ADDX (anteriormente iStox): Líder em Tokenização de Mercado Privado

Da iStox à ADDX: Uma história de sucesso em Singapura

Nos primórdios da revolução dos tokens de segurança, a formação de parcerias para acelerar o desenvolvimento foi crucial. Uma das colaborações mais significativas surgiu em Singapura entre uma startup de fintech, a Bolsa de Valores de Singapura (SGX), e a Heliconia Capital Management.

Originalmente conhecido como iStox, a plataforma oficialmente renomeada para ADICIONARX Em maio de 2021. Hoje, ela se destaca como uma das maiores e mais ativas bolsas de valores privadas totalmente regulamentadas do mundo, utilizando a tecnologia blockchain para democratizar o acesso a ativos de nível institucional.

A Plataforma: Democratizando os Mercados Privados

A ADDX foi criada com uma missão clara: resolver os problemas de liquidez e acesso inerentes aos mercados privados. Historicamente, investir em private equity, fundos de hedge ou unicórnios pré-IPO exigia milhões de dólares em capital e conexões estabelecidas.

Ao utilizar a tecnologia blockchain e contratos inteligentes, a ADDX fraciona esses ativos de grande valor. Isso permite que a plataforma reduza o valor mínimo de investimento dos tradicionais US$ 1 milhão para valores tão baixos quanto... $10,000Essa eficiência abre caminho para que "investidores qualificados" construam portfólios diversificados, antes reservados a indivíduos e instituições com patrimônio líquido ultra-elevado.

Marcos regulatórios

O lançamento inicial dependia da aprovação regulatória, um obstáculo que muitos concorrentes não conseguiram superar. A ADDX, no entanto, concluiu com sucesso o programa Fintech Sandbox da Autoridade Monetária de Singapura (MAS) no início de 2020.

A plataforma agora possui todas as licenças necessárias como Operadora de Mercado Reconhecida (RMO) e detém uma licença de Serviços de Mercado de Capitais (CMS). Essa vantagem regulatória garante que todas as emissões na plataforma — desde títulos comerciais até fundos imobiliários — estejam em conformidade com os rigorosos padrões da Lei de Valores Mobiliários e Futuros de Singapura.

Uma poderosa base de apoiadores

Embora a parceria inicial com a SGX e a Heliconia tenha lançado as bases, o ecossistema ADDX se expandiu para incluir alguns dos maiores nomes das finanças asiáticas e globais.

• Bolsa de Valores de Singapura (SGX): Como um dos primeiros investidores, a SGX trouxe consigo uma vasta experiência em infraestrutura de mercado. Chew Sutat, ex-vice-presidente executivo da SGX, observou que a plataforma dinamiza o ecossistema do mercado de capitais de Singapura.
• Gestão de Capital Heliconia: A Heliconia, subsidiária da Temasek Holdings, concentra-se em investir em empresas singapurianas de alto potencial. Seu envolvimento validou a ADDX como uma "potencial disruptora" nos mercados de capitais tradicionais.
• Novos Parceiros Estratégicos: Nos últimos anos, a lista de acionistas cresceu e passou a incluir UOB, Bolsa de Valores da Tailândia (SET), Hamilton Lane e Títulos KB.

Operações atuais

Desde a sua criação, a ADDX superou US$ 2 bilhões em volume total de transações. A plataforma apresenta uma gama diversificada de emissores, incluindo gigantes globais como Partners Group, Investcorp e Hamilton Lane.

Diferentemente dos primórdios, quando o setor enfrentava dificuldades com a "falta de liquidez", a ADDX agora opera um mercado secundário funcional. Investidores que adquirem unidades de fundos tokenizados podem listá-las para venda na plataforma, oferecendo uma opção de liquidez que fundos privados tradicionais normalmente não podem proporcionar até o vencimento do fundo.