Hyödykkeet
Rodiumiin sijoittaminen: Platinumin erittäin arvokas serkku
Securities.io noudattaa tiukkoja toimituksellisia standardeja ja voi saada korvausta tarkistetuista linkeistä. Emme ole rekisteröity sijoitusneuvoja, eikä tämä ole sijoitusneuvontaa. Katso lisätietoja tytäryhtiöiden ilmoittaminen.
rodium
Jalometalleista puhuttaessa huomio keskittyy yleensä kultaan ja ehkä muutamaan muuhun elementtiin, kuten hopeaan ja platinaan. Nämä ovat kaikki metallit, joita käsittelimme aiemmin erityisartikkeleissa:
- Investointi platinaan – universaali katalysaattori
- Kultaan sijoittaminen – kaikki mitä sinun tarvitsee tietää
- Sijoittaminen hopeaan – kaikki mitä sinun tarvitsee tietää
Silti on muitakin yhtä arvokkaita harvinaisia metalleja, jotka ovat vähemmän tunnettuja, kuten rodium. Se kuuluu platinametallien ryhmään ruteenin, palladiumin, osmiumin ja iridiumin kanssa.
Lähde: wikipedia
Rodium on hopeanvalkoinen metalli, joka on kemiallisesti erittäin inertti, joten se kestää hyvin jopa aggressiivisimpien kemikaalien aiheuttamaa korroosiota. Se on myös erittäin vakaa ja suhteellisen kova korkeissa lämpötiloissa.
Se on myös hyvin harvinainen metalli, sillä sitä on maankuoresta vain 0.0002 miljoonasosaa. Tämä äärimmäinen harvinaisuus on tehnyt sen löytämisen vaikeaksi väkevöidyistä malmeista ja kalliiksi.
Rodiumin hinta ja markkinat
Kuten mainittiin, rodium on hyvin harvinainen, mutta myös hyödyllinen, mikä johtaa korkeisiin hintoihin. Sen hinta on nähnyt muutamia härkämarkkinoita aiemmin, erityisesti talouden nousukauden ja korkean markkinoiden arvostuksen aikoina vuosina 2000, 2008 ja 2021.
Lähde: Rahametallit
Useimmiten rodiumin hinnat ovat korkeammat kuin puhtaan kullan.
Rodiumin hintaan vaikuttaa eniten kolme tekijää:
- Kysynnän vaihtelu, erityisesti autoteollisuudessa (ks. alla).
- Tuotanto, jossa on tarjontaa, usein kamppailee vastatakseen kysyntään.
- Kierrätys voi myötävaikuttaa rodiumin hintojen romahtamiseen talouden taantuman aikana.
Rodiumin tuotanto
Äärimmäisen harvinaisuutensa vuoksi rodiumia tuotetaan yleensä kaupallisesti muiden metallien, erityisesti nikkelin, kuparin ja platinamalmien, uuttamisen sivutuotteena.
Suurimmat rodiumin lähteet sijaitsevat Etelä-Afrikassa, Venäjällä, Zimbabwessa, Kanadassa ja Yhdysvalloissa. Kaikista näistä lähteistä hallitsevat kalavarat ovat kuitenkin erittäin suurella marginaalilla Etelä-Afrikan (63,000 3,900 tonnia) omistuksessa, jota seuraa Venäjä (70,000 XNUMX tonnia), maailmanlaajuisesti yhteensä XNUMX XNUMX tonnia.
Lähde: Raaka-ainenäkymät
Maailman vuosittainen rodiumin alkutuotanto vaihtelee vain 20 tonnin paikkeilla, ja Zimbabwe ja USA ovat suhteellisen suuria tuottajia varoihinsa verrattuna.
Lähde: Raaka-ainenäkymät
Kaivostuotannon (alkutuotanto) lisäksi kierrätys (toissijainen tuotanto) edistää merkittävästi maailmanlaajuista tarjontaa.
Lähde: Raaka-ainenäkymät
Rodiumilla ei pitkään aikaan käyty pörssikaupassa, mikä johti melko läpinäkymättömään hinnoittelukäytäntöön ja markkinoihin. Tämä muuttui vuonna 2012, kun otettiin käyttöön DB Physical Rhodium (XRH0).
Rodiummarkkinat ovat CAGR:n odotetaan kasvavan 4.6 % 2.33 miljardista dollarista vuonna 2023 3.5 miljardiin dollariin vuonna 2032.
Rodium-sovellukset
Autoteollisuus
Autoteollisuus on ylivoimaisesti suurin rodiumin kuluttaja, joka käyttää jopa 85 % kokonaistuotannosta.
Lähde: Raaka-ainenäkymät
Sitä käytetään enimmäkseen autojen pakokaasujen autokatalysaattoreissa poistamaan ajoneuvojen pakoputkista vapautuvia haitallisia päästöjä katalysoimalla typen oksideja typeksi.
Tämä on kemiallinen reaktio, jossa rodium katalysoi vielä tehokkaammin kuin platina, jota käytetään myös katalysaattoreissa.
Yleensä rodium seostetaan suoraan platinaan, jolloin syntyy korroosiota ja lämpöä kestävämpi seos kuin puhdas platina. Palladiumia lisätään joskus tai se korvaa platinaa, enimmäkseen riippuen niiden kulloinkin voimassa olevista hinnoista.
Yhdistettynä nämä platinaryhmän metallit muodostavat kolmitiekatalysaattorin ytimen suorittaen kerralla kolme erilaista kemiallista reaktiota:
- Typen oksidien pelkistäminen typeksi (N2)
- Hiilivetyjen (polttamaton tai huonosti palanut polttoaine) hapettuminen CO2:ksi.
- Myrkyllisen hiilimonoksidin (CO) hapettuminen CO2:ksi.
Vanhojen katalysaattoreiden kierrätys on myös rodiumin sekundaarituotannon ensisijainen lähde. Katalysaattorin rodiumin määrä on noin 1-2 grammaa.
Jäätelöä
Erikoislasin osuus maailmanlaajuisesta rodiumin kulutuksesta on noin 7 %.
Tarkemmin sanottuna lasinvalmistustyökalujen pääasiallinen käyttökohde on lasikuidun valmistus, elektroniikassa, rakentamisessa, ilmailussa ja kuljetuksissa käytettävä materiaali. Lasikuitu on myös tuulivoimaloiden keskeinen osa.
Prosessin yhdessä vaiheessa, jota kutsutaan lankavetoksi, sulatettu lasi johdetaan huokoisen holkin läpi, joka vedetään lasikuitunauhaksi.
Lähde: Lasikuitu kuitu
Käytetty huokoinen materiaali on valmistettu platina-rodium-seoksesta erinomaisen lämpökorroosionkestävyyden ansiosta.
Lähde: Lasikuitu kuitu
Samat lämmön- ja korroosionkestävyysominaisuudet ovat hyödyllisiä muissa lasinvalmistustyökaluissa, kuten lasinmuovauslaitteissa ja uunien korroosionkestävissä vuorauksissa.
Se varmistaa myös optisessa lasissa (kamerat, teleskoopit ja mikroskoopit) ja korkeita lämpötiloja kestävissä lasissa käytettävän lasin korkean puhtauden.
Tämän segmentin merkityksen odotetaan kasvavan erityisesti tuulivoiman, korkealaatuisen aurinkolasien (suojaa aurinkokennoja), joustavan / ultraohuen lasin taitettavissa älypuhelimissa ja puettavissa varusteissa sekä älylasien (muuttavat ominaisuudet, kuten opasiteetti vasteena) kysynnän myötä. sähköisiin signaaleihin).
Kemianteollisuus
Kemikaali on rodiumin toinen tärkeä toissijainen käyttökohde, joka myös hyödyntää sen äärimmäistä vakautta ja katalyyttistä toimintaa.
Korkean reaktiivisuuden vuoksi typpiyhdisteiden kanssa sitä käytetään laajalti typpihapon ja etikkahapon valmistukseen. Sitä käytetään myös hydrausreaktiot, erityisesti olefiinien hydroformylaatio, joka on keskeinen kemiallinen reaktio orgaanisten ja hiilivetytyyppisten yhdisteiden tuotannossa.
Korroosionkestävyyttä käytetään myös rodiumilla päällystettyjen elektrodien valmistukseen elektrolyysikennoissa.
energia
Kaasuturbiineissa käytetään rodiumpinnoitettuja osia, kuten siipiä, siipiä ja polttoputkia, koska ne kestävät korroosiota. Tämä parantaa osien käyttöikää ja suorituskykyä.
Ydinteollisuus käyttää myös rodiumia, koska se kestää korkeaa säteilytasoa, äärimmäisiä lämpötiloja ja syövyttäviä ympäristöjä ydinreaktoreissa.
Ilmailu ja televiestintä
Rodiumin erinomainen sähkönjohtavuus johtaa sen käyttöön ilmailu- ja avaruusjärjestelmien liittimissä ja liittimissä signaalien ja tiedonsiirtoon.
Radiotaajuusliittimet (RF) -liittimet, mikroaaltouunit ja muut korkeataajuiset viestintäkomponentit käyttävät rodiumia sen vakaiden sähköisten ominaisuuksien vuoksi korkeilla taajuuksilla.
Rodiumin lämmönkestävyyttä hyödynnetään myös komponenteissa, jotka ovat alttiina äärimmäisille kuumuudelle ja lämpötilanvaihteluille, kuten rakettisuuttimille ja lämpösuojaille.
Öljy kaasu
Rodiumilla päällystettyjä poraustyökaluja ja antureita käytetään öljy- ja kaasuteollisuudessa kaivonporauksessa sekä geotermisen energiateollisuudessa samaan tarkoitukseen.
Korroosionkestävissä venttiileissä, liittimissä, putkissa ja varastosäiliöissä voidaan myös käyttää rodiumpinnoitusta.
Puolijohteet
Rodiumia käytetään suojaamaan puolijohdeelementtejä, jotka todennäköisesti altistuvat kosteudelle ja syövyttäville kaasuille, kuten teollisuusanturit.
Rodiumia käytetään myös liittimien, kytkimien, releiden, sytytystulppien ja muiden puolijohdekomponenttien sähköisten koskettimien päällystämiseen, mukaan lukien älypuhelinten latauspistorasiat.
Lääketieteelliset laitteet
Tahdistimen elementit käyttävät platina-rodiumia vähentämään immuunireaktion riskiä ja siirtämään sähköä turvallisesti. Eristetyssä johdossa, joka välittää sähköisen signaalin sydänlihakseen, on kosketuskärki, joka on valmistettu rodiumiseostetusta platinasta.
Myös muut kehoon istutetut kirurgiset elementit voivat käyttää rodiumia yhdessä titaanin kanssa.
Sydämen rytmiä säädetään endokardiaalisella elektrodilla, ja monet muut biolääketieteelliset laiteratkaisut sisältävät rodiumia.
Korut ja arvoesineet
Korkean hinnan ja kullan äärimmäisen kestävyyden vuoksi rodiumia käytetään joskus arvokkaana metallina koruissa ja muissa arvostukseen keskittyvissä esineissä.
Sitä käytetään erityisesti hopean pinnoittamiseen suojaamaan tummumiselta ja "rodium flashing" -tekniikalla, galvanoimalla kulta- tai platinakoruihin, mikä antaa sille heijastavan valkoisen pinnan.
Kiinteitä puhdasta rodiumkoruja käytetään harvoin, koska tätä metallia on vaikea sulattaa ja muotoilla.
Kun sitä käytetään arvomerkkinä, sitä käytetään usein merkitsemään saavutusta, jossa kultaa tai platinaa pidetään riittämättömänä, kuten esimerkiksi vuonna 1979, jolloin Guinnessin World Records antoi Paul McCartneylle rodiumilla päällystetyn levyn historian kaikkien aikojen myydyimmän lauluntekijän ja levyttävän artistin tittelistä.
Ammoniakkitalous?
Usein keskusteltu, mutta toistaiseksi vaikeaselkoinen vetytalous vaatii todennäköisesti paljon ammoniakin käyttöä, mukaan lukien suoraan polttamalla ammoniakkia laivojen polttoaineeksi tai energiantuotantoon.
Tämä voisi tarjota rodiumille ylimääräistä käyttöä, koska se pystyy hajottamaan ei-toivottua ja myrkyllistä typpioksiduulia, valitettava ammoniakin palamisen sivutuote.
Hybridi autot
Pitkään negatiivinen investoinniteesi platinasta, palladiumista ja rodiumista oli sen lähes vanhentuminen sähköautojen massakäyttöön ja sen myötä katalysaattoreiden vanhentuminen.
On kuitenkin käymässä selväksi, että sähköautojen vallankumous saattaa olla monin paikoin hieman odotettua hitaampi.
Tämä ei suurelta osin johdu sähköautotekniikasta, joka etenee erittäin nopeasti, vaan riittämättömistä investoinneista sähköverkkoon ja hiilineutraaliin energiantuotantoon (mukaan lukien ydinvoima).
Monien maiden huonot latausasemaverkostot lisäävät myös potentiaalisten sähköautojen käyttäjien kantamaa ahdistusta ja vaikeuttavat kuljettajien asumista asunnossa ilman omaa autotallia.
Tämän seurauksena kasvava trendi on siirtymävaihe, jossa hybridiajoneuvojen massakäyttöönotto ennen täydellistä siirtymistä sähköautoihin. Erityisesti vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla hybridimyynti kasvoi 44 %!
”Hybridit poistavat niin sanotun toimintasädeahdistuksen. Monet sanovat sen sijaan: 'Hei, hybridivaihtoehto toimii minulle'. Tai ehkä minulla ei ole latausvaihtoehtoja kotona, ja hybridi tarjoaa tuon pidemmän toimintasäteen.”
Charlie Howard – Autokauppiaiden yhdistyksen markkinointijohtaja
Tämä voi olla pelin muuttaja platinalle, sillä jokainen myyty miljoona ylimääräistä hybridiautoa luo noin 150,000 XNUMX unssin PGM:n kysynnän.
Vuosittain myydään noin 70 miljoonaa autoa. Jos merkittävä osa nykyisistä ICE-autoista muuttuu hybridiksi sähköautojen sijaan seuraavan vuosikymmenen aikana, tämä voi lisätä platinan kysyntää paljon enemmän kuin nykyinen tuotanto pystyy reagoimaan.
Rodiumiin sijoittaminen
Rodium tunnetaan sekä teollisuus- että jalometallina. Jo jonkin aikaa meidän on odotettu käytön vähenevän, koska katalysaattorien kysyntä on hiipunut ja korvattu sähköautoilla. Se on saattanut saada pelastusköyden hybridien viimeaikaisen suosion myötä energian siirtymäprosessissa.
On itse asiassa mahdollista ostaa suoraan rodiumia investoimaan fyysiseen metallimuotoon useimpien jalometalliharkkojen myyjien kanssa. kolikot ja 1-5 oz metallitankoja rodiumia. Puhtaat rodiumkorut ovat myös mahdollisia.
Fyysisiin platinavarastoihin pääsee myös käsiksi 1nvest Rhodium ETF.
Voit sijoittaa rodiumiin liittyviin yrityksiin monien välittäjien kautta, ja löydät täältä, osoitteessa arvopaperit.io, suosituksemme parhaille välittäjille USA: ssa, Kanada, Australiaja UK, samoin kuin monissa muissa maissa.
Jos et ole kiinnostunut valitsemaan tiettyjä rodiumiin liittyviä yrityksiä, voit myös tutkia ETF:itä, kuten VanEck Harvinaisten maametallien ja strategisten metallien ETF (REMX) joka tarjoaa monipuolisemman riskin kaivosteollisuuden hyödyntämiseksi.
Tai voit lukea omia artikkeleitamme aiheesta "Investointi platinaan – universaali katalysaattori","Tungsten – salainen korkean teknologian metalli","Titaaniin sijoittaminen: vahvempi kuin teräs ja tiheämpi kuin alumiini”, ja ”Kiinan antimonin viennin rajoitukset korostavat tämän metalloidin strategista merkitystä”, jotka tarjoavat samanlaisia mahdollisuuksia ja ehtoja usein huomiotta jätettyjen tärkeiden strategisten teollisuusmetallien kanssa.
Rodiumia tuottavat yritykset
Koska rodiumia ei juuri koskaan löydy yksinään, se on enimmäkseen platinapitoisten malmien hyödyntämisen sivutuote. Siten platina- ja rodiumkaivostyöntekijöiden välillä on paljon päällekkäisyyttä.
1. Sibanye Stillwater
(SBSW )
Ylivoimaisesti suurin platinaan keskittynyt yritys, Sibanye Stillwater, on alansa johtava yritys. Se on myös maailman suurin rodiumin tuottaja.
Etelä-Afrikka tuottaa 80 % maailman platinasta, ja Sibanye Stillwater vastaa neljänneksestä tästä tuotannosta (Anglo-American on paljon suurempi ja monipuolisempi kaivosyhtiö, joka keskittyy kupariin ja rautaan).
Lähde: Kaivostekniikka
Platinan ja rodiumin lisäksi se on myös muiden platinaryhmän metallien, kuten palladiumin, iridiumin ja ruteenin, tuottaja.
Lähde: Sibanye Stillwater
Kulta- ja akkumetallimarkkinoille on tällä hetkellä monipuolistumassa erityisesti litiumin kaivosprojekti Suomessa.
Lähde: Sibanye Stillwater
Syyskuussa 2024, Sibanye Stillwater ilmoitti uudistavansa Montanan Stillwater-kaivoksensa, leikkaamalla tämän kaivoksen tuotantoa 45 prosentilla kustannusten alentamiseksi. Kaivos, joka sisältää enemmän palladiumia kuin platinaa, on kärsinyt palladiumin jatkuvasti alhaisista hinnoista.
Tämä johti massiiviseen 435 miljoonan dollarin arvonalentumismaksuun, mikä aiheutti yrityksen tappion vuoden 1 ensimmäisellä puoliskolla.
On myös syytä huomata, että nykyiset hinnat tuskin riittävät kattamaan tuotantokustannuksia useimmilla platinarikkailla alueilla, mikä tekee siitä teollisuuden pohjatasangon ennen kaivoksen sulkemista.
Lähde: Sibanye Stillwater
Koska rodium on platinan ja palladiumin louhinnan yhteistuote, se on yleensä mukava "lisä" Sibanye Stillwaterille, joka voi olla erittäin kannattava lisätulolähde hintojen noustessa, koska sen malmia louhitaan joka tapauksessa platinan uuttaminen.
Rodium on myös tuote, joka todennäköisesti hyötyy hybridiajoneuvojen myynnin elpymisestä, koska sitä käytetään yleisimmin katalysaattoreissa käytetyissä platinaseoksissa.
2. Impala Mining / Implats
Impala Mining on 3rd Etelä-Afrikan suurin platinan tuottaja, jolla on myös laajaa kaivostoimintaa naapurimaassa Zimbabwessa ja palladiumkaivos Kanadassa.
Lähde: Impalan kaivostoiminta
Yritys tuotti 3 miljoonaa unssia 6E-metalleja vuonna 2023 (6E = 5PGM+Au eli platina, palladium, rodium, ruteeni, osmium ja kulta).
Raaka-aineiden hintojen heilahtelun vuoksi rodium on ollut ajoittain yrityksen suurin tulonlähde, kuten vuonna 2023, samalla kun se on kaukana 3rd Muina vuosina, kuten vuonna 2024. Se on siis yritykselle tärkeä metalli platinan ja palladiumin kanssa.
Lähde: Impalan kaivostoiminta
Yhtiön kaksi suurinta kaivosta ovat Rustenburg Etelä-Afrikassa ja Zimplats Zimbabwessa (Impala omistaa Zimplatsista 2 %, ja muilla osakkeilla käydään itsenäisesti kauppaa Australian pörssissä kaupankäyntitunnuksella ZIM.AX).
Lähde: Impalan kaivostoiminta
Impala on yleisesti rodiumiin keskittyvä yritys kuin Sibanye-Stillwater, mikä tekee siitä haavoittuvamman tämän harvinaisen metallin hintavaihteluille. Yhdistettynä toimintaan taloudellisesti ja poliittisesti vähemmän vakaassa Zimbabwessa, tämä tekee riskialttiimman, mutta myös mahdollisesti palkitsevamman investoinnin platinametalliin.
