Occidentalin STRATOS: Uusi aikakausi hiilidioksidin talteenotto-osakkeille

Vaikka ilmaston lämpeneminen on ollut otsikoissa harvemmin viime aikoina osittain poliittisen epävakauden ja geopoliittisen myllerryksen vuoksi, hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen tähtäävät toimet jatkuvat, erityisesti uusiutuvan energian kapasiteetin räjähdysmäisen kasvun myötä.

Suurin osa maailman primäärienergiankulutuksesta tulee kuitenkin edelleen fossiilisista polttoaineista, ja kehitysmaissa hiiltä käytetään valtavasti sähkön tuotantoon ja kaasua ja öljyä liikenteeseen, lämmitykseen ja teollisiin sovelluksiin.

Tämän seurauksena näyttää yhä selvemmältä, että hiilidioksidipäästöjen torjumiseksi poistamalla Eikä pelkästään päästöjen vähentäminen ole tarpeen. Tämä on keskeinen ajatus hiilidioksidin talteenotossa, teknologiassa, jonka tarkoituksena on poistaa hiilidioksidia ilmakehästä ja vangita se takaisin maan alle.

Uusi projekti, STRATOS, avautuu pian. Siitä tulee maailman suurin suoraan ilmasta tapahtuva hiilidioksidin talteenottolaitos, joka pystyy poistamaan jopa 500 000 tonnia hiilidioksidia vuodessa. Se valmistautuu kaupalliseen lanseeraukseen vuonna 2026, jonka suorittaa Occidental Petroleum tytäryhtiönsä 1PointFiven kautta.

Hiilidioksidinpoiston taloustiede: Miksi DAC on uusi nettonollastandardi

Hiilen talteenotto on prosessi, jossa hiilidioksidia otetaan joko hiilidioksidilähteistä, kuten fossiilisia polttoaineita käyttävistä voimalaitoksista, tai suoraan ilmakehästä, ja vangitaan kestävään muotoon.

Yleisesti ottaen vain ilmakehästä tapahtuva hiilidioksidin talteenotto (suora ilmanotto) pystyy itse asiassa vähentämään hiilidioksidipäästöjä, kun taas paikallinen talteenotto päästökohteissa enimmäkseen rajoittaa uusia päästöjä.

Useimmissa tapauksissa tämä tehdään lukitsemalla hiili maanalaisiin kalliokerroksiin, usein ehtyneisiin maakaasu- ja öljyesiintymiin, "sitoutumisvaiheessa", joka poistaa aiemmin talteen otetun hiilen.

Koska hiilidioksidipäästöt ovat nousseet tasaisesti kahdessa maailman väkirikkaimmassa maassa (Kiina ja Intia) ja yleisesti ottaen Aasiassa, maailman taloudellisesti dynaamisimmalla alueella, on selvää, että jopa päästöjen vakauttaminen on toistaiseksi korkea tavoite.

Lähde: Maailma tiedoissamme

Vaikka päästöt loppuisivat huomenna, ilmakehän hiilidioksidin määrän vähentäminen vaatisi itse asiassa kokonaan uudenlaista teknologiaa, joka on nyt saavuttamassa kypsemmän vaiheen kahden vuosikymmenen kokeilun ja edistyksen jälkeen.

Hiilidioksidin talteenottomarkkinat ovat tällä hetkellä vielä pienet, arvoltaan 5.31 miljardia dollaria, mutta ne kasvavat nopeasti hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen tähtäävien toimien ja hiilidioksidipäästöjä koskevien säännösten ja verojen myötä. Kasvun odotetaan olevan 18 % vuodessa ja nousevan 19.98 miljardiin dollariin vuoteen 2034 mennessä. Pohjois-Amerikka hallitsi hiilidioksidin talteenotto- ja varastointimarkkinoita 59.65 %:n markkinaosuudella vuonna 2025.

Lähde: Fortune Insights

STRATOSin sisällä: Skaalaus 1PointFivestä 500 000 tonniin vuodessa

Tiekartta vuoteen 2026: BlackRockin 550 miljoonan dollarin veto 1PointFiveen

Tämä öljy- ja kaasuyhtiö Occidental Petroleumin ajama hanke on sekä kaikkien aikojen suurin suoraan ilmaan tapahtuvaa hiilidioksidin talteenottoa koskeva hanke että symboli siitä, että teknologia on saavuttanut teknisen kypsyyden tason, joka mahdollistaa nopean skaalauksen.

Se käyttää yhdistelmää kokeiltua ja testattua teknologiaa, innovatiivista suunnittelua niiden yhdistämiseksi ja valtavien hiilimäärien talteenottamiseksi sekä laajaa aurinkoenergian valikoimaa laitoksen voimanlähteenä. Se sijaitsee Texasissa, Yhdysvalloissa.

Sitä hallinnoi yritys 1 PointFive, Occidental Petroleumin vuonna 2020 perustama tytäryhtiö, joka on nimetty Pariisin sopimuksen mukaan, jossa asetettiin tavoitteeksi rajoittaa maapallon lämpötilan nousu 1.5 celsiusasteeseen. Valitettavasti tämä tavoite on hyvin todennäköisesti saavuttamatta.

Vuonna 2023, Suuri sijoitusyhtiö BlackRock sijoitti 550 miljoonaa dollaria yrityksessä auttaakseen STRATOS-laitoksen rahoittamisessa.

Tämä projekti luo pohjimmiltaan uuden sijoituskelpoisen omaisuusluokan: ”negatiivisen päästön” hyvityksen.

1PointFive on jo vuodesta 2023 ja myöhemmin allekirjoittanut hiilidioksidipäästöjen poistohyvitysten ostosopimuksia asiakkaiden kanssa, mukaan lukien Amazon, Airbus, British Airways, Shopify, AT&T, Eneos, Microsoft, NexGen, Mitsui, All Nippon Airways (ANA), TD Bank Group jne.

STRATOSin suorituskykymittarit: yli 580 dollaria tonnilta ja vuoden 2026 liikevaihtoennusteet

1PointFiven ensimmäinen suoraan ilmasta talteenottoa (DAC) harjoittava laitos on nimeltään STRATOS, ja täydessä toiminnassa se pystyy poistamaan ilmakehästä jopa 500,000 2 tonnia hiilidioksidia vuosittain.

Tämä on valtava hyppäys maailmanlaajuisessa kapasiteetissa, sillä esimerkiksi kaikki vuonna 2024 toiminnassa olevat hiilidioksidin talteenottolaitokset jonka kumulatiivinen kapasiteetti oli vain 10 000 tonnia vuodessa.

Seuraavan sukupolven 1PointFive-DA-muuntimilla, jotka ovat jo kehitteillä, on potentiaalia kaksinkertaistaa tuo teho, ja STRATOS-laitteita voitaisiin mahdollisesti päivittää samaan mittakaavaan. Ne sijoitetaan todennäköisesti myös Texasiin ja läheiseen Louisianaan.

Lähde: 1 PointFive

STRATOS kattaa noin 65 eekkeriä ja sisältää 145 MW:n aurinkovoimalan laitoksen sähkönlähteenä.

Sen kustannuksiksi on arvioitu 1.3 miljardia dollaria, rakentamiseen on tarvittu jopa 1 000 työntekijää, ja se työllistää toimintansa aikana vakituisesti 75 ihmistä.

Rakentaminen aloitettiin vuonna 2023, ja lanseeraus on määrä tehdä vain kolme vuotta myöhemmin. Tämä tekee projektista suhteellisen nopeasti toteutetun verrattuna kilpailijoihin ja vastaaviin suuriin teollisuushankkeisiin, osittain teknologian ja suunnittelun hyvän ymmärryksen ansiosta.

Hankkeen ennustetaan tuottavan jopa 290–405 miljoonan dollarin vuositulot tai 580–810 dollaria talteenotettua hiiltä tonnilta. Tämä hinta sisältää markkinahinnan Hiilidioksidin poiston (CDR) hyvitykset sekä liittovaltion verokannustimet, jotka saattavat muuttua tulevaisuudessa.

Käyttökustannusten arvioidaan olevan 400–500 dollaria tonnilta, mikä jättää yritykselle mahdollisesti pienen katteen, mutta tekee toiminnasta joka tapauksessa kannattavaa ensimmäisestä käyttöpäivästä lähtien. Koska lähes 80 % seuraavista viidestä tuotantovuodesta lanseerauksen jälkeen on jo ennakkovarattu yrityksen kumppaneiden, jotka itsekin ovat enimmäkseen suuria yrityksiä, tämä on Occidentalille suhteellisen vähäriskinen sijoitus.

STRATOS-suunnittelu ja -teknologia

Prosessin yleiskatsaus

Kuten useimmat hiilidioksidin talteenottotoiminnot, prosessi voidaan yksinkertaistaa kolmeen vaiheeseen:

1. Hiilen imeytyminen lähteestä, olipa se sitten ilmaa tai voimalaitoksen savukaasuja.
2. Hiilen väkevöiminen lähes puhtaaseen muotoon.
3. Hiilen lukitseminen vakaaseen muotoon, mieluiten syviin geologisiin kerroksiin, samalla tavalla kuin hyödyntämättömät maakaasuesiintymät voivat pysyä vakaina miljoonia vuosia.

Lähde: Hiilitekniikka

STRATOSissa tämä tehdään antamalla ensin ilman virrata massiivisten "kontaktorien" läpi, joissa ilmakehän hiilidioksidi joutuu kosketuksiin hiilidioksidia absorboivan kemikaalin (kaliumhydroksidin emäksisen nestemäisen muodon) kanssa.

Tämä neste pumpataan sitten pellettireaktoreihin, joissa kalsiumhydroksidi imee hiilidioksidin ja väkevöi sen kiinteään muotoon. Sentrifugi erottaa kiinteät pelletit nyt hiilidioksidivapaasta nestemäisestä kaliumhydroksidista, joka voidaan lähettää takaisin lisää hiilidioksidin talteen ottamiseksi.

Pelletit lähetetään kalsinointilaitteeseen, joka erottaa niistä hiilidioksidin polttamalla niitä 900 °C:ssa ja väkevöi sen lähes puhtaaseen muotoon. Tämä hiilidioksidivirta on nyt valmis varastoitavaksi.

Kokeiltua ja testattua teknologiaa

Tämän menetelmän etuna on, että siinä käytetään nestettä CO2:n talteenottoon. Tämä tarkoittaa, että CO2:n vapautumisen hidasta hetkeä ei ole odotettavissa sen palauttamiseksi lisää CO2:n adsorptiota varten. Nestemäistä muotoa on myös helpompi pumpata edestakaisin, mikä rajoittaa prosessin monimutkaisuutta ja energiankulutusta.

Tämän suunnittelun toinen etu on, että se perustuu hyvin ymmärrettyyn teknologiaan ja vankkaan toimitusketjuun.

Esimerkiksi kontaktorit ovat uudelleensuunniteltuja ilmajäähdytystorneja, ja kalsinaattori on yleinen järjestelmä sementinvalmistuksessa. Mikään näistä ei siis ole riskialtis ja ainutlaatuinen teknologia, joka saattaisi epäonnistua odottamattomilla tavoilla.

Kalsinaattori, 80 metrin (262 jalan) korkeudessa sijaitseva torni, on yksi keskitetty yksikkö suurempien ja hajallaan sijaitsevien kontaktorien ja pellettireaktoreiden sijaan, koska tehokkaampi ja keskitetympi prosessi tässä vaiheessa on energiatehokkaampi.

Koska koko suunnittelu perustuu modulaarisiin juniin, se voi hyödyntää täysimääräisesti massatuotantoa ja todennäköisesti nähdä tulevien iteraatioiden kustannukset ovat entistä pienemmät sekä suunnittelun että pääomakustannusten osalta. Yrityksen strategiaa kutsutaan nimellä "suunnittele yksi, rakenna monta".

Yritys pyrkii välttämään paikallisiin vesilähteisiin kohdistuvia vaikutuksia käyttämällä juomakelvotonta vettä ja hautaamalla talteen otetun hiilidioksidin tuhansien metrien syvyyteen, paljon maanalaisen juomavesilähteen alapuolelle.

Lopuksi yritys investoi myös luonnonsuojeluhankkeeseen, jolla pyritään minimoimaan vaikutukset paikallisiin asukkaisiin ja luontoon.

Geologinen sitoutuminen: Teksasin öljykenttien muuttaminen pysyviksi hiilinieluiksi

Yhtiö pelasi varman päälle myös hiilen talteenottoa seuraavan hiilidioksidin sidonnan suhteen. Occidental Petroleum on toiminut Texasin öljykentillä vuosikymmeniä ja tietää erittäin yksityiskohtaisesti kaiken, mitä alueen geologiasta voi tietää.

Tämän seurauksena voidaan luottaa siihen, että maanalainen esiintymä, johon STRATOS injektoi talteenotetun hiilidioksidin, pystyy pidättämään sitä, jos sitä ei häiritä, ainakin kymmeniä tuhansia vuosia, todennäköisesti miljoonia vuosia.

Lähde: 1 PointFive

Tämä on Occidentalille tunnettua teknologiaa, sillä monet öljy-yhtiöt ovat käyttäneet hiilidioksidin injektointia öljy- ja kaasukaivoihin jo useiden vuosikymmenten ajan.

Yhtiö on jo hankkinut maaoikeudet ja luvat jopa 8–55 miljardin tonnin hiilidioksidin sitomiseen, mikä vastaa koko Yhdysvaltojen lähes kahden vuoden päästöjä, aina 11.4 miljardiin tonniin asti, arviosta riippuen.

Kun CO2 on huokoisten, läpäisevien muodostumien sisällä, se jää fyysisesti loukkuun ja lopulta liukenee olemassa olevaan suolaveteen tai mineralisoituu, jolloin se tulee osaksi ympäröivää kalliota ja lukitsee sen pysyvästi sisäänsä.

Koska injektoidun kaasun tilavuuden ja puhtauden mittaus sekä mahdollisten vuotojen valvonta vaativat suhteellisen yksinkertaisia ​​antureita, koko prosessiin voidaan luottaa myös laitoksen sitoman CO2-määrän tarkan mittaamisen suhteen.

Talteen otetun hiilen hyödyntäminen

STRATOSin ensisijainen tavoite on hiilen talteenotto ja sitoutuminen, ja sen liiketoimintamalli perustuu hiilidioksidipäästövähennyskelpoisuuteen.

Mutta puhdasta, jalostettua hiilidioksidivirtaa voidaan käyttää myös muilla tavoilla, ja yritys ennakoi sitä.

Se pyrkii nyt rakentamaan STRATOSin välittömään läheisyyteen startup- ja teollisuusyritysten teollisuuspuiston, joka voisi hyödyntää talteen otettua hiilidioksidia jollain tavalla.

Sitä voidaan esimerkiksi käyttää synteettisten ja hiilineutraalien polttoaineiden tuotantoon, joita laivat tai lentokoneet voivat käyttää ilman moottoreiden jälkiasennusta.

1PointFive-teknologia ja sen kumppani Hiilitekniikka tuotti ensimmäisen ilmakehän CO2-pohjaisen polttoaineensa pilottilaitoksellaan vuonna 2017. Tämän prosessin avulla yritys tuottaa niin sanottua "nollaöljyä", jonka myynti alkoi vuonna 2022.

Talteen otettua hiilidioksidia voidaan käyttää myös muovin tai betonin valmistukseen ilman muita raaka-aineita ja ilman tavanomaisia ​​hiilidioksidipäästöjä.

Olemme aiemmin käsitelleet näitä teknologioita yksityiskohtaisemmin, erityisesti seuraavissa artikkeleissa:

• "Vaihtoehtoiset polttoaineet – kuinka valo voi auttaa käyttämään uudelleen hiilidioksidia"
• "Hiilinegatiiviset rakennusmateriaalit voisivat korvata betonin"
• "Sykliset päästöt – Metaanin luominen hiilidioksidista"

Kaiken kaikkiaan, vaikka hiilen talteenoton ilmastoongelma hieman vähenisikin, infrastruktuuri puhdistetun hiilidioksidin syöttämiseksi innovatiivisille teollisuudenaloille pysyy erittäin arvokkaana voimavarana.

STRATOSin tulevaisuus

Projekti oli 94-prosenttisesti valmis helmikuun 2025 loppuun mennessä, ja sekä junat 1 että 2 olivat jo valmiit joulukuussa 2025. Junat 3 ja 4 otetaan käyttöön vuoden 2026 toisella neljänneksellä.

Käynnistyksen odotetaan tapahtuvan vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä, ja täydellä teholla tuotanto on jo käynnissä vuoden loppuun mennessä. Käyttöönotto alkaa muutamalla peräkkäisellä vaiheella:

• Vesi virtaa putkissa ja tuuletin aktivoituu hiilidioksidin talteenottoa varten.
• Kaliumhydroksidin ja kalkin sekoittaminen veteen.
• Hiilidioksidin alustava talteenotto ja maanalaisen injektoinnin testaus.

Jokaisessa vaiheessa arvioidaan kaikkien putkistojen, pumppujen, jäähdytyksen, lämmityksen ja muiden projektissa käytettyjen koneiden asianmukaista toimintaa ja pyritään optimoimaan energiankulutusta ja käyttökustannuksia.

Occidental neuvottelee myös XRG:n kanssa., Yhdistyneiden arabiemiirikuntien omistaman Abu Dhabi National Oil Co:n energiainvestointeja tekevän yksikön, perustamaan yhteisyrityksen toisen DAC-laitoksen kehittämiseksi Etelä-Texasiin.

Sen aluksi on tarkoitus tuottaa 500 000 tonnia vuodessa, kuten STRATOSin, mutta sitä on mahdollista kasvattaa jopa 3 miljoonaan tonniin vuodessa.

Yhtiön, kuten kaikkien hiilidioksidin talteenottoyritysten ja uusiutuvan energian yritysten, on kuitenkin varauduttava mahdollisesti epävakaisiin hiilen hintoihin, varsinkin kun aihe on edelleen kuuma poliittinen demokraattien ja republikaanien välillä.

Esimerkiksi yritys saa projektiinsa suuren liittovaltion avustuksen, jota on kritisoitu "yritysten hyvinvointina" vastustajiensa toimesta.

Yhteenveto

STRATOS on erittäin kunnianhimoinen projekti ja ylivoimaisesti todennäköisin, että se ensimmäisenä vaikuttaa merkittävästi maailmanlaajuisiin hiilidioksidipäästöihin, kun se käynnistetään täydellä vauhdilla. Kun puoli miljoonaa tonnia hiilidioksidia poistetaan suoraan ja pysyvästi ilmakehästä, se tekee myös hiilidioksidihyvityksen käsitteestä paljon suoraviivaisemman kuin muiden hiilidioksidipäästöjen kompensointimenetelmien joskus bysanttilainen laskelmointi.

STRATOS on vain yksi monista Occidentalin suunnittelemista vastaavista laitoksista, ja ottaen huomioon, että tämän pilottilaitoksen valmistuminen kesti vain kolme vuotta, tulevien projektien odotetaan myös käynnistyvän suhteellisen nopeasti.

Stratosiin sijoittaminen

Occidental Petroleum

Pitkään sijoittajat, jotka etsivät vihreitä sertifikaatteja, pilkkasivat kaikkia öljy-yhtiöiden vihreitä aloitteita viherpesuna.

Mutta yli miljardin dollarin investoinnin ja maailman suurimman koskaan rakennetun suoran ilmaan tapahtuvan hiilidioksidin talteenottolaitoksen myötä on vaikea epäillä Occidentalin aikomusta valmistautua öljyn jälkeiseen aikaan.

Hiilidioksidin talteenotto on myös öljy-yhtiölle järkevä toimiala, sillä kaasun ja nesteen siirtäminen, korkean lämpötilan ja raskaiden teollisuuslaitteiden käsittely sekä monien kilometrien poraus maan alla ovat kaikki yhtiön ydinosaamista.

Yhtiön ydin on kuitenkin edelleen öljyn ja kaasun tuotanto, joka alun perin kiinnosti legendaarista sijoittajaa Warren Buffettia, jonka sijoitusyhtiö omistaa nykyään 25–29 % yhtiöstä ja joka alkoi kerryttää omistustaan ​​vuodesta 2022 lähtien.

Se tuotti 1 434 tuhatta öljyekvivalenttibarrelia päivässä (Mboed) vuonna 2025. Se tuottaa öljynsä pääasiassa Permin liuskeöljyaltaasta, muista Yhdysvaltojen kohteista (mukaan lukien Kalliovuoret ja Meksikonlahti) sekä Persianlahden hankkeista, ja suurin osa sen varannoista on epätavanomaisia ​​öljyesiintymiä (liuskeöljyä).

Lähde: länsimaalainen

Vuoteen 2026 mennessä se pyrkii investoimaan pääasiassa Permin altaaseen.

Lähde: länsimaalainen

Yhtiö on vähentänyt velkaansa ja aikoo parantaa vapaata kassavirtaansa 1.2 miljardilla dollarilla vuonna 2026.

Lähde: länsimaalainen

Occidental voisi olla hyvä sijoituskohde hiilidioksidin talteenottoon investoitaessa samalla, kun otetaan huomioon, että öljy ja kaasu ovat edelleen keskeinen osa energialähteitämme ja pysyvät todennäköisesti sellaisina ainakin seuraavan vuosikymmenen ajan.

Liuskeöljyn joustavampi tuotantoprofiili ja STRATOSin kehitys tekevät yhtiöstä todennäköisemmin kykenevän sopeutumaan nopeasti öljyn jälkeiseen tulevaisuuteen, ja sillä on mahdollisuus omaksua se muutaman vuoden tai vuosikymmenen kuluttua globaalista taloudellisesta tilanteesta ja ilmastonmuutoksen paineesta riippuen.

(Voit lukea myös muista hiilidioksidin talteenottoyrityksistä artikkelistamme ”5 parasta hiilidioksidin talteenottoosaketta, joihin kannattaa sijoittaa")

Viimeisimmät Occidentalin (OXY) osakeuutiset ja -kehitys