ما هو التمويل المضمّن؟

في عالم التمويل، هناك مجال آخر ناشئ وسريع النمو وهو التمويل المدمج الذي لديه القدرة على إحداث ثورة في كيفية تقديم المنتجات والخدمات المالية.

وفقا لتوقعات شركة Lightyear Capital، بلغ حجم السوق العالمية لهذا الشكل الجديد من التمويل نحو 22.5 مليار دولار في عام 2020، ومن المتوقع أن ينمو بأكثر من عشرة أضعاف ليصل إلى حوالي 230 مليار دولار بحلول عام 2025. ولكن ما هو بالضبط؟

معنى التمويل المضمن

لقد تطور تعريف التمويل المضمن بمرور الوقت، ولكنه يشير بشكل أساسي إلى أي نوع من الخدمات أو المنتجات التي تمكن الأشخاص أو الشركات من الوصول إلى مواردهم المالية أو إدارتها أو نشرها خارج الأنظمة والمؤسسات المصرفية التقليدية. فهو يدمج بشكل أساسي الخدمات المالية التقليدية في الشركات والمنصات ومقدمي التكنولوجيا غير المالية.

وهذا يعني أن الشركات غير المالية يمكنها الآن تقديم منتجات وخدمات مالية دون الاعتماد على المؤسسات المالية التقليدية. وبهذه الطريقة، يمكّن هذا الشكل الجديد من التمويل الشركات من تزويد عملائها بإمكانية الوصول إلى مجموعة من أنواع مختلفة من خيارات التمويل بنفس الطريقة التي يقدمون بها السلع أو الخدمات الأخرى - كجزء من عملياتهم اليومية.

على سبيل المثال، قد تُدمج إحدى الشركات نظام دفع مُدمجًا يُمكّن العملاء من الدفع عبر هواتفهم المحمولة دون الحاجة لمغادرة المتجر أو الموقع الإلكتروني. في عام ٢٠١٩، أعلن تطبيق Lyft لمشاركة الرحلات عن بطاقة Lyft للخصم المباشر، والتي تُتيح لمستخدمي التطبيق دفع ثمن رحلاتهم باستخدام القيمة النقدية الإجمالية المُخزّنة على البطاقة. تُتيح هذه البطاقات المُدمجة للمستخدمين الوصول إلى مجموعة مُتنوعة من منتجات التمويل، مما يُتيح لهم شراء المنتجات والخدمات دون الحاجة إلى التعامل مع المؤسسات المالية التقليدية كالبنوك.

ومن خلال القيام بذلك، يمكن للأفراد الاستفادة من حلول أكثر تخصيصًا لإدارة أموالهم، في حين يمكن للشركات تقديم حلول أوسع للعملاء مما يمكنهم تقديمه من خلال الاعتماد فقط على البنوك. كما يسمح للشركات غير المالية بتزويد عملائها برؤى تحليلية قوية وخيارات دفع.

أصبح التمويل المضمن ممكنًا بفضل التقدم التكنولوجي مثل التحول الرقمي والحلول المصرفية الآمنة والمعاملات الرقمية. كما يتضمن أيضًا التعلم الآلي وأتمتة العمليات والتكنولوجيا الكبيرة لتوفير مجموعة جديدة كاملة من الخدمات التي لم تكن متوفرة من قبل.

ومن المرجح أن يؤثر الشكل الجديد للتمويل بشكل كبير على كيفية تفاعل الناس مع مواردهم المالية في المستقبل. وقد يعني ذلك ظهور بنوك غير مرئية يستطيع العملاء من خلالها استخدام الخدمات المتكاملة دون الاضطرار إلى زيارة فرع البنك الفعلي أو استخدام الأنظمة المصرفية عبر الإنترنت.

النظام البيئي للتمويل المدمج

مفهوم التمويل المُدمج موجود منذ فترة، ولكن لم تبدأ الشركات بتقديم هذه المنتجات والخدمات بجدية إلا مؤخرًا. من خلال دمج منتجاتها المالية الخاصة ضمن خدمة أو منتج قائم، تتمكن الشركات من توفير خيارات أوسع لعملائها عند دفع ثمن السلع والخدمات.

باستخدام تطبيقات الدفع المضمنة، يمكن للمستخدمين إجراء المعاملات دون الحاجة إلى فتح حساب مع العديد من البنوك أو حتى مشاركة معلوماتهم المالية مع الشركة التي يتسوقون معها.

أصبحت طريقة الدفع الآمنة هذه ذات شعبية متزايدة بين المتسوقين عبر الإنترنت والشركات على حد سواء لأنها تمكن المستخدمين من توفير الوقت والمال مع الوصول إلى نفس النوع من الخدمات المالية التي عادة ما تكون متاحة فقط في فرع البنك أو من خلال طرق الدفع التقليدية، مما يسمح لتجربة أكثر سلاسة.

تعد علاقات البائعين أمرًا أساسيًا عندما يتعلق الأمر بالتمويل المضمن لأنه يركز على إنشاء نظام بيئي لمختلف اللاعبين في سلسلة القيمة من أجل توفير أفضل تجربة ممكنة للعملاء. تتيح هذه الإستراتيجية للشركات تقديم الخدمات المالية مباشرة لعملائها عبر واجهات برمجة التطبيقات. يمكن أن يساعد ذلك الشركات في العديد من القطاعات المختلفة، مثل البيع بالتجزئة والتجارة الإلكترونية والسفر والضيافة والمزيد، على تقديم حلول مصرفية مخصصة.

منظمات الخدمات المالية، وشركات التكنولوجيا، والبائعين B2B، وما إلى ذلك، جميعهم يجتمعون هنا من أجل توفير أفضل ابتكار لتجربة العملاء داخل النظام الأساسي.

في النظام البيئي للتمويل المضمن، تعد البنوك هي المزودين الذين يحملون تراخيص مالية تقدم المنتجات والخدمات المالية. أنها توفر للموزعين إمكانية الوصول إلى التراخيص المنظمة والأموال وأطر المخاطر ومكان للاحتفاظ بالودائع.

ثم تأتي عوامل التمكين، وهي موفري التكنولوجيا الذين يربطون بين مقدمي خدمات Embedders وموفري الخدمات، مما يمكنهم من تبادل البيانات والمعلومات والخدمات. إنهم يحافظون على التكنولوجيا ويقومون بتكوينها لتقديم المنتجات المالية إلى الموزعين عبر واجهات برمجة التطبيقات. يمكن أن تكون هذه شركات جديدة تمامًا أو قطاعات جديدة في شركات التكنولوجيا الكبرى الحالية.

الشركات المُدمجة هي في نهاية المطاف علامات تجارية تُقدّم منتجات وخدمات للمستخدمين النهائيين. تمتلك هذه الشركات، غير المُصنّعة في قطاع التكنولوجيا المالية، منصة رقمية تُخاطب العملاء مباشرةً، وتدرك تمامًا شرائح الجمهور المُستهدف. وبالتالي، يُمكنها تقديم حلول مالية مُخصصة للعملاء المُدمجين في منصتها.

سيتم تعزيز مستقبل التمويل المدمج بشكل كبير من خلال لاعبين جدد، مثل البنوك الجديدة التي تقدم خدمات تتجاوز مواقع التجارة الإلكترونية من خلال إنشاء منصات قوية تتكامل مع البنوك والشركات القائمة والمؤسسات المالية الأخرى.

بالإضافة إلى ذلك، فإن ظهور منصات BaaS (الخدمات المصرفية كخدمة) التي تتيح للعملاء الوصول إلى المنتجات المصرفية من مختلف مقدمي الخدمات ضمن منصة واحدة، قد مكّن الشركات المالية والبنوك على حد سواء من تقديم خدمات أكثر تخصيصًا لعملائها داخل بيئات التجارة. . ولذلك، فقد أدى ذلك إلى ظهور المزيد من النماذج التي تركز على العملاء والمصممة حول احتياجات العملاء بدلاً من النهج التقليدي الذي يناسب الجميع الذي اتبعته العديد من البنوك في الماضي.

أشكال مختلفة من التمويل المضمن

مع تقدم التكنولوجيا، تزداد أيضًا إمكانيات ما يمكن تحقيقه من خلال التمويل المضمن، والذي يأتي في أشكال عديدة.

اشتر الآن وادفع لاحقًا

أحد أشكال التمويل المُدمج هو اتجاه "اشترِ الآن وادفع لاحقًا" (BNPL)، الذي يزداد رواجًا على منصات البيع بالتجزئة عبر الإنترنت. وهو اتفاق مالي يحصل بموجبه المستخدم على المنتج فورًا، مع دفع قيمة الشراء على أقساط شهرية، عادةً بدون فوائد.

يتم تقديم هذا الخيار أثناء الدفع عبر الهاتف المحمول، وغالبًا ما يتم فرض رسوم على العملاء إذا فشلوا في الدفع. تعد Sezzle وAfterpay وAmazon Pay من الأمثلة الشائعة لمقدمي خدمة BNPL.

تنمو صناعة BPNL بسرعة كبيرة جزئيًا لأنها تمنح المستهلكين المزيد من الحرية والمرونة في التسوق ولكن أيضًا بسبب قدرتها على تمديد الائتمان للمستهلكين الذين قد لا يكونون مؤهلين لذلك التمويل التقليدي.

المدفوعات المضمنة

الدفع المضمن هو دمج البنية التحتية للمدفوعات في صفحة ويب أو تطبيق مثل Google Pay وApple Pay وVenmo وAmazon وUber وDoorDash. يهدف هذا إلى إنشاء تدفق دفع سلس داخل التطبيق أو النظام الأساسي. يمكن استخدامها أيضًا لعمليات الشراء داخل اللعبة في ألعاب الفيديو والمدفوعات القائمة على الاشتراك.

يجعل هذا النوع من التكامل من السهل على العملاء إتمام عملية الدفع حيث لا يحتاجون إلى تقديم معلومات بطاقات الائتمان الخاصة بهم في كل مرة يقومون فيها بالدفع ويثقون في طرف ثالث بمعلوماتهم الشخصية.

الائتمان المضمن

هذه إحدى طبقات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" والتي بموجبها تقدم الشركات قروضًا من خلال عروض التمويل المضمنة دون مطالبة العملاء بالذهاب إلى مؤسسة مالية تقليدية.

من خلال هذا النوع من التمويل المضمن، يمكن للمستهلكين التقدم بطلب للحصول على القروض والحصول عليها وسدادها مباشرة من خلال النظام الأساسي. على سبيل المثال، خيار EMI عند الخروج على أمازون.

التأمين المضمن

في التأمين المضمن، يتم تضمين التأمين ضمن شراء منتج أو خدمة. تقدم الشركات التي توفر هذا الخيار واجهات برمجة التطبيقات والتقنيات الخاصة بالمعاملات التي تسمح لحلول التأمين بالتكامل مع تطبيقات الهاتف المحمول ومواقع الويب والأنظمة البيئية الشريكة الأخرى. توفر هذه الشركات طريقة سهلة للتواصل مع شركات التأمين دون مطالبة المستهلكين بمقابلة وكيل التأمين للحصول على التغطية.

على سبيل المثال، تقدم Tesla التأمين على السيارات في نقطة البيع عبر الإنترنت بالإضافة إلى عمليات الشراء داخل صالة العرض. مثال آخر هو مواقع السفر التي تقدم خيار شراء التغطية التأمينية أثناء عملية الدفع عند حجز رحلة طيران.

الاستثمارات المضمنة

تعد التطبيقات الشائعة مثل Robinhood وCash App أمثلة على شركات الاستثمار المضمنة التي تسمح لمستخدميها بشراء الأسهم وبيعها وتداولها دون مغادرة المنصة أو العمل مع مستشار استثماري.

بدأ هذا الاتجاه من قبل شركات الوساطة القائمة على واجهة برمجة التطبيقات والتي قامت ببناء واجهات برمجة التطبيقات لتعكس كل خدمة صغيرة بدءًا من فتح الحساب والتمويل والتداول وإدارة المحافظ وبيانات السوق.

مستقبل التمويل المدمج

يبدو مستقبل التمويل المضمن واعدًا، مع تحول المزيد من الشركات نحو هذه التكنولوجيا لتعزيز راحة العملاء بالإضافة إلى زيادة تدفقات الإيرادات من المصادر غير التقليدية مثل منصات التوزيع ومقدمي الخدمات. كما يسمح أيضًا بتجارب عملاء أكثر تخصيصًا وتحسين الكفاءة للشركات.

وتبحث المؤسسات المالية التقليدية الآن أيضًا عن طرق لدمج الخدمات المصرفية في عروض تطبيقاتها لتمييز نفسها عن المنافسين وتنمية قاعدة عملائها.

ومع اعتماد المزيد من الشركات لهذه التقنية، سيتمكن العملاء من الاستفادة منها بشكل أكبر من خلال الوصول إلى أنواع مختلفة من المنتجات المالية ضمن منصة واحدة أو موقع ويب واحد من مقدمي خدمات مختلفين. ومن ناحية أخرى، تستطيع الشركات والبنوك على حد سواء توسيع نطاق الخدمات المالية بما يتجاوز النماذج التقليدية.