Фінанси мають бути мережею, а не установою

Сучасна банківська система являє собою диво доступності, де достатньо лише провести пальцем по телефону або торкнутися екрана, і гроші переміщуються, а рахунки оплачуються. 

Однак, хоча досвід здається бездоганним, це не так. Під відшліфованим інтерфейсом ховається система, що об'єднується фінансовим еквівалентом клейкої стрічки. 

Глобальній банківській системі бракує узгодженості, враховуючи, що вона, по суті, є клаптиком незалежних установ, кожна з яких має власні реєстри, власну інфраструктуру та власний звід правил. Коли гроші переміщуються між ними, вони не стільки подорожують, скільки узгоджуються, проходячи через клірингові палати, банки-кореспонденти та системи розрахунків, перш ніж через кілька днів прибути до місця призначення. 

Кожен крок у цій подорожі існує не для обслуговування клієнта, а для узгодження несумісності систем, які ніколи не були розроблені для взаємодії одна з одною.

Банківська справа залишалася позаду, поки Інтернет розвивався

Інші глобальні системи вирішили цю проблему, одним із найповчальніших прикладів якої є Інтернет.

На початку 2000-х років Інтернет зіткнувся з тим самим викликом, з яким зараз стикається фінансова система: як змусити незалежні, конкуруючі мережі спілкуватися, не примушуючи їх до єдиної централізованої структури? 

Відповіддю стали відкриті протоколи, такі як TCP/IP та HTTP, що є технічними стандартами, які кожен може використовувати, вдосконалювати та пропонувати нові ідеї. Їм не потрібні були «гейткіпери» чи двосторонні угоди; все, що їм було потрібно, це спільна структура, яка перетворила б купу окремих мереж на сполучну тканину сучасної економіки.

Навпаки, фінанси розвивалися, але зовсім іншим чином. Замість того, щоб заохочувати відкритість, система створювала стіни, а замість того, щоб заохочувати співпрацю, інституції перетворилися на закриті рамки, що пов'язуються лише через двосторонні угоди.

Проста транзакція може ініціювати серію звірок між базами даних, щоб збалансувати цифри та забезпечити точність записів у залучених банках. Процеси ще довші, коли йдеться про транскордонні перекази. 

Згідно з даними Банку міжнародних розрахунків, завершення Один міжнародний переказ передбачає обробку транзакції низкою банківських мереж та фінансових установ. Ці тривалі процеси не обслуговують жодного клієнта, а існують лише для того, щоб залатати шви між роз'єднаними системами, водночас додаючи витрати, затримки та точки збоїв у процесі.

Особі, яка здійснює міжнародні платежі через кордон, доведеться чекати кілька днів, а в деяких випадках навіть тиждень, щоб отримати підтвердження. А комісії будуть величезними. Stripe стверджує, що більшість транскордонних платежів приймати від одного до п'яти робочих днів, але точний час залежить від маршруту та використовуваних валют. Крім того, якщо врахувати всі витрати, транзакційні витрати можуть становити від 3% до 7% від сума платежу. 

Однак інституційний банкінг змінюється. Опитування транзакційного банкінгу 2025 року випущений Дослідження консалтингової фірми CGI вказує на те, що корпорації та приватні особи дедалі частіше розподіляють свою фінансову діяльність та активи між кількома банківськими мережами. Це сигналізує про зростаючий попит на багатобанківські системи, які дозволяють клієнтам одночасно користуватися послугами кількох установ.

Споживачі вже поєднують платформи для спілкування та роботи; отже, вони очікують, що фінансові системи пропонуватимуть аналогічний, якщо не вищий, рівень гнучкості. 

Блокчейн пропонує іншу архітектуру

Блокчейни, завдяки своїм основним принципам розподілу, прозорості та незмінності, можуть замінити десятки розрізнених банківських баз даних єдиним синхронізованим реєстром, який кожен учасник може перевірити в режимі реального часу.

Наприклад, Ethereum, друга за величиною екосистема блокчейну, була розроблена з урахуванням можливості аудиту. ETHScan дозволяє будь-кому публічно перевірити існування певного запису про передачу активів у блокчейні.

Звичайно, критики можуть хвилюватися, що спільна інфраструктура означає спільну посередність, оскільки банки, що будують на одних і тих самих технологіях, перестануть конкурувати у важливих аспектах. Однак все навпаки. Наприклад, Ethereum залишається гарним прикладом висококонкурентної мережі, яка об'єднує безліч конкуруючих постачальників послуг децентралізованого фінансування, кредитування, стейкінгу та свопінгу. Рішення другого рівня, такі як Polygon, Optimism, Arbitrum та ZkSync, активно конкурують за надання послуг криптоспільноті. 

Замість того, щоб кожен банк підтримував незалежну базу даних, усі вони могли б скористатися перевагами технології розподіленого реєстру, подібної до Ethereum, яка автономно звіряє дані після кожної транзакції, ефективно зменшуючи кількість посередників, витрати та затримки.

Є докази того, що цей підхід може бути успішним. Наприклад, Банк міжнародних розрахунків разом із банками Китаю, Таїланду та ОАЕ, завершений 164 платежі та операції з обміну іноземною валютою на суму 22 мільйони доларів за допомогою спільного проєкту під назвою mBridge.

Ці експерименти доводять, що блокчейн має революційний ефект переосмислення фінансів, і особливо банківської справи, створюючи фінансове середовище, яке дійсно є сумісним. Технологія може перевести банківську справу з незалежних ізоляційних систем до мереж з відкритими протоколами, які дозволяють усім зацікавленим сторонам брати участь. 

Крім того, фінансові системи на основі мережі блокчейн мають переваги, які виходять за рамки звичайної швидкості традиційних платежів, такі як зниження операційної складності, забезпечення більш безперебійної сумісності та підтримуючий ширша участь.

Банківська справа повинна адаптуватися до мережевої інфраструктури

Вимога структурних змін у банківській системі не є чимось надуманим. Такі ініціативи, як mBridge, показують, що центральні банки усвідомлюють обмеження існуючих систем. Вони залишаються повільними, значною мірою покладаються на узгодження та створюють неефективність і затримки, що впливають на задоволеність і довіру клієнтів. 

Інші регулятори, такі як Банк Японії та Федеральний резерв Нью-Йорка, серед інших, у минулому приєднувалися до тестів DLT для вирішення деяких проблем банківської справи. Результати тесту, що отримав назву Project Cedar показав що платіжна система на базі блокчейну розраховувала транзакції в середньому менш ніж за десять секунд, а пропускна здатність системи збільшувалася зі включенням додаткових валют.

Ключові лідери думок у банківській сфері погоджуватися з необхідністю структурних змін для вирішення цих проблем. Банківські мережі пришвидшили платежі та оновили системи обміну повідомленнями й телефонні додатки, але системи залишаються значною мірою розділеними, зберігаючи неефективність, яка перешкоджає безперебійному здійсненню транзакцій та покращенню обслуговування клієнтів.

Блокчейн використовує принципово інший підхід, надаючи банкам мережеву архітектуру та заохочуючи до сумісності, подібно до моделі протоколів Інтернету. Надання послуг кредитування, управління активами та управління ризиками, все це в поєднанні з конкуренцією, процвітатиме в рамках сумісної моделі.