Co to jest stakowanie w kryptowalutach i jak to działa?

Technologia Blockchain bardzo się zmieniła w ciągu ostatnich 13 lat, od czasu jej wprowadzenia Bitcoin. Pierwotnie został opracowany przez Satoshi Nakamoto jako księga cyfrowa, co oznacza, że ​​był używany wyłącznie do rejestrowania transakcji. Dopiero w 2015 roku i premierze Ethereum (ETH), że świat zdał sobie sprawę, że blockchain to o wiele więcej, niż się wydaje.

Przewińmy kilka lat do przodu, a sieć Ethereum rozwinęła wiele nowych trendów dzięki odkryciu, że może również rejestrować kod. Dzięki Ethereum blockchain może teraz uruchamiać inteligentne kontrakty, co oznacza, że ​​można go używać do tworzenia zdecentralizowanych aplikacji, uruchamiania różnych typów monet i robienia znacznie więcej niż tylko dokonywania płatności.

Ostatecznie doprowadziło to do powstania zdecentralizowanych finansów (DeFi), które oferują szeroką gamę Protokoły DeFi — projekty mające na celu zapewnienie zwykłym ludziom zdecentralizowanych usług bankowych, takich jak udzielanie i pożyczanie, pozyskiwanie zysków, zapewnianie płynności, obstawianie i inne — a wszystko to pozwala użytkownikom uzyskać pasywny dochód w zamian za udostępnienie swoich tokenów do użytku projektu.

Ze wszystkich tych działań DeFi, stakowanie stało się jedną z najpopularniejszych, dlatego dzisiaj postanowiliśmy przyjrzeć się temu głębiej i zobaczyć, o co w tym wszystkim chodzi.

Co to jest stakowanie w kryptowalutach?

Staking to koncepcja, z którą można obecnie spotkać się niemal wszędzie w branży kryptowalut. Jest to sposób, który wykorzystuje obecnie wiele blockchainów do weryfikacji transakcji, ale jednocześnie nagradza tych, którzy się w to angażują, nowymi monetami. Wykorzystanie stakowania do weryfikacji transakcji było możliwe dzięki procesowi zwanemu Proof-of-Stake (PoS), który jest algorytmem konsensusu, który pozwala użytkownikom przetwarzać transakcje i przechowywać je na blockchainie.

W przeciwieństwie do oryginalnego algorytmu opracowanego przez Bitcoin, zwanego Proof-of-Work, PoS nie wymaga ogromnych ilości energii elektrycznej i mocy obliczeniowej. Wymaga jedynie od użytkowników zablokowania określonej liczby monet i tokenów, różniącej się w zależności od projektu, co pozwala im stać się wystarczająco godnymi zaufania, aby uczestniczyć w zasilaniu łańcucha.

Im więcej monet postawisz, tym bardziej system uzna Cię za godnego zaufania i Twoje szanse na zostanie weryfikatorem (jak się to zwykle nazywa) zwiększają blockchain. W zamian za każdym razem, gdy pomożesz zweryfikować i zarejestrować nowy blok w łańcuchu bloków, nowa liczba monet zostanie wybita i rozdana w formie nagród za stakowanie. Zazwyczaj nagrody są w tej samej monecie, którą kiedyś stawiałeś, chociaż istnieją projekty, które pozwalają ci postawić jedną monetę i otrzymać drugą jako nagrodę.

Innymi słowy, stakowanie jest procesem dość podobnym do wydobycia, z tą różnicą, że jest o wiele bardziej przyjazne dla środowiska, marnuje znacznie mniej zasobów i nie trzeba inwestować tysięcy dolarów w sam sprzęt, aby zacząć to robić.

Czy mogę postawić wszystkie monety?

Niestety nie. Stakowanie nie jest możliwe w przypadku wszystkich rodzajów monet, chociaż liczba tych, które można postawić, cały czas rośnie.

Wcześniej wspominaliśmy o zastosowaniu modelu Proof-of-Stake, który jest mechanizmem konsensusu używanym przez blockchain do sprawdzania poprawności transakcji. Cóż, chociaż jest to z pewnością lepsza wersja niż PoW – nie wszystkie blockchainy z niej korzystają. Bitcoin, Litecoin i wiele innych są nadal powiązane z Proof of Work. Zostały wprowadzone, zanim istniał Proof of Stake, i trzymają się tego do dziś.

Z drugiej strony Ethereum jest przykładem blockchainu, który przy pierwszym uruchomieniu korzystał z PoW, ale dostrzegł jego wady i od tego czasu zaczął opracowywać aktualizację, która przełączy go na Proof of Stake. Jak możesz sobie wyobrazić, oznacza to, że musi dokonać przeglądu całego łańcucha bloków, więc jest to długotrwały proces, ale kiedy w końcu dotrze do celu, będzie również całkiem satysfakcjonujący.

Czy rezygnuję ze swoich monet, kiedy je stawiam?

Absolutnie nie. Jeśli zdecydujesz się postawić swoje monety, po prostu zamkniesz je w puli stawek, która z kolei zapewni ci nowe korzyści i przywileje. Jednak Twoje monety nadal pozostają Twoje. W zależności od projektu mogą jednak obowiązywać pewne warunki.

Niektóre projekty wymagają zablokowania monet na określony czas, a jeśli spróbujesz je wypłacić przed upływem tego okresu, możesz zostać ukarany. Jest to często spotykane wśród młodych projektów DeFi, których cenami można dość łatwo manipulować, ponieważ są one nadal dość niskie.

Jest to mechanizm wprowadzony w celu zapobiegania manipulacji cenami. Widzisz, staking służy również jako sposób na udowodnienie, że wierzysz w projekt. Przypomina to HODLing w tym sensie, że im więcej monet postawiłeś, tym większe wydaje się Twoje wsparcie i wiara w projekt, co dodatkowo zachęca innych do inwestowania i utrzymuje cenę na stabilnym lub rosnącym poziomie.

Z drugiej strony istnieją również projekty, które pozwalają stawiać monety i wypłacać je bezwarunkowo, w dowolnym momencie, bez żadnych konsekwencji.

Czy powinienem postawić kryptowalutę?

Wreszcie dochodzimy do najważniejszego pytania – czy powinieneś stawiać swoje monety, czy nie? Podobnie jak w przypadku większości rzeczy związanych z kryptowalutami, odpowiedź nie jest czarno-biała i nie może być prostym tak lub nie. Przed podjęciem tej decyzji należy wziąć pod uwagę wiele rzeczy, w tym konkretną monetę, którą chcesz postawić.

Czy każdy projekt ma swoje specyficzne warunki, takie jak to, czy możesz wypłacić swoje monety bez kary, czy nie? Jakie są korzyści z blokowania monet? Jak duża jest nagroda, czyli ile możesz zyskać, jeśli chodzi o dochód pasywny, który zapewni Ci projekt? Czy moneta jest zmienna? Czy projekt jest na tyle przejrzysty, że masz pewność, że jest legalny?

Te i inne obawy są nadal aktualne i różnią się w zależności od projektu. Istnieją jednak również zalety i wady obstawiania, które są dość uniwersalne, więc przyjrzyjmy się im.

Jakie są zalety stakingu?

Stawianie kryptowalut ma swoje zalety, a najważniejszą z nich jest fakt, że jest to łatwy sposób na zarabianie odsetek od posiadanych monet. Gdybyś po prostu kupił monety i trzymał je zamknięte w portfelu, z czasem nadal mógłbyś osiągnąć zysk, pod warunkiem, że ich cena wzrośnie. Nawet wtedy prawdopodobnie będziesz musiał poczekać latami, aż nadejdzie kolejna wielka kryptowalutowa hossa i wyniesie Twoje monety wysoko.

Jeśli je postawisz, nadal będziesz je posiadał i będziesz mógł poczekać na wzrost ceny, ale jednocześnie będziesz otrzymywać nagrody za ich trzymanie, co jest w pewnym sensie metodą dwukrotnego zarobienia na swoich monetach . Podobnie jest z kupnem akcji spółki i otrzymaniem dywidendy, więc na pewno jest to coś, co istnieje od dawna, dopiero teraz można to zrobić w sposób zdecentralizowany.

Kolejną zaletą jest to, że nie potrzebujesz żadnego sprzętu, aby zaangażować się w obstawianie. Wspomnieliśmy wcześniej, że wydobycie wymaga dość drogiego sprzętu, od najwyższej klasy procesorów graficznych po Górnicy ASIC dla Bitcoina, który może kosztować tysiące dolarów. Poza tym trzeba się liczyć z kosztami prądu. W przypadku stakowania nic takiego nie występuje. Wszystko, co musisz zrobić, to kupić monety, zamknąć je i poczekać, aż nagrody zaczną nadchodzić.

Tymczasem nie jesteś jedyną osobą, która na tym zyskuje. Stawiając swoje monety, przyczyniasz się do utrzymania bezpieczeństwa i wydajności blockchainu, którego monetę zdecydowałeś się postawić. I wreszcie, stakowanie jest o wiele bardziej przyjazne dla środowiska niż wydobycie.

Jakie są zagrożenia i wady stakingu?

Chociaż obstawianie ma długą listę korzyści, istnieją również wady, o których należy pamiętać. Nie mają one na celu zniechęcić Cię do obstawiania, ale mimo to powinieneś o nich pamiętać i zachować ostrożność, ponieważ nie jest to pozbawione ryzyka. Oczywiście stakowanie jest nadal dużo bezpieczniejsze niż handel, ale ma swoje własne problemy.

Jednym z przykładów jest zmienność cen. Jest to coś, o czym inwestorzy na ogół muszą zawsze pamiętać. Tak, zainwestowałeś w aktywa, spodziewając się, że ich cena gwałtownie wzrośnie, ale branża kryptowalut jest niezwykle niestabilna, a ceny cały czas rosną i spadają. Oznacza to, że Twoja inwestycja może zostać zdewaluowana w ciągu kilku godzin, jeśli coś szczególnie złego zakończy się wtrąceniem całej branży w tryb niedźwiedzia. Jeśli nie jesteś tego świadomy lub nie jesteś tego świadomy, możesz nawet nie wiedzieć, że Twoje monety odnotowały ogromną utratę wartości, dopóki nie będzie za późno.

Tak więc, jeśli cena Twoich postawionych aktywów ulegnie znacznemu spadkowi, Twoje straty mogą przewyższyć wszelkie odsetki, które udało Ci się zarobić na obstawianiu.

Następnie istnieje możliwość stawiania monet projektu, który ma minimalną kwotę stawiania. Oznaczałoby to, że Twoje monety są w zasadzie uwięzione i nie możesz ich wydostać bez wywołania kary. Jeśli postawisz monety w ramach takiego projektu, a cena zacznie spadać, będziesz musiał albo przeczekać niedźwiedzie i mieć nadzieję, że cena w końcu wzrośnie, albo szybko obliczyć, co będzie gorsze – ponieść karę lub mieć monety tracą na wartości.

I wreszcie, istnieje inna możliwość, jeśli chodzi o odstawienie monet, a mianowicie długi okres oczekiwania. Na przykład niektóre projekty pozwalają na odstawienie monet, ale nie będą one z powrotem w Twoim posiadaniu przez kilka dni, a może nawet przez cały tydzień, a nawet dłużej.

Czy powinienem więc postawić kryptowalutę, czy nie?

Teraz, gdy jesteś już świadomy zalet i wad obstawiania, wracamy do pytania, czy powinieneś to robić.

Stakowanie może być niezwykle opłacalne, jeśli wybierzesz odpowiedni projekt z wysokimi nagrodami, bez minimalnego okresu oczekiwania (lub przynajmniej krótkiego) i w okresie, gdy rynek prosperuje.

Ogólnie rzecz biorąc, wierzymy, że obstawianie jest dobrą rzeczą, pomimo ryzyka. Przynajmniej jeśli masz monety, których i tak nie planujesz używać w przewidywalnym okresie. Jeśli planujesz kupić monety i trzymać je przez jakiś czas, równie dobrze możesz je postawić, ponieważ w obu przypadkach uzyskasz dodatkowe zyski, a nawet jeśli cena rynkowa spadnie, wystarczy przeczekać burzę.

Jeśli wybrany przez Ciebie projekt jest dobry i mocny, jego cena na pewno w końcu wróci do normy, a jedyne, co musisz zrobić, to uzbroić się w cierpliwość i czekać. W międzyczasie będziesz otrzymywać coraz więcej monet poprzez system nagród za obstawianie. Ostatecznie wszystko sprowadza się do tego, który projekt wybierzesz i czy masz pieniądze, bez których możesz żyć, potencjalnie przez lata, zanim nadejdzie możliwość wypłaty i cieszenia się nimi. W tym sensie stakowanie jest bardziej opłacalną wersją inwestowania, co zdecydowanie sprawia, że ​​jest tego warte.