다양한 글로벌 노출을 위한 5대 최고의 소형주 ETF

가능한 많은 ETF

투자자들이 시작할 때, 보다 적극적인 접근 방식보다는 수동적 투자의 길을 택하는 것이 종종 권장되는데, 이는 덜한 지식과 경험이 필요하기 때문입니다. 이런 식으로, 주식 시장에 별로 관심이 없거나 주식 시장에 대한 이해가 부족한 사람조차도 노출을 얻고 시간이 지남에 따라 자본을 복리로 늘릴 수 있습니다.

오늘날 이는 일반적으로 수십 개 또는 수백 개의 대형 기업의 실적을 복제하는 대형 ETF(Exchange-Traded funds)에 대한 광범위한 노출로 이어집니다. 예를 들어 S&P500 또는 Nasdaq을 따릅니다. 이렇게 하면 간단한 접근 방식과 매우 낮은 거래 수수료에도 불구하고 매우 높은 수준의 다각화가 제공됩니다.

(이 주제에 대해 더 자세히 알아보려면 "ETF 대. 주식: 어느 주식에 투자해야 할까요?"및"ETF 투자(최고의 ETF를 선택하는 방법)").

선택할 수 있는 ETF는 수천 개가 있습니다. 이를 통해 반수동적이라고 할 수 있는 투자 접근 방식이 가능합니다. 여전히 개별 주식을 선택할 필요는 없지만, 특정 섹터에 대한 원하는 노출로 포트폴리오를 구축하여 섹터에는 능동적 접근 방식을 만들고 선택한 개별 주식에는 수동적 접근 방식을 만들 수 있습니다.

예를 들어, 다음을 추가할 수 있습니다. 상품 ETF, 금 ETF, 에너지 ETF, 항공우주 ETF, 대마 ETF등등. 그리고 더욱 의도적이고 매우 다양화된 포트폴리오를 구축합니다.

소형 대 대형 캡

섹터별 목표 설정 외에 가능한 선택 방법은 회사 규모입니다. 어떤 기간에는 대기업이 시장의 나머지를 앞지릅니다. 그 중에서도 중소기업이 가장 좋은 성과를 보입니다.

이러한 관점에서 시장은 대형 회사(대형 "자본화"를 의미)와 소형 회사(일반적으로 시가총액이 300억~2억 달러 사이인 회사)로 나눌 수 있습니다.

경험에 따르면 대형주는 무한한 성장에 대한 열정이 넘치는 투기 기간에는 성과가 더 좋은 경향이 있습니다. 심지어 가장 큰 회사도 마찬가지입니다. 그리고 이는 지난 10년 동안의 경우였으며, 소형주는 절대적인 측면에서 적절한 수익을 제공하더라도 뒤처졌습니다.

출처: 고문 관점

반면, 성장할 공간이 더 많거나 특정 틈새 시장에서 활동하는 소규모 회사는 시장이 불안정한 기간 동안 더 나은 성과를 거두는 경향이 있습니다. 따라서 AI 도입에 대한 이야기로 인해 기술 거대 기업과 대형 글로벌 기업이 엄청나게 붐을 일으킨 후, 곧 소규모 기업이 빛을 발할 차례가 될 수 있습니다.

하지만 투자자들은 우수한 성과를 보이는 기간에도 소형주 지수는 대형주 지수에 비해 변동성이 훨씬 더 큰 경향이 있다는 점을 알아야 합니다.

출처: RBC 자산 관리

소형주 ETF

대기업의 주식을 고르는 것이 어렵다면, 중소기업의 주식은 더욱 그렇습니다. 이는 일반적으로 분석하기 어렵게 만드는 특성이 있기 때문입니다.

• 작은 시장이나 기술적 틈새 시장에서 활동합니다.
• 독립적인 분석가들의 보도가 적거나 전혀 없을 수도 있습니다.
• 자본이나 기술적 이점에 대한 접근성이 낮음.
• 경영진이 투자자들과 소통하는 경우가 드물다.

이것이 소규모 자본 ETF가 수십 또는 수백 개의 소규모 회사를 직접 평가하지 않고도 이 부문에 노출되는 좋은 옵션이 될 수 있는 이유입니다. 인덱스와 ETF가 모든 소규모 회사를 포함하지 않는다는 점에 유의해야 하므로, 통찰력 있는 투자자가 많은 노력과 실사를 거친 후 발견할 수 있는 숨겨진 진주를 놓칠 수도 있습니다.

1. iShares Russell 2000 ETF (IWM)

이 대형 ETC는 Russell 2000 지수의 성과를 재현합니다.

러셀 2000은 러셀 3000 지수의 하위 집합으로, 투자 가능한 미국 주식 시장의 98%를 포함합니다.

이 ETF는 한 번에 2,000개의 소형주를 포괄하므로 다양한 부문, 미국 지역, 사업 분야 등에 대한 노출로 매우 강력한 다각화를 제공하며, 이는 미국 경제의 광범위한 스펙트럼을 반영합니다.

이 ETF에 포함된 상위 5개 섹터는 금융, 산업, 의료, IT, 소비재(재량적)입니다.

출처: 아이쉐어

2. 뱅가드 소형주 ETF (VB)

1356개 주식을 벤치마크로 삼은 CRSP US Small Cap Index를 보유한 이 고도로 다각화된 ETF는 성장 및 가치 투자 스타일을 혼합하여 제공합니다.

가장 큰 부문은 산업 기업(21.20%)이며, 그 다음으로 소비재(재량적)(15.90%)와 금융(15.10%)이 뒤따릅니다.

출처: 전위

전반적으로, 이러한 다양한 조합은 미국 경제의 전반적인 건강과 더불어 트럼프 행정부가 해외 산업을 미국으로 다시 이전하려는 노력을 반영할 가능성이 있습니다.

3. SPDR MSCI 유럽 소형주 가치 가중 (제이에스알엑스)

모든 소규모 자본이 미국에 있는 것은 아니며, 다른 국가와 지역은 대기업보다 중소기업이 더 많은 경향이 있는데, 이는 규모가 작거나 시장이 더 분산되어 있기 때문입니다. 예를 들어, 독일의 대부분의 산업 역량은 소위 "중전”는 고도로 전문화된 가족 소유 기업 네트워크입니다.

동일한 사항은 예를 들어 이 ETF의 상위 3개 지분에 포함된 많은 유럽 농업 기업 및 은행 협동조합에도 해당됩니다. 라이파이젠 은행 인터내셔널 AG 그리고 방카 몬테 데이 파스키두 은행 모두 중소기업에 자금을 지원하는 데 적극적입니다.

출처: SPDR

투자자들은 유럽 소형주를 전문으로 하는 이 ETF를 통해 이러한 회사에 접근할 수 있습니다. 이는 전통적인 시가총액 가중 모회사 지수를 따릅니다. MSCI 유럽 소형주 지수여기에는 최대 800~900개의 다양한 주식이 포함됩니다.

대표되는 상위 4개국은 영국(23.17%), 독일(11.95%), 프랑스(9.46%), 스웨덴(7.37%)입니다.

업종별로는 산업재가 24.12%로 가장 많은 비중을 차지하며, 그 다음으로 소비재(재량적), 금융, 기본 자재 순입니다.

출처: SPDR

4. iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF(WSML)

소규모 자본 투자자는 미국 기업도 소홀히 하지 않으면서도 소규모 자본의 지리적으로 더욱 다각화된 포트폴리오를 구축하고 싶어할 수 있습니다. 이를 위해 전 세계 소규모 자본에 대한 접근성을 제공하는 이 ETF를 살펴볼 수 있습니다.

이 ETF는 산업 기업에 비교적 많이 투자하여 전체 펀드의 약 20%를 차지하고, 그 뒤로 금융, 소비재(자유재량), IT, 헬스케어, 부동산 순입니다.

출처: 아이쉐어

지역별로 보면 미국이 여전히 전체 ETF의 60%를 차지하며 가장 큰 규모를 자랑하며, 그 뒤를 일본(12.64%), 영국(4.81%), 캐나다(3.76%), 호주(3.51%), 스웨덴(2%)이 따릅니다.

출처: 아이쉐어

5. iShares MSCI AC 극동 일본 제외 소형주 UCITS ETF

종종 소형주에 관심이 있는 투자자들은 대표적인 미국 기업을 포함한 대형 기업, 혹은 미국 시장 전체에 대한 리스크를 분산하려고 합니다.

이러한 관점에서 볼 때, 경제 성장 측면에서 세계에서 가장 역동적인 지역인 아시아에 초점을 맞추는 것이 타당할 수 있습니다. 아시아 시장의 높은 성장세와 함께, 소형주는 규모의 경제 성장, 부유한 지역 소비자, 개선된 인프라, 그리고 교육 수준 향상의 주요 수혜자가 될 가능성이 높습니다.

이 ETF는 일본을 제외한 아시아 지역을 포괄합니다. 일본은 선진국의 특성을 더 많이 갖추고 있으며 1990년대 마지막 경기 침체 이후 더 침체되어 있기 때문입니다.

ETF는 대만(33.07%), 중국(19.49%), 한국(18.91%), 싱가포르(8.05%)에 대한 노출이 높습니다. 싱가포르는 ASEAN 지역에서 활동하는 많은 기업들이 등록된 금융 중심지입니다.

출처: 아이쉐어

부문별로 보면, 상위 3개 가장 큰 부문은 IT(23.93%), 산업(16.54%), 부동산(11.07%)입니다.

출처: 아이쉐어

맺음말

소형 주식에 투자하는 것은 모든 사람에게 적합한 것은 아니며, 대형 회사의 주식에 투자하는 것보다 더 나은 성과를 거두려면 적절한 타이밍이 필요합니다. 그러나 소형 주식 ETF와 같은 도구는 소액의 수수료에도 불구하고 수백 또는 수천 개의 다른 회사에 한 번에 접근할 수 있으므로 훨씬 더 간단합니다.

소형주 ETF를 선택하는 것은 포트폴리오에서 이 투자의 위치에 따라 이루어져야 합니다. 미국 중심 포트폴리오에 더 많은 다각화를 제공하려는 경우 수동적이든 능동적이든 Russell 2000, Russell 3000 또는 Vanguard Small-Cap ETF와 같은 다른 소형주 ETF를 선택하는 것이 가장 좋습니다. 정확한 선택은 투자자가 선호하는 금융 및 산업 회사의 비율에 따라 달라질 것입니다.

위험을 더욱 다각화하려는 경우 유럽이나 아시아 소형주 ETF와 같이 다른 지역을 통합하는 것이 매우 합리적일 수 있습니다. 이는 한 번에 여러 각도에서(지리적, 시가총액 규모, 부문 등) 다각화를 제공하기 때문입니다.

마지막으로, "세계" 소형주 ETF로 글로벌 접근 방식을 취할 수도 있습니다. 이 경우 투자자는 ETF의 실제 구성에 주의를 기울여야 합니다. ETF의 제목에서 생각할 수 있는 것보다 미국과 서방 국가에 대한 노출이 훨씬 더 많을 수 있기 때문입니다.