Joukkovelkakirjarahastot vs. joukkovelkakirjarahastot: mitä eroa on?

Sijoitusmaailma tarjoaa lukuisia vaihtoehtoja niille, jotka haluavat kasvattaa pääomaansa tai säilyttää sen inflaatiota vastaan. Näistä vaihtoehdoista joukkovelkakirjalainoja pidetään osakkeisiin verrattuna turvallisempana sijoituksena. Sijoittajat, jotka haluavat sijoittaa joukkovelkakirjoihin, voivat tehdä sen joukkovelkakirjarahastojen tai joukkovelkakirjapörssillä vaihdettujen rahastojen (ETF) kautta.

Vaikka molemmilla on hajautettu joukkovelkakirjasalkku, niiden rakenteet ja toimintadynamiikka vaihtelevat merkittävästi. Tässä artikkelissa korostetaan joukkovelkakirjarahastojen ja joukkovelkakirjarahastojen määritelmät, ominaisuudet sekä edut ja haitat.

Joukkovelkakirjojen ymmärtäminen

Ennen kuin syvennyt joukkovelkakirjarahastoihin ja joukkovelkakirja-ETF-rahastoihin, on tärkeää ymmärtää, mitä joukkovelkakirja on. Joukkovelkakirja on velkakirja, samanlainen kuin velkakirjalaina, jonka liikkeeseen laskevat esimerkiksi hallitukset tai yritykset pääoman hankkimiseksi. Kun sijoittajat ostavat joukkovelkakirjan, he lainaavat rahaa liikkeeseenlaskijalle vastineeksi säännöllisistä korkomaksuista ja joukkovelkakirjan nimellisarvon palautuksesta sen erääntyessä.

Joukkovelkakirjat nähdään usein alhaisemman riskin sijoituksina verrattuna osakkeet, ja ne tarjoavat säännöllisen tulonlähteen korkomaksujen kautta.

Korkorahastojen määrittely

Joukkovelkakirjarahastot ovat yhdistettyjä sijoitusvälineitä, joita hallinnoivat ammattimaiset rahastonhoitajat, jotka päättävät ostavatko vai myyvätkö joukkovelkakirjaosuuksia.

Nämä rahastot pyrkivät tuottamaan tuloja joukkovelkakirjalainojen koroilla pääoman arvonnousun ohella. Korkorahaston nettovarallisuusarvo (NAV) lasketaan jokaisen kaupankäyntipäivän lopussa, jolloin sijoittajat voivat ostaa tai myydä osakkeita.

Joukkovelkakirjarahastot:

• Plussat:
  • Ammattimainen johtaminen: Aktiivinen johtaminen voi mukautua muuttuviin markkinaolosuhteisiin.
  • Tulonjako: Säännölliset tulot kuukausittaisen tai neljännesvuosittaisen jaon kautta.
  • Hajautus: Pääsy monipuoliseen joukkovelkakirjasalkkuun yhdellä ostolla.
• Miinukset:
  • Korkeammat kulusuhteet: Voi olla korkeammat hallinnointipalkkiot.
  • Vähemmän hintojen läpinäkyvyyttä: Hinnat päivitetään vain kerran kaupankäyntipäivän lopussa.
  • Minimisijoitusvaatimukset: Jotkut rahastot vaativat vähimmäissijoituksen.

Bond-ETF:ien määrittely

Päinvastoin Bond ETF:t ovat joukkovelkakirjoja, joilla käydään kauppaa pörssissä kuten osakkeilla. Ne tarjoavat hajautetun joukkovelkakirjasalkun ja mahdollistavat päivänsisäisen kaupankäynnin.

Toisin kuin joukkovelkakirjarahastoissa, joukkovelkakirja-ETF:ien hinta vaihtelee kaupankäyntipäivän ajan kysynnän ja tarjonnan mukaan.

Joukkovelkakirjalainat:

• Plussat:
  • Kaupankäynnin joustavuus: Voidaan ostaa ja myydä koko kaupankäyntipäivän ajan.
  • Pienemmät kulusuhteet: Niillä on tyypillisesti alhaisemmat palkkiot verrattuna korkorahastoihin.
  • Hintojen läpinäkyvyys: Hinnat ovat näkyvissä ja vaihtelevat kaupankäyntiaikoina.
• Miinukset:
  • Aktiivisen johtamisen puute: Ei välttämättä mukaudu nopeasti muuttuviin markkinaolosuhteisiin.
  • Kaupankäyntikulut: Jokaisesta kaupasta voi aiheutua palkkio.
  • Mahdollinen hintaero: Markkinahinta voi poiketa substanssiarvosta.

Asiantuntijatieto

Tunnettu taloustieteilijä Paul Samuelson on todennut,

"Sijoittajien on punnittava korkorahastojen aktiivisen hallinnan ja joukkovelkakirja-ETF:ien kustannustehokkuuden ja kaupankäynnin joustavuuden välinen kompromissi."

Tämä korostaa kriittistä tasapainoa, joka sijoittajien on otettava huomioon valitessaan näiden kahden joukkovelkakirjasijoitusvälineen välillä.

Yhteenveto

Päätös joukkovelkakirjarahastojen ja joukkovelkakirja-ETF:ien välillä riippuu yksittäisistä sijoitustavoitteista, riskinsietokyvystä ja aktiivisen hallinnan suosimisesta kaupankäynnin joustavuuden sijaan. Ymmärtämällä kunkin ainutlaatuiset ominaisuudet ja toimintadynamiikan sijoittajat ovat valmiimpia tekemään tietoisia valintoja, jotka vastaavat heidän taloudellisia tavoitteitaan.

Valitse osakevälittäjä

Hyvämaineisen pörssinvälittäjän valitseminen on tärkeää niille, jotka haluavat ottaa ensimmäisen askeleen sijoitusmatkallaan.

Suosittelemme parhaita osakevälittäjiä seuraavilla lainkäyttöalueilla:

• Australian pörssivälittäjät
• Kanadan pörssivälittäjät
• Uuden-Seelannin välittäjät
• Singaporen pörssivälittäjät
• Etelä-Afrikan pörssivälittäjät
• Yhdistyneen kuningaskunnan osakevälittäjät
• USA:n pörssivälittäjät

Kirjallisuutta

Tutustu tarkemmin perusehtoihin ja tällaisiin sijoitustuotteisiin osoitteessa Securities.io, jossa on lisätietoa siitä, mikä sijoitusväline voisi olla taloudellisten tavoitteiden mukaista.