Oracle (ORCL) : géant des bases de données, Stargate et DeepSeek

L'épine dorsale des nuages

Dans le secteur technologique, toute entreprise valant un demi-billion de dollars fait évidemment quelque chose de bien. Lorsque cette même entreprise est chargée de gérer le déploiement d’un demi-billion de dollars en espèces pour stimuler le développement de l’IA aux États-Unis, elle dispose également de solides références et d’une solide influence. Pourtant, de nombreux non-spécialistes en technologie auraient du mal à expliquer exactement ce que fait Oracle, l’entreprise dont il est question ici.

Cela est dû au fait qu’Oracle est principalement une société d’infrastructure informatique, qui travaille avec de grandes entreprises pour créer les outils de leurs systèmes cloud, notamment les ventes, la gestion des stocks, la chaîne d’approvisionnement, les ressources humaines, etc.

Ainsi, même lorsque des dizaines de millions d’employés de bureau utilisent un produit Oracle, ils ne connaissent souvent pas l’entreprise qui se trouve derrière ce produit ; ils ne voient que le logiciel interne utilisé dans leur entreprise.

Cela signifie néanmoins qu’Oracle est au cœur de presque toutes les infrastructures informatiques, y compris les systèmes cloud et la plupart des déploiements d’IA.

Présentation d'Oracle

Histoire

Oracle a été fondée en 1977 par Larry Ellison, Bob Miner et Ed Oates, qui vendaient les premiers systèmes informatiques, les « systèmes de gestion de bases de données relationnelles (SGBDR) ».

En 1983, Oracle Version 3 a été publié et c'était le premier SGBDR disponible dans le commerce à prendre en charge SQL, encore aujourd'hui le principal langage de programmation pour la gestion de grandes bases de données.

Au fil des ans, Oracle a continué de croître, s'adaptant au rôle croissant de l'informatique dans les entreprises, et est devenu un composant clé d'une grande partie des bases de données mondiales. 94 % des entreprises du Fortune 100 utilisent Oracle.

Les clients d'Oracle comprennent d'innombrables grandes entreprises, en particulier des entreprises technologiques, des entreprises axées sur la R&D et de grandes entreprises manufacturières.

Source: Oracle

En 2024, on peut dire à juste titre que l'activité d'Oracle a explosé, notamment avec des revenus d'infrastructure cloud en hausse de 51 % d'une année sur l'autre et une croissance de 42 % du nombre de clients avec des dépenses annualisées supérieures à 5 millions de dollars.

Oracle en chiffres

Oracle est une grande entreprise comptant plus de 160,000 18,000 employés, dont 29,000 XNUMX dans le support client et XNUMX XNUMX sont des experts en conseil.

L'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 53 milliards de dollars en 2024 et a dépensé 80 milliards de dollars en R&D depuis 2012. Les revenus devraient atteindre > 66 milliards de dollars en 2026 et > 104 milliards en 2029, avec une croissance du bénéfice par action de > 20 % sur la période 2024-2029.

L’entreprise a régulièrement augmenté ses dividendes au cours de la dernière décennie.

Source: Koyfin

Infrastructure Oracle

L'infrastructure informatique d'Oracle s'articule autour de deux stratégies centrales pour déployer son logiciel de gestion de base de données.

La première consiste à établir des partenariats avec presque tous les fournisseurs de cloud existants afin que les produits Oracle puissent être facilement déployés sur leur matériel et leurs serveurs. Cela comprend AmazonAWS de (AMZN ), MicrosoftAzur (MSFT ) et GoogleLe nuage de (GOOGL ).

Source: Oracle

La deuxième consiste à suivre le rythme des autres entreprises technologiques en construisant sa propre infrastructure cloud à grande échelle, en mettant l’accent sur une grande diversité géographique pour aider à créer un stockage de données rapide et localisé. L’entreprise est passée de seulement 5 services et 1,000 2016 clients en 192 à 25,000 services et 2024 XNUMX clients en XNUMX.

Source: Oracle

Un développement récent important dans cette stratégie est un partenariat multi-cloud avec les 3 géants de la technologie qui donne aux clients finaux un accès direct aux services Oracle Database exécutés sur Oracle Cloud Infrastructure (OCI) et déployés dans les centres de données AWS, Google Cloud et Microsoft Azure.

Source: Oracle

L'entreprise prévoit de continuer à étendre ses capacités cloud grâce à une importante dépense d'investissement de 15 milliards de dollars en 2025.

Source: Oracle

Produits Oracle

Les produits et services Oracle comprennent un mélange de solutions développées en interne (notamment des bases de données) et de produits acquis.

Bases de données

En tant que pionnier de la gestion de bases de données et des SGBDR, Oracle avait une longueur d'avance sur ses concurrents et a réussi à la conserver 40 ans plus tard.

Cela a été réalisé grâce à un développement constant pour faire avancer l'industrie, y compris avec des outils tiers populaires, par exemple, Studio dbforge..

Cela offre aux utilisateurs d'Oracle une gamme complète de produits de base de données permettant un stockage, une récupération et une analyse efficaces des données, pour un large éventail de secteurs et d'organisations différents.

Cloud

Le segment cloud concerne les services de cloud computing et d'hébergement, contrairement à la simple licence de logiciels installés sur le cloud de quelqu'un d'autre (interne ou fourni par une entreprise technologique).

Cela comprend l’infrastructure en tant que service (IaaS) et la plateforme en tant que service (PaaS), les logiciels en tant que service étant inclus dans les autres catégories.

En 2023, Le service cloud a généré 13 % du chiffre d'affaires total d'OracleIl s’agit d’un segment qui a explosé en 2024, avec une croissance de 51 % sur un an.

À long terme, cela pourrait être un moteur majeur de croissance des revenus pour Oracle, car il s'agit d'un marché en croissance rapide et la réputation de l'entreprise dans les services cloud est inégalée.

Il convient toutefois de noter que si Oracle devenait un peu trop performant dans ce segment, cela pourrait mettre en danger certains des partenariats multi-cloud récemment établis avec les 3 plus grands et plus importants fournisseurs (Amazon, Microsoft, Google).

Source: Statesman

ERP : Netsuite

Acquis par Oracle en 2016, NetSuite est le logiciel ERP (Enterprise Resource Planning) cloud n°1 conçu pour s'intégrer dans un ensemble cohérent et unifié de finances, de ressources humaines, de fabrication, de chaîne d'approvisionnement, de ventes et d'approvisionnement.

Source: NetSuite

Depuis 2011, 62 % des entreprises technologiques ayant fait une introduction en bourse étaient clientes de NetSuite. 83 % des entreprises de la liste Forces Cloud 100 sont des clients de NetSuite.

NetSuite s'associe à de nombreux développeurs tiers pour faire de l'ERP une plate-forme sur laquelle développer des entreprises indépendantes offrant une valeur supplémentaire, comme par exemple les outils de gestion de la planification de la maintenance, en plus des fonctionnalités de base.

Source: NetSuite

NetSuite est peut-être l'un des logiciels les plus importants pour Oracle, car il fonctionne comme un point d'articulation pour ses autres offres dans des activités d'entreprise spécifiques. Par exemple, il relie entre elles :

• Logiciel de comptabilité en nuage NetSuite, pour la comptabilité, la conformité fiscale, la gestion des flux de trésorerie, etc.
• Gestion d'entreprise mondiale NetSuite, pour gérer en 27 langues et 190 devises les nombreuses filiales, pays, succursales, etc. d'une grande entreprise internationale complexe.
• NetSuite SuitePeople Système de gestion des ressources humaines (SIRH) pour toute gestion des ressources humaines et de la paie.
• Automatisation des services professionnels NetSuite (PSA), pour automatiser la facturation, les prévisions, la budgétisation, etc.
• Commerce NetSuite, pour les ventes en ligne et en magasin, les commandes et la gestion des stocks.
• Outils d'analyse et de création de rapports NetSuite, pour analyser et rendre compte des indicateurs clés de l'entreprise.
• Gestion de la relation client (CRM) de NetSuite, pour gérer les prospects, les leads et les clients existants.

Tous ces services sont vendus via une série de modules, auxquels il est possible de souscrire individuellement, de sorte qu'une entreprise souhaitant ajouter le commerce électronique peut ajouter le module NetSuite Commerce correspondant à son ERP NetSuite préexistant.

Le service de NetSuite démarre à environ 1,500 XNUMX $/mois (Starter Edition) et continue ensuite d'ajouter davantage de fonctionnalités et de comptes utilisateurs pour les grandes entreprises, à un prix croissant.

Parce qu'en général, une entreprise donnée dispose déjà d'un système en place, NetSuite propose une intégration personnalisée des nouvelles entreprises, avec des prix allant de 9,000 230,000 € à XNUMX XNUMX € selon la taille de l'entreprise, la complexité et les modules sélectionnés.

Le plus grand concurrent d'Oracle dans le segment ERP est l'allemand SAP (SAP ), qui a une présence plus forte dans les petites entreprises et les ERP sur site, tandis qu'Oracle est beaucoup plus axé sur les grandes entreprises et les solutions basées sur le cloud. (INTU ) est également très présente sur le marché du cloud-ERP.

CRM

Bien que le CRM (Customer Relation Management) fasse partie de l'offre de NetSuite, le leader de ce segment est Salesforce (CRM ), suivi d'une série assez longue de concurrents avec une présence plus importante qu'Oracle.

Source: Aperçus HG

Il s’agit donc le plus souvent d’un segment dans lequel les entreprises utilisent une solution CRM non Oracle et paient pour une intégration personnalisée dans leur propre ERP, y compris NetSuite.

Logiciels spécifiques à l'industrie

Bien que les systèmes de base de données, de cloud et d'ERP puissent être adaptés à presque tous les secteurs, Oracle a réalisé des progrès particuliers dans quelques segments, souvent grâce à l'acquisition de concurrents plus petits ou de fournisseurs de services, qui méritent d'être mentionnés en particulier.

Cerner / Oracle Health

Avec l’acquisition de Cerner en 2022, Oracle s’est soudainement développé dans le secteur de la santé numérique.

Aujourd'hui, Oracle est responsable de la plus grande mise en œuvre du HER (Electronic Health Record) au monde, au service de plus de 9.5 millions de bénéficiaires répartis aux États-Unis, en Europe et dans la région Asie-Pacifique.

C'est également le plus grand leader en matière de gestion du cycle de revenus (RCM) fournissant des informations prédictives et exploitables sur la santé.

Cette activité couvre les soins de santé publics et privés, la recherche en sciences de la vie et les organisations gouvernementales de santé.

La société a également introduit sa Agent clinique alimenté par l'IA en juin 2024Il est capable d'effectuer la génération de notes basées sur la conversation (en quelques minutes seulement) et l'assistant numérique clinique Oracle pour un accès plus rapide aux données essentielles lors des consultations.

« Les praticiens consacrent plus de 20 à 35 % de leur temps au travail administratif.

Oracle Clinical Digital Assistant est la mise à jour technologique la plus importante que je verrai dans ma carrière en matière de DSE. Depuis les années 1990, les DSE ont transformé les médecins en accros au clavier. Cela va changer la donne.

Dr James Little, médecin de premier recours, St. John's Health

Points de vente

Ce segment a été renforcé en 2014 par l’acquisition de MICROS Systems en 2014 et de FarApp et GloriaFood en 2021.

Les systèmes POS peuvent être exécutés par Oracle Symphony pour les restaurants, les hôtels, les centres de villégiature, les casinos, les stades, les arènes, les navires de croisière, les gares et les magasins de détail.

Cela comprend des solutions de commande et de livraison en ligne, la gestion des tables en temps réel, les programmes de cadeaux et de fidélité, l'inventaire, les employés, les menus, ainsi que les rapports et les analyses.

Utilitaires

Avec l’acquisition en 2020 de LiveData Utilities, Oracle a développé son activité préexistante dans les services publics d’électricité et d’eau.

Il fournit «solutions middleware de technologie opérationnelle (OT) de pointe et capacités SCADA pour surveiller et contrôler les équipements de services publics tout en réduisant la complexité des systèmes en temps réel. »

Ce niveau d’intégration des données est crucial pour le déploiement de réseaux intelligents et, plus globalement, d’équipements de surveillance beaucoup plus connectés et de systèmes IoT (Internet des objets).

Défense et renseignement

Oracle fournit des solutions dédiées aux bases de données dans les applications stratégiques et critiques. Cela inclut les systèmes militaires qui nécessitent une sécurité supplémentaire, une robustesse et la capacité de travailler de manière isolée.

Et, bien sûr, une vaste expérience de plus de 45 ans dans le traitement des accréditations et des niveaux de confidentialité requis.

L'entreprise propose ses services au même prix que les services commerciaux, ce qui en fait un soumissionnaire retenu dans de nombreux appels d'offres où les sous-traitants de la défense pourraient être plus chers.

Projet Stargate et IA

C'est peut-être la combinaison de son envergure massive et de son expérience dans les systèmes de renseignement militaire qui a placé Oracle à l'avant-garde de la nouvelle campagne annoncée par l'administration Trump sur l'IA.

Surnommé "Projet Stargate« Il s’agira d’une initiative de 500 milliards de dollars pour la construction de centres de données, ce qui en fera, selon le président américain, « le plus grand projet d’infrastructure d’IA, de loin, de l’histoire ».

L'annonce a été faite en présence de Trump, de Larry Ellison, fondateur d'Oracle, de Masayoshi Son de SoftBank et de Sam Altman d'OpenAI aux côtés du président américain.

Source: Nouvelles AP

Ellison a souligné que les centres de données sont déjà en construction, 10 étant déjà en cours de construction. Au total, 20 sont prévus et cette initiative devrait créer 100,000 XNUMX emplois.

« Nous venons de signer un accord avec Meta, qui leur permettra d'utiliser l'infrastructure AI Cloud d'Oracle et de collaborer avec Oracle sur le développement d'agents IA basés sur les modèles Llama de Meta. Oracle Cloud forme des dizaines de modèles IA spécialisés et intègre des centaines d'agents IA dans des applications cloud.

Larry Ellison, président et directeur technique d'Oracle.

Cela intervient dans le contexte de l'annulation par Trump de l'ordonnance de 2023 signée par le président de l'époque, Joe Biden, visant à créer des normes de sécurité et le tatouage numérique du contenu généré par l'IA.

À clarifier

Qui fait quoi?

On ne connaît pas encore précisément qui financera quoi, ni les bénéfices attendus par Oracle de ce projet. Quoi qu'il en soit, le marché a perçu cette annonce comme une excellente nouvelle quant à la pertinence d'Oracle à l'ère de l'IA.

Dans l'ensemble, le financement semble être assuré par SoftBank(SFTBY ), OpenAI, Oracle et MGX.

Arm, Microsoft, NVIDIA (NVDA )Oracle et OpenAI sont les principaux partenaires technologiques initiaux.

Est-ce réaliste ?

Le projet Stargate pourrait ne pas se dérouler sans accrocs, du moins selon Elon Musk, qui l'a rapidement critiqué pour ne pas être réellement financé correctement et qui a une aversion bien connue (mutuelle) pour Sam Altman.

« Ils n'ont pas réellement l'argent. SoftBank a bien moins de 10 milliards de dollars sécurisés. Je tiens cela de source sûre »,

Elon Musk

Cette tension avec Altman est apparemment également considérée comme l’origine de ce commentaire d’Elon Musk à la Maison Blanche :

« Lorsqu'un journaliste lui a demandé si les critiques publiques d'Elon Musk à l'égard du projet l'avaient contrarié, Trump a ignoré la question.

« Non, ce n'est pas le cas », a déclaré M. Trump jeudi. « Il déteste l'une des personnes impliquées dans l'accord. »

fortune

Un autre point d’interrogation majeur est la manière dont seront alimentés ces centres de données de grande taille. C’est une préoccupation majeure pour les grandes entreprises technologiques ces derniers temps, qui s’efforcent toutes d’obtenir de l’énergie nucléaire pour les centrales électriques existantes. partenariat avec des entreprises SMR (Small Modular Reactors), ou même redémarrer des centrales nucléaires fermées comme Microsoft.

Le personnel qualifié pourrait également être en pénurie, d’autant plus que l’administration Trump pourrait avoir du mal à mobiliser sa base électorale MAGA en ce qui concerne les visas H1b pour les travailleurs étrangers, après un débat public plutôt intense avec Musk pendant les vacances de Noël.

Accélérer les progrès

Parmi les résultats attendus du projet Stargate, on compte non seulement une forte avance des États-Unis dans le domaine de la technologie de l’IA, mais également de nombreuses nouvelles technologies.

Les agents d'IA d'Oracle automatisent la conception de médicaments, l'analyse d'images et génomique pour le diagnostic du cancer, les mises à jour audio des dossiers médicaux électroniques pour les soins aux patients, l'analyse d'images satellites pour prédire et améliorer la production agricole, la détection de la fraude et du blanchiment d'argent, les connexions informatiques biométriques à double facteur et la détection d'armes vidéo en temps réel dans les écoles.

Larry Ellison, président et directeur technique d'Oracle.

Par exemple, des vaccins personnalisés contre le cancer à base d’ARNm pourraient être créés pour les patients dans les 48 heures suivant l’analyse de leur cancer. Ces vaccins pourraient ensuite être produits à l’aide de systèmes robotisés, ce qui accélérerait encore davantage le traitement.

(Nous avons déjà évoqué ce concept de détection du cancer et de traitement personnalisé dans notre article «Les meilleures actions en matière de détection précoce du cancer et de biopsie liquide»)

La menace DeepSeek

Un coup venu de nulle part

Un autre problème, probablement beaucoup plus grave, avec le projet Stargate est que certains le qualifient déjà d'obsolète quelques jours à peine après son annonce. Cela est dû au fait qu'un fonds spéculatif chinois de trading financier / quantitatif, Haut vol, a publié sa propre IA LLM (Large Language Model) appelée DeepSeek.

Il est livré avec des performances similaires ou peut-être même supérieures au dernier et meilleur modèle d'OpenAI et d'autres grandes sociétés d'IA, y compris le tout juste sorti et acclamé comme un potentiel AGI o3.

Source: Jason Clark

Mais il y a un problème pour l’industrie américaine de l’IA.

DeepSeek a apparemment été développé avec un budget de seulement 6 millions de dollars. Simple des millions de dollars, et non de milliards ou de milliers de milliards, l’ampleur des investissements nécessaires au développement de l’IA selon OpenAI et toutes les grandes entreprises technologiques.

Pour couronner le tout, le modèle a été publié en open source et a même été décrit comme un « projet parallèle » par l’équipe quantitative responsable de son développement.

Briser les actions de l'IA ?

La sortie de DeepSeek a provoqué un tremblement de terre dans la Silicon Valley et les dégâts restent à déterminer. Tout le monde s'attendait à ce que la technologie de l'IA évolue rapidement, mais peut-être que personne ne s'attendait à ce qu'elle évolue qui vite.

DeepSeek pourrait sérieusement menacer le modèle économique de toutes les entreprises d’IA, comptant sur des centaines de milliards de revenus massifs pour rembourser le coûteux centre de données d’IA qu’elles ont construit et construisent.

DeepSeek propose ses LLM ChatGPT et o3-like pour seulement quelques pour cent (environ 3 %) du prix normal des LLM OpenAI, ce qui rend son coût presque insignifiant.

Au moment de la rédaction de cet article, l'action de Nvidia, chouchou des investisseurs en IA, avait chuté de 14.5 % en une journée en réaction à la nouvelle, tandis que l'action d'Oracle avait chuté de 9 %.

Changer notre vision collective de l’investissement dans l’IA ?

Les réalisations de DeepSeek ont ​​été saluées par des poids lourds du secteur technologique. Parmi eux, Marc Andreessen, co-auteur du premier navigateur web (Netscape), fondateur et investisseur majeur dans le secteur technologique, le qualifie de « développement ». « Le moment Sputnik de l'IA »

Source: Marc Andreessen

Une autre voix est celle de Chamath Palihapitiya, un capital-risqueur influent et sponsor de SPAC.

Il craint que la construction de modèles d’IA soit tellement exposée aux perturbations que l’accumulation massive de matériel pourrait devenir un « piège à argent ». Et cela pourrait être vrai si une puissance de calcul massive s’avérait finalement inutile.

Source: Chamath Palihapitiya

Il est certainement encore trop tôt pour se prononcer, et aussi pour être sûr de ce qui se cache derrière le succès de DeepSeek, beaucoup soupçonnant déjà une conspiration néfaste de financement secret du gouvernement chinois et l'utilisation d'importations autorisées de puces d'IA avancées.

Dans le contexte de TikTok, qui n'est finalement pas interdit, et de la volatilité du marché, il n'est pas étonnant que les esprits s'échauffent.

Conclusion

Oracle est le Entreprise de bases de données, avec ses bases de données cloud, le cœur de l'infrastructure informatique de presque toutes les grandes entreprises et institutions de la planète. L'entreprise est ainsi devenue un élément central de la tendance à la numérisation.

Sa présence sur le marché des ERP avec NetSuite a renforcé cette position, car ce type de logiciel / SaaS est le lieu où les données d'entreprise sont centralisées. Elle occupe également une position forte dans des secteurs de niche comme, par exemple, la santé.

Enfin, Oracle développe rapidement son infrastructure matérielle cloud et sera probablement l’un des gagnants de la croissance du marché du cloud, directement et indirectement.

On ne sait pas encore quel impact les avancées en matière d'IA, comme DeepSeek, pourraient avoir sur Oracle à court terme, ce qui pourrait mettre un frein au projet Stargate. Mais à long terme, si les LLM et autres outils d'IA se généralisent, deviennent peu coûteux et open source, l'utilisation de l'IA va certainement exploser.

Cela devrait à son tour accroître considérablement le besoin de numériser les données d’entreprise de manière cohérente et connectée, avec des solutions cloud localisées ultra-réactives et en temps réel.

Si tel est le cas, qui d’autre qu’Oracle, l’entreprise « base de données et ERP », avec une offre annexe d’infrastructure cloud, bénéficierait davantage de cette tendance à long terme ?

Dernières nouvelles sur Oracle