الأصول الرقمية
ما هو التداول بالرافعة المالية، وهل يستحق المخاطرة؟
في تداول العملات المشفرة، تشير الرافعة المالية إلى استخدام الأموال المقترضة لزيادة مركز التداول والعوائد المحتملة. وهذا مشابه للتداول بالرافعة المالية في الأسواق التقليدية مثل أسواق الفوركس والأسهم.
تقدم بورصات العملات المشفرة حسابات تداول بالهامش مع دعم التداول بالرافعة المالية. يمكن أيضًا استخدام الرافعة المالية لتداول مشتقات العملات المشفرة المختلفة على منصات العملات المشفرة الرئيسية. للاستفادة من أصول العملات المشفرة التجارية، يقوم المستثمر أو تاجر العملات المشفرة بإيداع الأموال في حساب تداول بالهامش؛ يتم استدعاء الصندوق المودع من قبل المتداول أو المستثمر ضمانات. تسمح بعض منصات تداول العملات المشفرة للمتداولين باقتراض ما يصل إلى 100 ضعف ضماناتهم. تعتمد الضمانات المطلوبة على الرافعة المالية التي يختار المتداول استخدامها والقيمة الإجمالية للمركز الذي يريد المتداول فتحه. تُعرف القيمة الإجمالية للصفقة التي يفتحها المتداول باسم هامش.
يتم وصف الرافعة المالية من حيث النسب مثل 1:10 (رافعة مالية 10x)، أو 1:20 (رافعة مالية 20x)، أو 1:100 (رافعة مالية 100x). يمكن للمتداول الذي لديه ضمان بقيمة 50 دولارًا ولكنه يرغب في فتح مركز في Bitcoin بقيمة 1,000 دولار تحقيق ذلك باستخدام رافعة مالية تبلغ 1:20.
الاستفادة من مخاطر التداول
على الرغم من أن تداول الرافعة المالية يمنح المستثمرين قوة شرائية إضافية، إلا أنه قد يزيد أيضًا من خطر الخسارة الكلية لرأس المال - وهو ما يُعرف بالتصفية. كلما زادت الرافعة المالية المستخدمة، زاد خطر التصفية إذا لم يكن المركز في صالح المتداول. غالبًا ما يُنصح مستثمرو ومتداولو العملات الرقمية الجدد بعدم المشاركة في تداولات الرافعة المالية؛ لذا، يُعد التداول الفوري أسلوب التداول المُوصى به للمبتدئين.
يمكن أن يصبح التداول بالرافعة المالية فخًا للمستثمرين والمتداولين عديمي الخبرة الذين قد يفتحون المزيد من المراكز الطويلة أو القصيرة لاسترداد الخسائر. وهذا يمكن أن يؤدي إلى حالة دوامة هبوطية مماثلة لتلك التي نشاهدها في إدمان القمار.
بذلت منصات تداول العملات المشفرة التي توفر التداول بالرافعة المالية جهودًا متزايدة لتثقيف المستخدمين حول ماهية التداول بالرافعة المالية ومكاسبه ومخاطره المحتملة. على منصات العملات المشفرة الشهيرة، عند زيارة منصة التداول بالرافعة المالية لأول مرة، يرى المستخدمون روابط لبرامج تعليمية وتحذيرات منبثقة حول المخاطر المرتبطة بالتداول بالرافعة المالية.
الرموز المعززة
لتزويد المستخدمين بخيارات تداول مشابهة للتداول بالرافعة المالية، قدمت بعض بورصات العملات المشفرة مجموعة من أصول التشفير المعروفة باسم رموز الرافعة المالية. هذه الرموز هي منتجات مشتقة ويمكن تداولها مباشرة في السوق الفورية. تتبع رموز الرافعة المالية حركة سعر الأصل المشفر الأساسي وتستخدم أدوات مشتقة لتكبير عائدها. قدمت شركة Binance العملاقة لتداول العملات المشفرة مجموعة رموز الرافعة المالية التي تسميها رموز الرافعة المالية Binance (BLVT). تسمح هذه الرموز للمتداولين بالحصول على التعرض للمواقف ذات الرافعة المالية دون الحاجة إلى إيداع أي ضمانات. تعد 5x Long Ethereum (ETH5L) و 3x Short Bitcoin (BTC3S) أمثلة على الرموز المميزة ذات الرافعة المالية.
أشكال أخرى من تداول العملات المشفرة
في تداول العملات المشفرة، هناك العديد من خيارات التداول المتاحة؛ تختلف آلية التداول والعائد المحتمل على الاستثمار مع كل نموذج تداول. يمكن أن يكون شكل من أشكال تداول العملات المشفرة بسيطًا مثل امتلاك بعض الأصول المشفرة (المعروفة باسم العملة الأساسية) في بورصة العملات المشفرة؛ ثم قم بشراء أصول التشفير المرغوبة بناءً على زوجها إلى العملة الأساسية. قد يقرر المستثمر الاحتفاظ بالأصل لفترة من الوقت تحسبا لنسبة معينة من الربح. توفر بعض أشكال تداول العملات المشفرة الخيارات من شأنها أن تساعد المستثمر تخفيف خسائر فادحة في الحالات التي ينخفض فيها سعر الأصل بعد الشراء.
الأشكال الشائعة لتداول العملات المشفرة التي تقدمها منصات تداول العملات المشفرة الشهيرة هي بقعة التداول، هامش التداول و العقود الآجلة التداول.
التداول الفوري
التداول الفوري هو الشكل الأبسط والأكثر شيوعًا والأكثر ملائمة للمبتدئين لتداول العملات المشفرة. في التداول الفوري، يتم تبادل أصول العملة المشفرة وتسويتها وتسليمها على الفور في بورصات العملات المشفرة. توجد الأسواق الفورية في البورصات المركزية (CEX)؛ ومع ذلك، فإن التبادلات اللامركزية (DEX) تقدم أيضًا بقعة مثل كتب الطلب مدعومة من العقود الذكية. على السوق الفورية، أسعار البيع والشراء تشفير الأصول مدرجة في سجل الطلبيات؛ وهذا يساعد المستثمر على رؤية الطلب والسيولة المتاحة للأصل بسهولة في أي وقت. تتم تسوية الصفقات في الأسواق الفورية للعملات المشفرة "فوريًا" (على الفور).
في التداول الفوري، يمكن للمستثمر وضع أوامر الحد, أوامر السوق، or أوامر الإيقاف خلال الصفقات. عندما يضع المستثمر أ الحد أجلفإن الأصل المراد شراؤه أو طرحه للبيع يقتصر على سعر الشراء أو سعر البيع الذي يختاره المستثمر. ليس هناك ما يضمن تنفيذ أمر الحد. يستخدم المستثمرون أوامر الحد عندما يشعرون أن بإمكانهم شراء أصل بسعر أقل أو بيع أصل بسعر أعلى من السعر الحالي بقعة السعر.
في التداول الفوري، أوامر السوق هي الأسرع في التنفيذ. عندما يقوم المستثمر بوضع أمر سوق، يتم تنفيذ الأمر على الفور بأفضل أسعار الشراء أو البيع الحالية للأصل. عادةً ما يستخدم المستثمرون أوامر السوق عندما يحتاجون إلى تنفيذ صفقة دون تأخير.
أوامر التوقف إضافة شكل من أشكال كره المخاطر لبقعة التداول. في هذا النوع من الأوامر، يتم تنفيذ الصفقة بناءً على شرط يحدده المستثمر؛ يتم تشغيل أمر الإيقاف تلقائيًا وتنفيذ عملية شراء أو بيع للأصل في السوق عند تحديده توقف تم استيفاء الشرط. على سبيل المثال، يتم تقديم طلب لبيع 1 BTC مقابل 25,000 دولار أمريكي إذا كان سعر BTC يساوي أو يزيد عن 25,200 دولار أمريكي.
التداول بالهامش
يتم أيضًا تنفيذ عمليات التداول بالهامش باستخدام دفتر الأوامر الفوري؛ ومع ذلك، فإن الفرق الرئيسي بين التداول بالهامش والتداول الفوري هو تأثير ايجابي. يعتبر التداول بالهامش أكثر خطورة بكثير من التداول الفوري. المكاسب والخسائر المحتملة في التداول بالهامش أعلى بكثير من تلك التي التداول الفوري. تعمل طريقة التنفيذ (الرافعة المالية) المستخدمة في التداول بالهامش على تضخيم العوائد أو الخسائر المحتملة.
تجارة العقود الآجلة لل
يتضمن تداول العقود الآجلة تداول مشتقات العملات المشفرة الآجلة. تماما مثل المشتقات التقليدية، تمكن المشتقات الآجلة المشتري والبائع من الدخول في عقد على أساس قيمة الأصل الأساسي؛ في حالة العقود الآجلة للعملات المشفرة، فإن الأصل الأساسي هو عملة مشفرة. عندما يشتري المستثمرون عقودًا آجلة، فإنهم لا يمتلكون العملة المشفرة الأساسية؛ يمتلكون عقدًا يوافقون بموجبه على شراء أو بيع عملة مشفرة معينة في وقت لاحق.
