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투자할 수 있는 최고의 골드 ETF 5개
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금값이 새로운 사상 최고치를 경신하다
1971년 금의 미국 달러(USD) 전환이 끝난 이후, 1970년대와 2000년대에 두 번의 금 강세장이 있었습니다. 그리고 우리는 새로운 강세장의 한가운데에 있을지도 모릅니다. 특히 2024년에 금의 매우 강력한 상승세가 있을 때 말입니다.
출처: 무역 경제
금값 폭등세를 이끈 주요 요인은 경제에 대한 우려와 글로벌 금융 시스템에서 미국 달러가 여전히 우월한 지위를 유지하는 것입니다.
이것이 바로 현재 금값 상승장을 다시 주도하는 요인이며, 미국 정부는 그 어느 때보다 부채를 쌓고 있습니다. 그리고 이자율이 동시에 상승하면서, 이로 인해 이자 지급액이 처음으로 1조 달러를 넘어섰습니다.
출처: 세인트 루이스 연방 준비 은행
참고로, 이는 전 세계 군사비의 40%인 미국의 국방예산보다 큽니다.
현재 매우 영향력 있는 인물인 일론 머스크를 포함한 새로운 트럼프 행정부는 이 상황에 대해 우려를 표명했습니다.
"우리는 일생에 한 번뿐인 규제 완화와 정부 규모 축소를 할 기회가 있습니다. 규제 외에도 미국은 매우 빠르게 파산하고 있고... 모두가 이 문제에 대해 묘지를 지나 휘파람을 불고 있는 것 같습니다." – 일론 머스크
금은 역사적으로 준비 통화였습니다. 상대방 위험이는 재정적으로 불확실한 시기에 안전한 피난처로 여겨지는 경우가 많습니다.
금에 대한 노출을 늘리는 좋은 방법은 금광업체에 투자하는 것입니다. 이는 현재 생산량뿐만 아니라 지하에 있는 광물 매장량을 사는 것과 같기 때문입니다.
골드 ETF에 투자해야 하는 이유
금광은 문명의 시작 이래로 상상력과 대중의 탐욕을 자극해 왔으며, 골드 러시, 금광 열풍, 황금의 기회, 바보의 금 등의 표현에서 이를 알 수 있습니다.
그러나 금은 지구상에서 매우 희귀하며, 가장 좋은 금 매장지조차도 일반적으로 채굴된 암석 1톤당 몇 그램의 금만 포함되어 있습니다. 지방 정부의 간섭 가능성과 복잡한 지질학적 특성과 결합하면 금광업체에 투자하는 것은 수익성이 있을 수 있는 것만큼 위험합니다. 예를 들어, 2024년 XNUMX월, 금광 회사 Resolute Mining의 임원들이 세금 분쟁으로 말리 정부에 의해 구금되면서 회사 주가가 폭락했습니다.
금 ETF는 한 번에 수십 개의 금광 기업에 투자할 수 있는 투자하기 쉬운 금융 상품을 제공함으로써 이러한 위험을 분산하는 데 도움이 될 수 있습니다.
골드 중심 거래소 상장 펀드(ETF)
*참고: 측정항목은 USD로 제공되며 작성 당시 정확했습니다.*
1. SPDR 골드 트러스트
가장 큰 금 ETF인 SPDR은 주식이 아니라 실제 금을 보유한다는 점에서 다른 ETF와 다릅니다. 이 신탁은 877톤의 금을 보유하고 있으며, 이는 인도나 일본과 같은 주요 국가와 같은 양의 금 매장량입니다.
출처: 세계 금 공의회
75억 달러의 가치를 지닌 이 상품은 지금까지 가장 유동적인 금 ETF 신탁으로, GLD에서 투자자가 지불한 가격과 금 현물 가격 사이에 거의 차이가 없습니다. 이는 실제로 투자자가 금괴나 금화와 같이 물리적 형태로 인도받을 수 있는 실제 물리적 금보다 더 낮은 프리미엄일 수 있습니다.
ETF의 규모는 또한 단 0.40%의 비용 비율로 매우 낮은 관리 수수료를 감당할 수 있음을 의미합니다.
따라서 이는 실물 인도 없이 투자자가 직접 금을 소유할 수 있는 가장 가까운 방법입니다. 그러나 생산적인 회사의 주식에 대한 투자가 아니기 때문에 수익을 제공하지 않습니다. 또한 금 가격에 대한 레버리지도 제공하지 않습니다.
2. VanEck 골드 광부 ETF
이것은 금광업체에 초점을 맞춘 가장 큰 금 ETF 중 하나로, 관리 자산이 14.3억 달러입니다. 순 비용 비율은 0.51%에 불과합니다.
이 회사의 상위 3개 지분은 세계 최대 금광 회사인 Newmont에 속합니다. (NEM ), 아그니코 이글 (AEM ), 그리고 Barrick Gold (GOLD ).
그 다음으로는 두 개의 가장 큰 금 로열티 금 회사인 Franco Nevada가 뒤를 잇습니다. (FNV ) 그리고 Wheaton Precious Metal (WPM )로열티 회사는 광산 현장에서 미래 생산량의 일정 비율을 받는 대가로 광산 회사에 비희석 투자를 제공하는 금융 회사입니다.
출처: VanEck
ETF의 나머지 상위 보유 주식은 Kinross Gold와 같은 다른 대형 금광 회사입니다. (KGC )또는 AngloGold Ashanti (AU ).
이로 인해 GDX ETF는 세계 최고의 금광 회사에 대한 노출을 얻기에 좋은 ETF가 되었으며, 세계에서 가장 큰 광산 회사와 가장 좋은 관할권에 초점을 맞춥니다.
3. VanEck 주니어 골드 마이너 ETF
확립된 대형 금광업체는 전반적으로 더 안전하지만, 일반적으로 그에 따라 가격이 책정됩니다. 반대로, 아직 생산을 시작하지 않은 채굴 회사를 지칭하는 용어인 주니어 광부는 더 투기적이고 위험합니다.
채굴 프로젝트가 시작되고 첫 생산이 시작되기까지 10년 이상 걸리는 기간 동안 많은 문제가 발생할 수 있기 때문입니다. 환경 허가가 거부될 수도 있고, 실제 지질학적 특성이 예상보다 좋지 않을 수도 있고, 인플레이션으로 인해 건설 비용이 예상을 넘어서 폭등할 수도 있고, 추가 자본을 조달해야 할 수도 있고, 기존 주주들의 지분이 희석될 수도 있습니다.
주니어 광부들이 광산을 짓는 동안 금 가격이 계속 상승한다면, 이는 투자자들이 할인된 가격으로 일찍 매수했기 때문에 매우 수익성이 있을 수 있습니다. 하지만 물론 금 가격이 폭락하면 새로 시작한 광산은 수익성이 없을 수 있으며, 이는 주가에 심각한 피해를 입힐 수 있습니다.
따라서 여러 면에서 금광업체와 GDXJ와 같은 ETF는 금 가격에 대한 레버리지 베팅이라고 할 수 있습니다.
개별 주니어 주식에 투자하는 것과는 달리 ETF는 개별 실패를 완화하기 위해 다각화된 노출을 제공합니다.
대부분의 VanEck ETF와 마찬가지로 순 비용 수수료는 0.52%로 매우 낮습니다.
이름에서 알 수 있듯이 약간 놀랍겠지만 GDXJ의 주요 보유 주식에는 다음과 같이 새로운 프로젝트를 개발 중인 그다지 주목받지 못하는 몇몇 금 및 은 회사가 포함되어 있습니다.
- 팬 아메리칸 실버 코퍼레이션 (PAAS ), 20.4년에 882 Moz(백만 온스)의 은과 2023 Koz(수천 파운드)의 금을 생산한 회사입니다. 그러나 멕시코와 과테말라에서 대규모 탐사 프로젝트를 진행하고 있어 주니어로 분류됩니다.
- 알 라모스 골드 (AGI ) 연간 570코사의 금을 생산하고 있으며, 캐나다와 미국에서 여러 건의 탐사 단계 프로젝트를 진행하고 있습니다.
전반적으로 성장 중심의 소규모 활동적인 금광 기업을 보유하고 있다는 것은 GDXJ가 이름과 달리 GDX와 같은 성숙한 대형 금광 기업 ETF와 주니어 광 기업에 전념하는 ETF의 중간에 있다는 것을 의미합니다.
4. Sprott Junior Gold Miners ETF
이 ETF는 실제 주니어 골드 마이너 ETF인 GDXJ보다 훨씬 더 비쌉니다. 총 수수료는 0.5%입니다.
ETF의 상위 5개 보유종목은 총 자산의 32.61%를 차지하며, 다음과 같습니다.
- Bumi 자원 광물 Tbk PT (BRMS.JK ) (ETF 자산의 11.13%), 대형 BUMI 그룹의 모든 비석탄 광산을 하나로 묶은 인도네시아 광산 회사입니다.
- 웨스트골드 자원 (WGX.AX ) (5.59%), 400+ 코즈 금광을 건설 중인 호주 금광 회사.
- 새로운 금 (NGD ) (5.56%)는 온타리오주와 브리티시 컬럼비아주에 2개의 자산을 보유한 캐나다 금광업체로, 생산을 시작했으며 여전히 생산을 확대하고 있습니다.
- 아르테미스 골드 (ARGTF ) (5.18%), 브리티시 콜롬비아의 Blackwater 광산을 개발하는 캐나다 금광 회사 2024년 XNUMX월 첫 광석 생산,
- 센타 민 (CEY.L ) (5.15%)는 이집트(수카리 금광)에 주력 프로젝트를 두고 있고 다른 3개의 잠재적 광산(이집트 1개, 코트디부아르 2개)을 보유한 아프리카 중심의 금광 회사입니다.
이 ETF는 다른 ETF에 비해 지리적 다양성이 훨씬 더 넓은데, 인도네시아나 아프리카와 같은 개척 시장에 진출해 있어 대부분 투자자가 직접 투자하기에는 위험하다고 느낄 수 있습니다.
ETF에 투자하는 대부분의 자산이 전체의 2-5%에 불과하므로 매우 강력한 다각화 효과가 있습니다.
또한 Sprott Asset Management 회사의 경험, 지식 및 네트워크를 활용했습니다. 자산의 1.1%를 금과 은으로 보유하고 있다고 주장하는 광산 투자계의 전설 에릭 스프로트(Eric Sprott)는 자산 가치가 90억 달러에 달한다..
5. 프랭클린 책임 있는 공급 골드 ETF
채굴, 특히 금 채굴은 세계 여러 곳에서 그다지 윤리적이지 않은 방식으로 이루어질 수 있습니다. 이는 특히 소규모 또는 불법 채굴의 경우 사실이지만, 기존 채굴 회사는 때때로 나쁜 거버넌스로 인해 원치 않는 논란을 불러일으킬 수도 있습니다.
비교적 최근에 설립된 이 ETF는 프랭클린 펀드가 보유한 금이 LBMA(런던 금 관리 협회)의 공인 정련소에서만 공급되도록 보장함으로써 금 투자자들의 이러한 우려를 해소하는 것을 목표로 합니다. 따라서 이러한 정련소는 LBMA의 책임 있는 금 관리 지침(Responsible Gold Guidance)에 따라 환경 보호 및 자금 세탁, 테러 자금 조달, 인권 침해 방지를 위한 노력을 입증해야 합니다.
이 펀드는 또한 NYSE Arca 금 시장에서 금을 조달하여 비용을 최적화하고 있습니다.
