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투자할 수 있는 최고의 상품 ETF 5가지
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비트에서 원자까지
수년간 시장의 관심이 고공행진하는 기술 주식에 집중되어 왔기 때문에 "화려하지 않은" 것은 모두 소홀히 여겨졌습니다. 이로 인해 녹색 기술, AI 기업, 반도체 제품이 매우 높은 평가를 받았으며, 이는 큰 성장 기대와 끊임없는 혁신에 힘입은 것입니다.
특히 상품의 경우 더욱 그렇습니다. 콩, 철광석, 석유, 희귀 금속의 생산에서는 눈에 띄는 혁신이나 기술적 돌파구가 거의 없기 때문입니다.
이제 이런 상황이 바뀌고 있습니다. 2020년 상품 지수가 최저점을 기록했지만, 2007년 해당 부문의 마지막 정점과는 거리가 멉니다.
출처: 파이낸셜 타임즈
상품 및 상품 관련 주식이 다른 주식을 따라잡고 있기 때문에 투자자는 이 범주에서 자산 회전을 고려해야 할 때일 수도 있습니다.
왜 상품 가격이 다시 인기를 끌고 있을까?
경제적 요인
최근 상품 시장이 강세를 보이고 투자자들이 상품에 다시 관심을 갖는 데에는 여러 가지 이유가 있다.
첫 번째는 세계 경제에서 인플레이션이 지속적으로 회복되고 있다는 것입니다. 수십 년간 낮은 인플레이션과 감소하는 금리 이후, 부채와 정치적 위기가 합쳐져 인플레이션이 더 오랫동안 더 높게 회복된 것 같습니다.
두 번째 요인은 충분한 상품 생산에 대한 만성적인 투자 부족입니다. 이 부문이 인기를 잃었기 때문에 생산을 늘리는 데 필요한 자본이 부족했습니다.
한편, 세계 인구는 계속 증가하고 있으며, 예전에는 가난했던 많은 나라들이 급속도로 개발하고 있으며 모든 상품에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 에어컨과 전기 자동차에 사용되는 구리, 식단에 포함되는 고기, 전력망에 전력을 공급하기 위한 석탄, 가스 및 LNG, 녹색 전환을 위한 리튬과 폴리실리콘, 새로운 원자력 발전소를 위한 우라늄 등이 수요에 포함됩니다.
지정학적 요인
이러한 모든 추세에 더해, 지정학적 긴장이 고조되면서 주요 상품 공급을 확보해야 할 필요성이 새로운 정책 초점이 되었습니다.
이것이 핵심 이유입니다 트럼프, 우크라이나와 그린란드 희토류 자원에 대한 열정. 또는 중국이 이미 엄청난 규모의 전략적 석유 매장량에 60천만 배럴을 추가한다 코발트, 구리, 니켈, 리튬을 국가 광물 매장량에 추가.
그렇다면 캐나다, 그린란드, 파나마, 우크라이나는 실제로 무엇이 공통점일까요?
한 가지 답은 첨단 무기 시스템부터 친환경 에너지 기술에 이르기까지 모든 것을 뒷받침하는 자원인 중요 광물에 대한 중국 없는 공급망에 잠재적으로 접근할 수 있다는 것입니다.
전반적으로 더 혼란스러운 세상은 러시아가 유럽에 가스를 공급하던 것처럼 생산이 갑자기 중단되어 더 많은 비축이 필요하고 새로운 프로젝트를 위해 해당 부문으로 자금이 흘러드는 세상입니다.
상품 개요
투자에서 상품이라는 용어는 일반적으로 천연 자원과 동의어입니다. 이는 여러 가지 유형의 제품을 포괄할 수 있으며, 몇 가지 범주로 그룹화할 수 있습니다.
식료품
여기에는 옥수수, 대두, 육류, 밀 등이 포함됩니다. 이 부문은 종종 극심한 변동성을 특징으로 하는데, 날씨 패턴이 해마다 생산에 엄청난 영향을 미쳐 부족이나 잉여를 초래할 수 있기 때문입니다.
또한 많은 국가에서 농업 공동체의 투표권으로 인해 정치적으로 매우 민감한 부문이며, 관세, 수입 통제, 보조금이 변동성의 추가적인 원인이 됩니다.
산업용 금속
여기에는 구리, 철, 알루미늄과 같은 일반적인 원자재는 물론, 텅스텐, 티타늄, 로듐 등과 같은 보다 특수한 원자재도 포함됩니다.
경험에 따르면 이러한 상품은 두 가지 요인에 의해 큰 영향을 받습니다. 전반적인 세계 경제 활동과 특정 자원을 필요로 하는 산업의 수요입니다.
또한 새로운 광산을 시작하기까지 매우 오랜 시간이 걸리기 때문에 10~15년을 주기로 강세장과 약세장이 반복되는 경향이 있습니다.
에너지 제품
이는 주로 화석 연료(석탄, 석유, 가스)를 의미했지만, 오늘날에는 우라늄과 같은 저탄소 에너지원도 포함됩니다. 이러한 자원은 일반적으로 사용 시 완전히 소모되며, 부족하면 러시아의 저렴한 가스가 없어진 후 유럽의 산업화가 쇠퇴한 것처럼 지역 경제가 심각하게 붕괴될 수 있습니다.
그들은 전반적인 경제 산출을 따르는 경향이 있으며 1970년대의 경기 침체와 같은 지정학적 충격에 특히 민감할 수 있습니다. 현재의 지정학적 및 경제적 상황과 크게 다르지 않습니다.
특히 이 부문에 대해서는 "투자할 수 있는 최고의 에너지 ETF 5개".
일부는 태양광 패널에 사용되는 폴리실리콘, 배터리에 사용되는 리튬과 코발트, 풍력 터빈 자석에 사용되는 희토류 원소를 에너지 자원으로 간주하기도 합니다. 하지만 이러한 자원은 대부분 재활용이 가능하기 때문에 산업용 금속과도 연결됩니다.
귀금속
이 범주에는 주로 금으로 대표되며, 은, 팔라듐, 백금도 포함되어 있습니다. 그러나 이러한 "2차 귀금속"은 주로 산업용으로 화학적 특성을 위해 사용됩니다.
금과 다른 귀금속은 대부분 통화 위기와 인플레이션에 대한 보험으로 구매되고 보관됩니다. 이들은 작년에 다시 급증했는데, 이는 우리가 "금 부족으로 기록적인 가격 상승".
특히 이 부문에 대해서는 "투자할 수 있는 최고의 골드 ETF 5개","투자할 수 있는 상위 10개 금 주식"및"Newmont (NEM): 하드머니로 가는 황금 티켓".
상품 ETF
상품 투자의 문제점은 혼란과 정치적 위험에 매우 취약하다는 것입니다. 대부분의 채굴 및 추출 활동은 이상적이지 않은 관할권에서 이루어지고 있어 수용, 갑작스러운 세금 변경 등에 취약합니다.
선진국에서도 환경 허가와 정치적 변화로 인해 10년 동안 진행된 상품 관련 프로젝트가 위험에 처할 수 있습니다. 바이든 행정부 초기에 키스톤 파이프라인이 갑자기 취소됨.
이러한 이유로 상품 생산자에 직접 투자하는 것도 성공적일 수 있지만, 많은 투자자는 ETF에 투자하는 것을 선호합니다. ETF는 다양한 회사에 걸쳐 위험을 분산할 수 있으며, 각 회사는 종종 다양한 지역에서 활동하여 특정 국가나 프로젝트와 관련된 위험을 분산합니다.
상위 5개 상품 ETF
1. VanEck 천연 자원 ETF
(HAP )
이 ETF는 상대적으로 에너지 중심의 ETF로, 이 범주에 31%가, 소재에 39%가 포함되어 있습니다.
출처: VanEck
ETF에서 가장 큰 비중을 차지하는 국가는 미국으로 전체의 46.2%를 차지하며, 그 다음으로는 캐나다(11.5%), 호주(9.2%), 영국(7%) 등 영어권 국가가 뒤를 따릅니다.
이는 이 ETF를 미국 또는 북미 투자자들에게 주로 국내 기업에 투자하고 지리적 위험을 줄이려는 좋은 선택으로 만듭니다. 그러나 상위 5개 보유 주식 중 6개가 화석 연료 회사이기 때문에 이 ETF는 많은 투자자의 환경 기준을 통과하지 못할 수 있습니다.
2. iShares 북미 자연자원 ETF
(IGE )
이 다른 상위 ETF에서는 북미 화석 연료에 대한 관심이 더욱 강하며, 석탄을 포함한 화석 연료 관련 보유 주식이 전체 ETF의 거의 75%를 차지합니다.
출처: 아이쉐어
이 ETF는 전적으로 북미 기업에 초점을 맞추고 있으며, 미국 투자자를 위한 가장 "전통적인" 상품 ETF로, 미국 석유 및 가스 기업의 입지가 강합니다.
3. 코헨 앤 스티어s 천연자원 액티브 ETF
(CSNR )
화석 연료에서 벗어나 더 많은 다각화를 추구하는 투자자는 이 작은 ETF에 더 관심을 가질 것입니다. 보유의 초점은 균형 잡힌 접근 방식으로, 각각 약 1/3이 에너지, 농업, 금속 및 광업에 투자됩니다.
출처: 코헨 앤 스티어스
여기에서도 미국(46.5%)과 캐나다(14.9%)가 대부분의 투자를 담당하고 있습니다. 그러나 Bunge, Nutrien 또는 Corteva와 같은 농업 기업은 주요 석유 회사와 함께 있으며, 그들의 사업은 궁극적으로 더 국제적이며, 전 세계에 재배 및 종자 및 비료 고객을 두고 있습니다.
앵글로 아메리칸과 글렌코어와 같은 광산 거대 기업은 기술적으로는 북미에 상장되어 있어도 채굴 자산은 전 세계에 퍼져 있어 지리적 다각화가 더 잘 이뤄집니다.
4. American Beacon GLG 천연자원 ETF
(MGNR )
투자자가 상품에 투자하는 이유가 산업화와 금속 수요에 대한 우려라면, American Beacon Funds의 이 ETF가 더 적합할 것입니다.
보유 자산의 53.9%는 원자재에 집중되어 있으며, 철강, 금, 아연, 구리, 납, 은, 게르마늄 등이 골고루 섞여 있습니다.
출처: 아메리칸 비콘
에너지에 할당된 22.6%는 석탄이나 석유보다 탄소 발자국이 적은 천연가스와 LNG에 더욱 집중되어 있습니다.
5. iShares MSCI 글로벌 금속 및 광업 생산자 ETF
(PICK )
화석 연료에 대한 노출을 피하고 광물에 초점을 맞춘 이 IShare ETF는 전적으로 광업 부문에 전념하고 화석 연료와 에너지를 완전히 피하며 산업 부문과 녹색 전환에 더 많이 연계되어 있습니다.
이 회사의 주요 지분에는 BHP를 포함하여 거의 모든 금속을 생산하는 세계 최대 광산 회사가 포함됩니다. (BHP ), 리오틴토 (RIO ), 프리포트 맥모란 (FCX )글렌코어 (GLEN )그리고 베일 (VALE )
출처: 아이쉐어
또한 이 ETF는 글로벌 노출이 훨씬 더 많으며, 이러한 회사의 생산 대부분이 북미에 위치한다는 점에 유의해야 합니다. 전반적으로 지리적 노출은 대부분 지질학에 따르며, 호주가 가장 큰 지분(21.3%)을 차지하고, 본사나 상장 위치와 무관하게 광산 위치에 관해서는 남미가 과도하게 대표됩니다.
전략적 옵션
원자재 ETF에 투자하려는 투자자는 먼저 왜 이 ETF에 관심을 갖게 되었는지 자문해 보아야 합니다. 포트폴리오의 나머지 구성 요소와 파악한 위험 및 기회에 따라, 각 ETF의 매력도는 다를 것입니다.
이것이 기술 주식의 잠재적으로 너무 높은 가치 평가를 피하기 위한 안전 자산으로의 도피라면, 가장 좋은 방법은 안전한 관할권에 집중하고 이 부문에 광범위하게 투자하여 금속, 농산물, 에너지 등을 균형 있게 투자하는 것일 가능성이 큽니다.
그 이유가 1970년대와 유사한 경기 침체의 잠재적 위험을 헤지하려는 것이라면 에너지 부문에서 더 강력한 입지를 갖는 것이 환영받을 수 있습니다. 그러나 2025년의 에너지 부문은 1970년대와 매우 다르기 때문에 화석 연료 중심의 상품 ETF를 균형 있게 조정하는 것을 고려해야 합니다. 좋은 시작점은 관련 기사입니다.
서방과 유라시아 강대국(러시아, 이란, 중국) 간의 갈등이 발생할 경우 지정학과 공급 중단에 대한 우려가 더 크다면 산업용 금속이 올바른 방향일 가능성이 큽니다. 그러면 비료 공급망의 중단도 예상할 수 있는데, 이는 "상위 10개 비료 주식”도 도움이 될 것입니다.
마지막으로, 우려가 대부분 인플레이션과 통화 위기에 대한 것이라면 상품은 도움이 될 수 있지만 위기의 주요 수혜자가 되지는 않을 것입니다. 대신 귀금속은 더 나은 성과를 낼 가능성이 높으며 "투자할 수 있는 최고의 골드 ETF 5개” 기사가 더 관련성이 있을 가능성이 높습니다.
맺음말
금융 시장은 역사적으로 금융 및 기술 주식(비트)과 중공업 및 상품(원자) 사이에서 매우 장기적인 주기를 거치며 진동해 왔으며, 이를 "비트 대 원자"라는 내러티브라고 합니다.
거의 2년 동안 "비트"가 주도권을 잡았지만, 글로벌 불안정으로 인해 채굴, 농업, 시추로 생산된 "원자"가 다시 투자의 주목을 받고 있는 듯합니다.
그러나 이는 외국 관할권, 규제 환경 및 전통적으로 자본 집약적인 사업 모델과 관련된 위험이 가득한 복잡한 부문입니다.
따라서 적절한 ETF를 선택하는 것은 위험을 분산하고 주로 해당 부문에서 가장 크고 안전한 회사에 투자하는 좋은 방법일 가능성이 높습니다. 지리적으로 더 다양할수록 가치 평가는 낮아지지만 위험은 높아질 가능성이 높습니다.
투자자는 또한 각 ETF의 보유 자산을 주의 깊게 분석해야 합니다. "상품"은 때때로 석유 및 가스와 거의 동의어일 수 있으며 때로는 전체 부문에 대한 훨씬 더 다양한 접근 방식을 나타낼 수 있기 때문입니다.
