Principales acciones de computación en la nube para invertir en 2025

La evolución de la computación en la nube

Históricamente, las primeras computadoras utilizadas comercialmente fueron mainframes gigantes, computadoras lo suficientemente grandes como para ocupar salas enteras. Su potencia aumentó progresivamente a medida que la tecnología mejoraba, pero la arquitectura general de las grandes instalaciones informáticas se mantuvo igual: salas de servidores más grandes gestionadas internamente por universidades, institutos de investigación y grandes corporaciones.

Fuente: Orcas

Esto empezó a cambiar en la década del 2000, cuando las conexiones a internet permitieron una arquitectura informática más descentralizada. En lugar de tener que conectarse a un ordenador in situ, los profesionales podían simplemente enviar solicitudes a una base de datos remota y obtener la respuesta que necesitaban.

Progresivamente, surgió la idea de que si los servidores se pueden gestionar a distancia, también se podrían subcontratar a proveedores de servicios en lugar de mantener esta actividad internamente, creándose la industria de la computación en la nube.

La computación en la nube centraliza centros de datos masivos en un solo lugar y luego vende la capacidad a múltiples clientes. Esto permite compartir economías de escala, reducir la necesidad de infraestructura y expertos del lado del usuario y brindar mayor flexibilidad ante la demanda variable de computación.

Fuente: Defensa de la nube

A medida que cada actividad comercial se digitaliza, la demanda de computación en la nube se ha disparado y todavía sigue aumentando rápidamente hoy en día. La computación en la nube fue un mercado de 752 mil millones de dólares en 2024 y se espera que crezca a unos asombrosos 2.39 billones de dólares para 2030, o una CAGR del 20.4 %..

Fuente: Grand View Research

El mayor cliente del mercado mundial es el sector bancario, financiero, de servicios y de seguros (BFSI), seguido por las empresas de TI y telecomunicaciones, pero en última instancia, también todos los segmentos de la economía.

Fuente: Grand View Research

Un importante impulsor de la mayor demanda de computación en la nube es el auge de los servicios y herramientas de IA que se están implementando. Esto impulsa tanto la necesidad de digitalizar más actividades y generar datos más utilizables como la necesidad de mayor potencia de procesamiento para ejecutar las IA.

Las 5 mejores empresas de computación en la nube

1. Amazonas

Al principio de su historia, Amazon comenzó a construir centros de datos gigantescos para satisfacer su creciente necesidad de mayor capacidad y alimentar su creciente imperio del comercio electrónico. Así, además de contar con enormes almacenes y centros de distribución, rápidamente se convirtió también en una gigantesca empresa de TI, aunque solo atendía a sus propios clientes internos.

Al construir esta infraestructura, Amazon comenzó a desarrollar muchas más herramientas y sistemas internos para gestionar la cada vez más compleja infraestructura en la nube que sustentaba sus actividades. Se dio cuenta de que podría empezar a ofrecer los mismos sistemas como servicio ya en 2002. Para ello, lanzó Amazon Web Services (AWS).

Fuente: Zoho

De esta forma, Amazon pudo proporcionar a muchas otras empresas en línea las herramientas que había inventado para sí misma. Esto también le dio a Amazon una mayor escala, ya que los clientes de AWS ahora "subsidiaban" el desarrollo de sistemas y herramientas que de todos modos tendría que crear.

Esto creó economías de escala, reduciendo los costos de TI de Amazon y permitiendo que el segmento de comercio electrónico fuera aún más barato, reforzando su principal ventaja competitiva: los precios bajos.

Desde su creación, AWS se ha convertido en el estándar de oro de los servicios en la nube y, por lejos, en el segmento más rentable de la empresa.

Si bien AWS le otorga a Amazon solo el 16% de los ingresos de la compañía, esta división es responsable del 74% de los ingresos operativos de la compañía, ya que los servicios en la nube son mucho más rentables que el comercio electrónico, con un margen operativo del 30.3% (el margen operativo del comercio electrónico es de solo el 1.8%).

Hoy en día, Amazon es el proveedor de nube más grande del mundo y controla casi 1/3^rd del mercado mundial.

Fuente: Statista

Los servicios en la nube de Amazon siguen creciendo rápidamente. A día de hoy, Amazon está invirtiendo masivamente en AWS. En particular, con una inversión de 10 mil millones de dólares en Ohio..

La compañía es también Firma de acuerdos con empresas emergentes que desarrollan reactores modulares pequeños (SMR) nucleares para la futura producción de energía baja en carbono para alimentar sus servidores AWS y centros de datos de IA, Una tendencia global entre las empresas tecnológicas más grandes iniciada por Microsoft.

La computación en la nube se ha convertido progresivamente en uno de los pilares de lo que inicialmente era "solo" la empresa de comercio electrónico más grande del mundo. Sin embargo, los inversores también deberían prestar atención a las muchas otras actividades de Amazon:

• Servicios de streaming de primera calidad y realización de películas (Amazon es propietario de MGM Studios).
• Anuncios y servicios.
• Logística, drones y robots.
• IoT, incluidos Alexa, FireTV, altavoces inteligentes Echo y timbres Ring.
• Constelación de Internet, con el Proyecto Kuiper compitiendo con Starlink de Elon Musk.
• Herramientas de inteligencia artificial y taxis autónomos Zoox.

En general, Amazon se está convirtiendo en una auténtica megacorporación futurista, con un sólido dominio del comercio minorista, la computación en la nube y una inversión agresiva en nuevos mercados como los taxis autónomos, los sistemas autónomos avanzados e incluso las infraestructuras espaciales.

Así que, si bien la computación en la nube puede ser el motivo por el que alguien invertiría en una empresa hoy en día, también debería prestar atención a estos nuevos emprendimientos potencialmente igualmente lucrativos.

(También puedes leer Un análisis más detallado de la historia de Amazon y de muchas actividades comerciales en nuestro informe de inversión dedicado a la empresa.)

2. Microsoft

Microsoft no es necesariamente una empresa en la que piensen los no expertos cuando hablan de TI avanzada y computación en la nube. Sin embargo, la cuota de mercado global del 20 % que ostenta en el segmento de la computación en la nube (con el servicio Azure) no estaría de acuerdo.

Fuente: Statista

Esta diferencia entre la percepción pública y el desempeño real de Microsoft se debe principalmente al hecho de que muchos de los productos de Microsoft con los que la gente interactúa son diferentes y están más centrados en el consumidor: el sistema operativo Windows, Office Suite, la consola de juegos Xbox, etc.

Pero la empresa también es líder en servicios B2B, habiéndose especializado en convertirse en el “centro digital global de empleos de cuello blanco”.

Lejos de simplemente proporcionar Office, Microsoft 365 ofrece muchos otros servicios asociados además de las ofertas originales de Office, como llamadas de empresa (Teams), almacenamiento compartido en la nube (OneDrive), Visio (diagramas, gráficos), Loop (espacio de trabajo colaborativo) y Access (base de datos).

Por ejemplo, Teams ocupa el segundo lugar en el mercado de reuniones remotas, solo detrás del líder del mercado, Zoom. (ZM + 1.4%).

Fuente: bitget

Microsoft también es un importante proveedor de ciberseguridad, el mayor proveedor de ciberseguridad de puntos finales del mundo, por delante de CrowdStrike. (CRWD + 2.01%) y mucho más grande que cualquier otro proveedor más pequeño.

Fuente: Microsoft

Microsoft posee GitHub, la plataforma de desarrollo de software líder en el mundo con más de 90 millones de desarrolladores/usuarios, frente a solo 28 millones cuando fue adquirida en 2018. También posee LinkedIn, la red social profesional más grande del mundo, y una mina de oro de datos para servicios de RR.HH. y para capacitar a IA B2B.

Microsoft avanza rápidamente con la IA (Copilot) y su integración en las rutinas laborales diarias. Incluso se está aventurando en la computación cuántica. habiendo anunciado recientemente la invención de un estado de la materia completamente nuevo (estado topológico) con sus chips Majorana-1.

En conjunto, esto apunta a Microsoft como un proveedor de computación en la nube muy importante para un gran segmento de los profesionales del mundo, con sinergias crecientes entre Windows, Copilot AI, software de Microsoft 365, servicios de ciberseguridad, GitHub, LinkedIn, etc.

Cuanto más fuertes sean estas sinergias, más encerrados estarán los usuarios de Microsoft en un ecosistema cerrado que les proporcionará todo lo que necesitan para realizar su trabajo, consolidar el liderazgo de la empresa en la computación en la nube y en los servicios de TI B2B en general.

(También puedes leer Un análisis más detallado de la historia de Microsoft y de muchas actividades comerciales en nuestro informe de inversión dedicado a la empresa.)

 3. Alibaba

Los inversores en acciones tecnológicas suelen centrarse en las empresas estadounidenses, debido al extraordinario éxito del sector, tanto a nivel nacional como internacional. Sin embargo, existe un mercado donde han surgido empresas líderes nacionales que han logrado un éxito comparable al de las empresas estadounidenses: China.

Siguiendo el camino abierto por Amazon con WAS, el gigante del comercio electrónico Alibaba también ha incursionado con fuerza en el sector de la computación en la nube. En su mercado nacional, Alibaba es prácticamente el equivalente de Amazon a nivel mundial, controlando más de un tercio.^rd del mercado, seguida sólo por las empresas privadas Huawei y Tencent.

Fuente: Jeff Townson

El mercado de la nube chino en general está creciendo muy rápidamente, lo que lleva a que Alibaba Cloud crezca a un porcentaje de dos dígitos.

Si bien Alibaba y otras empresas de comercio electrónico chinas están perdiendo relevancia en Estados Unidos debido a los aranceles de Trump, esto no es cierto en el resto del mundo.

Por ejemplo, Alibaba ha sido El mercado online más grande de Europa desde 2023, y su dominio sólo es desafiado por el minorista chino Pinduoduo. (PDD -3.1%) (Temu).

Las ventas internacionales en línea han experimentado un crecimiento interanual del 32% y un desempeño aún más sólido en mercados seleccionados de Europa y la Región del Golfo.

Un punto fuerte de Alibaba es su adopción de IA en la computación en la nube, así como su crecimiento interanual de tres dígitos en la adopción de sus herramientas de IA.

El impulso de la IA incluye IA generativa como LLMs (modelos de lenguaje grandes), pero también aplicaciones personalizadas, y ha reducido los costos a la mitad, haciéndolas mucho más asequibles para los clientes.

Las ambiciones de Alibaba en materia de inteligencia artificial son grandes, con el triple objetivo de:

1. Desarrollar sus propios “modelos fundamentales para la IA y el progreso hacia la IAG”.
2. Integre su LLM en cada operación de Alibaba, así como en todos sus clientes (desde compradores hasta comerciantes), creando funcionalidades de IA escalables y rentables.
3. Utilizando su LLM patentado, Tongyi Qianwen 2.0, lanzado a finales de 2023, a través de modelos específicos de la industria.

Alibaba se adentra en la inteligencia artificial En particular, con el lanzamiento de un competidor de DeepSeek., que viene con un programa de inversión masiva de 52.4 millones de dólares en su infraestructura de inteligencia artificial y computación en la nube durante los próximos tres años.

Por lo tanto, el negocio de computación en la nube de Alibaba es hoy inseparable de sus actividades de inteligencia artificial, en particular con Alibaba Cloud para IA generativa, Estudio inteligente y Inteligencia artificial y de datos de Alibaba Cloud.

Es probable que Alibaba se convierta en una de las empresas dominantes de inteligencia artificial y computación en la nube de China, y utilice su posición en el comercio electrónico en todo el mundo para ganar participación de mercado también en el mercado internacional, excluyendo Estados Unidos.

Sin embargo, es una acción que siempre corre el riesgo de caer en el fuego cruzado entre las guerras comerciales y la rivalidad geopolítica de los gobiernos estadounidense y chino. Por lo tanto, los inversores deberán considerar si prefieren comprar las acciones que cotizan en la bolsa estadounidense o en la de Hong Kong.9988.HK).

(También puedes leer Un análisis más detallado de la historia de Microsoft y de muchas actividades comerciales en nuestro informe de inversión dedicado a la empresa.)

4. Oráculo

La mayoría de las empresas de computación en la nube construyeron su negocio en la nube basándose en una fuerte presencia en otros campos, ya sea comercio electrónico, sistemas operativos o software B2B.

Este es el caso de Oracle, que desde sus inicios se ha centrado en los “sistemas de gestión de bases de datos relacionales (RDBMS)”.

En 1983 se lanzó Oracle versión 3, el primer RDBMS disponible comercialmente compatible con SQL, que sigue siendo hoy en día el principal lenguaje de programación para gestionar grandes bases de datos.

Oracle está construyendo su propia infraestructura de nube a gran escala, priorizando una alta diversidad geográfica para facilitar un almacenamiento de datos rápido y localizado. La compañía ha pasado de tener tan solo 5 servicios y 1,000 clientes en 2016 a 192 servicios y 25,000 2024 clientes en XNUMX.

Fuente: Oracle

La empresa planea seguir ampliando sus capacidades en la nube a través de una gran inversión de capital de 15 mil millones de dólares en 2025.

Fuente: Oracle

La posición central de la empresa en la gestión de bases de datos significa que Oracle también se beneficia de una mayor digitalización y migración a la nube, incluso cuando no utiliza su propia infraestructura, ya que los productos de Oracle se pueden implementar fácilmente en el hardware y los servidores de otros proveedores.

En 2023, Los servicios en la nube generaron el 13% de los ingresos totales de OracleEste es un segmento que experimentó un crecimiento explosivo, con un crecimiento interanual del 51% en 2024.

Oracle también está en el centro del "Proyecto Stargate" del gobierno estadounidense, una iniciativa de 500 mil millones de dólares para la construcción de centros de datos, lo que lo convierte, según el presidente estadounidense, en "el mayor proyecto de infraestructura de IA, con diferencia, de la historia". El anuncio se realizó con la presencia del presidente estadounidense, junto a Larry Ellison, fundador de Oracle; Masayoshi Son, de SoftBank; y Sam Altman, de OpenAI.

Fuente: AP Noticias

Ellison señaló que los centros de datos ya están en construcción y que hasta el momento se están construyendo 10. En total, están previstos 20 y la iniciativa debería crear 100,000 puestos de trabajo.

“Acabamos de firmar un acuerdo con Meta para que utilicen la infraestructura de nube de inteligencia artificial de Oracle y colaboren con Oracle en el desarrollo de agentes de inteligencia artificial basados en los modelos Llama de Meta.

Oracle Cloud entrena docenas de modelos de IA especializados e integra cientos de agentes de IA en aplicaciones en la nube.

Larry Ellison, presidente y director de tecnología de Oracle.

Los inversores deben entender que Oracle no es el mayor proveedor de servicios en la nube del mundo y que los gigantes tecnológicos tienen una sólida ventaja en el sector.

Sin embargo, es un proveedor clave de infraestructuras y software vitales para la industria de la computación en la nube, especialmente en herramientas de gestión de bases de datos.

Si bien los centros de datos de computación en la nube propietarios de Oracle pueden generar márgenes adicionales, mientras la industria siga creciendo a un 20%, Oracle será uno de los principales beneficiarios de esta tendencia.

(También puedes leer Un análisis más detallado de la historia de Oracle y de muchas actividades comerciales en nuestro informe de inversiones dedicado a la empresa.)

5. Tejido central

El crecimiento de la industria de la computación en la nube ha sido impulsado durante mucho tiempo por la doble tendencia de migrar los sistemas internos a la nube y la digitalización de toda la economía.

Como resultado, los grandes almacenes de datos y los servidores de fácil acceso están en el centro de la industria.

Con el auge del entrenamiento de IA, que exige una gran capacidad computacional total, está surgiendo un nuevo tipo de centro de datos. Esta idea de proporcionar capacidad computacional bajo demanda para el entrenamiento de IA es la idea central del modelo de negocio actual de CoreWeave.

La empresa comenzó como un “Compute-as-a-Service” para la industria de las criptomonedas, utilizando GPU (unidades de procesamiento gráfico).

En 2019, pasó a una oferta en la nube más generalizada, todavía especializada en el cálculo basado en GPU, ya que se descubrió que este tipo de hardware era ideal para el entrenamiento de redes neuronales y otros tipos de cálculos utilizados para crear mejores IA.

En 2024, CoreWeave generó alrededor de $2 mil millones en ingresos y tiene un objetivo de crecimiento muy agresivo de $8 mil millones para 2025Salió a bolsa a finales de marzo de 2025.

Fuente: Tejido central

CoreWeave no solo puede proporcionar capacidad informática general basada en GPU, sino que también ha desarrollado la experiencia para construir centros de datos personalizados para empresas de IA, que se adaptan a tipos específicos de modelos de IA.

Dado que CoreWeave se centra en acumular la mayor capacidad de GPU posible, no es un competidor potencial para fabricantes de chips como Nvidia, a diferencia de Amazon, por ejemplo. Esto le ha permitido, hasta ahora, acceder a más GPU que sus competidores, especialmente a chips avanzados que experimentan escasez.

En general, CoreWeave es un nuevo tipo de gran empresa de computación en la nube, donde la capacidad computacional reemplaza la integración de las operaciones comerciales, impulsada tanto por criptomonedas como por tecnologías de inteligencia artificial.

(También puedes leer Un análisis más detallado de la historia de CoreWeave y de muchas actividades comerciales en nuestro informe de inversión dedicado a la empresa, escrito justo antes de su exitosa IPO..)