플래티넘에 투자하기 – 보편적 촉매

플래티넘의 독특한 속성

금과 같은 일부 금속은 통화로서의 역사적 역할에서 가치를 얻었습니다. 일부는 텅스텐과 티타늄과 같이 고유한 물리적 특성을 가진 순수 산업용 금속으로, "텅스텐 - 비밀스러운 하이테크 금속"및"티타늄에 투자하기: 강철보다 강하고 알루미늄보다 밀도가 높습니다.. "

그러나 다른 금속 범주는 화학적 특성에서 가치를 얻습니다. 백금, 팔라듐, 로듐, 루테늄, 오스뮴, 이리듐을 포함하는 백금 금속 그룹은 화학 반응을 촉진하는 능력으로 독특합니다.

촉매 작용은 화합물이 화학 반응을 빠르게 진행시키거나 가능하게 하는 능력을 말합니다. 촉매 작용이 없다면 느리거나 불가능한 화학 반응을 가능하게 하는 것입니다.

이 응용 분야에서는 백금과 같은 그룹의 다른 금속이 주로 사용됩니다. 대부분의 소비는 자동차 산업에서 주도되는데, 자동차 산업은 오염을 줄이기 위해 ICE(내연 기관) 차량의 촉매 변환기에 백금, 때로는 팔라듐과 로듐을 사용합니다.

출처: 캐나다 천연자원

이러한 금속 중 일부는 보석 및 투자 목적으로도 사용되지만 금과 은보다 훨씬 적습니다. 그리고 우리가 볼 수 있듯이, 그것은 현재의 ICE 촉매 변환기 및 화학적 용도를 넘어 첨단 및 친환경 에너지 응용 분야에서 중요한 금속이 될 수 있습니다.

백금은 지구 지각에 약 1%의 백만분의 XNUMX에 불과할 정도로 매우 희귀한 자원입니다. 따라서 백금 광석을 발견하는 것은 매우 어렵고, 적어도 경제적으로 채굴할 수 있을 만큼 농축되어 있지는 않습니다.

플래티넘 생산의 대부분은 남아프리카에서 이루어지고, 그 다음은 러시아와 짐바브웨입니다. 그래도 이는 비교적 작은 생산으로, 남아프리카는 140,000년에 2022kg만 생산하고 러시아는 20,000kg만 생산합니다.

출처: 캐나다 천연자원

이러한 희소성을 더욱 가중시키는 것은 실제로 알려진 광상이 극소수에 불과하며, 남아프리카 공화국의 자원은 주로 부시벨트 단지에 집중되어 있다는 점입니다. 이로 인해 백금 발견을 위한 엄청난 노력이 이루어지고 있으며, 예를 들어 존데레인데 광산 표면 아래 1,100~2,300미터(0.6~1.4마일)에서 Northam이 운영합니다.NPH.JO).

출처: US 지질

플래티넘 가격

대부분 산업용 금속인 플래티넘은 역사적으로 호황과 불황에 매우 민감했습니다. 예를 들어, 2006-2008년 사이에 가격이 폭등한 후 폭락하고 반등했습니다. 또한 19년 코로나2020 공황의 바닥에서 740kg당 XNUMX달러로 수십 년 만에 최저치를 기록했습니다.

출처: BullionVault

이후 1,000kg당 2008달러로 회복되었지만, 세계 인플레이션을 고려하지 않더라도 2010년이나 2014~XNUMX년의 이전의 높은 가격에 비하면 여전히 큰 폭으로 하락했습니다.

이로 인해 플래티넘은 오를 여지가 많고 떨어질 여지가 거의 없습니다. 가격이 지속적으로 낮아지면 광산이 폐쇄될 것이기 때문입니다.

남아프리카공화국은 단연 세계 최대의 백금 생산국이므로, 이 나라의 특정 상황은 글로벌 백금 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.

예를 들어, 그 나라는 다음과 같은 어려움을 겪었습니다. 만성적인 정치적, 사회적 불안정과 노후화된 인프라(점점 더 불안정해지는 전력망 등) 산업 및 광산 생산을 꾸준히 위협하고 있습니다.

또 다른 잠재적 요인은 남아프리카 공화국 통화인 랜드화 가치의 변동입니다. 랜드화 강세는 (미국 달러로 측정되는 현지 비용 증가로) 광업 경쟁력을 약화시킬 수 있고, 반대로 랜드화 약세는 남아프리카 공화국 광업 노동자들이 미국 달러로 제품을 판매함에 따라 생산성을 높일 수 있습니다.

마찬가지로 달러가 약세이면 보통 플래티넘 채굴에 대한 인센티브가 다소 줄어듭니다. 이는 공급을 감소시킬 수 있으며, 그 과정에서 가격이 상승하게 됩니다.

플래티넘은 어떻게 작동합니까?

촉매 변환기가 백금의 주요 응용 분야이므로, 촉매 변환기가 무엇을 하는지 이해하는 것이 중요합니다.

촉매 변환기에서 백금 원자가 작동하는 방식은 다음과 같습니다. 산소(O2) 분자를 흡수하고 산소-산소 결합을 분해함으로써그런 다음 이 단일 산소 원자를 독성이 있는 일산화탄소(CO)에 전달하여 독성이 없는 CO2로 전환합니다.

질소산화물과 에틸렌을 무해한 CO2, N2, 물로 바꾸는 데도 동일한 유형의 과정이 작용합니다.

출처: Quizlet

백금 촉매 활성의 보편성이 그것을 독특하게 만듭니다. 효소와 같은 대부분의 다른 형태의 촉매는 유기 촉매(2021년 노벨 화학상 수상), 매우 전문화되는 경향이 있습니다.

반면 백금은 열(촉매 변환기의 경우 ICE 엔진이 제공함)의 도움으로 여러 유해 분자를 한꺼번에 분해합니다.

반응의 견고성과 금속의 손상 저항성도 긍정적입니다. 대부분의 조건에서 반응이 일어날 수 있고, 아이디어 실험실과 같은 설정에서만 일어나는 것이 아니기 때문입니다. 백금으로 구동되는 촉매 작용은 또한 놀라울 정도로 효율적이고 수율이 높아 촉매 작용이 필요한 많은 산업용 화학 반응에 선호되는 옵션입니다.

예를 들어, 실리콘 고무 생산, 수소화 식물성 기름 생산, 석유 정제 과정에서 촉매로 널리 사용됩니다.

몇 가지 드문 사용 사례로는 암 치료(시스플라틴과 같은 백금 기반 항암 화학 요법 약물), 강력한 영구 자석을 만드는 데(코발트와 함께), 실험실에서 사용하는 전극 등에 백금을 사용하는 경우가 있습니다.

혁신적인 응용

연료 전지들

백금의 잠재적 미래 수요는 연료 전지와 관련하여 자주 논의되는데, 현재 사용되는 대부분의 연료 전지는 양성자 교환막(PEM)에 백금을 사용하기 때문입니다. 연료 전지에서 전력을 생성하려면 수소 연료(H₂)를 양전하를 띤 H+ 원자와 전자로 분해하는 것이 중요합니다.

출처: 위키 백과

플래티넘은 다른 단계에서도 사용될 수 있습니다. 잠재적인 수소 경제, 특히 암모니아의 산화백금은 전기분해, 특히 고분자 전해질 막(PEM) 전기분해를 통해 수소 연료를 생산하는 데 사용됩니다.

계란과 닭의 문제

수소 생산 및 활용을 위한 백금에 대한 이러한 의존성은 실제로 문제가 될 수 있습니다. 백금은 매우 희귀하여 생산 비용이 많이 들고 따라서 사용 비용도 비쌉니다. 하지만 지금까지 수소를 친환경 에너지원으로 널리 채택하는 데 있어 가장 큰 장애물은 생산 비용과 연료 전지 가격이었습니다.

두 가지 높은 비용은 대부분 백금(및 기타 백금 금속 그룹 금속) 가격에 의해 결정됩니다.

따라서 플래티넘 가격이 너무 높은 한, 플래티넘으로 생산된 수소도 너무 높을 것입니다. 하지만 수소 경제는 여전히 백일몽에 불과하며, 수소에서 플래티넘에 대한 수요 증가는 없습니다.

따라서 전반적으로 수소 경제는 플래티넘 투자자에게는 결코 좋은 소식이 아닙니다.

새로운 플래티넘 공급원이 발견되어 플래티넘 가격이 폭락하고 수소 경제가 활성화될 수도 있고, 플래티넘 가격이 계속 높아져 플래티넘을 활용한 수소 경제가 결코 발전하지 못할 수도 있다.

그리고 이것은 백금 없이 수소를 생산하는 새로운 기술의 빠른 개발을 무시하고 있습니다. 예를 들어 "니켈 기반 전기분해를 통한 수소 생산 발전"및"내장된 부스러기로 물을 분해하여 수소 생성".

배터리

전기 자동차는 필요한 배터리의 총 무게를 줄이기 위해 끊임없이 더 높은 에너지 밀도를 찾고 있으며, 이를 통해 차량의 소비량을 더욱 줄일 수 있습니다.

같은 회사 사자 배터리, Platinum Group Metals Ltd.의 자회사 (PLG ) 배터리 용량을 높이기 위해 백금 나노입자를 연구하고 있습니다.

이 기술을 연구하는 연구원들은 "가격은 배터리의 더 높은 효율성으로 인해 부분적으로 상쇄될 것으로 예상됩니다.".

이 대체 화학이 상업적으로 실행 가능할지 여부는 아직 알려지지 않았으며, 리튬 이온 기술을 대체할 최고의 자리를 놓고 많은 사람들이 경쟁하고 있습니다. 고체 상태 다른 많은 사람들에게도 좋아요 LFP, 나트륨 이온, 유리, 그래핀, 리튬 황 등

반도체

백금은 틈새 시장에서 반도체에 사용되지만 빠르게 성장하고 있습니다. 주로 몇 개의 원자 두께의 얇은 필름으로 이루어지므로 재료가 비싼 경우에도 관련 비용을 크게 줄일 수 있습니다.

특히 플래티넘이 사용됩니다 센서(예: 스마트워치의 포도당 및 혈압 모니터링), MEMS(마이크로전기기계시스템) 및 나노기술s.

하이브리드 자동차

오랫동안 플래티넘에 대한 부정적인 투자 논거는 전기 자동차의 대량 도입과 그에 따른 촉매 변환기의 노후화로 인해 플래티넘이 준노후화될 것이라는 것이었습니다.

그러나 많은 지역에서 EV 혁명이 예상보다 다소 느릴 수 있다는 점이 분명해지고 있습니다.

이는 매우 빠르게 발전하고 있는 EV 기술 때문이 아니라 전력망과 탄소 중립 에너지 생산(핵 포함)에 대한 투자가 부족하기 때문입니다. 많은 국가의 충전소 네트워크가 열악해 잠재적 EV 사용자의 주행 불안이 커지고 차고가 없는 아파트에 사는 운전자의 주행이 어려워집니다.

결과적으로, 증가하는 추세는 다음과 같습니다. EV로의 완전한 전환 이전에 하이브리드 차량의 대량 도입을 보여주는 전환 단계. 특히 2024년 상반기에 하이브리드 판매량이 44%나 증가했습니다!

하이브리드는 '주행거리 불안'이라는 걸 없애줍니다. 많은 사람들이 '하이브리드 옵션이 나한테 맞는데'라고 말하죠. 아니면 집에 충전 시설이 없어서 하이브리드가 주행거리가 더 길어서 그럴 수도 있겠네요.

Charlie Howard – 자동차 딜러 협회 마케팅 이사

하이브리드, 플래티넘 수요를 끌어올리다

이는 플래티넘에 있어 획기적인 전환점이 될 수 있는데, 하이브리드 자동차가 150,000만 대 더 판매될 때마다 약 XNUMX만 온스의 PGM에 대한 수요가 발생하기 때문입니다.

매년 약 70천만 대의 자동차가 판매됩니다. 현재 ICE 자동차의 상당수가 향후 XNUMX년 내에 EV 대신 하이브리드로 전환된다면, 현재 생산이 대응할 수 있는 것보다 플래티넘에 대한 수요가 훨씬 더 증가할 수 있습니다.

출처: 데이터의 세계

소행성 채굴

지구에서는 백금이 극히 드물지만 우주에서는 놀랍게도 풍부합니다. 그래서 채굴이 가능할 수 있습니다. 미래 우주 기반 경제의 핵심 중심지.

지구에서는 금이나 백금, 소행성 하나만을 채굴하기 위해 2~4km 깊이까지 파고 있습니다. 16 프시케(200 Psyche)는 $10-700의 가치(현재 가격)로 채굴을 기다리는 XNUMXkm 길이의 금속 덩어리일 수 있습니다. 오경. 물론, 그런 가치는 유지되지 않을 것이고, 금과 백금의 가격은 폭락할 것입니다.

전반적으로, 기술의 발전으로 소행성 채굴이 일상적인 작업이 됨에 따라 장기적으로 백금은 매우 저렴하고 풍부한 금속이 될 가능성이 있습니다.

그러면 알루미늄의 궤적을 따라가게 될 것입니다. 알루미늄은 처음에는 희귀하고 이국적인 상품이었지만, 오늘날에는 수백만 톤 규모로 사용되는 매우 흔한 금속입니다. 하지만 소행성 채굴 기술은 성숙되기까지는 수십 년이 걸릴 가능성이 높으므로, 오늘날 투자자들에게는 큰 문제가 되지 않을 것입니다.

플래티넘에 투자하기

백금은 산업용 금속이자 귀금속으로 알려져 있습니다. 촉매 변환기 수요가 사라지면서 잠시 수요가 감소할 것으로 예상되었지만, 최근 에너지 전환 과정에서 하이브리드가 인기를 얻으면서 생명줄을 얻었을 수도 있습니다.

실제로 플래티넘을 물리적 금속 형태로 직접 구매하여 투자하는 것이 가능하며, 대부분의 귀금속 금괴 판매자는 플래티넘 동전과 금속 막대를 제공합니다. 플래티넘 쥬얼리도 가능합니다.

물리적 플래티넘 재고는 다음을 통해서도 접근할 수 있습니다. abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT) 그리고 GraniteShares 플래티넘 트러스트(PLTM).

여러분은 다양한 브로커를 통해 플래티넘 관련 회사에 투자할 수 있으며, 여기에서 찾을 수 있습니다. 증권.io, 최고의 브로커에 대한 권장 사항 미국, Canada, Australia글렌데일 영국, 다른 많은 나라들뿐만 아니라.

특정 플래티넘 관련 기업을 선택하는 데 관심이 없다면 다음과 같은 ETF도 살펴볼 수 있습니다. VanEck 희토류 및 전략 금속 ETF(REMX) 이는 광산업을 활용하기 위해 보다 다양한 노출을 제공할 것입니다.

아마도 플래티넘 금속이 얼마나 인기를 잃었는지(과소평가되었는지?) 보여주는 지표일 것입니다. iPath 시리즈 B 블룸버그 플래티넘 서브인덱스 토탈 리턴 ETN(PGM) 2023년 XNUMX월에 상장폐지되었습니다.

또는 "에 대한 전담 기사를 읽을 수 있습니다.텅스텐 – 비밀 하이테크 금속","티타늄에 투자하기: 강철보다 강하고 알루미늄보다 밀도가 높습니다.", 그리고 "안티몬 수출에 대한 중국의 제한은 이 메탈로이드의 전략적 중요성을 강조합니다.”는 종종 무시되는 중요한 전략적 산업용 금속과 유사한 기회와 조건을 제공합니다.

플래티넘 기업

1. 시바 예 스틸 워터

현재 플래티넘 분야에 가장 주력하는 회사 중 하나는 시바니에 스틸워터로, 이 업계를 선도하고 있습니다.

남아프리카공화국은 전 세계 백금의 80%를 생산하고, 시바니에 스틸워터는 그 생산량의 XNUMX분의 XNUMX을 담당합니다(앵글로-아메리칸은 구리와 철에 중점을 둔 규모가 훨씬 크고 다양한 광산 기업입니다).

출처: 채광 기술

또한 팔라듐, 로듐, 루테늄 등 백금족 금속의 생산지이기도 합니다.

현재는 금과 배터리 금속 시장에 진출하기 위해 다각화 활동을 펼치고 있으며, 특히 핀란드의 리튬 채굴 프로젝트에 참여하고 있습니다.

출처: 시바 예 스틸 워터

9월 2024에서, Sibanye Stillwater는 몬태나의 Stillwater 광산을 재구조화할 것이라고 발표했습니다.비용 절감을 위해 이 광산의 생산량을 45% 감축했습니다. 백금보다 팔라듐 매장량이 많은 이 광산은 팔라듐 가격 하락이 지속되어 어려움을 겪고 있습니다.

이로 인해 엄청난 435억 1만 달러의 손상 비용이 발생했고, 회사는 2024년 상반기에 손실을 기록했습니다.

또한 현재 가격은 대부분 백금이 풍부한 지역의 생산 비용을 간신히 충당할 수 있는 수준에 불과하다는 점도 주목할 만하며, 이는 광산이 폐쇄되기 전 업계의 최저 수준입니다.

출처: 시바 예 스틸 워터

2. 플래티넘 그룹 메탈스 유한회사

PLG는 아직 백금을 생산하지 않은 소규모 백금 광산업체입니다. PLG의 미래 광산은 세계 최대 백금 매장지인 부시벨트 단지 바로 북쪽에 위치하며, 앵글로-아메리칸은 이곳에서 남아프리카 백금의 대부분을 생산합니다.

출처: PGM

이 장소는 2011년에 발견되었으며, 미래 백금 광산으로서의 타당성을 시험하기 위해 89만 달러가 투자되었습니다.

이 매장지는 표면에 비교적 가까이 있으며, "겨우" 140m 깊이에 있습니다. 여기에는 백금 금속 그룹(PGN)의 금속과 금, 니켈, 구리가 포함되어 있습니다.

출처: PGM

이러한 매장량과 지질학적 특징을 고려할 때, 광산 수명은 약 54년으로 예상되며, 생산 658온스당 평균 현금 비용은 6.5달러로, 광산 수명 동안 XNUMX억 달러의 현금 흐름이 발생할 것으로 예상되고, 글로벌 PGM 생산업체 중에서 생산 비용이 가장 낮은 범주에 속하게 됩니다.

유망한 프로필에도 불구하고, 신생 광산 회사인 PGM은 실제로 광산을 건설하기 위한 자금을 찾아야 하는데, 이 과정은 종종 과도한 비용과 지연으로 어려움을 겪습니다.

PGM은 9.1~2022년에 2024만 달러를 모금했으며 사회 및 노동 계획, 커뮤니티, 전력, 물, 도로, 펜싱, 숙박 시설 등 착공 전 초기 인프라에 11.9만 달러를 추가로 모금해야 할 것으로 예상합니다.

건설 과정은 5년이 걸릴 것으로 예상되고, 전체 생산으로의 램프업은 2년이 걸릴 것으로 예상됩니다. 첫 번째 생산 후 초기 투자에 대한 회수 기간은 5.8년이 걸릴 것으로 예상됩니다.

출처: PGM

(독자들은 주니어 광부들이 본질적으로 대형 기존 광부들보다 위험하고 잠재적으로 더 수익성이 높다는 사실을 알아야 합니다. 따라서 투자자들은 상황을 주의 깊게 모니터링하고 관련된 위험을 알고 있어야 합니다.)