인공지능
알파벳(구글) 스포트라이트: 검색 유사 독점에서 AI 거물로
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빅테크의 선두를 되찾다
기술 산업은 종종 빠르게 움직이는 것으로 여겨지는데, 오늘의 승자가 내일의 패자가 될 수도 있고, 더욱 민첩한 새로운 스타트업이 끊임없이 산업을 혁신적으로 바꿔놓을 수도 있기 때문입니다.
이는 부분적으로만 사실입니다. 지난 7년 동안 우리는 몇몇 거대 기업, 특히 FAANG 약어의 후계자인 소위 "Magnificent Seven/MagXNUMX"을 중심으로 산업이 통합되는 것을 보았습니다.
이들 각 회사는 고유한 방식으로 독특합니다(이미 스포트라이트 시리즈에서 다루었듯이) 테슬라 엔비디아).
그럼에도 불구하고, 자율주행차부터 AI, 양자 컴퓨팅까지 많은 새로운 분야에서 일련의 이정표를 달성하면서 최근 헤드라인을 장식한 것은 바로 Alphabet/Google입니다. 이 모든 것은 10년이 넘는 막대한 투자의 결과입니다.
(GOOGL )
오랫동안 자리 잡은 위치
겸손한 시작
Google이 시작했을 때, 그것은 확립된 기술 거대 기업의 영역을 공격하는 전형적인 엉성한 스타트업이었습니다. 당시 검색 시장은 AOL과 Yahoo와 같은 회사가 지배하고 있었습니다. 그리고 Google이 오늘날 우리가 알고 있는 거대 기업이 될 수 있을지는 전혀 확실하지 않았습니다.
예를 들어, 1998년과 1999년에 Google의 창립자들은 Larry Page와 Sergey Brin은 Google을 1만 달러에 매각하려고 두 번이나 시도했습니다. …그리고 그렇게 하지 못했습니다.
2002년 야후는 재고하여 3억 달러에 인수 제안을 했습니다. 구글 창업자들은 5억 달러를 원했지만 거절당했습니다. 현재 구글을 소유한 지주회사 알파벳의 가치는 2.3조 XNUMX천억 달러입니다.
검색 중심 회사
Alphabet의 핵심은 창립부터 오늘날까지 검색 엔진입니다. 링크와 품질 순위를 사용하여 주어진 검색에 대한 웹사이트의 관련성을 결정하는 뛰어난 기술은 업계에서 이전에 사용했던 방법보다 막을 수 없는 힘임이 입증되었습니다.
오늘날까지 Google은 전 세계 글로벌 검색의 89.99%를 차지하고 있으며, Microsoft의 Bing, Yahoo, Yandex(러시아), Baidu(중국)와 같은 틈새 시장 경쟁사나 지역 검색 엔진보다 훨씬 앞서 있습니다.
YouTube, Android, Cloud와 같은 사업에서 지속적인 다각화와 새로운 수익이 발생하더라도 검색과 광고는 여전히 Alphabet의 주요 수익원으로, 전체 수익의 65%를 차지합니다.
이러한 다른 서비스 역시 광고 및 검색 기술에 크게 의존한다고 주장할 수 있으며, 특히 YouTube(총 수익의 10%)에 의존하여 두 서비스 간의 경계가 모호해졌습니다.
출처: 알파벳
신중한 확장
그럼에도 불구하고 알파벳의 잠재적 투자자들은 현재 성장의 원천인 이러한 다른 활동 부문에도 주의를 기울여야 합니다.
유튜브
단연 세계 최대 규모의 동영상 플랫폼인 유튜브는 2006년 구글에 1.65억 20천만 달러라는 거액에 인수되었는데, 당시 웹사이트 설립된 지 겨우 XNUMX년밖에 되지 않았습니다. 물론, 유튜브는 오늘날 그 가치의 XNUMX배에 달하는 연간 매출을 창출하고 있습니다.
이 인수가 YouTube를 구했다고 주장할 수도 있습니다. 아주 오랫동안, 그것은 훨씬 더 크고 수익성이 높은 기업의 지원 없이는 살아남을 수 없었을 돈을 잃는 사업이었습니다. 예를 들어, 월스트리트 저널은 그것을 조롱했습니다. 2015년에 “시청자 1억 명, 수익 없음."
이는 막대한 인프라 비용(서버, 대역폭)과 YouTube가 수익의 대부분을 콘텐츠 제작자와 공유해야 했기 때문입니다. 비디오에 대한 방문 및 클릭의 낮은 가치도 문제였습니다.
스마트폰이 보편적으로 보급되고 규모의 경제가 크게 확대되어야만 수익성을 확보할 수 있는데, 현재는 하루에 1억 시간의 동영상이 시청되고 있습니다.
출처: 글로벌 미디어 인사이트
클라우드
검색에서 YouTube에 이르기까지 Google은 항상 온라인 용량 측면에서 가장 큰 기술 회사 중 하나였습니다. 이는 클라우드 기반 서비스와 컴퓨팅을 판매할 때 우위를 점합니다.
하지만 구글은 이 시장에서 지배적인 기업은 아닙니다. 아마존의 AWS는 이 부문에서 모든 경쟁사를 압도했습니다. B2B 중심의 마이크로소프트 클라우드 또한 규모가 더 큽니다.
출처: Statista
물론, 규모가 크고 계속 성장하는 시장의 12%를 차지하는 것은 결코 쉬운 일이 아니며 매년 수천억 달러의 수익을 낸다는 의미입니다.
하지만 돌이켜보면 이는 분명 기회를 놓친 것이었습니다. 이론상으로는 Amazon의 전자상거래 서버 구축 능력이 Alphabet의 검색 및 YouTube 서버 구축 경험보다 나을 이유가 없었기 때문입니다.
Android
클라우드와는 대조적으로 구글이 놀라울 정도로 성공한 분야는 스마트폰 운영 체제 시장입니다.
2007년 애플의 아이폰이 시장을 장악했을 당시 하드웨어 측면에서는 경쟁이 치열했습니다. 당시 블랙베리와 나중에는 삼성, 샤오미, 화웨이 등 다른 스마트폰 제조업체들이 시장 점유율을 놓고 경쟁했습니다.
구글은 2005년에 안드로이드를 인수했습니다., 그리고 2008년에 첫 번째가 발표된 스마트폰 Android OS의 기반으로 오픈 소스 Linux를 사용했습니다. Android는 점차 다음과 같이 되었습니다. 전에, Apple 스마트폰 OS에 대한 주요 대안으로, 대부분 업계에서 점진적으로 채택(종종 자체 오버레이 포함)되었으며, 특히 저렴한 모델에 많이 사용됩니다.
오늘날, 글로벌 시장 점유율의 70% 이상을 차지하고 있습니다. Google은 Google Pixel 스마트폰으로 시장에 직접 진출했습니다.
기타
검색, 비디오 및 스마트폰 OS에서의 지배력에 만족하지 않은 Alphabet/Google은 수년에 걸쳐 솔루션의 거대한 생태계를 구축했으며, 여기에는 해당 카테고리에서 가장 인기 있는 옵션 중 일부가 포함됩니다.
- Gmail을.
- 클라우드 문서, 캘린더, Google Docs, Gdrive 등
- 온라인 회의: 만나요.
- Google Flights를 포함한 여행.
- Google 지도와 Google 어스.
- Google Finance(주식 시장 데이터).
- 등등
구글 롱샷 베팅
종종 논의되지만 역사적으로 견고한 사업으로 실현되지 못한 것은 소위 말하는 것입니다. Google Bets 또는 Google Moonshot, X라고도 함. 하지만 트위터가 최근 같은 이름으로 리브랜딩을 한 것을 생각하면 이는 혼란스러울 수 있습니다.
이것의 이면에 있는 아이디어는 진정으로 파괴적인 기술은 거의 예측할 수 없다는 것입니다. 따라서 초기에 좋은 위치를 차지하는 유일한 방법은 비대칭적 위험으로 위험한 베팅을 하는 것입니다. 단점은 필요한 적당한 초기 투자에 국한되는 반면, 상승세는 수천억 달러 또는 수조 달러가 될 수 있습니다.
수년에 걸쳐 이것은 눈길을 끄는 헤드라인의 끝없는 소스여기에는 외골격, 드론이나 풍선을 이용한 인터넷, 스마트 콘택트 렌즈, 비행 풍력 터빈, 스마트 안경 등에 관한 내용이 포함됩니다.
2024년 XNUMX월, 구글은 문샷을 희생하고 "핵심 제품"에 다시 집중할 것이라고 합니다. 하지만 이는 아마도 회사가 오랜 기간 다소 부진한 결과를 보인 후, 이제 열매를 맺고 있는 몇 가지 문샷에 집중해야 하기 때문일 것입니다.
자율 주행 차
지구상의 거의 모든 사람의 예산에서 이동성이 차지하는 비중이 매우 크기 때문에 자율 주행 차량으로 이 시장의 상당 부분을 차지한다는 아이디어는 모든 기술 회사에 매력적입니다. 특히 4년까지 최대 2027조 달러의 수익 예상, 그리고 더 넓은 "자율 시대" 더욱 가치 있을 수도 있습니다.
따라서 수년에 걸쳐 Uber, Apple, Meta 등의 자율주행차 프로젝트를 본 것은 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 지금 시점에서는 진정으로 앞서나가고 목표에 가까워지고 있는 회사는 몇 개뿐인 듯합니다.
첫 번째는 물론 테슬라입니다. 2024년 2월 아르데코 20인승 로보택시와 XNUMX인승 로보밴 발표.
또 다른 하나는 자회사인 Waymo를 통한 Alphabet입니다.
자율성을 향한 신중한 길
웨이모의 자율주행차 개발 방식은 테슬라와는 정반대입니다. 테슬라는 처음부터 카메라만 사용하는 완전 자율주행 범용 솔루션을 개발하는 것을 목표로 하고 있습니다.
Waymo는 대신 고급 LIDAR(레이저 레이더)를 사용하고 AI가 특별히 훈련되고 테스트되는 "지오펜싱" 구역에 로보택시를 천천히 배치하기로 했습니다. 그들은 15년부터 시작하여 지금까지 2009년 동안 이 기술을 개발해 왔습니다.
출처: ABC 뉴스
여기서 핵심 아이디어는 다음과 같습니다. 사람들, 그리고 특히 규제 기관은 몇 톤이나 나가는 차량을 연약한 사람들 주위로 고속으로 운전할 수 있는 버그가 있는 소프트웨어를 신뢰하는 데 매우 주저할 것입니다.
이 시나리오에서, 모든 단계에서 안전성을 입증하는 느린 배포를 통해서만 상업적으로 실행 가능해질 것입니다. 현재로서는, Waymo가 이미 로봇택시를 위한 유료 고객을 확보할 수 있기 때문에, 이 접근 방식이 성과를 거두고 있습니다. 최근 주간 유료 승차 100,000건이라는 이정표를 통과했습니다..
Waymo는 현재 로스앤젤레스, 샌프란시스코, 피닉스, 오스틴의 4개 도시에서 운영되고 있습니다. 이제 모든 지역에서 이용 가능합니다. 과 다음 타깃은 마이애미, 애틀랜타도 마찬가지다.
퀀텀 컴퓨팅
Google은 역사적으로 소프트웨어, 데이터 및 알고리즘 회사였으며, Pixel 스마트폰과 같은 하드웨어 중심 제품은 소프트웨어 전략에만 연결되었습니다.
하지만 구글이 양자 컴퓨팅 분야에서 이룬 최근 성과로 인해 이러한 상황은 약간 달라질 수도 있습니다. Google은 최근 확장 가능한 디자인을 갖춘 최초의 Willow 양자 칩을 발표했습니다. 향후 5~10년 내에 상업적으로 실행 가능한 양자 컴퓨터의 길을 열어줄 것입니다.
출처: 구글
이론상 이 기술은 금융이나 국방과 같이 암호화를 사용하는 산업 전체를 혁신하고, 생명공학, 의학부터 에너지, 항공우주까지 여러 분야에서 인간의 과학적 진보를 급진적으로 가속화할 수 있습니다.
하지만 구글이 양자 컴퓨팅에 가장 크게 기여한 부분은 소프트웨어일 것입니다. 소프트웨어는 구글의 핵심 역량입니다.
이미 Google의 양자 AI는 과학자들이 양자 알고리즘을 개발하는 데 도움이 되도록 설계된 소프트웨어 제품군을 제공하고 있습니다.
또한 "공개적으로" 옹호합니다.연구원, 엔지니어 및 개발자가 저희의 여정에 동참하기를 바랍니다. 오픈 소스 소프트웨어 및 교육 리소스(당사의 리소스 포함) Coursera의 새로운 코스개발자들이 양자 오류 수정의 기본 사항을 배우고 미래의 문제를 해결할 수 있는 알고리즘을 만드는 데 도움을 줄 수 있는 곳입니다."
AI
2023년에 AI가 전체 기술 산업의 주목을 받는 중심이 되면서, 구글은 이 분야에 중요한 기여를 했습니다.
Google의 주요 이점은 액세스할 수 있는 엄청난 양의 데이터입니다. 물론 이는 다른 기술 거대 기업에도 해당하지만 궁극적으로 Microsoft와 Apple 외에는 그렇게 많은 이메일, 채팅, 비디오 등에 액세스할 수 있는 기업은 거의 없습니다. AI 모델이 점점 더 복잡해지고 훈련에 더 많은 데이터가 필요함에 따라 이는 결정적인 이점이 될 수 있습니다.
위협과 기회
AI는 기업이 검색 분야에서 초기 성공을 반복하고, 경쟁사보다 더 나은 정보와 서비스를 제공하며, 컴퓨터에서 무언가가 필요할 때 원스톱으로 찾을 수 있는 곳이 될 수 있는 계기가 될 수 있습니다.
이는 심각한 위협이 될 수도 있으며, 두 가지 위험이 있습니다.
- 2000년에 야후가 겪은 것처럼, 더 나은 기술로 인해 붕괴된 기존 업체가 되었습니다.
- AI 기반 검색이 자사의 핵심 사업을 잠식하고, 심지어 AI 경쟁에서 승리하더라도 잠재적으로 수익에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
쌍둥이 자리 2.0
Gemini는 Google의 여러 다른 AI 관련 프로젝트의 AI 핵심입니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
- 범용 AI 어시스턴트의 미래 역량을 탐구하는 프로젝트 Astra
- Chrome에서 실험적 확장 기능으로 작업을 수행할 수 있는 초기 프로토타입인 Project Mariner
- 줄스는 실험적인 AI 기반 코드 에이전트입니다.
AI는 이미지를 생성하는 것뿐만 아니라 Adobe 이미지 보정 소프트웨어의 주요 경쟁자가 될 수도 있습니다.이미지 3) 및 비디오(알), AI가 생성한 이미지를 식별하는 동안 SynthID.
출처: X – 엘씨네
Gemini는 Apple 하드웨어에도 배포될 가능성이 높습니다. 두 회사 간에 AI에 대한 지속적인 협력이 진행 중입니다..
AI도 배포되고 있습니다 Pixel 휴대전화, VR 헤드셋 및 일반적인 AndroidAI가 강화한 이미지 설명, 영상 자막, 음성 제어 검색 등의 기능을 제공합니다.
게임 엔진을 대체할 수도 있습니다. 구글의 제니 2.
출처: Deepmind
기타 AI 노력
DeepMind와 기타 몇몇 산업별 AI는 Google의 기술 중심 AI로, 과학자들이 이미 다음과 같은 많은 사용 사례를 구현하고 있습니다.
- 날씨 패턴 예측특히 극한의 날씨에 대해서는 정확하게 설명합니다.
- 기후 모델 및 예측 신경GCM.
- 알파 폴드생명공학 분야의 중요한 연구 도구인 단백질 접힘을 예측하는 데 사용됩니다.
- 당뇨망막병증의 검출, 그리고 결핵, 암 등을 포함한 다른 여러 질병의 원인이 될 수 있습니다.
- 재료 탐색을 위한 그래프 네트워크(GNoME)새로운 소재를 발견해서.
- 핵융합로 내부의 플라스마 제어.
Google 잠재적 문제
혁신자의 딜레마
여러 면에서 분명 인상적이기는 하지만, 구글/알파벳은 문제가 없는 회사는 아니며, 투자자들은 몇 가지 구체적인 위험에 주의해야 합니다. AI가 검색 분야에 심각한 위협이 될 수 있다는 점은 이미 다뤘습니다. AI는 구글 매출의 절반 이상을 차지하기 때문입니다.
이는 혁신자 딜레마라고 불리는 더 큰 문제의 일부입니다. 핵심 아이디어는 기존 회사가 혁신을 유지할 가능성이 낮다는 것입니다. 혁신은 기존 제품 라인을 방해할 가능성이 높기 때문입니다. 이는 내부자의 반대에 직면하게 될 뿐만 아니라 회사 수익을 잠식할 수 있다는 매우 합리적인 두려움에 직면하게 될 것입니다.
이 문제가 잘못된 대표적인 사례로는 아르헨티나 사진의 선두주자인 코닥이 디지털 카메라로의 전환 시기를 완전히 놓친 것을 들 수 있습니다.
AI가 검색 엔진을 쓸모없게 만들고 ChaptGPT(현재는 Microsoft에 속함)와 같은 LLM을 선호하는 현상은 AI 혁명이 Google에 위험이기도 하지만 기회이기도 하다는 것을 보여주는 좋은 사례입니다.
깨진 검색
Google에 대한 반대 의견으로 가끔 거론되는 또 다른 주장은 최근 몇 년 동안 검색의 질이 떨어졌다는 것입니다.
주요 원인은 광고 링크와 스폰서 콘텐츠가 급증하고, 현대 SEO(검색 엔진 최적화)가 유익하거나 유용한 콘텐츠보다 제품을 선호하는 전반적인 경향 때문입니다.
어느 정도 이러한 우려는 정당한데, 지난 20년 동안 인터넷이 전반적으로 훨씬 더 상업적으로 발전했기 때문입니다.
구글 역시 수익을 극대화하려는 인센티브를 갖고 있으며, 다른 검색 엔진이 구글보다 더 뛰어나지 않는 한 지배적 지위를 위협하지 않을 것입니다.
검색을 통해 추출할 수 있는 광고와 수익에 한계가 있고 질문에 답변하는 LLM이 늘어나면서 검색 시장이 빠르게 성장할 수 있는 시기가 끝났을 가능성이 있으며, 이는 알파벳의 가치 평가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
전매
과거에, Google은 독점적 지위를 남용했다는 이유로 반복적으로 소송을 당하고 벌금을 부과받았습니다..
이것은 주로 검색 및 안드로이드에 대한 것이었고, 회사가 반독점법과 관련해 종종 합법성의 한계에 있다는 문제를 반영합니다.
판사는 "Google은 검색 분야에서 불법적인 독점권을 갖고 있습니다."2024년 여름, 새로운 문제가 다가올 수도 있습니다.
구체적으로 말하면, 구글이 모바일 생태계의 애플과 다른 주요 업체와 맺은 독점적 거래는 반경쟁적이었습니다.
그는 구글이 검색 광고에 높은 가격을 부과하고 있는데, 이는 검색 부문의 독점적 힘을 반영한다고 덧붙였다.
미국 지방 법원 판사 아밋 메타
AI 스케일링 질문
AI 용량을 확장하는 것은 예상보다 더 비용이 많이 들고 에너지 소모가 많습니다. 이는 모든 대형 AI 회사에서 공통적으로 겪는 문제이며, Google도 예외는 아닙니다.구글의 AI 개발은 이전 모델 버전에 비해 개선 속도가 뒤떨어지고 있습니다.".
이로 인해 진행 속도가 느려지거나 수십억 달러를 AI 데이터 센터에 투자해야 할 수도 있는데, 이러한 옵션은 가능한 한 빨리 AI가 수익 센터가 되기를 바라는 주주들에게는 좋은 소식이 아닙니다.
이러한 컴퓨팅 요구 사항의 증가는 더욱 안정적인 에너지 공급 확보의 필요성을 의미합니다. 대부분의 거대 기술 기업들과 마찬가지로 구글도 이 문제를 해결하기 위해 원자력 에너지에 눈을 돌리고 있습니다. 더 정확히 말하면, 캘리포니아 스타트업 카이로스 파워(Kairos Power)가 자사의 미래 소형 모듈형 원자로(SMR)에서 생산되는 에너지를 구매하는 것입니다.
물론, 가장 나쁜 결과는 AI 진전이 일종의 고원에 도달하고, 문제에 투입된 시간이나 자원에 관계없이 그 이상의 진전이 점점 덜 눈에 띄게 될 것이라는 것입니다. 이는 가장 가능성 있는 시나리오는 아니지만, 완전히 무시할 수 없는 위험이기도 합니다.
맺음말
Google을 포함하지만 YouTube, Waymo, 양자 컴퓨팅 부서 및 기타 프로젝트도 포함하는 Alphabet은 매우 인상적인 회사입니다. 이 회사는 지난 2년 동안 온라인 검색에서 사실상 독점을 누렸고 광고에서 지배적인 위치를 차지했습니다.
이는 비디오와 스마트폰 OS를 포함하여 다른 인상적인 독점적 사업을 구축하는 기반으로 사용되었습니다.
그러나 Android와 YouTube는 모두 나중에 Google에서 확장한 인수라는 점에 유의해야 합니다. 검색에서 나온 자체 혁신은 더 눈에 띄는 기록을 가지고 있으며, 많은 문샷이 어디에도 가지 않았습니다.
웨이모는 자율주행 경쟁에서 현재 선두주자로서 두드러지고 있으며, 현재로서는 유료 고객의 관심을 끄는 실제 사업체가 되는 데 가장 가깝습니다.
마지막으로, AI 혁명은 Google에 가장 중요합니다. 한편으로 DeepMind, AlphaFold 및 기타 도구는 과학 연구에 혁명을 일으키고 있으며 Gemini, Imagen3, Veo 및 Genie는 인터넷 및 모든 디지털 장치를 사용하는 방식에 혁명을 일으킬 수 있습니다.
이는 또한 회사의 핵심 수익원인 검색엔진에 대한 위협이기도 한데, 장기적으로는 인터넷 인덱스가 우수한 검색엔진에 대체되면서 같은 운명을 맞을 수도 있습니다.
따라서 구글은 초대형 시장에서 강력한 독점적 위치와 성공적인 다각화의 실적 때문에 투자자들이 관심을 가져야 할 회사입니다. 동시에, 한때 혁신적이었던 스타트업이 새로운 기술로 인해 혁신을 준비하는 거대 기업이 되어가고 있지 않은지 신중하게 평가해야 합니다.
