Qu'est-ce qu'un conseiller financier?

Les conseillers financiers ont un grand nombre de rôles et de responsabilités, et ces rôles vont bien au-delà de décider où un client doit investir son argent. La meilleure façon d'expliquer ce que fait un conseiller financier est de décrire les différents rôles qu'il remplit et ses responsabilités.

Comprendre la situation financière du client

La première responsabilité de tout conseiller financier est d’avoir un portrait complet de la situation financière de son client. Ces informations sont souvent recueillies en répondant à un questionnaire avec le client.

Les informations importantes qui doivent être recueillies comprennent :

• L'âge du client principal ainsi que de son conjoint et des éventuelles personnes à sa charge. Tout âge obligatoire de la retraite est également utile.
• Revenus actuels et futurs attendus du client et de son conjoint.
• Toute autre source ou source potentielle de revenus.
• Une liste complète des actifs, y compris les propriétés, les véhicules, les comptes d'épargne, les produits d'investissement et les régimes de retraite.
• Toutes les dettes, y compris les hypothèques, les prêts et les dettes de carte de crédit.
• Frais de subsistance courants.
• Frais de subsistance futurs prévus.
• Dettes et dépenses futures potentielles comme l'éducation des enfants ou les vacances planifiées.
• Polices ou plans d'assurance vie, santé et autres.
• Tout problème de santé connu ou potentiel.

Cette liste très complète comprend des données objectives. Le conseiller devra également évaluer des sujets subjectifs comme la tolérance au risque du client.

Planificateur financier

La planification financière ne se limite pas aux investissements. La richesse que vous accumulez dépend de la durée pendant laquelle le capital est épargné et investi, du montant gagné, du montant épargné, des frais et taxes et des retours sur investissement pouvant être obtenus. Même si les rendements des placements ont tendance à retenir le plus l’attention, c’est en fait l’âge auquel vous commencez à épargner et à investir qui a le plus grand impact sur le patrimoine que vous pouvez accumuler.

La deuxième responsabilité d'un conseiller consiste à élaborer un plan financier à long terme pour le client. L'objectif du plan est d'atteindre des objectifs d'investissement réalistes. Le plan indiquera combien d'argent doit être économisé et quel type de plan d'investissement doit être suivi pour atteindre les objectifs du plan.

L’objectif principal d’un plan financier sera généralement de garantir qu’un client puisse épargner suffisamment de capital pour prendre une retraite confortable. Mais le plan comportera souvent aussi quelques autres objectifs à atteindre plus tôt. Il peut s'agir d'épargner pour les études supérieures des enfants, les mariages ou les vacances prolongées.

Outre un plan visant à épargner et à investir un certain montant, le plan doit également inclure des plans d’urgence en cas d’événements imprévus. Cela comprend une assurance maladie et une assurance vie pour couvrir les dépenses si le principal soutien économique décède ou est incapable de continuer à travailler.

Enfin, un plan financier doit tenir compte des dettes et déterminer si elles doivent être consolidées ou remboursées.

Planification des investissements

Un élément essentiel d’un plan financier est une stratégie d’investissement. Dans de nombreux cas, un client disposera déjà d’un régime de retraite parrainé par son employeur. Le conseiller devra donc contourner ce problème et le compléter du mieux possible.

Afin d'élaborer un plan d'investissement efficace, le conseiller doit avoir une connaissance approfondie de tous les produits d'investissement disponibles. Ceci comprend des fonds négociés en bourse (ETF), fonds communs de placement, rentes, 401(k)s, IRA et Roth IRA. Un IRA est un compte de retraite individuel à impôt différé, tandis qu'un ROTH IRA est un compte dans lequel les cotisations sont payées après impôt, tandis que les retraits sont exonérés d'impôt.

Chaque produit d’investissement disponible présente des forces et des faiblesses inhérentes. L’une des responsabilités majeures de tout conseiller financier est de se tenir au courant des types de produits disponibles. Les conseillers assistent souvent à des séminaires et à des cours de formation pour s’assurer que leurs connaissances sont à jour.

Les stratégies d'investissement à long terme sont conçues pour atteindre des objectifs financiers avec le minimum de risque requis. En règle générale, un investisseur devra détenir des actifs plus risqués, comme des actions à petite capitalisation et des actions de croissance, pour réaliser une croissance du capital, mais le risque peut être réduit en détenant également des actifs moins volatils, comme les obligations.

Le profil de risque du portefeuille évoluera également au fil du temps. Au cours des premières années, la croissance du capital sera l'objectif principal et la tolérance au risque sera plus élevée car le portefeuille aura plus de temps pour se remettre de la volatilité. À mesure qu’un client approche de l’âge de la retraite, l’objectif se déplacera vers la génération de revenus et la préservation du capital. Le portefeuille sera progressivement déplacé vers des actions, des obligations et d'autres actifs de premier ordre avec une faible volatilité des prix.

En règle générale, les investissements ne seront pas effectués directement dans des actions ou des obligations, mais dans des produits d'investissement tels que des ETF ou des comptes de retraite contenant ces instruments, car cela est plus rentable. Dans le cas des HNI (High Net Worth Individuals), les investissements directs sont plus courants.

Un plan d'investissement comprendra une série de projections concernant le montant que le client est susceptible d'avoir économisé à sa retraite et le montant qu'il pourra retirer chaque mois. Ces projections sont basées sur les rendements historiques de diverses classes d'actifs et sur des données d'inflation. Les projections iront du pire au meilleur des cas.

Éducateur et coach

Un rôle négligé mais important pour les conseillers est celui d’éducateurs et de coachs financiers. Au départ, le conseiller devra expliquer les différents produits de placement et le rôle que joueront la budgétisation, l’épargne, les frais et les impôts dans la détermination du capital qu’un client pourra accumuler. L’éducation aux produits devrait également s’étendre à l’assurance-vie et à la couverture maladie.

Comme mentionné précédemment, l'un des facteurs les plus importants pour déterminer le capital d'un investisseur est le moment où il commence à investir et le montant qu'il épargne. À cet égard, les conseillers financiers peuvent faire toute la différence en encourageant leurs clients à épargner autant que possible et à reporter les dépenses importantes.

Au fil du temps, un conseiller devient davantage un coach financier. L’une des responsabilités les plus importantes est d’empêcher les clients de prendre de mauvaises décisions avec leur argent. De bons exemples de cela se sont produits en 2008 et en 2020, lorsque la bourse s’est effondrée. La plupart des investisseurs particuliers ont vendu des actions proches des plus bas – ce qui était en fait le moment idéal pour acheter. Cela n’est pas inhabituel et se produit chaque fois qu’il y a une forte baisse du marché.

Certains préjugés affectent la prise de décision pour la plupart des gens. L’effet est plus aigu lorsqu’il s’agit de prendre des décisions concernant l’argent, et les gens sont encore plus stressés ou sous pression. Ces préjugés se traduisent très souvent par de mauvaises décisions en matière de finances. Un bon conseiller financier le sait et est capable de convaincre ses clients de conserver leurs investissements lorsque la volatilité des marchés augmente.

Cette partie du travail est devenue si appréciée qu’elle est devenue une profession à part entière. Les coachs financiers éduquent et coachent les gens, sans réellement prendre de décisions en leur nom.

Surveillance, reporting et conseils continus

Une fois qu'un plan financier est en place, un conseiller doit toujours surveiller les portefeuilles de ses clients à intervalles réguliers et faire rapport aux clients chaque fois que nécessaire. L'examen en personne ne peut avoir lieu qu'une fois par an, mais les relevés seront envoyés mensuellement.

Outre les rapports et examens régulièrement programmés, il arrive également que des communications ponctuelles soient nécessaires. En règle générale, chaque fois que la volatilité des marchés augmente, un conseiller devra communiquer en permanence avec ses clients. Il s’agira souvent de convaincre les clients de s’en tenir au plan à long terme et de ne pas agir de manière impulsive.

Les conseillers devront également informer les clients chaque fois que des changements sont apportés au code des impôts ou à la législation concernant les investissements. Des changements majeurs aux taux d’intérêt ou à l’inflation peuvent également nécessiter une action de la part du conseiller.

Autres rôles et responsabilités

La pratique de chaque conseiller est légèrement différente. Certains couvrent des domaines connexes tels que l’assurance, la couverture maladie et la planification successorale, tandis que d’autres peuvent orienter les clients vers des tiers.

De plus en plus, les produits de placement et certains produits d’assurance-vie sont conçus dans une optique de planification successorale. C’est pour cette raison que la planification successorale est souvent quelque chose que les conseillers financiers doivent comprendre.

Certains conseillers financiers se spécialisent dans la prestation de services aux entrepreneurs et aux propriétaires d’entreprise. Si vous possédez une petite entreprise, une part importante de votre valeur nette sera probablement constituée de vos capitaux propres dans l’entreprise. Dans ce cas, une approche holistique est nécessaire pour gérer les finances personnelles et celles de l’entreprise.

Pour les propriétaires de petites entreprises, deux des sujets les plus importants sont l’assurance et une stratégie de sortie. Les propriétaires d’entreprise ont besoin d’une assurance tous risques pour se protéger si un imprévu affecte la valeur de leur entreprise. Ils devront également être en mesure de vendre ou de réaliser la valeur de l’entreprise à un moment donné.

Un autre domaine dans lequel certains conseillers se spécialisent est la gestion du patrimoine multigénérationnel. Les personnes possédant une richesse substantielle sont souvent soucieuses de préserver cette richesse pendant plusieurs générations. Les conseillers travaillant dans ce domaine doivent comprendre la planification successorale et les fiducies, et souvent aussi la succession d’entreprise.

Conseillers Robo

La technologie joue un rôle croissant dans le monde des finances personnelles. Les conseillers robots sont des plateformes numériques qui aident les clients à épargner et à investir vers des objectifs spécifiques. Le processus débute par un questionnaire semblable à ceux utilisés par les conseillers financiers pour évaluer la situation financière de leur client.

La plateforme s'appuie ensuite sur une série de modèles d'investissement et de planification pour formuler un plan d'épargne et d'investissement en vue d'atteindre l'objectif. Dans la plupart des cas, les ordres de débit sont mis en place pour financer le plan, et la plateforme investit et rééquilibre automatiquement le capital. En règle générale, la majeure partie de l’épargne est investie dans des ETF.

Le principal avantage des conseillers en robotique est qu’ils rendent les bases de la planification financière abordables pour les clients disposant de petits comptes. Les conseillers financiers ne peuvent servir qu’un nombre limité de clients, et il n’est tout simplement pas possible de fournir des services à des clients disposant de moins de quelques centaines de milliers de dollars.

Les robots-conseillers ont certaines limites. Premièrement, ils utilisent une approche universelle qui ne convient pas aux clients ayant des besoins spécifiques. Et deuxièmement, et c’est peut-être plus important encore, ils ne sont pas à la hauteur lorsqu’il s’agit du rôle de coaching des conseillers financiers.

Le meilleur des deux mondes semble être une combinaison de technologie et d’interaction personnelle. Les conseillers peuvent tirer parti de la technologie pour servir davantage de clients, tout en leur apportant une attention individuelle lorsque cela est nécessaire.

Rôles similaires et connexes

Historiquement, les conseillers vendaient des produits et gagnaient des commissions. De plus en plus, les conseillers fournissent des conseils et des services pour lesquels ils facturent des honoraires. Les frais sont souvent calculés en pourcentage des actifs sous gestion ou administration.

Il n'existe pas de définition précise des conseillers financiers et il existe plusieurs titres de poste similaires et qui se chevauchent. Même les conseillers financiers fonctionnent selon deux modèles économiques très différents.

Les premiers sont ceux qui travaillent comme courtiers et gagnent une commission lorsqu’ils vendent des produits d’investissement. Aux États-Unis, les courtiers sont enregistrés auprès de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Les courtiers sont tenus de respecter une « norme d'adéquation », ce qui signifie que les produits qu'ils vendent ou recommandent doivent être adaptés aux besoins du client à un moment précis.

Le deuxième type de conseillers financiers sont les RIA (conseillers en investissement enregistrés) qui ne gagnent pas de commission mais facturent des frais de gestion annuels. Aux États-Unis, les RIA doivent réussir l'examen Series 65 et s'inscrire auprès des autorités de l'État. Des exigences similaires existent pour les AIR dans d’autres pays. Les RIA sont soumises à des « normes fiduciaires » plus strictes et doivent faire passer les intérêts du client avant les leurs ou ceux de leur entreprise.

Planificateurs financiers

Les planificateurs financiers jouent un rôle parfois similaire, parfois identique à celui d'un conseiller financier. Les planificateurs financiers se spécialisent dans l’élaboration de plans pour aider leurs clients à atteindre leurs objectifs financiers, généralement en matière d’épargne et d’investissement. En revanche, les conseillers financiers offrent souvent plus de services que les planificateurs. Les RIA sont souvent également qualifiés de planificateurs financiers et utilisent parfois ce titre plutôt que le titre RIA.

Les planificateurs financiers détiennent généralement le titre de CFP du Certified Financial Planner Board of Standards. Il s'agit d'une qualification très appréciée et les planificateurs doivent démontrer une compréhension approfondie des produits de planification et d'investissement pour réussir l'examen.

Alors que les conseillers calculent les frais annuels en pourcentage des actifs du client, les planificateurs peuvent facturer des frais fixes pour l'élaboration d'un plan.

Gestionnaires de fortune

Un gestionnaire de patrimoine est seul responsable de la gestion des investissements pour le compte d'un client. Les gestionnaires de patrimoine ont tendance à travailler avec des clients plus riches pour maximiser le rendement d'un portefeuille pour un niveau de risque donné. Des rôles similaires sont remplis par les gestionnaires de portefeuille et les conseillers en investissement.

Avez-vous besoin d'un conseiller, d'un planificateur, d'un courtier, d'un gestionnaire de patrimoine ou d'un coach financier ?

Le choix du bon type de professionnel pour vous aider avec vos finances dépendra des éléments suivants :

• Quel capital avez-vous déjà économisé ?

Vous aurez probablement besoin d'économiser au moins 100,000 100,000 $ pour justifier les frais facturés par une RIA à service complet. Si vous disposez de moins que cela, vous pouvez combiner les services d’un robot-conseiller et d’un coach financier jusqu’à ce que votre actif dépasse XNUMX XNUMX $.

• À quel point vous êtes discipliné avec l’argent.

Certaines personnes sont naturellement douées pour établir un budget et épargner, tandis que d’autres ne le sont pas. Si vous êtes discipliné, un planificateur de patrimoine pourrait vous aider avec un plan d’investissement que vous pourrez gérer vous-même. Si vous avez des difficultés avec la budgétisation, votre première étape devrait être de parler à un coach financier.

• Quelles sont vos connaissances sur les investissements et les produits financiers ?

Si vous avez très peu de connaissances sur les produits financiers et que vous pouvez vous le permettre, cela vaut la peine de parler à un RIA. Ils sauront vous conseiller sur l’investissement ainsi que sur d’autres sujets comme l’assurance et la couverture maladie. Si vous êtes très compétent et à l’aise dans la gestion de vos propres affaires, vous n’aurez peut-être besoin que d’un courtier pour acheter et vendre les produits dont vous avez besoin.

• À quel point votre situation financière est compliquée.

Si vous avez une liste complexe d’actifs et de passifs, des sujets comme la fiscalité, les assurances et la planification successorale peuvent être des sujets importants. Dans ce cas, il vaut la peine d’envisager une entreprise RIA avec une équipe de spécialistes.

Conclusion

Comme vous pouvez le constater, les conseillers financiers proposent une large gamme de services à leurs clients. Outre les services concrets qu’ils offrent, il y a beaucoup à dire sur le fait qu’un tiers impartial les conseille également sur les décisions importantes.

Il fut un temps où les conseillers étaient mal incités à défendre les intérêts de leurs clients. Cela a considérablement changé et le secteur est désormais bien réglementé et les incitations sont alignées. La pratique de chaque conseiller est légèrement différente, il est donc maintenant facile d'en trouver un qui possède les capacités appropriées pour vous aider à atteindre vos objectifs financiers.