Rodyum'a Yatırım: Platin'in Ultra Değerli Kuzeni

Rodyum

Değerli metaller tartışılırken, dikkat genellikle altına ve belki de gümüş ve platin gibi birkaç başka elemente odaklanır. Bunların hepsi daha önce özel makalelerde ele aldığımız metallerdir:

• Platine Yatırım Yapmak – Evrensel Katalizör
• Altın Yatırımı - Bilmeniz Gereken Her Şey
• Gümüşe Yatırım Yapmak – Bilmeniz Gereken Her Şey

Yine de, rodyum gibi daha az bilinen, eşit derecede değerli diğer nadir metaller vardır. Rutenyum, paladyum, osmiyum ve iridyumla birlikte platin metal grubunun bir parçasıdır.

Kaynak: Vikipedi

Rodyum, kimyasal olarak çok inert olan gümüş-beyaz bir metaldir ve bu da onu en agresif kimyasallardan kaynaklanan korozyona karşı bile çok dirençli hale getirir. Ayrıca yüksek sıcaklıklarda çok kararlı ve nispeten serttir.

Aynı zamanda Dünya kabuğunun milyonda yalnızca 0.0002 parçacığını oluşturan oldukça nadir bir metaldir. Bu aşırı nadirlik, onu herhangi bir konsantre cevherde bulmayı zorlaştırmış ve pahalı hale getirmiştir.

Rodyum Fiyatı ve Piyasası

Bahsedildiği gibi, rodyum çok nadirdir ve aynı zamanda faydalıdır ve bu da yüksek fiyatlara yol açar. Fiyatı geçmişte birkaç boğa piyasası gördü, özellikle 2000, 2008 ve 2021'deki ekonomik patlama ve yüksek piyasa değerlemesi dönemlerinde.

Kaynak: Para Metalleri

Rodyum fiyatları çoğu zaman saf altından daha yüksektir.

Rodyum fiyatı çoğunlukla 3 faktörden etkilenir:

• Özellikle otomotiv sektöründen kaynaklanan talep dalgalanmaları (aşağıya bakınız).
• Üretim, arzla birlikte, talebi karşılamakta sıklıkla zorlanıyor.
• Ekonomik durgunluk dönemlerinde geri dönüşüm, rodyum fiyatlarının düşmesine katkıda bulunan bir faktör olabilir.

Rodyum Üretimi

Rodyum, son derece nadir bulunması nedeniyle genellikle ticari olarak, özellikle nikel, bakır ve platin cevherleri olmak üzere diğer metallerin çıkarılmasının bir yan ürünü olarak üretilir.

Rodyumun en büyük kaynakları Güney Afrika, Rusya, Zimbabve, Kanada ve ABD'de bulunmaktadır. Ancak, tüm bu kaynaklar arasında baskın rezervler çok uzak bir farkla Güney Afrika'ya (63,000 ton) aittir, ardından Rusya (3,900 ton) gelir ve küresel toplam 70,000 tondur.

Kaynak: Hammadde Görünümü

Dünya çapında yıllık birincil rodyum üretimi yaklaşık 20 ton civarında seyrediyor. Rezervlerine kıyasla Zimbabve ve ABD nispeten büyük üreticiler konumunda.

Kaynak: Hammadde Görünümü

Madenlerden üretim (birincil üretim) yanında geri dönüşüm (ikincil üretim) de küresel arza önemli miktarda katkı sağlamaktadır.

Kaynak: Hammadde Görünümü

Uzun bir süre rodyum borsada işlem görmüyordu ve bu da oldukça şeffaf olmayan fiyatlandırma uygulamalarına ve piyasalara yol açıyordu. Bu durum 2012 yılında DB Physical Rhodium'un piyasaya sürülmesiyle değişti (XRH0).

Rodyum piyasası 4.6'te 2.33 milyar dolardan 2023'de %3.5'lık bileşik yıllık büyüme oranıyla 2032 milyar dolara çıkması bekleniyor.

Rodyum Uygulamaları

kumaş ipliklerinin üretimini gerçekleştiriyor

Rodyumun en büyük tüketicisi, toplam üretimin %85'ine kadarını kullanan otomotiv sektörüdür.

Kaynak: Hammadde Görünümü

Çoğunlukla otomobil egzozlarındaki oto katalizörlerde, azot oksitleri azota dönüştürerek taşıt egzoz borularından çıkan zararlı emisyonları ortadan kaldırmak için kullanılır.

Bu, katalitik konvertörlerde kullanılan platinden bile daha etkili bir katalizleme sağlayan rodyumun bir kimyasal reaksiyondur.

Rodyum genellikle doğrudan platinle alaşımlanır ve saf platinden daha fazla korozyona ve ısıya dayanıklı bir alaşım oluşturulur. Paladyum bazen platine eklenir veya platinin yerini alır, çoğunlukla belirli bir zamandaki fiyatlarına bağlıdır.

Bu platin grubu metaller bir araya geldiğinde, üç yollu bir katalitik konvertörün çekirdeğini oluşturur ve aynı anda üç farklı kimyasal reaksiyonu gerçekleştirir:

• Azot oksitlerin azota (N2) indirgenmesi
• Hidrokarbonların (yanmamış veya az yanmış yakıt) CO2'ye oksidasyonu.
• Zehirli karbon monoksitin (CO) CO2'ye oksidasyonu.

Eski katalitik konvertörlerin geri dönüşümü de ikincil rodyum üretiminin birincil kaynağıdır. Bir katalitik konvertördeki rodyum miktarı yaklaşık 1-2 gramdır.

Cam

Dünya rodyum tüketiminin yaklaşık %7'sini özel camlar oluşturuyor.

Daha kesin olarak, cam üretim araçlarının ana uygulaması, elektronik, inşaat, havacılık ve ulaşımda kullanılan bir malzeme olan fiberglasın üretimidir. Fiberglas ayrıca rüzgar türbinlerinin de önemli bir bileşenidir.

Tel çekme adı verilen işlemin bir aşamasında, eritilmiş cam gözenekli bir burçtan geçirilerek cam elyaf telleri haline getirilir.

Kaynak: Fiberglas Elyaf

Kullanılan gözenekli malzeme, mükemmel termal korozyon direnci sayesinde platin-rodyum alaşımlarından yapılmıştır.

Kaynak: Fiberglas Elyaf

Isı ve korozyon direncinin aynı özellikleri, cam kalıplama ekipmanları ve fırınların korozyona dayanıklı kaplamaları gibi diğer cam üretim araçları için de yararlıdır.

Ayrıca optik camlarda (kamera, teleskop ve mikroskop) ve yüksek sıcaklığa dayanıklı camlarda kullanılan camın yüksek saflığını da sağlar.

Özellikle rüzgar enerjisine, yüksek kaliteli güneş camlarına (fotovoltaik hücreleri koruyan), katlanabilir akıllı telefonlarda ve giyilebilir cihazlardaki esnek/ultra ince camlara ve akıllı camlara (elektrik sinyallerine yanıt olarak opaklık gibi özellikleri değiştiren) olan talebin artmasıyla birlikte bu segmentin öneminin artması bekleniyor.

Kimyasal endüstri

Rodyumun diğer önemli ikincil uygulaması kimyasaldır ve burada da aşırı kararlılığından ve katalitik aktivitelerinden yararlanılır.

Azot bileşikleri ile yüksek reaktivitesi nedeniyle nitrik asit ve asetik asit üretmek için yaygın olarak kullanılır. Ayrıca hidrojenasyon reaksiyonlarıÖzellikle organik ve hidrokarbon tipi bileşiklerin üretiminde önemli bir kimyasal reaksiyon olan olefin hidroformilasyonu.

Korozyona karşı direnç özelliğinden ayrıca Elektroliz Hücrelerinde rodyum kaplı elektrotların üretiminde de yararlanılmaktadır.

Enerji

Gaz türbinleri, korozyona dayanıklı oldukları için kanatlar, kanatçıklar ve yanma astarları gibi rodyum kaplamalı parçalar kullanır. Bu, parçaların hizmet ömrünü ve performansını iyileştirir.

Nükleer endüstride de rodyum kullanılır çünkü rodyum, nükleer reaktörlerdeki yüksek radyasyon seviyelerine, aşırı sıcaklıklara ve aşındırıcı ortamlara dayanıklıdır.

Havacılık ve Telekom

Rodyumun mükemmel elektriksel iletkenliği, havacılık sistemlerinde sinyal ve veri iletimi için konnektör ve terminallerde kullanılmasına yol açar.

Rodyum, yüksek frekanslarda kararlı elektriksel özellikleri nedeniyle radyofrekans (RF) konnektörleri, mikrodalga cihazları ve diğer yüksek frekanslı iletişim bileşenlerinde kullanılır.

Rodyumun ısıl direncinden, roket nozulları ve ısı kalkanları gibi aşırı ısıya ve sıcaklık dalgalanmalarına maruz kalan bileşenler için de yararlanılır.

Petrol gazı

Rodyum kaplamalı sondaj aletleri ve sensörler, petrol ve gaz sektöründe kuyu delme işlemlerinde, jeotermal enerji sektöründe ise aynı uygulama için kullanılmaktadır.

Korozyona dayanıklı vanalar, bağlantı parçaları, borular ve depolama tanklarında da rodyum kaplama kullanılabilir.

Yarı iletkenler

Rodyum, endüstriyel sensörler gibi neme ve aşındırıcı gazlara maruz kalma olasılığı bulunan yarı iletken elemanların korunmasında kullanılır.

Rodyum ayrıca konektörler, anahtarlar, röleler, bujiler ve akıllı telefon şarj soketleri de dahil olmak üzere diğer yarı iletken bileşenlerdeki elektrik kontaklarını kaplamak için kullanılır.

Tıbbi Cihazlar

Kalp pili elemanları, bağışıklık tepkisi risklerini azaltmak ve elektriği güvenli bir şekilde iletmek için platin-rodyum kullanır. Elektrik sinyalini kalp kasına ileten yalıtımlı telin rodyum alaşımlı platinden yapılmış bir temas ucu vardır.

Vücuda yerleştirilen diğer cerrahi elemanlarda da titanyumun yanı sıra rodyum kullanılabiliyor.

Kalbin ritmi endokardiyal elektrotla ayarlanır ve diğer birçok biyomedikal ekipman çözümünde rodyum da yer alır.

Mücevher ve Prestij Ürünleri

Rodyum, yüksek fiyatı ve altınla aynı seviyedeki aşırı dayanıklılığı nedeniyle bazen mücevher ve diğer prestij odaklı ürünlerde yüksek değerli bir metal olarak kullanılır.

Özellikle gümüşün kararmaya karşı korunması için kaplanmasında ve “rodyum kaplama” adı verilen teknikle altın veya platin takıların üzerine elektrokaplama yapılarak yansıtıcı beyaz bir yüzey kazandırılmasında kullanılır.

Katı saf rodyum takılarda eritilmesi ve şekillendirilmesi zor olduğundan nadiren kullanılır.

Prestij işareti olarak kullanıldığında, genellikle altın veya platinin yetersiz görüldüğü bir başarıyı belirtmek için kullanılır, örneğin 1979'da, Dünya Guinness Rekorlar Kitabı Paul McCartney'e tarihin en çok satan şarkı yazarı ve kayıt sanatçısı olmasından dolayı rodyum kaplamalı bir disk hediye etti.

Amonyak Ekonomisi?

Sıkça tartışılan ancak şimdiye kadar elde edilemeyen hidrojen ekonomisi muhtemelen büyük miktarda amonyak kullanımını gerektirecektir; buna şunlar dahildir: gemilerde yakıt olarak veya enerji üretimi için doğrudan amonyağın yakılması.

İstenmeyen ve toksik nitröz oksidi parçalamadaki mükemmel kapasitesi nedeniyle, bu durum rodyum için ekstra bir kullanım alanı sağlayabilir. amonyak yanmasının talihsiz bir yan ürünü.

Hibrit Arabalar

Uzun bir süre platin, paladyum ve rodyum üzerine yapılan olumsuz yatırım tezi, elektrikli araçların yaygınlaşmasıyla birlikte bu araçların yarı-modası geçmiş olması ve bununla birlikte katalitik konvertörlerin de eskimiş olmasıydı.

Ancak, EV devriminin birçok yerde beklenenden biraz daha yavaş olabileceği de giderek netleşiyor.

Bunun büyük bir kısmı, çok hızlı ilerleyen elektrikli araç teknolojisinden değil, elektrik şebekesine ve karbon nötr enerji üretimine (nükleer dahil) yapılan yetersiz yatırımlardan kaynaklanıyor.

Birçok ülkedeki şarj istasyonu ağlarının zayıf olması, potansiyel EV kullanıcılarında menzil kaygısını artırıyor ve sürücülerin kendi garajları olmayan apartmanlarda yaşamasını zorlaştırıyor.

Sonuç olarak, büyüyen bir eğilim var EV'lere tam geçişten önce hibrit araçların kitlesel olarak benimsenmesini öngören bir geçiş aşaması. Özellikle, 2024'ün ilk yarısında hibrit satışlarında %44'lük bir artış görüldü!

"Hibritler, 'menzil kaygısı' denen şeyi ortadan kaldırıyor. Birçok kişi bunun yerine, 'Hey, hibrit seçeneği benim için uygun' diyor. Ya da belki evimde şarj seçeneğim yok ve hibrit daha uzun menzil sunuyor."

Charlie Howard – Otomobil Bayileri Derneği pazarlama müdürü

Bu durum platin için oyunun kurallarını değiştirebilir, çünkü satılan her bir milyon hibrit otomobil yaklaşık 150,000 ons PGM'ye olan talebi artırıyor.

Her yıl yaklaşık 70 milyon araba satılıyor. Mevcut ICE arabalarının önemli bir kısmı önümüzdeki on yılda EV yerine hibrit olursa, bu durum platin talebini mevcut üretimin tepki verebileceğinden çok daha fazla artırabilir.

Rodyum'a Yatırım Yapmak

Rodyum hem endüstriyel hem de değerli bir metal olarak bilinir. Bir süredir, katalitik konvertör talebinin azalması ve yerini EV'lerin almasıyla kullanımda bir düşüş yaşamamız bekleniyordu. Enerji geçiş sürecinde hibritlerin son zamanlardaki popülerliğiyle bir can simidi almış olabilir.

Aslında, çoğu kıymetli metal külçe satıcısının sunduğu fiziksel metal formunda yatırım amaçlı rodyum doğrudan satın almak mümkündür. madeni para ve 1-5 oz rodyum metal çubuklarSaf rodyum takılar da bir olasılıktır.

Fiziksel platin stoklarına ayrıca şu şekilde de erişilebilir: 1nvest Rodyum ETF'si.

Rodyumla ilgili şirketlere birçok aracı kurum aracılığıyla yatırım yapabilirsiniz ve burada bulabilirsiniz menkul kıymetler.io, en iyi brokerlar için önerilerimiz Amerika, Kanada, Avustralya, ve UK, diğer birçok ülkenin yanı sıra.

Belirli rodyumla ilgili şirketleri seçmekle ilgilenmiyorsanız, aşağıdaki gibi ETF'lere de bakabilirsiniz: VanEck Nadir Toprak ve Stratejik Metaller ETF'si (REMX) bu da madencilik endüstrisinden yararlanmak için daha çeşitli bir maruz kalma olanağı sağlayacaktır.

Veya “ hakkında özel makalelerimizi okuyabilirsinizPlatine Yatırım Yapmak – Evrensel Katalizör""Tungsten – Yüksek Teknolojinin Gizli Metali""Titanyuma Yatırım Yapmak: Çelikten Daha Güçlü ve Alüminyumdan Daha Yoğun", Ve "Çin'in Antimon İhracatına Yönelik Kısıtlamaları Bu Metaloidin Stratejik Önemini Vurguluyor”, sıklıkla göz ardı edilen önemli stratejik endüstriyel metallerle benzer fırsatlar ve koşullar sunmaktadır.

Rodyum Üreten Şirketler

Rodyum neredeyse hiç tek başına bulunmadığından, çoğunlukla platin açısından zengin cevherlerin işletilmesinin yan ürünüdür. Bu nedenle, platin madencileri ile rodyum madencileri arasında çok fazla örtüşme vardır.

1. Sibanye Durgun

Şimdiye kadarki en büyük platin odaklı şirket olan Sibanye Stillwater, sektöründe liderdir. Aynı zamanda dünyanın en büyük rodyum üreticisidir.

Güney Afrika dünya platin üretiminin %80'ini gerçekleştiriyor ve Sibanye Stillwater bu üretimin dörtte birinden sorumlu (Anglo-American, bakır ve demire odaklanan çok daha büyük ve çeşitlendirilmiş bir madenci).

Kaynak: Madencilik Teknolojisi

Platin ve rodyumun yanı sıra paladyum, iridyum ve rutenyum gibi diğer platin grubu metallerin de üreticisidir.

Kaynak: Sibanye Durgun

Şu anda özellikle Finlandiya'daki lityum madenciliği projesiyle altın ve pil metali piyasalarına girmek için çeşitlendirme çalışmaları yapılıyor.

Kaynak: Sibanye Durgun

Eylül 2024 olarak, Sibanye Stillwater, Montana Stillwater madenini yeniden yapılandıracağını duyurduMaliyetleri düşürmek için bu madenin üretimini %45 oranında azalttı. Platinden daha fazla paladyum içeren maden, paladyum fiyatlarının sürekli düşük seyretmesinden olumsuz etkilendi.

Bu durum, şirketin 435'ün ilk yarısında zarar kaydetmesine neden olan 1 milyon dolarlık büyük bir değer düşüklüğü giderine yol açtı.

Ayrıca, mevcut fiyatların platin açısından zengin bölgelerin çoğunda üretim maliyetlerini karşılamaya bile yetmediği, bunun da maden kapatılmadan önce sektör için dip seviye olduğu dikkati çekiyor.

Kaynak: Sibanye Durgun

Rodyum, platin ve paladyum madenciliğinin bir yan ürünü olduğundan, genellikle Sibanye Stillwater için güzel bir "ekstra"dır ve cevheri zaten platin çıkarmak için çıkarıldığı için fiyatlar yükseldiğinde çok karlı bir ek gelir kaynağı olabilir.

Rodyum da hibrit araçlardaki satışların canlanmasından faydalanması muhtemel bir ürün, zira en çok katalitik konvertörlerde kullanılan platin alaşımlarında kullanılıyor.

2. Impala Madencilik / İmplantlar

Impala Madencilik 3.^rd Güney Afrika'nın en büyük platin üreticisi olan ülkenin, komşusu Zimbabve'de de büyük madencilik faaliyetleri ve Kanada'da bir paladyum madeni bulunmaktadır.

Kaynak: Impala Madenciliği

Şirket 3 yılında 6 milyon ons “2023E” metali üretti (6E = 5PGM+Au, yani platin, paladyum, rodyum, rutenyum, osmiyum ve altın).

Emtia fiyatlarındaki dalgalanma nedeniyle rodyum, 2023'te olduğu gibi şirketin zaman zaman en büyük gelir kaynağı olurken, 3. sırada yer aldı.^rd Diğer yıllarda örneğin 2024'te. Yani şirket için platin ve paladyumla birlikte önemli bir metal.

Kaynak: Impala Madenciliği

Şirketin en büyük 2 madeni Güney Afrika'daki Rustenburg ve Zimbabve'deki Zimplats'tır (Zimplats'ın %87'si Impala'ya aittir ve diğer hisseler Avustralya borsasında bağımsız olarak işlem görmektedir. ZIM.AX).

Kaynak: Impala Madenciliği

Impala, genel olarak Sibanye-Stillwater'dan daha çok rodyum odaklı bir şirkettir ve bu da onu bu nadir metalin fiyat dalgalanmalarına karşı daha savunmasız hale getirir. Ekonomik ve politik olarak istikrarsız Zimbabve'de faaliyet göstermesiyle birleştiğinde, bu, PGM'lere daha riskli ama aynı zamanda potansiyel olarak daha ödüllendirici bir yatırım anlamına gelir.