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Microsoft (MSFT): Una Ventana Al Futuro De La IA
De Atrasado A Líder
Entre las empresas “Big Tech”, pocas han tenido tanto poder duradero como Microsoft (MSFT ), que ha estado a la vanguardia de la industria desde la revolución de la PC.
Es, sin embargo, a menudo la menos popular entre los inversores, a veces vista como una empresa que principalmente se apoya en su éxito pasado y posición de monopolio en productos como Windows, Office y Xbox.
Y hay algo de verdad en ello, ya que algunos de los nuevos mercados que emergen en la tecnología se les escaparon parcialmente a la empresa: los teléfonos inteligentes fueron capturados en gran medida por Apple (AAPL ) y Google (GOOGL ), la computación en la nube por Amazon (AMZN ), las redes sociales por Meta (FB ).
Sin embargo, esto parece estar a punto de cambiar, ya que Microsoft ha logrado a través de varios movimientos astutos convertirse en un líder en IA. Este giro hacia la IA ahora está dando un refresco a la oferta completa de la empresa, aprovechando su posición dominante en sistemas operativos (SO) y software empresarial.
(MSFT )
El Gigante Inamovible De La Tecnología
Llevando Computadoras A Las Masas
Antes de discutir el lado más nuevo del negocio de Microsoft relacionado con la IA, es útil recordar los éxitos masivos pasados y presentes de la empresa. En su núcleo, Microsoft es una empresa de PC. Crear Windows, el sistema operativo (SO) más popular del mundo, hizo que las computadoras fueran mainstream y accesibles para todos, no solo para personas con conocimientos en TI.
Windows también fue la fuerza impulsora detrás de la introducción de los primeros videojuegos en sistemas de arcade y consola, y sigue siendo, hasta hoy, el sistema operativo principal para los jugadores de PC.
En contraste, Apple siempre ha sido más un sistema operativo de nicho preferido por profesionales como diseñadores y artistas. Y a pesar de su potencial técnico, Linux nunca logró realmente alcanzar una presencia mainstream.
Fuente: Statista
Incluso en el contexto de una industria tecnológica cada vez más fragmentada entre China y EE. UU., Windows es el SO dominante en ambos lados del Pacífico. Así que, incluso si la dominación absoluta de Windows SO ha disminuido un poco en la última década, sigue siendo muy mucho la “opción por defecto” del mundo de la PC.
El Centro De Los Trabajos De Cuello Blanco
La dominancia y resistencia de Microsoft en sistemas operativos se replica en herramientas de oficina, a través de su software de oficina anteriormente llamado Office, ahora conocido como Microsoft 365. Microsoft se puede decir que ha llevado computadoras al flujo de trabajo de todos los trabajos de cuello blanco, y no solo a actividades de nicho como la contabilidad y la ingeniería que ya estaban utilizando computadoras.
Software como Outlook, Word, Excel y PowerPoint siguen siendo hoy, 30 años después, las herramientas más importantes para millones de trabajadores en todo el mundo, hasta el punto de que es un chiste común que la totalidad de los sistemas financieros y de fabricación parece depender de hojas de cálculo de Excel de 20 años.
Aquí también hay muchas alternativas, desde la propia versión de Apple del paquete de programas de 365 hasta opciones de código abierto gratuitas como OpenOffice. En última instancia, parece que, a excepción de los usuarios bloqueados en soluciones de código abierto o de Apple, el único competidor serio para Microsoft 365 es el G Suite de Google.
No está muy claro qué ingresos exactos obtiene Microsoft de 365, ya que ahora se combina con servicios en la nube en el servicio Microsoft 365. Pero sabemos que este segmento está en auge, con un crecimiento de los ingresos interanual del 15-20% dependiendo del trimestre en 2024.
Fuente: Microsoft
No Solo Office
Microsoft 365 ofrece varios servicios asociados además de las ofertas originales de Office, como llamadas de empresa (Teams), almacenamiento compartido en la nube (OneDrive), Visio (diagramas, gráficos), Loop (espacio de trabajo colaborativo) y Access (base de datos).
Los inversores deben tener en cuenta que Teams ha aumentado sus ingresos en un 31% en 2024, impulsado por la integración de la IA, agregando funciones útiles, como, por ejemplo, crear resúmenes automáticamente o permitir a los usuarios hacer preguntas sobre el material de la reunión.
Esto ha permitido que Teams crezca rápidamente su participación de mercado en el mercado de herramientas de reuniones remotas, desde el 24,5% en 2023 hasta el 32,3% un año después.
Fuente: Bitget
Computación En La Nube
En cuanto a los servicios en la nube, Microsoft está detrás del servicio AWS de Amazon, que es con diferencia el más grande de la industria. Sin embargo, está en una buena posición para bloquear a su base de clientes existente, ya que son principalmente clientes empresariales que también confían en Microsoft para su correo electrónico, documentos, ciberseguridad, etc.
A través de su plataforma Azure, Microsoft está haciendo el 20% de la infraestructura de nube global, tan grande como las participaciones combinadas de Google + Alibaba + Oracle.
Fuente: Statista
Esta presencia de Microsoft como empresa de ciberseguridad a menudo se pasa por alto por los analistas, a pesar de que la empresa es en realidad el proveedor de ciberseguridad de puntos finales más grande, por delante de CrowdStrike y mucho más grande que cualquier otro proveedor más pequeño.
Fuente: Microsoft
Microsoft tiene una presencia muy pequeña en las redes sociales. Sin embargo, tiene una importancia desproporcionada en las redes profesionales, con la propiedad de LinkedIn, que se compró por $26.2 mil millones en 2016.
El sitio está generando ingresos en crecimiento, con un aumento del 10% interanual en el cuarto trimestre de 2024. Con 65 millones de empresas registradas, su base de usuarios ha estado creciendo rápidamente, alcanzando casi 1.000 millones de usuarios registrados.
Fuente: LinkedIn
Sin embargo, donde podría ser más valioso es en los datos que contiene, con un grupo disponible para entrenar IA especializada, especialmente en RRHH y campos técnicos. Esto podría demostrar ser un activo muy valioso para Microsoft, incluyendo la optimización de la inteligencia empresarial y las herramientas de IA personalizadas.
Xbox & Videojuegos
Otro sector en el que Microsoft tiene una posición dominante es el de los videojuegos. Esto comienza con la propiedad de Xbox, una de las tres grandes plataformas de consola junto con la PlayStation de Sony (SONY ) y Nintendo (NTDOY ).
Fuente: Market.us
En general, Xbox es más popular que PlayStation en EE. UU. y China, pero menos popular en el resto del mundo.
Xbox no es la única presencia de Microsoft en el dinámico mercado de los videojuegos. También es un importante desarrollador de juegos con una fuerte presencia en los mercados de juegos de PC.
El departamento de juegos de Microsoft incluye varios editores muy grandes adquiridos por Microsoft en los últimos años, incluyendo la gran adquisición de Activision-Blizzard por $68.7 mil millones en 2022:
- Activision-Blizzard: Call of Duty, Overwatch, Warcraft, Starcraft, Diablo, etc.
- Bethesda: Elder Scrolls, Fallout, etc.
- Obsidian: juegos de rol como Outer Worlds y Pillars of Eternity.
- King: juegos móviles muy populares como Candy Crush.
- Mojang: Minecraft (170 millones de jugadores activos mensuales en 2024.)
Microsoft ofrece un servicio de suscripción para acceder a su catálogo completo de videojuegos, con el Xbox Game Pass, por $11.99/mes, en lugar de comprarlos individualmente.
Fuente: Microsoft
También hay claros indicios de que Microsoft considera que la división de juegos es esencial y necesita un crecimiento adicional. Notablemente, el pago del CEO de Microsoft estará vinculado a Xbox más que nunca en 2025, especialmente juegos y servicios más que hardware (Xbox y PC de juegos).
Motor De Búsqueda & Anuncios
El motor de búsqueda es un sector con el que Microsoft ha luchado durante mucho tiempo, con Google como el ganador indiscutible, y Bing con una participación de mercado de apenas el 4%, que todavía es mejor que todos los demás motores de búsqueda alternativos.
Fuente: Stat Counter
El segmento de anuncios es pequeño según los estándares de las grandes tecnológicas, pero se consideraría un negocio sólido si fuera una empresa independiente, ya que generó $14.7 mil millones en 2024 y se espera que crezca a $17.7 mil millones en los próximos dos años.
Fuente: eMarketer
GitHub
En 2018, Microsoft adquirió GitHub por $7.5 mil millones, la plataforma de desarrollo de software líder del mundo con más de 90 millones de desarrolladores/usuarios, desde solo 28 millones cuando se adquirió.
La adquisición ha ayudado a GitHub a aumentar sus ventas, especialmente con grandes corporaciones, mientras sigue operando en gran medida como su propia entidad con una interferencia mínima de la gestión de Microsoft.
La plataforma ha lanzado, desde la adquisición, más herramientas, incluyendo herramientas de codificación y IA como CodeSpaces y Copilot.
Considerando la importancia de la IA en el futuro de los trabajos de codificación, esto es un activo estratégico muy valioso para Microsoft, y también ha ido muy lejos en reparar la relación entre la empresa y la comunidad de código abierto, que ha estado en desacuerdo con Microsoft desde la década de 1990 debido a sus prácticas monopolísticas y más cerradas.
La Apuesta De Microsoft En IA
Porque Microsoft ha sido una empresa enfocada en mantener su negocio legado (Windows, Office) durante años o crecer a través de adquisiciones (videojuegos), sorprendió a muchos que el progreso de Microsoft en IA resultara ser de clase mundial.
Esto ahora es el enfoque central de la empresa, con cambios de IA que entran en todos los aspectos de la empresa.
“La IA es una de las tecnologías más transformadoras de nuestro tiempo, y creemos que cambiará fundamentalmente la curva de productividad para cada individuo, organización y sector industrial para ayudarnos a abordar algunos de nuestros desafíos globales más apremiantes.
Sabemos que Microsoft solo tendrá éxito si el mundo está fundamentalmente teniendo éxito. Estamos centrados en asegurar que el mundo se beneficie del cambio tecnológico generalizado hacia la IA mientras mitigamos sus riesgos.”
OpenAI
Microsoft invirtió $13 mil millones en OpenAI. La relación estaba creciendo para ser cada vez más simbiótica, con muchos considerando que OpenAI estaba esencialmente siendo absorbida por Microsoft.
Fuente: Forbes
Esta fue también la época en que los servicios de Microsoft como Bing comenzarían a integrar la tecnología ChatGPT, convirtiéndolo en una posible amenaza para Google por primera vez en muchos años.
Desde entonces, OpenAI ha experimentado algunos dolores de crecimiento, con la destitución temporal de su fundador Sam Altman antes de que fuera reinstaurado. La empresa también está pasando de una condición de organización sin fines de lucro a una empresa con fines de lucro, lo que ha creado tensiones internas y externas, incluyendo con antiguos partidarios de OpenAI como Elon Musk.
En marzo, Microsoft invirtió al menos $650 millones para adquirir a la mayoría del personal de Inflection, un competidor de OpenAI. Y en general, Microsoft parece considerar OpenAI como tanto un competidor como un socio.
El desencadenante de la degradación de esta relación parece haber sido la voluntad de OpenAI de perseguir ventas directas a empresas, incluyendo anuncios y noticias creadas, complementos de ChatGPT y una capacidad de navegación web.
A cambio, parece que Microsoft está limitando lentamente el acceso de OpenAI a la potencia de cálculo, así como a una mayor financiación, un peligro serio para la empresa que quema varios miles de millones al año.
“En los próximos meses, Microsoft no cedería mientras OpenAI, que espera perder $5 mil millones este año, continuaba pidiendo más dinero y más potencia de cálculo para construir y ejecutar sus sistemas de IA.”
Otra posible fuente de tensión entre Microsoft y OpenAI es una cláusula en su contrato, que podría invalidar la asociación.
“Si OpenAI logra la IA general, el acceso de Microsoft a la tecnología de OpenAI se vuelve nulo. Más importante aún, la junta directiva de OpenAI decide cuándo se ha logrado la IA general.”
Así que, ya que OpenAI afirma que se está acercando a la IA general con su modelo de IA de alta precisión o3, tiene sentido que Microsoft esté buscando tener su propio camino independiente hacia la tecnología de IA que no dependa de OpenAI.
De Office A Copilot
Copilot ha sido el nombre de los servicios de IA ya integrados en la mayoría de los productos de Microsoft, especialmente la oferta en la nube de Microsoft 365.
Microsoft 365 ha pasado por un cambio de marca completo y ha sido rebautizado como Microsoft 365 Copilot en enero de 2025.
Fuente: XDA Developers
El movimiento se ve como controvertido, ya que parece implicar que las soluciones de IA se impulsarán en todos los productos de Microsoft, ya sea que el usuario final lo desee o no.
Además, el precio de la suscripción de Microsoft 365 está aumentando por primera vez en 13 años, con Copilot ahora como parte del plan base en lugar de una función solo disponible en la suscripción Copilot Pro.
Nueva División De IA
El cambio a 365 Copilot es solo parte de una reestructuración más grande anunciada en enero de 2025. Para lograrlo, Microsoft ha creado una división de IA dedicada llamada “CoreAI – Plataforma y Herramientas”.
Esta nueva división reunirá a Dev Div, AI Platform y algunos equipos clave de la Oficina del CTO (AI Supercomputer, AI Agentic Runtimes y Engineering Thrive), con la misión de construir la pila de Copilot y IA de extremo a extremo para que los clientes de primera y tercera parte puedan construir y ejecutar aplicaciones y agentes de IA.
En esta visión, Azure será la infraestructura de fondo para la IA, con herramientas de desarrollador como Azure AI Foundry, GitHub y Visual Studio Code utilizadas para construir sobre ella.
La idea central es “agentes de IA”, programas diseñados para reemplazar completamente la entrada humana normal para tareas específicas. Algo que los defensores más entusiastas de la IA imaginan potencialmente reemplazando todos los trabajos.
Aceptando La Disrupción De La IA
Este cambio a la IA de todos modos parece preparar al menos para un rediseño radical de la mayoría de los servicios de Microsoft para centrarlos en un enfoque de IA de primera.
Esto es también un alejamiento dramático de la tendencia histórica de la empresa a cambiar muy poco sobre sus productos legados. Claramente, el miedo de que las nuevas herramientas impulsadas por IA puedan disruptar y superar a Word, Excel, PowerPoint, etc., ha llevado finalmente a Microsoft a aceptar el cambio radical traído por la IA en lugar de volverse vulnerable a él.
2025 será sobre aplicaciones orientadas al modelo que cambian todas las categorías de aplicaciones. Más que cualquier cambio de plataforma anterior, cada capa de la pila de aplicaciones se verá afectada.
Es similar a la introducción de la interfaz gráfica de usuario, servidores de internet y bases de datos nativas de la nube, todo al mismo tiempo. ¡Treinta años de cambio se están comprimiendo en tres años!
IA De Energía Nuclear
Otra señal de lo serio que es Microsoft sobre la IA es que la empresa ha sido la primera en buscar una fuente de energía confiable para alimentar sus centros de datos de IA.
Iniciando lo que ahora es una tendencia en la industria tecnológica, Microsoft aseguró en septiembre de 2024 toda la energía generada en los próximos 20 años al reiniciar una planta de energía nuclear propiedad de Constellation (CEG ). Considerando que la energía podría convertirse en un cuello de botella más grande en el desarrollo de la IA que la potencia de cálculo, esto podría demostrar ser un movimiento decisivo de Microsoft.
La energía nuclear producida por SMR (Reactores Modulares Pequeños) también es probable que sea una gran parte del suministro de energía futuro de Microsoft para sus centros de datos en la nube y de IA, con Bill Gates respaldando la empresa de SMR TerraPower, que se espera que comience a construir su primer reactor en Wyoming en 2025.
IA Científica Y Computación Cuántica
Además de los casos de uso empresariales para la IA, Microsoft ha estado trabajando durante años, a través de su programa AI4Science, en IA útil para la investigación científica.
Esto incluye, por ejemplo, acelerar el trabajo de los científicos de materiales para diseñar nuevos materiales o electrodos de batería al tener una IA que reduce 32 millones de materiales potenciales a 500.000 candidatos, y luego a 800 en menos de 80 horas.
Fuente: Microsoft
“Utilizando potencia de cálculo avanzada y IA, podemos comprimir décadas de trabajo de laboratorio en días, accediendo a un nivel de conocimiento que no podríamos haber imaginado anteriormente.
Este salto tecnológico, combinado con nuestro vasto repositorio de datos propietarios y un siglo de experiencia en cuidado personal y doméstico, significa que nuestros científicos pueden liderar la industria en el desarrollo de la próxima generación de productos de consumo.”
Para cálculos técnicos complejos como este, la computación cuántica también podría ayudar.
Microsoft es un pionero en ofrecer servicios de computación cuántica en la nube con Azure Quantum. El servicio también puede ofrecer “computación híbrida”, que combina computación cuántica con servicios de supercomputadora en la nube.
Fuente: Microsoft
En lugar de la integración vertical, el enfoque de Microsoft en la computación cuántica ha sido establecer asociaciones con líderes en el campo que cubren virtualmente todas las tecnologías posibles para lograr la computación cuántica, y actuar como una especie de “revendedor”. Esto incluye IonQ (IONQ ), Pasqal, Quantinuum, QCI (QUBT ), y Rigetti (RGTI ).
Fuente: Microsoft
Controversia
Históricamente, Microsoft ha estado principalmente en el centro de controversias relacionadas con su comportamiento monopolístico con Windows y Office.
Sin embargo, la carrera por más datos para alimentar su esfuerzo de IA ha creado recientemente un nuevo tipo de preocupación entre los usuarios y los reguladores.
En septiembre de 2024, Microsoft reveló una función de IA impulsada de Windows 11, “Búsqueda de medios inteligente” que escanea todos los archivos de medios en el sistema (incluyendo texto, imagen, audio y video) para recuperarlos a pedido.
Esto parece similar a otra función discutida anteriormente, “Recall”, que estaba tomando capturas de pantalla intermitentes, grabando todo lo que se hacía en la computadora.
Ambas Recall y Búsqueda de medios inteligente plantean preocupaciones de privacidad obvias, ya que también implican que la IA de Microsoft es consciente de todo en la computadora y plantean preguntas sobre cuán directa o indirectamente accesibles estos datos son para Microsoft mismo.
Una violación de la privacidad como esta podría ser extra problemática en la UE, donde estos temas generalmente están más regulados.
Parece que los datos están cifrados y solo se almacenan en los dispositivos afectados. Así que, en teoría, esto no debería convertirse en un problema. Es, sin embargo, emblemático de una creciente preocupación de los usuarios por perder el control de la privacidad en sus dispositivos, una tendencia en curso desde el cambio a la facturación por suscripción y más datos almacenados en la nube.
A largo plazo, aún está por verse si la IA que accede a todos nuestros datos será gradualmente aceptada o se convertirá en un problema que necesitará abordarse más cuidadosamente por las empresas tecnológicas.
Conclusión
Microsoft ha confiado durante mucho tiempo en el poder duradero de sus productos básicos en sistemas operativos y software de oficina, combinado con una computación en la nube grande pero no dominante.
Desde 2016-2018, una nueva estrategia emergió de inversiones inteligentes en nuevos sectores como plataformas de redes profesionales, juegos y plataformas de codificación, lo que ha sostenido el crecimiento de la empresa. También ha aumentado su influencia en el sector empresarial.
En los últimos años, una nueva era ha surgido aparentemente para Microsoft, caracterizada por abrazar la tecnología de IA. Esto se centra más en IA agente que en IA general y LLM, con un camino claro hacia la monetización considerando la presencia muy fuerte de Microsoft en el software empresarial.
Esto debería cambiar radicalmente la forma en que la gente trabaja en computadoras, especialmente en trabajos de cuello blanco. También podría abrir nuevos caminos de crecimiento para Microsoft, como, por ejemplo, mejorar el rendimiento de Bing lo suficiente como para darle una nueva oportunidad de desafiar a Google en el mercado de los motores de búsqueda.
El único segmento de Microsoft que no se ve muy afectado por la IA parece ser el departamento de videojuegos. Sin embargo, esto podría cambiar pronto, ya que la empresa ya ofrece ayuda de IA para predecir el comportamiento de los jugadores o ofrecer traducción en tiempo real y ha presentado una patente para crear contenido de videojuegos “creando y alterando narrativas de juegos utilizando IA generativa”.
También debe señalarse que Microsoft ha adoptado un enfoque bastante único de la IA, ignorando algunos de los campos más disputados como LLM de propósito general, vehículos autónomos, etc.
En cambio, parece que ha elegido apostar por su posición en el segmento empresarial y centrar su IA en donde podría funcionar en sinergia con sus fortalezas existentes: sistemas operativos, trabajos de oficina, computación en la nube, asistencia de programación, videojuegos y computación científica.
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