолив викуп акцій інвесторів The Block, зробивши 100% власності компанії її співробітників, а Маккефрі володів контрольним пакетом акцій. Того ж року Маккефрі розпочав переговори з SBF щодо кредиту для фінансування викупу, і контрольовані ним ТОВ отримали загалом три кредити від Alameda.

Перша позика була надана в квітні 1 року на 12 мільйонів доларів США, які були використані для фінансування викупу Блоку. Другий був за 2021 мільйонів доларів у січні 2 року, що забезпечило капітал для Блоку. А третя була за 15 мільйонів доларів навесні 2022 року, які були використані, зокрема, для покупки квартири на Багамських островах для Маккефрі, згідно зі звітом Axios.

Відтоді Маккефрі пішов у відставку з посади генерального директора та залишає компанію. Маккефрі, який був єдиним членом ради директорів компанії з початку 2021 року, також пішов зі складу ради директорів. Директор з доходів The Block Боббі Моран тепер обійме посаду генерального директора та прагне реструктуризувати компанію, щоб викупити частку Маккефрі в компанії. Моран також приєднається до ради директорів The Block та додасть ще два місця.

Знімок ринку

Тепер давайте подивимося на ринок, на який вплинув крах Terra у першій половині року, а потім банкрутство FTX у другій половині.

Amber Group, яка постраждала від краху FTX, закрила раунд фінансування серії C на суму 300 мільйонів доларів. Fenbushi Capital US є провідним інвестором в останньому раунді Amber, який також підтримав раунд серії B Amber на суму 100 мільйонів доларів у червні 2021 року. Криптотрейдерська компанія, що підтримується Sequoia та Temasek, втратила менше 10% свого загального торгового капіталу з FTX і була змушена «ребалансувати деякі позиції».

Фірма нещодавно звільнила 40% свого персоналу на тлі ринкових потрясінь. «На жаль, потрібні були важкі, але рішучі зміни, і це включало організаційну реорганізацію до приблизно 300 співробітників, а також розумне рішення скоротити зарплати керівництва, щорічні премії всієї організації та маркетингові витрати. Це зроблено для того, щоб ми залишалися стійкими в поточному ринковому середовищі», – сказала Ембер у заяві щодо звільнення.

Що стосується цін, крипторинок продовжує відчувати розпродажі: біткойн впав на 65%, а Ethereum — на 69% у 2022 році. Загальна капіталізація криптовалютного ринку наразі становить менше 840 мільярдів доларів після перевищення 3 трильйонів доларів на піку зростання ринку в 2021 році.

FTT, рідна монета FTX, коштує лише приблизно $1, знизившись майже на 99% від свого історичного максимуму (ATH) рік тому.

Окрім макроекономічних умов, крах FTX є основною причиною розпродажу. Хоча ціни знижуються з кінця 2021 року, ще занадто рано говорити, чи продовжиться цей розпродаж, чи ринок досягне дна. Однак одне можна сказати напевно: крипторинок залишається в дуже делікатному стані та ризикує подальшим падінням у найближчому майбутньому.