In Iridium investieren: Das seltenste Hightech-Metall

Das seltenste Edelmetall

Wenn Menschen an seltene und wertvolle Metalle denken, denken sie meist an die häufigsten, wie Gold or Platin. Oder vielleicht einige der industriell nützlicheren seltenen Metalle, wie Wolfram, Rhodium, GalliumSelbst Rhenium. (Folgen Sie den Links zu speziellen Anlageberichten zu jedem dieser Metalle).

Doch es gibt ein noch selteneres Mineral in der Gruppe der Platinmetalle, tatsächlich eines der seltensten Elemente in der Erdkruste: Iridium.

Dieses extrem seltene Metall, das in Meteoriten deutlich häufiger vorkommt, wird derzeit in kleinen Mengen in vielen Hightech-Anwendungen wie der Luftfahrt, der medizinischen Bildgebung und LED-Bildschirmen eingesetzt. Es kann auch zur Erzeugung von grünem Wasserstoff genutzt werden, allerdings wird der großflächige Einsatz dieser Technologie durch den hohen Preis von Iridium behindert.

Was ist Iridium?

Iridium ist ein sehr seltenes Metall aus der gleichen Familie wie Platin und entsteht nur bei den heftigsten kosmischen Ereignissen wie supermassiven Supernovas oder der Verschmelzung von Neutronensternen. Seine relative Seltenheit auf der Erde spiegelt daher auch seine allgemeine Seltenheit im gesamten Universum wider.

Im gereinigten Zustand erscheint es als silbriges Metall, obwohl das Erz und die Legierung oft Regenbogenfarben aufweisen können, woher auch sein Name stammt, der von Iris, der Göttin des Regenbogens in Rom, inspiriert ist.

Quelle: Stanford Advanced Materials

Iridium ist nach Osmium das Metall mit der zweithöchsten Dichte in der Natur. Es ist zudem extrem korrosionsbeständig, selbst bei Temperaturen von bis zu 2,000 °C (3,630 °F), und hat einen Schmelzpunkt von 2,446 °C (4,434 °F).

Diese extreme Dichte trägt zu seiner Seltenheit in der Erdkruste bei, da es während der frühen Planetenentstehung in den Planetenkern sank. In Meteoriten kommt es deutlich häufiger vor; daher gilt eine ungewöhnlich hohe Iridiumkonzentration in der Gesteinsschicht, die auf ein Alter von -65 Millionen Jahren datiert wurde, als starker Hinweis darauf, dass das Aussterben der Dinosaurier auf einen großen Meteoriteneinschlag zurückzuführen war.

Da Iridium ein seltenes Mineral ist, wird es im Allgemeinen zusammen mit anderen, etwas häufiger vorkommenden Metallen, insbesondere Platin und Palladium, abgebaut.

Im Jahr 248,000 wurden weltweit nur 7 Unzen oder 2024 Tonnen Iridium produziert..

Iridiums Anwendungen

Tiegel

Aufgrund seiner extremen Hitze- und Korrosionsbeständigkeit ist Iridium ein perfektes Material für Tiegel (Rahmen/Formen für die Metallurgie und Chemie).

Dies gilt insbesondere für den Produktionsprozess von großen Oxid-Einkristallen, eine Methode, die als Czochralski-Methode, 1916 von einem polnischen Wissenschaftler entwickelt.

Dies ist eine entscheidende Technologie für die Herstellung vieler modernster Technologien, die größtenteils auf Tiegeln auf Iridiumbasis beruhen, insbesondere:

• Siliziumhalbleiter werden in Computerspeichern, Festkörperlasern und Solarmodulen verwendet.
• Saphirglas wird für Smartphone-Glas und andere Bildschirme verwendet.
• Yttrium-Aluminium-Granat (YAG), verwendet in Hochenergie-/Hochleistungslasern
• Galliumarsenid-Halbleiter werden zur Herstellung von LED-Leuchten und Lasern, medizinischen Bildgebungsgeräten und Dünnschicht-Solarzellen verwendet.

Quelle: AEM

Metall-Legierungen

In Kombination mit anderen Metallen verleiht Iridium der Legierung eine hervorragende Korrosionsbeständigkeit. Es wird in vielen Spezialanwendungen eingesetzt, die trotz schwieriger Umgebungsbedingungen, wie hohen Temperaturen, Korrosion und Verschleiß/Reibung, hohe Leistung erfordern.

Flugzeuge

Meistens wird Iridium als Beschichtung auf der Oberfläche des kritischen Teils verwendet, manchmal kann es jedoch auch ein wesentlicher Bestandteil des gesamten Teils sein, zum Beispiel:

Teile von Flugzeugtriebwerken, darunter auch Turbinen von Düsentriebwerken, werden mit Iridium beschichtet. Dies erhöht nicht nur die Haltbarkeit der Teile, sondern minimiert auch Oberflächenverschleiß und Reibung. Iridiumbeschichtete Komponenten laufen reibungsloser, was die Gesamteffizienz und Langlebigkeit von Flugzeugtriebwerken erhöht.

Luft- und Raumfahrt & Verteidigung

Aus ähnlichen Gründen wird in Satellitentriebwerken eine Iridiumbeschichtung verwendet, die diese leichter und langlebiger macht. Auch das Raketentriebwerk Falcon 9 verfügt über eine Iridiumlegierung im Abgas.

Quelle: Raumfahrt jetzt

Da Iridium sehr strahlungsbeständig ist, kann es zur Abschirmung von Atombatterien verwendet werden und wurde auf diese Weise insbesondere eingesetzt, um die Strahlung der Plutonium-238-Batterie in den Raumsonden Voyager 1 und 2 der NASA einzudämmen.

Iridium wird auch in Raketenleitsystemen verwendet, insbesondere in der Spitze von Interkontinentalraketen (ICBMs).

Automobile und Motoren

Die extreme Widerstandsfähigkeit von Iridium wird in hochwertigen Iridium-Zündkerzen für Autos und andere Motoren genutzt und erhöht deren Lebensdauer oft um das Drei- bis Vierfache. Iridium-Zündkerzen werden auch häufig in der Luftfahrt eingesetzt.

Quelle: Niterra

Katalyse

Wenn es um die Verwendung von Iridium in katalytischen Reaktionen geht, wird es häufig im Zusammenhang mit der Wasserstoffproduktion diskutiert, da dieser Sektor aufgrund der Nachfrage nach grünem Wasserstoff seit langem einen Boom erleben dürfte. Die hohen Kosten von Iridium (und Platin) haben jedoch lange Zeit die Wirtschaftlichkeit der Herstellung von grünem Wasserstoff mit diesen Metallen eingeschränkt.

Es wird jedoch routinemäßig in vielen anderen wichtigen chemischen Prozessen verwendet, insbesondere bei der Umwandlung von Methanol in Essigsäure, der Herstellung von Chlor und auch bei Spezialchemikalien wie beispielsweise dem Herbizid Metolachlor, hergestellt von Syngenta.

Medizinische Bildgebung

Iridium-192, ein radioaktives Isotop von Iridium, wird für medizinische Zwecke eingesetzt. Es wird hergestellt, indem nicht radioaktives natürliches Iridium einer Neutronenquelle ausgesetzt wird.

Iridium-192 wird als Gammastrahlenquelle in der Krebs-Strahlentherapie verwendet, insbesondere bei Krebserkrankungen innerer Organe.

Industrielle Anwendungen

Titan-Iridium-Legierungen werden aufgrund ihrer Korrosionsbeständigkeit für Tiefwasserrohre verwendet. Sie werden auch in Extrudern (Spinndüsen) zur Herstellung von Fasern wie Viskose eingesetzt.

Quelle: Wikipedia

Außerhalb der Medizin ist Iridium-192 (neben Kobalt-60) die Schlüsselkomponente der Gamma-Radiographie, einer Methode zur zerstörungsfreien Analyse von Metallen. Dies geschieht zur Überprüfung von Schweißnähten, Rohren, Druckbehältern, Tanks usw., insbesondere in anspruchsvollen Anwendungen wie der Rüstungsproduktion oder der Luft- und Raumfahrt, einschließlich der Raketenproduktion.

Quelle: GammaBuana

Weitere Anwendungen

Iridium wurde früher auch häufig zur Verstärkung von Stiftspitzen verwendet.

Quelle: Sputterziel

Aufgrund seiner extremen Haltbarkeit und Korrosionsbeständigkeit auch über sehr lange Zeiträume wurde es zusammen mit Platin als Basiskomponente für das Internationale Prototypmeter und das Kilogrammgewicht ausgewählt, die vom Internationalen Büro für Maß und Gewicht bei Paris verwaltet werden und die physikalische Referenz für die Messung eines Meters und eines Kilogramms darstellen.

Quelle: Wikipedia

Iridiummarkt und -produktion

Aufgrund der geringen Volumina ist der Iridiummarkt eher klein, auf 1.4 Milliarden US-Dollar pro Jahr im Jahr 2024 und wird voraussichtlich bis 4.9 um 2031 % CAGR wachsen.

Dies ist außerdem ein sehr konzentrierter Markt: Südafrika produziert 80 % des weltweiten Angebots, gefolgt von Russland und fast keinen anderen Quellen.

In Russland ist die Iridiumproduktion größtenteils ein Nebenprodukt des Palladium- und Nickelabbaus durch das Unternehmen Norilsk Nickel.

In Südafrika sind die größten Produzenten hauptsächlich Platin- und Palladiumproduzenten:

• Anglo American Platinum, eine Tochtergesellschaft von Anglo American (in London unter dem Ticker AAL notiert.L), ist unabhängig an südafrikanischen Börsen notiert und in den US-amerikanischen OTC-Märkten unter dem Ticker ANGPY.
• Impala Mining, ein Platin- und Palladium-Bergbauunternehmen, notiert im OTC-Markt unter dem Ticker IMPUY.
• Lonmin, der einzige Iridium-Bergbaubetrieb, der die Ressource aus Primärerz abbaut (Iridium wird direkt abgebaut, anstatt als Nebenprodukt anderer Metalle der Platingruppe). Das Unternehmen hat war eine Tochtergesellschaft von Sibanye-Stillwater (SBWS ) seit der Übernahme im Jahr 2019.

Iridium Kompaniey

Sibanye Stillwasser

Das mit Abstand größte auf Platin spezialisierte Unternehmen, Sibanye Stillwater, ist ein Marktführer in seiner Branche.

Südafrika produziert 80 % des weltweiten Platins (und Iridiums), und Sibanye Stillwater ist für ein Viertel dieser Produktion verantwortlich (Anglo-American ist ein viel größerer, diversifizierter Bergbaukonzern mit Schwerpunkt auf Kupfer und Eisen).

Quelle: Bergbautechnik

Es ist ein Produzent aller Mitglieder der Platinmetallgruppe, wie Platin, Palladium, Rhodium, Iridium und Ruthenium.

Seit der Übernahme von Lonmin, das damals allein 12 % des weltweiten Iridiumangebots produzierte, und kombiniert mit der eigenen Produktion in seinen Platin- und Palladiumminen ist Sibanye Stillwater auch ein wichtiger Akteur bei diesem Nischenmetall.

Quelle: Sibanye Stillwasser

Das Unternehmen diversifiziert derzeit, um in die Märkte für Gold und Batteriemetalle einzusteigen, insbesondere für ein Lithium-Bergbauprojekt in Finnland.

Sibanye Stillwater ist auch in der Gold- und Uranproduktion tätig. Die Goldproduktion hat in letzter Zeit beim EBITDA die Platinproduktion übertroffen, da die Goldpreise auf Rekordniveau liegen und die Platinpreise sich noch immer in einer Niedrigphase befinden.

Die Uranaktivitäten in der Beisa-Mine wurden teilweise auf das Unternehmen Neo Energy Metals übertragen (NEO.L) für 28 Millionen US-Dollar und einen Anteil von 40 % an dem Unternehmen sowie Lizenzgebühren auf das gesamte aus dem Beisa-Projekt verkaufte Uran, wobei Neo Energy Metals ein weiteres Uranprojekt (Henkries) besitzt.

Quelle: Sibanye Stillwasser

Da Iridium nur einen kleinen Teil des gesamten Geschäfts ausmacht, ist es für potenzielle Investoren des Unternehmens wichtig, die Dynamik der Platin- und Palladiummärkte (und möglicherweise auch Gold) zu verstehen.

Im September 2024, Sibanye Stillwater kündigte die Umstrukturierung seiner Stillwater-Mine in Montana an, wodurch die Produktion dieser Mine um 45 % gekürzt wurde, um die Kosten zu senken. Die Mine, die mehr Palladium als Platin enthält, leidet unter dem anhaltend niedrigen Palladiumpreis.

Dies führte zu einer massiven Wertminderung in Höhe von 435 Millionen US-Dollar, wodurch das Unternehmen im ersten Halbjahr 1 einen Verlust verzeichnete.

Bemerkenswert ist auch, dass die aktuellen Preise in den meisten Platinregionen kaum ausreichen, um die Produktionskosten zu decken. Damit befindet sich die Branche kurz vor der Schließung der Minen auf einem Tiefpunkt.

Quelle: Sibanye Stillwasser

Anleger, die an Iridium interessiert sind, sich aber Sorgen über den möglichen Ersatz des Metalls auf dem Katalysemarkt machen, könnten dennoch an Sibanye Stillwater interessiert sein.

Dies liegt daran, dass das Unternehmen einen laufenden Vertrag mit der Der deutsche Technologiekonzern Heraeus für den möglichen Ersatz von Iridium durch Ruthenium, ein anderes von dem Bergbauunternehmen produziertes Metall, das 3.5-mal häufiger vorkommt als Iridium.

Dies führte zu einer Reduzierung der Investitionsausgaben für die katalytische Wasserstofferzeugung um 90 %, wodurch die Wasserstoffproduktion praktikabler wurde.

Insgesamt ist Sibanye Stillwater also eine gute Aktie für Anleger, die von den einzigartigen Eigenschaften der gesamten Platinmetallgruppe profitieren möchten – sei es Iridium, Ruthenium, Palladium oder Platin selbst. Insbesondere, da das eine oder andere dieser Metalle für boomende Hightech-Anwendungen wie die Produktion von grünem Wasserstoff, Düsentriebwerke, Raketen, Weltraumforschung, Halbleiterherstellung, Strahlentherapie usw. unverzichtbar ist.

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