فوز كبير آخر: قواعد محاسبية جديدة سيتم تطبيقها على العملات المشفرة بدءًا من عام 2025

ستحصل الآن شركات العملات المشفرة وتلك التي تمتلك أصولًا رقمية على قواعد محاسبية لقياس قيمة مخزونها من العملات المشفرة.

صوّت واضعو معايير المحاسبة الأمريكية بالإجماع يوم الأربعاء على نشر قواعد المحاسبة الجديدة التي طال انتظارها بنهاية هذا العام. ومع ذلك، ستدخل هذه القواعد حيز التنفيذ في عام 2025، مع إمكانية تطبيقها مبكرًا من قِبَل الشركات، وفقًا لمجلس معايير المحاسبة المالية (FASB).

تحظى صناعة التشفير بإشادة باعتبارها خطوة كبيرة إلى الأمام بالنسبة للسوق بأكمله، والتي يمكن أن تدفع تبني التشفير إلى الاتجاه السائد من خلال تشجيع الشركات الكبرى التي تريد الاحتفاظ بالعملات المشفرة في ميزانيتها العمومية ولكنها لا تستطيع ذلك بسبب التعقيدات المحاسبية.

وبموجب القواعد الجديدة، فإن الشركات التي تمتلك أو تستثمر في الأصول المشفرة تحب إلى البيتكوين, إثيريم، وسيُطلب من الآخرين الإبلاغ عن ممتلكاتهم بالقيمة العادلة، مما يؤكد التغييرات التي أوصت بها المجموعة قبل عام تقريبًا. يهدف هذا القياس إلى الحصول على أحدث قيمة للأصل، بما في ذلك ارتدادات القيمة بعد انخفاض قيمة الأصل.

ستكون هذه القدرة على تسجيل عمليات الاسترداد بمثابة تحسين مقارنة بالممارسة الحالية. ومع ذلك، فإن المعيار الجديد سيؤدي أيضًا إلى تقلبات في أرباح الشركات التي تعاني من تقلبات كبيرة استثمرت في التشفير.

قالت كريستين بوتوسان، عضو مجلس معايير المحاسبة المالية: "ليس من المعتاد أن نتمكن من إزالة التكلفة من النظام وتحسين فائدة اتخاذ القرار من خلال المعلومات، وهذا يجعل التصويت على القيام بكلا الأمرين أمرًا سهلاً للغاية".

مجلس الدولة

حتى الآن، لا توجد قواعد محاسبية في الولايات المتحدة تتناول على وجه التحديد كيفية التعرف على الشركات وقياس مقتنياتها من العملات المشفرة.

في غياب أي قواعد، الشركات مثل بورصات العملات المشفرة Coinbaseوقد تخلفت شركة البرمجيات المؤسسية MicroStrategy وشركة صناعة السيارات Tesla، التي خفضت قيمة عملة البيتكوين الخاصة بها إلى 184 مليون دولار اعتبارًا من نهاية الربع الثاني من عام 2023، عن سداد ديونها وفقًا لدليل الممارسة الصادر عن معهد المحاسبين القانونيين المعتمدين الأمريكي والذي يعامل معظم العملات الرقمية كأصول غير ملموسة. ومع ذلك، تتضمن هذه الفئة أشياء مثل العلامات التجارية وحقوق النشر، والتي نادرًا ما يتم تداولها على عكس العملات المشفرة.

بمعاملة عملاتها المشفرة كأصول ملموسة، تُسجل الشركات حيازاتها من العملات المشفرة بالسعر التاريخي الذي اشترتها به. تُقيّم هذه الحيازات كل ثلاثة أشهر للكشف عن أي انخفاض في قيمتها أو انخفاض في قيمتها. إذا انخفض سعر أي أصل مشفر ولو لفترة وجيزة خلال تلك الفترة، يُعتبر متضررًا، ولا يمكن للشركات رفع قيمته حتى في حال انتعاش السوق.

بموجب النظام القديم، كان على الشركات تحمّل رسوم انخفاض القيمة في دفاترها حتى لو لم تبع، بينما لم يكن بإمكانها الاستفادة من ارتفاع الأسعار إلا إذا باعت. وهكذا، يؤثر نظام المحاسبة الحالي بشكل روتيني على أرباح شركة مايكروستراتيجي، أكبر شركة عامة تملك العملات المشفرة.

في مايو الماضي، ردًا على الاقتراح الأصلي للمجلس، كتب أندرو كانغ، المدير المالي لشركة مايكروستراتيجي، إلى مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) أن إعداد تقارير القيمة العادلة للعملات المشفرة سيُمكّن الشركة من تزويد مستثمريها برؤية أكثر دقة لوضعها المالي، بالإضافة إلى القيمة الاقتصادية لاحتياطياتها الكبيرة من بيتكوين. وأضاف أن هذا بدوره سيسمح للمستثمرين باتخاذ قرارات استثمارية وتخصيص رأس مال مدروسة.

يوم الأربعاء، قال رئيس مجلس إدارة FASB، ريتشارد جونز، إن المستثمرين يفضلون "بأغلبية ساحقة" تخصيص رأس المال بناءً على البيانات المالية التي تزودهم بمعلومات أفضل لاتخاذ القرارات. ونتيجة لذلك، فقد كان "يدعم بشكل كامل" القواعد الجديدة.

القواعد الجديدة

مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) هو هيئة غير حكومية معنية بوضع المعايير، وهدفه الرئيسي هو إرساء مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) وتحسينها في الولايات المتحدة الأمريكية للشركات العامة والخاصة والمنظمات غير الربحية بما يخدم المصلحة العامة. يخضع المجلس لإشراف هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، وقد اقترح التحديث في مارس/آذار.

وفي اجتماع الأربعاء، قام مجلس إدارة معايير المحاسبة المالية بتقييم التعليقات على التغييرات المقترحة على القواعد ومنح الموظفين الإذن بصياغة نسخة نهائية من المعيار المحاسبي الجديد. وستكون القواعد سارية للسنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2024. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتم الموافقة على اللغة النهائية قبل نهاية العام في تصويت كتابي.

وبموجب القواعد الجديدة، سيتعين على الشركات إجراء إدخال منفصل لممتلكاتها من العملات المشفرة حتى يتمكن المستثمرون من الحصول على صورة واضحة من بياناتهم المالية فيما يتعلق بحجم استثمار الشركة في العملات المشفرة.

بالإضافة إلى ذلك، سيتعين على الشركات الكشف عن ممتلكاتها الكبيرة من العملات المشفرة وأي قيود على تلك الممتلكات في حواشيها في كل فترة إعداد تقارير. وفي الوقت نفسه، على أساس سنوي، سيتعين عليهم التوفيق أو الكشف عن التغييرات في الأرصدة الافتتاحية والختامية لأصولهم المشفرة، والتي سيتم تقسيمها حسب الفئة.

ومع ذلك، لن يتعين على الشركات تضمين معلومات النشاط حول الأصول المشفرة التي تم تلقيها كمدفوعات وتحويلها على الفور إلى نقد ضمن عملية المصالحة، وفقًا لما اتفق عليه مجلس معايير المحاسبة المالية يوم الأربعاء.

علاوة على ذلك، مع قياس العملات المشفرة بالقيمة العادلة، ستخضع الشركات أيضًا للإفصاحات المطلوبة في القواعد المحاسبية المعمول بها، ASC 820، لمساعدة قراء البيانات المالية على معرفة كيفية توصل الشركات إلى نتائجها.

وستكون القواعد المحاسبية الجديدة إلزامية لجميع الشركات العامة أو الخاصة ابتداء من نهاية العام المقبل، بما في ذلك الفترات المؤقتة خلال تلك السنوات، مما يعني اعتماد 2025 للشركات في نهاية العام التقويمي. سيتم السماح للشركات بتبني هذه القواعد بمجرد أن يقوم مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) بنشرها رسميًا في وقت لاحق من هذا العام، ويشجعهم مجلس الإدارة على السعي إلى اعتماد مبكر للمعيار الجديد.

ليس كل شيء مغطى

كما تحدثنا أعلاه، يتم تصنيف الأصول المشفرة حاليًا على أنها أصول غير ملموسة وقابلة للاستبدال، مما يعني أنه يمكن استبدالها بأصول من نفس النوع.

لا يشمل هذا الرموز غير القابلة للاستبدال أو NFTs، وهي رموز رقمية فريدة لا يمكن تكرارها ويمكن أن تكون أي شيء من بطاقات التداول الرياضية الرقمية إلى مقاطع الفيديو أو العملات المستقرة، وهي عملات مشفرة تربط قيمتها السوقية بفئة أصول أخرى أو رموز مغلفة؛ وهي رموز رقمية تسمح باستخدام العملات المشفرة من سلسلة كتل واحدة على أخرى.

ونتيجة لذلك، ضغطت عدة مجموعات، بما في ذلك شركات المحاسبة الأربع الكبرى – ديلويت، وبرايس ووترهاوس كوبرز، وإرنست آند يونغ، وكيه بي إم جي – على مجلس معايير المحاسبة المالية لإدراج الرموز المميزة المغلفة في الخطة النهائية بسبب الاحتفاظ بها لأغراض مماثلة وتداولها بنفس السعر تقريبًا. كأصول التشفير الأساسية.

صرح معظم أعضاء مجلس الإدارة يوم الأربعاء أنهم بحاجة إلى مزيد من المعلومات حول السوق قبل توسيع نطاق عمل المجلس، ورفضوا الدعوات إلى إدراج الرموز المميزة المُغلَّفة. ولن تخضع الأصول التي تتمتع بحقوق تعاقدية في التدفقات النقدية أو ملكية السلع أو الخدمات لمتطلبات مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB).

قالت سوزان كوسبر، عضو مجلس إدارة مجلس معايير المحاسبة المالية: "أعلم أن هناك من سيشعر بخيبة الأمل لأننا لم نوسع نطاق العمل ليشمل الرموز المغلفة والرموز غير القابلة للاستبدال وما إلى ذلك، لكنني أعتقد أن إبقاء هذا المشروع ضيقًا عمدًا سمح لنا حقًا بإيصاله إلى أيدي المستثمرين في وقت أقرب".

قال مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) إنه سيواصل مراقبة سوق العملات المشفرة، وسيتخذ إجراءات إضافية إذا لزم الأمر.

يعد هذا مجرد فوز جديد لسوق العملات المشفرة، حيث حقق القطاع انتصارات متعددة في الأشهر القليلة الماضية في المحكمة - في شكل تموج, الرماديو Uniswap، ومن المتوقع أن يكون هذا مجرد جديد مع المزيد من المتابعة.

رحلة طويلة

لسنوات، كان تقييم العملات المشفرة يمثل جانبًا صعبًا في التقارير المالية للشركات، نظرًا للطبيعة المتقلبة لهذه الأصول الرقمية، مما يجعل من الصعب تقييم قيمتها السوقية العادلة بدقة. ونتيجة لذلك، طالبت الشركات والمحاسبون مرارا وتكرارا بوضع قواعد جديدة.

لذلك، كانت هذه القواعد المحاسبية الجديدة قادمة منذ وقت طويل، كما في الماضي، رفض مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) ثلاثة طلبات منفصلة لكتابة قواعد للعملات المشفرة منذ عام 2017. طوال هذه السنوات، رأى مجلس الإدارة أن عددًا قليلاً من الشركات تستخدم البيتكوين بشكل كبير.

ولكن منذ ذلك الحين تسلا ودخلت شركة MicroStrategy صناعة العملات المشفرة وبدأت الاستثمار في الأصول المشفرة، غير مجلس الإدارة موقفه. ومع ذلك، أبقى مجلس الإدارة تركيزه ضيقًا، حيث قام بتغطية الأصول التي تم إنشاؤها أو الموجودة في دفاتر الأستاذ الموزعة استنادًا إلى تقنية blockchain ويتم تأمينها من خلال التشفير.

في السابق، وكجزء من الاقتراح، طلب مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) من الجمهور إبداء الرأي بشأن ما إذا كان يتعين على الشركات تقديم معلومات إضافية حول مجالات مثل طبيعة وغرض الاحتفاظ بالعملات المشفرة، والمكاسب والخسائر المتعلقة بالعملات المشفرة، ومعلومات حول التسعير و مفتاحه الخاص المشفر للحفاظ على أمان هذه الأصول.

في رسالة إلى مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB)، صرّح أجمير ديل، كبير مسؤولي المحاسبة في شركة الدفع "بلوك"، آنذاك، بأن لديهم مخاوف أمنية بشأن الكشف عن معلومات المفاتيح الخاصة، وأن ذلك لن يكون مفيدًا للقراء. ولذلك، يُفضّل أن تبقى هذه المعلومات سرية.

في وقت سابق من هذا العام، قالت MicroStrategy أيضًا أن الكشف عن طبيعة وغرض الاحتفاظ بالعملات المشفرة قد يصبح أقل أهمية في المستقبل إذا استمرت الأصول الرقمية في الحصول على اعتماد أوسع وأصبحت خيارًا رئيسيًا للأصول الاحتياطية للخزانة.

وفي هذا الأسبوع، أعلن مجلس معايير المحاسبة المالية أنه لن يضف أيًا من هذه الإفصاحات لأنها لن تكون ضرورية للمستثمرين.

وقالت بعض الشركات أيضًا إن الاستبعاد المقترح للعملات المشفرة مع ما يسمى بالحقوق القابلة للتنفيذ غير واضح. طلب مقرض العملات المشفرة BlockFi، الذي قدم طلبًا للحماية بموجب الفصل 11، من مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) إزالة "الحقوق القابلة للتنفيذ" من القاعدة المقترحة لأنها يمكن أن "تزيل جزءًا كبيرًا من رموز الأصول الرقمية من النظر وتقوض الغرض الأساسي من هذا المعيار". وفي الوقت نفسه، قالت مديرة الأصول المشفرة Grayscale Investments في رسالة يونيو/حزيران إن هذا المعيار قد يتطلب من الشركات إجراء تحليل إضافي واستخدام المزيد من الحكم.

اختار مجلس الإدارة الاحتفاظ بمصطلح "الحقوق القابلة للتنفيذ"، حيث قال رئيس مجلس معايير المحاسبة المالية FASB ريتش جونز إن إجراء التغييرات سيتطلب المزيد من البحث ويمكن أن يبطئ المشروع.

خطوة كبيرة لصناعة التشفير

كانت القواعد الجديدة متوقعة منذ فترة طويلة وتهدف إلى توفير انعكاس أكثر دقة للقيمة السوقية للأصول الرقمية، وتحقيق قدر أكبر من الشفافية في التقارير المالية للشركات التي تحتفظ بأصول مشفرة، وتقديم صورة حقيقية للصحة المالية لهذه الشركات.

المشاركون في سوق العملات المشفرة متحمسون لهذا التطور، واصفين إياه بأنه أخبار كبيرة وفوز كبير للعملات المشفرة حيث كان القياس المحاسبي أحد العوائق أمام الشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها للاحتفاظ بالعملات المشفرة، وستسهل القواعد الجديدة على المؤسسات إضافتها الأصول الرقمية إلى ميزانيتهم ​​العمومية.

ومن خلال محاسبة القيمة العادلة، التي تسمح للشركات بالإبلاغ بشكل دوري - أي كل ربع سنة - عن المكاسب والخسائر غير المحققة، يمكن لهذه القواعد الجديدة أن توفر فائدة ملموسة في الدفاتر. على وجه التحديد، إذا زاد سعر أحد الأصول مثل البيتكوين، فيمكن للشركات الإبلاغ عن هذا الاتجاه الصعودي المالي دون الاضطرار فعليًا إلى بيع الأصل. هذه الميزة يمكن أن تجعل الشركات أكثر عرضة لإضافة البيتكوين إلى ميزانياتها العمومية وتشجيعها على أن تصبح حاملة على المدى الطويل، حيث يمكنها التعرف على ارتفاع قيمتها دون الحاجة إلى البيع.

علاوة على ذلك، سيتمكن كل من المستثمرين والجهات التنظيمية من الوصول إلى معلومات أكثر دقة وفي الوقت المناسب حول الصحة المالية للشركات العاملة في مجال العملات المشفرة. وهذا سيوفر الوضوح وزيادة الشفافية، والتي من المتوقع أن تعزز المزيد من الثقة في الصناعة.

ناهيك عن أن هذه الخطوة تتماشى أيضًا مع القبول المتزايد للعملات المشفرة في القطاع المالي السائد، ولزيادة اندماجها في النظام المالي العالمي، من الضروري تطوير معايير المحاسبة لتشمل الأصول الرقمية. بهذه الطريقة، تُدرك هذه المعايير نضج السوق وأهمية العملات المشفرة في الاقتصاد الأوسع.

غرد مايكل سايلور، المؤسس والرئيس التنفيذي السابق لشركة MicroStrategy (MSTR)، التي كانت تمتلك ما يقرب من 152,300 بيتكوين في نهاية الربع الثاني، قائلًا: "هذه الترقية إلى قواعد مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) تزيل عائقًا كبيرًا أمام اعتماد الشركات لبيتكوين كأصل للخزانة".

مع ذلك، فإن تطبيق محاسبة القيمة العادلة للعملات المشفرة لا يخلو من التحديات. فنظرًا لتقلباتها المتأصلة، سيتعين على الشركات الاستثمار في أساليب وإجراءات تقييم فعّالة لضمان دقة تقاريرها المالية. علاوة على ذلك، سيحتاج المدققون إلى تطوير خبراتهم في تقييم القيمة السوقية العادلة لهذه الأصول.

ومع ذلك، فإن إدخال قواعد محاسبة القيمة العادلة للعملات المشفرة يعد خطوة مهمة إلى الأمام بالنسبة لهذه الصناعة.