Dengeleyiciye Yatırım (BAL) – Bilmeniz Gereken Her Şey

Dengeleyici (BAL) nedir?

Balancer, Ethereum tabanlı otomatik piyasa yapıcı protokolüdür ve Uniswap'ın özellikleri üzerine kurulmuştur. 2.51 milyar doların üzerinde kilitlendi Balancer, DeFi alanındaki en büyük onuncu oyuncudur. Eşit olmayan ağırlığa sahip birkaç havuzdan oluşan likidite havuzlarında otomatik piyasa yapıcı teknolojisini kullanır. 

Her şey 2018 yılında Fernando Martinelli ve Mike McDonald'ın bir yazılım danışmanlık firması olan Blockscience'da bir araştırma projesi başlatmasıyla başladı. Araştırma projelerinin kapsamını ve uygulanabilirliğini hisseden yatırımcılar, 3'de Balancer Labs'e 2020 milyon dolar yatırdı. 

Bunun karşılığında yatırımcılar 5 milyon BAL tokenı alırken, Balancer Labs'ın hissedarları ve çalışanları 25 milyon token ödüllendirdi. Maksimum BAL token arzı 100 milyonla sınırlıdır. 

Dengeleyici (BAL) Nasıl Çalışır?

Balancer, kripto alanının endeks fonu gibi çalışır. Protokolü kontrol eden merkezi bir organ bulunmadığından akıllı sözleşmeler, tokenlerin mevcut fiyatlarından bağımsız olarak tüm havuzların varlıkların doğru bir kısmını elinde tutmasını sağlar. Balancer'daki her havuz en fazla 8 kripto para biriminden oluşabilir.

Başlangıçta birçok Balancer kullanıcısı, özelliklerini otomatik piyasa yapıcı teknolojisinin ve merkezi olmayan borsaların öncüsü olan Uniswap ile karşılaştırdı. Ancak Balancer onların pek çok açıdan yanıldığını kanıtladı. Örneğin, Uniswap bir havuzda yalnızca iki kripto para birimine izin verir. Balancer ise likidite havuzunda 8’e kadar kripto para birimine izin veriyor. Balancer ile kullanıcılar ayrıca özel işlem ücretleri belirlemekte de özgürdür. 

Balancer'da iki tür katılımcı vardır: Likidite sağlayıcıları ve Tüccarlar. Likidite tüccarları protokole çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlar. Karşılığında, likidite sağlayıcıları Balancer'ın kazandığı ücretlerden bir pay alır. Ayrıca likidite sağlamak için BAL token'ları da alacaklardır. Likidite sağlayıcıları her hafta 145,000'e kadar BAL token kazanabilir, bu da yılda yaklaşık 7.5 milyon BAL token'ına denk gelir. 

Öte yandan yatırımcılar, kripto para birimlerini takas etmek için Balancer havuzlarından herhangi birini kullanabilirler. Kripto para birimlerini takas etmek için yatırımcıların küçük bir miktar ücret ödemesi gerekiyor. 

Balancer'da üç tür havuz vardır. Bu havuzlar; ortak havuzlar, akıllı havuzlar ve özel havuzlardır. Ortak havuzlar, likiditeye katkıda bulunmak isteyen herkes için ücretsizdir. Akıllı havuzlar adından da anlaşılacağı gibi akıllı sözleşmelerle yönetilir. Özel havuzların parametreleri havuz sahibi tarafından belirlendiğinden özel havuzlar herkese açık değildir.

Başlangıçta, bir Dengeleyici havuzu belirli bir token oranında başlar. Bir tüccar havuzlarda bir ticaret başlattığında, bu yeniden dengelemeye yol açar. Havuzdaki tüm tokenlerin havuzun geri kalanıyla orantılı bir değere sahip olmasını sağlar. 

Bir havuzun %50 Ether, %25 USDC ve %25 BAT tokenlarından oluştuğunu varsayalım. Şimdi, önümüzdeki birkaç gün içinde Ether fiyatlarının artması durumunda, havuzdaki varlıkların doğru oranını korumak için bir miktar Ether'in kaldırılacağı bir yeniden dengeleme süreci başlayacak.

Dengeleyici (BAL) Hangi Sorunu Çözer?

Endeks fonları 1972'den beri popülerdir. Portföyünü yeniden dengelemek için endeks fonlarının hizmetlerinden yararlanmak isteyen herkes portföy yöneticilerine ücret ödemek zorundaydı. Balancer bir endeks fonu gibi davranır ancak tamamen farklı bir şekilde. 

Balancer'da, yatırımcılar portföyünüzü yeniden dengelemeniz için size bir ücret öderler. Bunu neden yapsınlar ki? Bunu, arbitraj fırsatlarını keşfetmek için yaparlar. Balancer gibi bir protokol herhangi bir ücret olmadan hayatta kalabilir mi? Ne yazık ki hayır! Ücretler, fonların düzenli yeniden dengelenmesiyle ilişkili maliyetleri yönetmeye yardımcı oldukları için önemli bir rol oynarlar. Bir bot veya portföy yöneticisi sistemi yeniden dengelese de, ücretler sistemin çalışmasını sağlar. 

Ethereum tabanlı varlıklara sahip olan herhangi bir kullanıcı, Balancer'dan yararlanabilir ve bundan ücret kazanabilir. Ethereum tabanlı portföylerinin tamamını kullanabilir ve Balancer havuzlarına yatırabilirler. Yatırımcılar havuzlara karşı işlem yapacak ve onlara karşı işlem yapmak için ücret ödeyecektir. Böylece Balancer, ERC-20 token sahiplerine boşta kalan Ethereum tabanlı varlıklarını kullanma ve bunlardan gelir elde etme fırsatı sunuyor. 

BAL Tokenları 

BAL tokenleri, Dengeleyici Protokolünün yönetişim tokeni olduğu için yönetişiminde ayrılmaz bir rol oynayacaktır. Balancer ekibi, BAL tokenı ile Balancer'ı gerçek anlamda merkezi olmayan bir platform haline getirebileceklerine inanıyor.

Balancer Protokolünün yönetim yapısı henüz kesinleştirilmedi. Ancak, yönetim token'ları ile birlikte bir yönetim yapısına sahip olan DeFi protokollerine benzer olması çok olasıdır. Bu nedenle, BAL token sahipleri, Balancer'ın ve topluluğunun geleceğini şekillendirecek önemli kararlara katılmak için tüm güce sahip olacaklardır. 

BAL token sahiplerinin oy vereceği önemli kararlardan bazıları, Balancer'ın önümüzdeki günlerde tercih etmesi gereken diğer blockchain platformlarından oluşuyor. BAL token sahiplerinin oy vereceği bir diğer önemli karar da muhtemelen protokol düzeyinde ücretlerin getirilmesi olabilir. Daha fazla gelir, BAL token sahipleri için daha fazla gelir anlamına gelir. 

BAL tokenlarının rolünü açıklayan BAL tokenlarına ilişkin resmi belgede şunlar belirtiliyor:

“BAL tokenlerinin protokole uyumu ve katılımı teşvik edecek araç olduğuna inanıyoruz. BAL tokenleri bir yatırım değildir; BAL token sahipleri, protokolle bir şekilde arayüz oluşturan, protokolün gelecekteki gelişimine kararlı olan ve yönetim masasında yer almak isteyen kişiler olmalıdır.”

Yazının yazıldığı sırada, 6,943,831 BAL Piyasa değeri 422 milyon doların üzerinde olan tokenlar. BAL, küresel piyasa değeri açısından en büyük kripto paralar listesinde 143. sırada yer alıyor. BAL tokeninin tüm zamanların en düşük fiyatı 7.88 dolar, en yüksek fiyatı ise 72.5 dolardır. 

Balancer (BAL) Nasıl Satın Alınır?

Balancer (BAL) aşağıdaki borsalarda mevcuttur:

Uphold – Bu, Amerika Birleşik Devletleri sakinleri için en iyi borsalar geniş bir kripto para birimi yelpazesi sunar. Almanya ve Hollanda yasak.

Uphold Feragatname: Şartlar Geçerlidir. Kripto varlıklar oldukça değişkendir. Sermayeniz risk altında. Yatırım yaptığınız tüm parayı kaybetmeye hazır olmadığınız sürece yatırım yapmayın. Bu yüksek riskli bir yatırımdır ve bir şeyler ters giderse korunmayı beklememelisiniz.

Coinbase – NASDAQ’ta işlem gören halka açık bir borsa. Coinbase 100'den fazla ülkeden sakinleri kabul ediyor, bunların arasında Avustralya, Kanada, Fransa, Almanya, Hollanda, Singapur, Ataşehir - İstanbul, Ve USA (Hawaii hariç).

Kraken – 2011 yılında kurulan Kraken, sektördeki en güvenilir isimlerden biridir ve 190'dan fazla ülkeye ticaret erişimi sunmaktadır. Avustralya, Kanada, Avrupa, Ve USA (Maine ve New York hariç).

Kraken Yasal Uyarı: Yatırım tavsiyesi değildir. Kripto ticareti kayıp riski içerir. Payward European Solutions Limited t/a Kraken, İrlanda Merkez Bankası tarafından yetkilendirilmiştir.

Dengeleyici (BAL) Nasıl Saklanır?

Balancer'a (BAL) büyük bir yatırım yapmak istiyorsanız veya bu kriptoyu uzun süre HODL etmeyi planlıyorsanız, donanım cüzdan en iyi seçenektir. Donanım cüzdanları, kripto paranızı çevrimdışı olarak "soğuk depo.” Bu strateji, çevrimiçi tehditlerin varlıklarınıza erişmesini imkansız hale getirir.  Senjist Nano S veya daha gelişmiş Defter Nano X her ikisi de Dengeyi (BAL) destekler.

Balancer – DeFi Alanında Baskın Bir İsim

DeFi dalgasına binen Balancer, DeFi alanında kilit oyunculardan biri olarak kendini kanıtladı. 10 milyar doların üzerinde kilitli değerle 2.5. en büyük DeFi protokolü sıralamasına ulaşmayı başaran Balancer, otomatik piyasa yapıcı protokollerinin bayraktarları arasındaki konumunu sağlamlaştırdı. 

DeFi alanı büyüdükçe ve daha fazla kullanıcıyı bünyesine çektikçe Balancer da hakimiyetini artırmaya devam edecek. Özelliklerinin faydalarını fark eden kullanıcılar, ücret kazanmak ve likidite havuzlarına karşı işlem yapmak için Balancer'a güvenmeye devam edecek. Balancer'ın karşılaştığı rekabet ne olursa olsun, Balancer ve topluluğu için gelecek parlak görünüyor.