Top 10 des échecs cryptographiques de tous les temps

Comprendre les 10 principaux échecs cryptographiques de tous les temps est un moyen intelligent de mieux comprendre les capacités et l’évolution du marché des actifs numériques. Les 15 dernières années ont été passionnantes, car l’industrie de la cryptographie est passée d’une seule pièce à des milliers de projets. Chaque nouvelle plateforme blockchain ajoute aux capacités de ces actifs numériques avancés. En tant que tels, ils sont cruciaux pour l’adoption à grande échelle des crypto-monnaies.

Bien entendu, cette évolution ne s’est pas faite sans difficultés. Il y a eu de nombreux échecs de cryptographie qui ont conduit à des développements plus importants et à une sécurité améliorée. En tant que tels, ces échecs pourraient être considérés comme des maux nécessaires car ils ont amélioré les procédures de marché dans leur ensemble. Voici le top 10 des échecs cryptographiques de tous les temps (sans ordre particulier).

1. Échec de l'échange FTX

L’effondrement de la bourse FTX a eu des répercussions sur le marché et a entraîné la faillite de nombreuses autres plateformes de haut niveau. Cet échec massif peut être attribué à plusieurs facteurs. Selon des documents judiciaires, la bourse n'avait mis en place aucune stratégie de gestion des risques.

Ce manque de gestion des risques a conduit la bourse à réinvestir les fonds des clients sur d'autres plateformes. Face à la faillite de ces plateformes, les dirigeants de la bourse ont rapidement compris qu'ils étaient confrontés à un effondrement financier majeur. Des milliards de fonds de clients ont tout simplement disparu à cause de mauvais investissements et d'autres habitudes de dépenses douteuses.

Frais

Les procureurs américains sont intervenus et accusé Le PDG de la bourse, Sam Bankman-Fried, est accusé d'une multitude d'accusations liées à l'effondrement. Les documents judiciaires révèlent que la bourse ne disposait que de peu de documents financiers. Il est également révélé que le groupe a transféré des milliards de dollars des réserves de la bourse vers son fonds spéculatif, qui a subi des pertes importantes.

La situation était aggravée par le fait que les dirigeants de la bourse avaient fait don de millions de dollars à des représentants gouvernementaux de plusieurs pays. Les rapports montraient que le groupe avait donné 8 millions de dollars rien qu'aux campagnes fédérales. De plus, 13 millions de dollars supplémentaires avaient été versés à des campagnes des deux côtés de l'échiquier politique. Cette nouvelle a valu à de nombreux politiciens d'être critiqués.

Près d'un an s'est écoulé depuis l'effondrement de FTX, et ses effets se font encore sentir sur le marché. Cette fermeture a profondément marqué le secteur, entraînant des milliers de pertes financières. De plus, les conséquences réglementaires de cet effondrement restent à déterminer. Cependant, nombreux sont ceux qui craignent qu'il ne conduise à une surveillance accrue des bourses centralisées (CEX) à l'échelle mondiale.

2. Crash de LUNA StableCoin

LUNA a été lancée en 2018 en tant que nouvelle entreprise prometteuse de stablecoin. Do Kwon et Daniel Shin ont présenté le projet. Ils avaient envisagé les pièces stables comme monnaie principale pour un projet majeur de commerce électronique visant à soutenir le développement du Web3 en Asie.

En mai 2022, l’écosystème Terra s’est effondré en raison de divers problèmes qui ont mis en évidence les difficultés liées au maintien à flot du stablecoin algorithmique. La pièce stable TerraUSD était un projet populaire qui utilisait LUNA comme monnaie de réserve. Le système a été conçu pour ajuster automatiquement ses réserves afin d'assurer la stabilité en cas de volatilité du marché.

À son apogée, TerraUSD disposait de 18 milliards de dollars de capital marchand et était considéré comme l'un des projets prometteurs dans le secteur des stablecoins. Tout cela changerait en quelques heures et entraînerait l’un des échecs cryptographiques les plus spectaculaires jamais enregistrés. La chute a fait chuter le prix de LUNA d’environ 80 dollars à quelques centimes en moins de 28 heures.

Révélations

Notamment, la même année où le projet a été introduit, Cyrus Younessi, responsable de la gestion des risques chez MakerDAO, a fait une déclaration publique affirmant qu'il n'était pas viable. Cependant, ses avertissements n’ont pas été entendus et le projet a fonctionné pendant 2 ans avant de s’effondrer horriblement.

En mai 2022, TerraUST a commencé à montrer des signes d’instabilité. Ces problèmes ont commencé lorsque le jeton est tombé à 0.98 $ en raison de diverses baisses importantes. Ces actions ont amené certains à remettre en question le projet sur les réseaux sociaux. À l'époque, Do Kwon avait même plaisanté en disant qu'il était possible que le jeton soit découplé.

Quelques jours plus tard, le jeton n'a pas réussi à retrouver sa valeur perdue. Au même moment, il est devenu public que Do Kwon avait été l'architecte de plusieurs autres stablecoins en faillite par le passé, dont Basis Cash. Cette nouvelle a plongé le projet dans une spirale infernale, dont il ne s'est toujours pas remis.

3. La Chine interdit les échanges

En 2017, la Chine a pris la terrible décision d’interdire les échanges cryptographiques sur son territoire. Cette manœuvre a semé la panique sur le marché car, à l’époque, la Chine était le plus grand partisan des cryptomonnaies et de l’activité minière. La décision d’interdire les échanges locaux est intervenue lors d’un rassemblement massif qui a contribué à propulser l’adoption de la cryptographie vers de nouveaux sommets.

L’introduction soudaine des jetons ERC-20 a conduit à un boom des ICO (Initial Coin Offer). Ce boom a laissé les responsables chinois perplexes. Ils ne savaient pas comment gérer la nouvelle technologie. Se sentant menacés par les nouvelles monnaies, ils ont décidé de rendre beaucoup plus difficile l’accès des citoyens à ces actifs numériques.

Cette manœuvre est singulière : la Chine est le premier mineur de bitcoins au monde. De plus, le gouvernement chinois est depuis longtemps impliqué dans le marché des cryptomonnaies. Cette implication est devenue évidente l'année dernière lorsque la Banque populaire de Chine (PBoC) a commencé à tester et à lancer sa monnaie décentralisée (MDBC).

La Chine a sans aucun doute perdu des milliards de dollars en cryptomonnaies, la plupart des plateformes et des traders ayant quitté le pays à la recherche de destinations plus accueillantes. Hong Kong, le Japon et la Corée du Sud ont tous vu leurs marchés blockchain s'améliorer immédiatement, conséquence directe de l'erreur du gouvernement chinois.

4. Capitale des Trois Flèches (3AC)

Three Arrows Capital (3AC) a provoqué un tohu-bohu en annonçant sa mise en liquidation. Cet énorme fonds cryptographique était le plus important du marché au moment de son échec. L’échec a été causé par plusieurs problèmes, notamment une baisse constante des prix des cryptomonnaies pendant le marché baissier.

Three Arrows Capital était l'un des fonds spéculatifs les plus réputés du secteur. Opérationnel depuis 2012, ce projet basé à Singapour était considéré par beaucoup comme le fonds spéculatif phare du marché. Ses fondateurs, Kyle Davies et Su Zhu, étaient très respectés dans le secteur pour leur expérience et leurs antécédents.

L’échec du 3AC est devenu public en juin 2022 après que le fonds spéculatif n’a pas respecté ses obligations de prêt de 350 millions de dollars envers Voyager. Cet échec a déclenché une sonnette d'alarme sur le marché, qui s'est traduite par des appels de marge sur leurs autres prêts. Le fonds n’a pas été en mesure de répondre à ces appels et s’est effondré, laissant de nombreux utilisateurs avec des pertes.

Lorsque la fumée s'est dissipée, il a été révélé que le fonds spéculatif devait +3.5 milliards de dollars en prêts. Ces obligations ne seraient pas respectées, ce qui aurait entraîné une faillite catastrophique du fonds. De plus, l’effet d’entraînement a entraîné une cascade d’échecs qui a suivi de près.

5. Prêts Celsius

En juin 2022, Celsius Lending a choqué le marché avec sa fermeture. À l’époque, il s’agissait de l’un des plus grands protocoles de prêt DeFi P2P en activité. Les utilisateurs connectés au réseau peuvent prêter leurs actifs numériques à d’autres via de grands pools de prêt. En échange de leurs dépôts, les utilisateurs reçoivent des paiements d’intérêts.

Celsius est entré sur le marché en 2018 et a été présenté comme un meilleur moyen pour les utilisateurs d'accéder au financement et d'obtenir un revenu passif. Ce protocole DeFi avancé a prêté plus de 8 milliards de dollars aux utilisateurs et a affiché +12 milliards d'actifs avant son effondrement. Ces États ont contribué à renforcer la confiance dans la plateforme quant à ses opérations.

Celsius a raté sa cible en décidant de récupérer les fonds de ses utilisateurs et de les réinvestir dans d'autres options DeFi génératrices de rendement. Cette manœuvre semblait logique sur le papier, car elle semblait constituer un moyen peu risqué d'améliorer le rendement des fonds détenus par les clients. Cependant, cette décision a entraîné des pertes massives pour les utilisateurs et l'effondrement de la plateforme entière.

En fin de compte, il a été révélé qu’un mauvais modèle de gestion des risques et une comptabilité médiocre en étaient les principaux responsables. Le modèle économique de Celsius prévoyait un faible taux de prêt/dépôt de détail de seulement 10 %. De plus, l’entreprise disposait de 1 milliard de dollars de prêts non garantis lorsqu’elle a suspendu tous les retraits.

6. Piratage Ethereum DAO

Le piratage d’Ethereum DAO reste l’un des échecs les plus médiatisés de l’histoire de la cryptographie. En juin 2016, Ethereum a été le pionnier du concept de DAO (organisations autonomes décentralisées). L’objectif des DAO est d’éliminer du personnel et de créer une méthode entièrement décentralisée de gestion d’un projet.

Dans un DAO, les utilisateurs mettent en jeu leurs jetons pour obtenir des droits de vote et de proposition. Cette méthode garantit que la communauté mène le projet et contribue à assurer la cohésion du réseau. De plus, cela augmente la transparence et rend les projets plus démocratiques. Cependant, tous ces avantages ne sont pas venus sans quelques difficultés de croissance précoces.

Le premier DAO a échoué glorieusement car un pirate informatique a réussi à tromper le protocole en créant un contrat intelligent en double avec son adresse de dépôt. Après avoir accompli cette manœuvre, le pirate informatique a commencé à siphonner 3.6 millions de dollars en Ethereum vers son portefeuille. Cette décision a sonné l'alarme au sein de la communauté Ethereum qui a rapidement tenté d'empêcher le pirate informatique de retirer les fonds.

En fin de compte, cet échec s’est aggravé lorsque l’équipe Ethereum a décidé de restaurer sa blockchain avant le piratage. Ils ont ensuite créé une nouvelle version d’ETH qui a conservé le nom d’origine et l’ancien actif Ethereum est devenu le classique d’Ethereum. Les répercussions de cette manœuvre se font sentir aujourd’hui puisque revenir en arrière sur une blockchain est l’un des plus gros interdits de l’industrie.

7. Piratage de Twitter

En 2020, des utilisateurs de Twitter ont signalé avoir reçu des demandes de dons douteuses de la part d'utilisateurs importants. Ces demandes invitaient leurs abonnés à verser des fonds. À l'occasion d'un incident, Bill Gates a publié sur son compte : « Tout le monde me demande de donner en retour. Tu envoies 1,000 2,000 $, je te renvoie XNUMX XNUMX $.» Ces demandes ont été rapidement démystifiées, mais pas avant que des personnes n’envoient des millions de dollars en Bitcoin.

Un examen ultérieur a montré que l'attaque coordonnée a commencé lorsque les attaquants ont réussi à accéder à la fonctionnalité Twitter God-mode. Cet accès était le résultat de mois d’attaques de phishing visant à obtenir les données nécessaires pour tirer le meilleur parti.

Le piratage a fait la une des journaux nationaux, et le président de la commission sénatoriale du commerce a même contacté l'entreprise pour prévenir de futurs problèmes. En juillet 2020, trois personnes ont été inculpées pour cette escroquerie. Ces accusations ont mis en lumière la capacité croissante des entreprises d'analyse forensique de la blockchain et des autorités à démasquer l'identité des détenteurs de portefeuilles Bitcoin.

8. Route de la Soie

La Route de la Soie est l’un des plus gros échecs de cryptographie pour de nombreuses raisons. D’une part, la Route de la Soie a laissé une mauvaise réputation qui persiste encore aujourd’hui en ce qui concerne l’utilisation des crypto-monnaies pour commettre des crimes. La Route de la Soie était un marché en ligne proposant des produits non censurés. A ce titre, il est rapidement devenu un refuge pour les activités illégales.

Les autorités ont arrêté le fondateur de Silk Road lors d'une perquisition audacieuse en 2013. Le tribunal a révélé que Robert Ulbricht avait facilité des ventes de 1.2 milliard de dollars sur Silk Road. Ces ventes lui ont rapporté plus de 80 millions de dollars de bénéfices. Cependant, il ne pourra probablement jamais dépenser ces fonds, car Ulbricht a été condamné à la prison à vie sans possibilité de libération conditionnelle.

9. Mont Gox

Aucune liste d’échecs cryptographiques ne pourrait être complète sans une mention de l’échange Mt.Gox. Ce piratage massif a eu lieu il y a dix ans et a encore aujourd’hui laissé de nombreux acteurs du marché sous le choc des pertes. Mt. Gox a fermé ses portes en février 2014 suite à des piratages massifs.

À l’époque, Mt.Gox était responsable de 70 % de toutes les transactions Bitcoin. Ce qui en fait un échec majeur, outre les pertes massives, est la durée pendant laquelle le piratage a duré avant d'être remarqué. Au fil des semaines, les pirates ont volé 850,000 2 Bitcoins, ce qui a entraîné un hiver cryptographique de XNUMX ans. Malheureusement, à ce jour, la plupart des commerçants n’ont jamais reçu de compensation pour ces pertes.

10. Piratage du réseau Ronin

La sidechain Ethereum, le réseau Ronin, a perdu 620 millions de dollars en mars 2022 après qu'un pirate informatique ait acquis cinq clés de validation suite à des attaques de phishing d'employés. Le hacker a ensuite approuvé deux retraits massifs de 173,6000 ETH et 25.5M en USDC. À ce jour, le piratage reste l’un des plus grands échecs DeFi de l’histoire et un exemple flagrant de l’efficacité des attaques de phishing.

Les échecs de cryptographie sont des problèmes croissants

Il est impossible d'améliorer une technologie sans quelques défaillances. En temps normal, ces défaillances peuvent entraîner des retards dans le déploiement du produit ou d'autres désagréments. Cependant, avec les cryptomonnaies, elles peuvent engendrer des pertes massives. Pour éviter ces problèmes, privilégiez les solutions non dépositaires et privilégiez les plateformes réputées.

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