Top 5 des actions minières Bitcoin alimentant la croissance du Bitcoin et de l'IA

Bitcoin (BTC ) passe un bon moment, fait du commerce $120,000 proche de ses sommets historiques (ATH). 

La valeur de la cryptomonnaie, dont la capitalisation boursière s'élève à 2.36 27.8 milliards de dollars, a bondi de 100 % depuis le début de l'année, avec une hausse de plus de 650 % au cours de l'année écoulée et d'environ 2022 % par rapport au creux du marché baissier de XNUMX. Cette solide performance est conduit en divisant par deux, achat institutionnel, un dollar américain en baisse, une incertitude géopolitique et des développements réglementaires favorables aux cryptomonnaies.

Le Bitcoin gagne enfin du terrain en tant que réserve de valeur, et pas seulement parmi les particuliers mais aussi les entreprises et même les gouvernements.

Ce qui fait la valeur du Bitcoin, c'est sa nature numérique, sans frontières et décentralisée. Au lieu d'être contrôlé par une seule personne ou entité, il est géré par un réseau distribué de mineurs, qui utilisent des ordinateurs spécialisés à haute puissance pour résoudre des problèmes de calcul complexes et ainsi avoir la possibilité d'ajouter le bloc à la blockchain et de gagner des récompenses (actuellement 3.125 BTC plus les frais de minage).

Ce processus est appelé minage de Bitcoin, par quelles transactions sont inscrits sur la blockchain et les nouvelles pièces sont créées.

Pour maintenir une production stable, le réseau Bitcoin ajuste automatiquement la difficulté tous les 2,016 XNUMX blocs, soit environ deux semaines, de sorte que chaque bloc est miné toutes les 10 minutes. De cette façon, les mineurs de Bitcoin facilitent le consensus, traitent les transactions, sécurisent le réseau et font circuler de nouvelles cryptomonnaies.

Ainsi, les sociétés de minage de Bitcoin génèrent directement du BTC, cela aussi à un coût inférieur à son prix de marché, offrant une opportunité d'investissement intéressante. 

Ces entreprises essentiellement proposer une stratégie d'investissement à la pelle et à la pioche, dans laquelle vous investissez dans la technologie sous-jacente nécessaire à la production de biens plutôt que dans le produit final. It est appelé d'après les outils utilisés pour extraire l'or pendant la ruée vers l'or en Californie des années 1840 et 1850.

Dans le cas du Bitcoin, ces sociétés de minage fournissent l'infrastructure physique, notamment les centres de données, les machines ASIC et les contrats d'électricité, qui permettent l'existence du Bitcoin. Plutôt que de simplement le détenir, ces entreprises tirent profit du processus de production du Bitcoin.

Ces actifs tangibles nécessaires à l’extraction de Bitcoin ont également une valeur de revente et peuvent être redéployés.

Sans compter que les actions minières cotées en bourse offrent une facilité d’accès car elles peuvent être acheté sur des comptes de courtage classiques, sans portefeuille, plateforme d'échange ni garde. Outre des flux de trésorerie plus stables et diversifiés, les sociétés minières opèrent dans un environnement réglementé et audité.

Fait intéressant, investir dans Bitcoin Les sociétés minières ne se contentent pas de capturer le récit de la cryptographie, mais également la tendance actuelle de l'intelligence artificielle (IA). 

Ces dernières années, nombre de ces entreprises ont étendu leurs activités à l'IA afin de disposer d'une source de revenus plus stable. Ce passage à l'IA implique la location d'espaces à des clients IA ou le remplacement d'équipements miniers par des plateformes permettant d'exécuter et d'entraîner les systèmes d'IA eux-mêmes.

Cette tendance des mineurs de Bitcoin à se lancer dans l'espace florissant de l'IA et du HPC, bien que naissante, « représente une fusion significative de deux secteurs technologiques à forte croissance, créant une dynamique fascinante de théorie des jeux », a noté la société mondiale de gestion d'actifs VanEck dans son rapport. rapport. Il a ajouté:

«Comme le synergies « Alors que les interactions entre le minage de bitcoins, l'IA/HPC et les réseaux électriques continuent de mûrir, idéalement dans un environnement réglementaire abondant en énergie et technologiquement progressiste, nous pensons que les mineurs de l'indice MarketVector Digital Asset Equity devraient, collectivement, être en mesure de doubler facilement leur capitalisation boursière d'ici 2028, même en supposant qu'il n'y ait aucune croissance des bénéfices du bitcoin. » 

Alors, avec cela, examinons maintenant les meilleures sociétés minières de Bitcoin et leur potentiel d’investissement.

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1. Scientifique de base – De la faillite à la croissance alimentée par l’IA

Avec une capitalisation boursière de 4.4 milliards de dollars, l'action CORZ se négocie à 14.49 dollars, en hausse de 3.42 % depuis le début de l'année et de 116 % sur l'année écoulée. Son BPA (sur les trois derniers mois) est de -0.67 et son PER (sur les trois derniers mois) de -21.76.

Pendant ce temps, avec ses 1,612 BTC holdings, Core Scientific se tient à 30 endroit parmi les principales sociétés publiques de trésorerie Bitcoin. 

Core Scientific est l'un des plus grands mineurs de Bitcoin, durement touché par le marché baissier brutal de 2022 qui l'a poussé à la faillite. Mais l'entreprise a réussi à s'en sortir grâce à des décisions judicieuses, notamment en réduisant considérablement sa dette et en se diversifiant dans l'hébergement de calcul haute performance (HPC) pour assurer sa stabilité financière et sa croissance.

Pour sa diversification en IA, Core Scientific a reçu le soutien de la startup IA CoreWeave.

En juin dernier, Core Scientific a annoncé l'hébergement de plus de 200 mégawatts de GPU pour CoreWeave. Conformément aux termes de son accord avec l'hyperscaler en IA, Core Scientific prend en charge la majeure partie des investissements nécessaires à la modernisation de son infrastructure existante pour l'IA/HPC.

À cette époque, son PDG, Adam Sullivan, a déclaré à TIME que les entreprises d'IA faisaient des offres agressives pour utiliser des installations de minage de Bitcoin. « Elles ont commencé à racheter des sites de minage à des prix supérieurs à ceux que les mineurs de Bitcoin sont prêts à payer », a déclaré Sullivan, ajoutant avoir reçu un nombre « extraordinairement élevé » de demandes de la part d'entreprises d'IA.

Aujourd'hui, CoreWeave est son plus gros client, qui a conclu un accord de 12 milliards de dollars avec OpenAI cette année, soutenant directement la base de revenus de Core Scientific. 

En février de cette année, le mineur de Bitcoin a encore élargi son partenariat avec CoreWeave pour apporter 1.2 milliard de dollars de revenus supplémentaires à son site du Texas en ajoutant 70 mégawatts (MW) d'électricité au site, portant sa charge informatique critique totale à environ 260 MW. 

Ensemble, les deux sociétés visent à construire de vastes projets de calcul haute performance (HPC) prenant en charge des applications à faible latence. 

Au total, la puissance souscrite par Core Scientific s'élève actuellement à 1.3 GW. L'entreprise prévoit d'utiliser 400 MW pour ses opérations de minage de Bitcoin, tandis que le reste devrait à être offert pour l'hébergement HPC.

Ce n'est pas tout. L'entreprise est actuellement en pourparlers de rachat avec CoreWeave, ce qui lui permettra de réduire ses coûts de location et d'accroître sa flexibilité opérationnelle. Les négociations ont repris pour une acquisition entièrement en actions, évaluée à 9 milliards de dollars. sont attendus dont la clôture est prévue plus tard cette année, ont ravivé l’enthousiasme des investisseurs.

Pour l'instant, en ce qui concerne la situation financière de Core Scientific, elle a déclaré un chiffre d'affaires de 78.6 millions de dollars pour le deuxième trimestre de 2. Il comprend :

• Chiffre d'affaires de colocation de 10.6 millions de dollars
• Chiffre d'affaires minier hébergé sur des actifs numériques de 5.6 millions de dollars
• Chiffre d'affaires de l'auto-extraction d'actifs numériques de 62.4 millions de dollars

Le changement d’orientation vers l’expansion des opérations de colocation a augmenté les revenus associés, mais en même temps, a diminué les revenus provenant de l’espace des actifs numériques.

Le bénéfice brut pour la période s'est élevé à seulement 5 millions de dollars, tandis que la perte nette s'est élevée à 936.8 millions de dollars. La position de liquidité de la société s'élevait à 754.1 millions de dollars au cours de cette période.

2. Plates-formes anti-émeute – Maîtrise des coûts énergétiques dans le minage de Bitcoin

Avec une capitalisation boursière de 4.1 milliards de dollars, l'action RIOT s'échange à 11.08 dollars, en hausse de 8.81 % depuis le début de l'année et de plus de 53 % sur l'année écoulée. Son BPA (sur 0.59 mois) est de -18.96 et son PER (sur XNUMX mois) de -XNUMX.

Riot Platforms est une entreprise de minage de bitcoins et d'infrastructures numériques dont les opérations sont centrées au Texas et au Kentucky. L'entreprise utilise des stratégies innovantes pour gérer ses coûts énergétiques et améliorer son efficacité opérationnelle. 

Récemment, Riot a publié sa dernière mise à jour de production et d'opérations, révélant sa capacité à produire 484 BTC. Ce a marqué une augmentation de la production malgré les mois d'été qui ont eu un impact sur l'utilisation du taux de hachage, soulignant la résilience de l'entreprise. 

En fait, grâce à la participation au programme Four Coincident Peaks (4CP) d'ERCOT, qui est conçu Pour gérer les périodes de forte demande d'électricité pendant les mois d'été, Riot réduit volontairement et continue de fonctionner dans des « conditions plus difficiles ».

Et pourtant, Riot a augmenté sa production et a atteint un faible coût énergétique global de 28 $ par MWh, ce qui est un autre signe des progrès opérationnels de l'entreprise. 

En plus de cela, Riot a pris des mesures stratégiques comme l'acquisition d'actifs appartenant à Rhodium dans l'usine de Rockdale de Riot, qui a débloqué 125 MW de nouvelle puissance minière, mais plus important encore, a mis fin à des litiges coûteux.

C'est avec ces avantages concurrentiels sur le marché du minage de Bitcoin que Riot a accumulé 19,287 BTC, ce qui en fait la 5e plus grande société publique de trésorerie Bitcoin. 

En plus de ses énormes avoirs en BTC grâce à l'exploitation de la plus grande installation minière de Bitcoin d'Amérique du Nord en termes de capacité développée, Riot continue de faire progresser sa stratégie de centre de données, avec de nouvelles personnes nommées pour l'aider à faire la transition vers des cas d'utilisation potentiels d'IA/HPC.

Pour ce faire, l'entreprise agrandit son site et modernise ses infrastructures. La semaine dernière, elle a acquis 238 hectares supplémentaires sur son site de Corsicana, portant ainsi la superficie totale de son campus de centres de données à 858 hectares. Doté d'une puissance de 400 MW pour le minage de bitcoins, Riot vise à porter sa capacité totale à 1 GW afin de « s'adapter à différents modèles et plans de développement de centres de données ».

Grâce aux améliorations opérationnelles et à la progression de ses ambitieux projets d'IA, l'entreprise affiche un bénéfice net de 2 millions de dollars au deuxième trimestre 25, un résultat « exceptionnellement solide ». Son chiffre d'affaires s'est élevé à 219.5 millions de dollars, principalement grâce à une hausse de 153 millions de dollars des revenus du minage de bitcoins. Durant cette période, 85.1 1,462 BTC ont été produits.

Le trimestre s'est terminé avec un fonds de roulement de 141.1 millions de dollars.

« Avec un bilan solide, des équipes aguerries et un accès important aux marchés financiers, nous sommes idéalement positionnés à l'intersection de la demande croissante de calcul haute performance et de la croissance du Bitcoin pour maximiser l'utilisation de notre importante capacité énergétique, nous développer de manière réfléchie et générer une valeur à long terme convaincante pour nos actionnaires. »

– PDG Jason Les

3. MARA Holdings – Leader stratégique de l'accumulation de Bitcoin

MARA est réputée pour son expertise dans le minage de bitcoins à grande échelle, grâce à du matériel et des centres de données performants. Ses opérations de minage à grande échelle, ainsi que ses partenariats avec des fournisseurs d'énergie, lui permettent de miner des cryptomonnaies plus efficacement et à moindre coût.

Il s'agit de la plus grande société de minage de Bitcoin avec une capitalisation boursière de 5.8 milliards de dollars. Au moment de la rédaction de l'article, l'action MARA s'échangeait à 15.53 dollars, en baisse de 6.62 % depuis le début de l'année et en hausse de 14 % sur l'année écoulée. Son BPA (sur les douze derniers mois) est de -1.19 et son PER (sur les douze derniers mois) de -13.16.

Contrairement à de nombreux mineurs qui vendent régulièrement le Bitcoin qu'ils produisent pour couvrir les coûts d'exploitation, MARA adopte une approche plus stratégique.

Elle utilise ses avoirs en Bitcoins pour des prêts, des transactions et des lignes de crédit garanties, ce qui lui permet de générer de la valeur sans ventes immédiates. La société n'a déclaré aucune vente de BTC en juillet, ce qui reflète l'accent mis sur la création de valeur à long terme dans un contexte de marché haussier.

Il est intéressant de noter que MARA achète également activement du Bitcoin. Émission d'obligations convertibles à 950 % pour un montant de 0 millions de dollars, qui doit arriver à échéance en 2032, a été clôturé à la fin du mois dernier pour aider à financer son accumulation de BTC ainsi qu'à rembourser la dette existante, renforçant ainsi son bilan.

Quelques mois auparavant, MARA avait annoncé une offre d'actions de 2 milliards de dollars dans le même but, après avoir réussi sa précédente levée de fonds, qui avait rapporté 1.4 milliard de dollars.

Cette stratégie a permis à l'entreprise d'atteindre 50,639 2 BTC, ce qui en fait la deuxième plus grande société de trésorerie Bitcoin cotée en bourse, après Strategy, de Michael Saylor, dont le stock de Bitcoins atteint le chiffre impressionnant de 628,946 XNUMX. En fait, le plan directeur de Strategy sert de modèle à MARA pour l'accumulation de Bitcoins. 

MARA est également rentable. Au deuxième trimestre de cette année, elle a enregistré un chiffre d'affaires de 238.5 millions de dollars et un bénéfice net de 808.2 millions de dollars, grâce à une stratégie d'intégration verticale lui permettant de détenir et d'exploiter 70 % de ses sites, ce qui a permis de réduire ses coûts d'électricité et d'améliorer son efficacité opérationnelle. 

Fin juin 2025, elle détenait également plus de 5 milliards de dollars d’actifs liquides.

Pour se démarquer dans le paysage concurrentiel du minage de cryptomonnaies, MARA se développe activement en déployant des plateformes de minage dans des emplacements stratégiques aux États-Unis. Cette année, MARA a pleinement alimenté 25 MW de gaz résiduel pour alimenter ses opérations de minage de Bitcoin et commencera bientôt à alimenter le centre de données de son parc éolien au Texas. Grâce à ces initiatives, l'entreprise vise un taux de hachage de 75 EH/s d'ici la fin de l'année grâce à un pipeline d'électricité à faible coût de 3 gigawatts.

Afin de diversifier ses activités, Mara se lance également dans l'IA. Pour ce faire, elle a étendu son centre de données de l'Ohio à 100 MW afin de faciliter les applications d'IA.

Cette semaine, MARA a également annoncé l'acquisition de 64 % du capital d'Exaion, filiale d'EDF, pour un montant de 168 millions de dollars. Cette acquisition permettra à MARA de bénéficier de solutions informatiques évolutives et d'opportunités d'intégration blockchain-IA.

4. PropreÉtincelle – Efficacité du minage BTC pur

Contrairement aux autres de cette liste, CleanSpark est un acteur du minage de Bitcoin pur, sans implication dans l'IA ou le HPC. CleanSpark exploite un portefeuille d'installations de minage aux États-Unis, alimenté par des prix de l'énergie compétitifs à l'échelle mondiale.

Avec une capitalisation boursière de 2.7 milliards de dollars, l'action CLSK se négocie actuellement à 9.72 dollars, en hausse de 7.17 % depuis le début de l'année et de 4 % sur l'année écoulée. Son BPA (sur les douze derniers mois) est de 0.86 et son PER (sur les douze derniers mois) de 11.46.

CleanSpark fait partie du top 10 Sociétés de trésorerie Bitcoin avec 12,703 XNUMX BTC détenus.

La trésorerie Bitcoin de la société a dépassé 1 milliard de dollars en valeur, sans lever aucun financement par le biais d'offres d'actions en plus de huit mois.

« Ces résultats montrent que nous ne nous contentons pas de nous développer, nous le faisons de manière efficace, responsable et rentable. »

– PDG Zach Bradford

Au total, CleanSpark dispose d'environ 3.1 milliards de dollars d'actifs. Outre près de 2 milliards de dollars d'actifs en Bitcoin et en exploitation minière, la société détient 34.6 millions de dollars de liquidités pour un passif et une dette d'environ 1 milliard de dollars.

Ce trimestre, la société a financé ses dépenses opérationnelles entièrement grâce à la production mensuelle de bitcoins, en vendant 401.39 BTC en avril, 293.50 BTC en mai et 578.51 BTC en juin, tandis que aussi élargir sa trésorerie en bitcoins.

Le mineur Bitcoin bénéficie d'une efficacité opérationnelle élevée avec un faible taux de consommation d'énergie et une excellente disponibilité, ce qui l'aide à atteindre une croissance des revenus et à maintenir une position financière solide.

CleanSpark a enregistré son meilleur trimestre à ce jour, avec un chiffre d'affaires de 3 millions de dollars pour le troisième trimestre clos le 30 juin 2025. Le bénéfice net a également grimpé à 198.6 millions de dollars, tandis que le bénéfice par action s'est établi à 257.4 dollar.

Qualifiant ce trimestre de « trimestre le plus réussi de l'histoire de CleanSpark », Bradford a attribué cette performance à l'expansion stratégique de l'entreprise, qui comprenait l'atteinte d'un taux de hachage actif de 50 EH/s. 

Avec ces chiffres, CleanSpark est devenu le premier à y parvenir uniquement avec une infrastructure américaine, a souligné Bradford. CleanSpark gère désormais 5.8 % du taux de hachage mondial.

5. Cabane 8 Corp – Expansion dans l’infrastructure de l’IA

Avec une capitalisation boursière de 2.17 milliards de dollars, l'action HUT 8 se négocie actuellement à 20.57 dollars, en hausse de 0.39 % depuis le début de l'année et de 115 % sur l'année écoulée. Son BPA (sur les douze derniers mois) s'élève à 1.22 et son PER (sur les douze derniers mois) à 16.88.

Hut 8 est la 11e plus grande société de trésorerie Bitcoin avec 10,667 XNUMX BTC. Cette importante réserve stratégique de Bitcoin lui confère une assise solide sur un marché volatil.

L'entreprise développe, commercialise et exploite l'infrastructure essentielle qui sous-tend les technologies de pointe, notamment le minage de bitcoins et le calcul haute performance. Sa plateforme offre une capacité énergétique de 1,020 15 mégawatts sur XNUMX sites aux États-Unis et au Canada. Ce modèle commercial diversifié crée un flux de revenus plus stable et plus diversifié. 

Pour le deuxième trimestre, Hut 8 a déclaré un chiffre d'affaires de 41.3 millions de dollars et un bénéfice net de 137.5 millions de dollars. Ce se composait de 34.3 millions de dollars de revenus de calcul, de 5.5 millions de dollars de revenus d'énergie et de 1.5 million de dollars de revenus d'infrastructure numérique.

Au cours de ce trimestre, la société a également signalé des victoires stratégiques dans ses segments Power et Digital Infrastructure. Ce comprend une augmentation de la part de la capacité énergétique à près de 90 % à la fin du trimestre, entraînant un passage de l'exposition des commerçants aux frais contractuels à long terme.

Hut 8 a également obtenu des contrats de capacité de cinq ans avec la Société indépendante d’exploitation du réseau d’électricité de l’Ontario (« SIERE ») pour 310 MW d’actifs de production d’électricité.

Comme la plupart des autres entreprises de cette liste, Hut 8 se lance dans l'IA pour répondre à la forte demande de capacité de calcul. Pour financer son expansion dans l'IA, Hut 8 a levé 150 millions de dollars auprès de la société d'investissement Coatue l'an dernier. Selon cette dernière :

« Hut 8 estime pouvoir tirer parti de sa capacité éprouvée à développer et à exploiter des infrastructures énergétiques complexes pour répondre à une demande non satisfaite et émerger comme un leader sur le marché des infrastructures d'IA. »

Ses opportunités de développement de centres de données d'IA avancés comprennent 430 MW de capacité totale. Ce Le projet comprend River Bend, un campus de 592 hectares en Louisiane, dont Hut 8 souhaite étendre la capacité de 300 mégawatts à 1 gigawatt. La construction de ce centre de données de 12.5 milliards de dollars a débuté cette semaine. Hut 50 construit également une centrale de XNUMX MW dans l'Illinois.

En ce qui concerne la situation financière de Hut 8, elle a terminé le trimestre avec 216 millions de dollars en espèces. Par ailleurs, sa facilité de crédit adossée au Bitcoin avec Coinbase a été prolongé jusqu'à 130 millions de dollars avec un taux d'intérêt fixe de 9 %.

Conclusion

Il s'agit donc de sociétés minières cotées en bourse présentant un fort potentiel d'investissement, grâce à leur efficacité et leur rentabilité, à leur stratégie agressive d'accumulation de BTC et à leur diversification dans les infrastructures d'IA. Ces entreprises ne se contentent plus de miser sur le prix du BTC, mais évoluent vers des fournisseurs de calculs gourmands en énergie, dotés d'actifs tangibles, de contrats à long terme et de multiples sources de revenus. 

Alors que le Bitcoin atteint de nouveaux sommets et que la demande d'IA s'accélère, ces mineurs offrent une exposition unique aux secteurs technologiques à la croissance la plus rapide, ce qui en fait potentiellement des acteurs clés de l'économie numérique.