¿Qué son las “monedas digitales de los bancos centrales” (CBDC)?

El término “Monedas digitales del banco central” (CBDCs) se refiere a las criptomonedas emitidas por los Bancos Centrales. Estas versiones virtuales de sus contrapartes fiduciarias aprovechan la tecnología blockchain para brindar a los emisores de divisas del mundo más eficiencia, control y seguridad. En consecuencia, más países que nunca planean introducir alguna forma de CBDC en sus mercados en los próximos años.

Las CBDC son instrumentos financieros basados ​​en blockchain que cierran la brecha entre las criptomonedas tradicionales como Bitcoin y la moneda fiduciaria cotidiana. Es importante destacar que hay muchos analistas que creen que las CBDC son un paso fundamental en el camino hacia la adopción a gran escala de las criptomonedas. Como tal, estos fondos híbridos brindan confianza a las personas interesadas en la adopción de criptomonedas pero preocupadas por la falta de medidas de seguridad en el mercado.

Es importante destacar que actualmente hay numerosos bancos que construyen sistemas para mantener y realizar transacciones con criptomonedas como las CBDC. A medida que más bancos exploran las posibilidades de integración de CBDC, existe un fuerte impulso para desarrollar una infraestructura de criptomonedas. Algún día, estos sistemas podrán manejar criptomonedas emitidas no bancarias. Son estos sistemas los que pueden hacer posible que algún día todas las criptomonedas se integren perfectamente en la economía.

¿Qué hace que las CBDC?

Las monedas digitales de los bancos centrales comparten algunos aspectos importantes con las criptomonedas tradicionales como Bitcoin y Ethereum. Por un lado, utilizan la tecnología blockchain para facilitar transacciones rápidas y monitorear la actividad del mercado. En consecuencia, las CBDC funcionan de manera muy similar a las criptomonedas normales.

Pirámide CBDC a través de Biz

Las CBDC brindan a los bancos más transparencia. Esta claridad adicional proporciona a los banqueros más capacidades de seguridad y monitoreo. Además, la naturaleza peer-to-peer de la tecnología blockchain reduce significativamente las tarifas y los tiempos de transacción. Surgen diferencias entre las CBDC y las criptomonedas cuando se analizan funcionalidades como la capacidad de cancelar, eliminar, editar o evitar ciertas transacciones.

Componentes clave de las CBDC

Cada proyecto de CBDC en marcha ahora comparte algunos aspectos comunes con sus contrapartes. Por un lado, estas monedas digitales siempre se emiten desde una organización centralizada. Como tal, sus transacciones no son inmutables y pueden eliminarse, modificarse o reembolsarse según los requisitos del Banco Central. Además, todas las CBDC que ingresarán al mercado en el futuro previsible están destinadas a complementar alguna forma de moneda fiduciaria.

Es importante destacar que las CBDC están pensadas como un medio para mejorar la moneda fiduciaria tradicional. Proporcionan una experiencia de usuario más fluida sin restar valor a sus homólogos fiduciarios. Esta estrategia contrasta marcadamente con las muchas monedas descentralizadas que buscan derrocar la actual hegemonía fiduciaria.

Rastreabilidad

Las CBDC brindan a los bancos centrales y reguladores la capacidad de rastrear y rastrear cada transacción en tiempo real. Es importante destacar que los banqueros centrales creen que esta tecnología podría ayudar a eliminar el lavado de dinero. Dado que las CBDC brindan a los banqueros centrales la capacidad de aprobar o rechazar cualquier transacción, podrían resultar extremadamente difíciles de usar en compras ilegales.

Ahorro en costos

La mayoría de la gente nunca piensa en la enorme cantidad de fondos que se destinan a la creación de más papel moneda. No sorprende que imprimir dinero sea caro. De hecho, en 2019, el tesoro estadounidense gastó más de mil millones de dólares en costos de impresión. Además, a pesar de la introducción de más papel moneda en el mercado, las transacciones de papel moneda continúan disminuyendo a nivel mundial. En consecuencia, esto proporciona a los banqueros centrales motivos aún más para reducir la impresión.

Velocidad de emisión

Además de los enormes ahorros que obtiene un banco central al eliminar la impresión de fondos, los gobiernos pueden disfrutar de implementaciones monetarias más rápidas a través de las CBDC. Muchos banqueros centrales creen que la capacidad de controlar la oferta monetaria a voluntad es crucial en tiempos de incertidumbre económica. Por ejemplo, una CBDC podría haber sido una alternativa inteligente para Estados Unidos cuando comenzó a emitir billones de dólares en ayuda económica durante el último paquete de ayuda para el coronavirus. Curiosamente, la idea surgió en un estudio preliminar sobre el coronavirus. ayuda proyecto de ley, pero se eliminó del texto final debido a preocupaciones tecnológicas y falta de infraestructura.

Más flexibilidad

Los bancos obtienen una enorme flexibilidad en el mercado a través de las CBDC. Los bancos pueden emitir, destruir, transferir y retener toda la moneda en el libro mayor. De esta manera, los bancos centrales pueden implementar mejor sus estrategias financieras en tiempo real. Estas monedas brindan a los bancos la capacidad de implementar estrategias como la flexibilización cuantitativa de manera más efectiva.

Cuestiones de las CBDC a abordar

A medida que más bancos expresan interés en la emisión de CBDC, surgen más preguntas por parte de reguladores, legisladores y usuarios. Uno de los principales problemas a los que se enfrentan estos nuevos productos financieros es su naturaleza intangible. Las personas se sienten cómodas con un producto que pueden sostener y sentir. No puede hacer ninguna de estas cosas con las CBDC. En consecuencia, las CBDC requerirían que los ciudadanos hicieran ajustes importantes en el futuro. Estos son los mayores problemas que enfrenta actualmente la adopción importante de CBDC.

Adopción apresurada

Una de las principales preocupaciones que enfrentan las CBDC es la de que su adopción pueda ocurrir demasiado rápido. Estos instrumentos financieros únicos requieren infraestructura y legislación para convertirse en una opción legítima para el status quo. Si se produce una situación en la que las personas abandonan el modelo de moneda fiduciaria demasiado rápidamente, podrían crearse brechas mientras la moneda digital se desarrolla para llenar el vacío.

Sistema bancario

Tal como funciona actualmente el sistema bancario, los bancos más pequeños interactúan con los clientes y luego los bancos centrales interactúan con estos bancos. La emisión de una CBDC alteraría esta estrategia. Una CBDC permitiría a los clientes del banco abrir cuentas directamente en el Banco Central. De hecho, los analistas predicen que una maniobra como ésta requeriría millones de nuevas cuentas alojadas directamente en los bancos centrales.

Preguntas del banco central

Otra preocupación importante sobre cualquier actualización de CBDC es su efecto en la estructura bancaria actual. Actualmente, su banco local le cobra tarifas por alojar su mantenimiento y proteger su infraestructura bancaria. Si los clientes trabajaran directamente con los bancos centrales, sería necesario implementar una nueva estrategia de tarifas en todo el mercado.

Impulsar las criptomonedas

Uno de los principales temores detrás de las CBDC es su naturaleza blockchain. Muchos banqueros centrales creen que las emisiones de CBDC podrían tener un efecto negativo en la forma en que la gente ve a los bancos. Algunos banqueros piensan que enviaría un mensaje equivocado a los titulares de cuentas, ya que legitimaría las criptomonedas descentralizadas como Bitcoin. Estos activos digitales están destinados a reemplazar el sistema bancario central en lugar de complementar sus capacidades.

Transacciones internacionales

A diferencia de las criptomonedas tradicionales, las CBDC tienen dudas sobre su uso como mecanismos de pago transfronterizos. Actualmente, no existe un tipo de cambio estándar ni para estos fondos basados ​​en blockchain. Como tal, los bancos centrales no están seguros de cómo se aplicarían las tasas de conversión internacionales a las CBDC.

CBDC a nivel mundial

Teniendo en cuenta los enormes beneficios que rodean la adopción de CBDC, no es de extrañar que varios países tengan actualmente algún tipo de investigación sobre CBDC en marcha. A 2018 El estudio reveló que alrededor del 70% de los bancos centrales tienen intereses en estas criptomonedas centralizadas. Hoy en día, estos programas lideran el camino en términos de investigación y desarrollo de CBDC.

En un estudio clínico realizado en 2019 entrevista, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, habló sobre la inevitabilidad de las criptomonedas emitidas por los bancos centrales. Explicó que las ventajas que la tecnología introduce en el sector son demasiado grandes para ignorarlas. Hoy, sus declaraciones suenan más ciertas que nunca. A continuación se muestran algunos programas internacionales de CBDC en proceso:

China

Los funcionarios chinos participan actualmente en el proyecto CBDC más grande y posiblemente más importante hasta la fecha. Este año, China comenzó a probar su propia red CBDC denominada Pago Electrónico en Moneda Digital (DCEP). Aquí, el país planea probar un “Yuan digital”sobre la población más grande del mundo y la economía de más rápido crecimiento.

Es importante destacar que los funcionarios chinos tomaron la decisión de convertirse en uno de los primeros en impulsar las CBDC después de que surgieran preocupaciones tras la posibilidad del lanzamiento de Libra de Facebook. En el pasado, los funcionarios chinos han sido duros con los usuarios de criptomonedas. En 2017, el país cerró las bolsas e ilegalizó el comercio de criptomonedas. Desde entonces, los reguladores continuaron explorando formas de aprovechar la tecnología blockchain sin ceder ningún control a la gente.

Uruguay

Otro estudio inicial de CBDC provino del país sudamericano, Uruguay. En 2017, funcionarios uruguayos iniciaron un programa piloto para probar el “peso electrónico.Es importante destacar que el programa concluyó con éxito en 2018. En particular, el FMI elogió la estrategia de Uruguay como prospectiva en ese momento.

Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos

En 2019, uno de los países más ricos de Medio Oriente unió fuerzas para desarrollar una CBDC denominada "Pero.“El proyecto fue recibido con entusiasmo ya que ambos países tienen una influencia considerable en la región. Hoy en día, Aber continúa realizando pruebas y podría ver una emisión pública antes de finales de 2020.

Puesto de lanzamiento de ABER

Turquía

Curiosamente, Turquía recurrió a las CBDC por otra razón. Los reguladores del país creen que las CBDC podrían ayudar a su Banco Central a controlar mejor la inflación. El "libra digital” dará a Turquía más opciones y flexibilidad a la hora de abordar estas preocupaciones.

Russia

El banco central de Rusia comenzó a desarrollar la criptomoneda rublo después de que el presidente Vladimir Putin la encargara en octubre de 2017. Los detalles de la criptomoneda rublo revelaron que la CBDC no será explotable, pero sus transacciones están cifradas. En ese momento, muchos vieron la decisión como un medio para que Rusia evitara muchas de las sanciones impuestas por Estados Unidos que el país enfrenta actualmente.

CBDC: el futuro está aquí

Las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) siguen apareciendo en los titulares de todo el mundo. A medida que aumenta el desarrollo de CBDC, también aumentan sus casos de uso. Cada semana, más bancos centrales miran hacia estas monedas tecnológicamente superiores como una forma de mejorar sus sistemas comerciales actuales. Tal como están las cosas ahora, cualquier banco que no participe en el desarrollo de CBDC se enfrenta a una dura realidad a medida que el mercado continúa digitalizándose en todos los aspectos.