อะไรทำให้ทองคำมีค่ามาก?

ราคาทองคำมีการวนเวียนอยู่ในและรอบระดับสูงสุดตลอดกาลตลอดทั้งปีนี้ หากคุณดูแผนภูมิ ราคาทองคำก็เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมาจนถึงจุดที่ปัจจุบันซื้อขายที่เกือบ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นี่เป็นเกือบสองเท่าของการซื้อขายเมื่อห้าปีที่แล้ว เมื่อพิจารณาถึงราคาที่เพิ่มขึ้นนี้ คุณอาจเริ่มสงสัยว่าอะไรเป็นตัวผลักดันราคาทองคำให้กลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีคุณค่าเช่นนี้

เราจะมาดูปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคำให้ละเอียดยิ่งขึ้น และดูว่าทองคำมีราคาอย่างไรในระยะยาวเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนอื่นๆ

ปัจจัยที่ผลักดันราคาทองคำ

เช่นเดียวกับตลาดอื่นๆ มีหลายสิ่งที่สามารถส่งผลต่อราคาทองคำได้ สิ่งเหล่านี้อาจเป็นพื้นฐานในธรรมชาติและทางจิตวิทยาด้วย แต่อย่างไรก็ตาม พวกมันก็ขับเคลื่อนตลาด ต่อไปนี้เป็นรายละเอียดเกี่ยวกับปัจจัยหลักๆ ที่เกิดขึ้น

ความแรงของสกุลเงิน

การอ้างถึงผลกระทบของความแข็งแกร่งของสกุลเงินต่อราคาทองคำคือการยอมรับอย่างเจาะจงมากขึ้นถึงอิทธิพลของความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐต่อราคาทองคำ ทองคำมีราคาทั่วโลกในสกุลเงิน USD ดังนั้น หากดอลลาร์อ่อนค่าลง จะทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ

ดอลลาร์สหรัฐและราคาทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผัน ซึ่งหมายความว่าเมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง ราคาทองคำก็จะสูงขึ้น และในทางกลับกัน สิ่งที่เชื่อมโยงกับประเด็นนี้คือ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง จะเพิ่มปริมาณทองคำที่สามารถซื้อได้ด้วยสกุลเงินอื่น สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มความต้องการและราคาก็เพิ่มขึ้นด้วย จุดนี้เห็นได้ชัดในปี 2020 เนื่องจากเราเห็นราคาทองคำที่สูงขึ้นท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่ร่วงลง

นโยบายการคลัง

นโยบายการคลังของรัฐบาลอาจเป็นปัจจัยสำคัญต่อมูลค่าทองคำ และแน่นอนว่าจะต้องขับเคลื่อนไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง เครื่องมือสำคัญของนโยบายการเงินที่ทำงานอยู่ที่นี่คืออัตราดอกเบี้ย

โดยพื้นฐานแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำอย่างต่อเนื่องอาจทำให้อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนรูปแบบเดิมลดลงต่ำกว่าระดับที่นักลงทุนยอมรับได้ ด้วยผลตอบแทนที่เป็นไปได้ที่ต่ำกว่าในพื้นที่หนึ่ง นักลงทุนจะถูกผลักดันไปยังพื้นที่อื่นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น ตลาดทองคำมักเป็นสถานที่ที่นักลงทุนแห่กันไปในสถานการณ์เหล่านี้ ในทำนองเดียวกัน หากมีข้อบ่งชี้ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ราคาทองคำก็มีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบเนื่องจากนักลงทุนย้ายออกไปสู่ตลาดที่มีความสัมพันธ์กับดอกเบี้ยมากขึ้น

อัตราเงินเฟ้อหรือ Hyperinflation

โดยทั่วไปแล้วจะมองและพูดถึงว่าเป็น "การป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อ" ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจ สาเหตุนี้มักเกิดจากข้อเท็จจริงที่ว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณหรือการเติบโตทางเศรษฐกิจ และมักมาพร้อมกับปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้น

ปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นจะทำให้มูลค่าของสกุลเงินกระดาษลดลง ทำให้การเป็นเจ้าของสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ มีราคาแพงมากขึ้น ปัจจัยนี้ยังเชื่อมโยงกับนโยบายการคลังด้านอื่นๆ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นมักเป็นผลพลอยได้จากอัตราดอกเบี้ยต่ำ และมาพร้อมกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่ลดลง

Hyperinflation เป็นคำที่อธิบายการผลิตการพิมพ์สกุลเงินมากเกินไป ซึ่งส่งผลให้ราคาโดยทั่วไปเพิ่มขึ้นเกินปกติในระบบเศรษฐกิจ

อุปทานและอุปสงค์

เนื่องจากปริมาณทองคำที่ถือครอง (ขุดแล้ว) นั้นมีมากกว่าอุปทานใหม่อย่างมาก ณ เวลาใดก็ตาม ปัจจัยด้านอุปสงค์และอุปทานมักถูกมองข้าม โดยหลายๆ คนชี้ให้เห็นว่าทองคำไม่ได้รับผลกระทบในลักษณะเดียวกับตลาดอื่นๆ ใน ความเคารพนี้ นั่นเป็นเรื่องจริง อย่างไรก็ตาม อุปสงค์ทั่วโลกยังคงมีอิทธิพลต่อราคาได้

แน่นอนว่าทองคำถือเป็นคุณสมบัติที่สำคัญของอุตสาหกรรมจิวเวลรี่ และเป็นที่ต้องการอย่างมากในภาคส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากพื้นที่เหล่านี้จะทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างน้อยในจำนวนหนึ่ง และในทางกลับกัน

ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ

สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจโดยรวมทั่วโลกอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาทองคำ ปัจจัยนี้ครอบคลุมองค์ประกอบหลายประการของปัจจัยก่อนหน้านี้ทั้งหมดที่กล่าวถึงจริงๆ ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอันดับหนึ่งของโลก ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ผู้คนจะหันมาซื้อทองคำอย่างจริงจัง

โดยปกติแล้ว สิ่งนี้จะสร้างความต้องการที่เร่งรีบ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นได้ นี่คือปัจจัยสำคัญที่ส่งผลให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นในปี 2020 เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากเผชิญกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่รออยู่ข้างหน้า

ความเสี่ยงในการซื้อทองคำ

เช่นเดียวกับการลงทุนในตลาดใดๆ ก็ตาม มักจะมีความเสี่ยงที่ต้องคำนึงถึงอยู่เสมอ ปัจจัยเดียวกันนี้ซึ่งกระตุ้นให้ราคาทองคำสูงขึ้น สามารถกลับตัวและมีผลกระทบต่อด้านขาลงเช่นเดียวกัน

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ผลตอบแทนของทองคำมีความสม่ำเสมออย่างมาก สินค้าโภคภัณฑ์มีทั้งปีที่ดีและไม่ดี แม้ว่าจะมีแนวโน้มที่จะให้อัตราผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ ซึ่งแซงหน้าตลาดหลักๆ ส่วนใหญ่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาอย่างแน่นอน ในระยะยาว หากคุณกำลังมองหาการเติบโตแบบสะสม หุ้นก็น่าจะแซงหน้ากำไรของทองคำไปมาก

มีหลายวิธีที่คุณสามารถมีส่วนร่วมในการซื้อทองคำซึ่งสามารถป้องกันความเสี่ยงของคุณเพิ่มเติมได้ เช่นเดียวกับการลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับทองคำ และ ETF จะทำงานเพื่อจัดการความเสี่ยงโดยตรงกับราคาทองคำของคุณได้ดีกว่าการซื้อทองคำแท่งหรือเหรียญ นอกจากนี้ยังมีสภาพคล่องมากกว่าและสามารถขายได้อย่างรวดเร็วหากราคาทองคำเริ่มลดลง

ข้อคิด

โดยรวมแล้ว ทองคำเป็นสินทรัพย์เดียวที่ดูเหมือนจะดึงดูดนักลงทุนครั้งแล้วครั้งเล่า มันมีความลึกลับบางอย่างในคุณค่าของมันและวิธีการกำหนดสิ่งนี้ การมีความตระหนักรู้ถึงสิ่งที่ผลักดันราคาทองคำอย่างแท้จริง จะทำให้คุณพร้อมสำหรับการตัดสินใจลงทุนที่มีการศึกษาดีเมื่อต้องเพิ่มทองคำลงในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

หากคุณสนใจคุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ ลงทุนในทองคำ หรือเราแนะนำบริษัทเหล่านี้ให้ซื้อทองคำ:

1. ที่ได้ถูกหกคะเมน (ดีที่สุดสำหรับสหรัฐอเมริกา ทองพรีเมี่ยม Royal Canadian Mint)
2. Bitpanda (สหรัฐอเมริกาห้าม)
3. นายหน้าทอง
4. ตู้นิรภัยทองคำ