ลงทุน 101
ถอดรหัส CPI: การวัดกำลังซื้อของเงินดอลลาร์
Securities.io ยึดมั่นในมาตรฐานการบรรณาธิการที่เข้มงวดและอาจได้รับค่าตอบแทนจากลิงก์ที่ได้รับการตรวจสอบ เราไม่ใช่ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนและนี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน โปรดดู การเปิดเผยพันธมิตร.
ทำความเข้าใจกับ ดัชนีราคาผู้บริโภค และบทบาทที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) มีต่อการตัดสินใจด้านตลาดของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะช่วยพัฒนาความสามารถในการพยากรณ์ของคุณได้อย่างมาก ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ฉบับใหม่ได้รับการตีพิมพ์ครั้งแรกในปี 1913 โดยสำนักงานสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา (BLS) ซึ่งเป็นปีเดียวกับที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ก่อตั้งขึ้น แม้ว่าดัชนีราคาค้าปลีกก่อนหน้านี้จะมีมาตั้งแต่ปี 1884 แต่ CPI ในฐานะดัชนีชี้วัดอัตราเงินเฟ้อระดับชาติเริ่มต้นขึ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 ปัจจุบัน CPI ยังคงมีบทบาทสำคัญ นี่คือสิ่งที่คุณควรรู้
สรุป:
- ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อโดยติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาในหมวดหมู่สินค้าอุปโภคบริโภคหลักๆ
- ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ใช้ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เป็นแนวทางในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยและนโยบายการเงิน
- ดัชนีราคาผู้บริโภคแบบ Headline, Core และ Supercore ให้มุมมองด้านอัตราเงินเฟ้อที่แตกต่างกันสำหรับนักลงทุน
- ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สามารถบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในโมเมนตัมของตลาด ผลตอบแทนพันธบัตร และการประเมินมูลค่าหุ้นได้
ดัชนีราคาผู้บริโภค
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ถูกเผยแพร่ครั้งแรกโดยสำนักงานสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา (BLS) ในปี 1884 เพื่อให้นักเศรษฐศาสตร์ใช้ติดตามราคาสินค้าปลีก ในขณะนั้น การติดตามนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการตรวจสอบผลกระทบของภาษีศุลกากร ภายในปี 1913 การปฏิบัติเช่นนี้ได้กลายเป็นมาตรฐาน และยังคงช่วยนักเศรษฐศาสตร์ในการติดตามตลาดจนถึงปี 1919
ในเวลานั้น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ถูกแบ่งออกเป็น 32 ดัชนีเฉพาะเมือง ซึ่งรวมถึงหมวดหมู่ต่างๆ ที่คุณคุ้นเคยในปัจจุบัน เช่น อาหาร เสื้อผ้า และค่าเช่า ในปี 1921 ดัชนีทั้งหมดถูกรวมเข้าด้วยกันเพื่อสร้างดัชนีราคาผู้บริโภคระดับชาติ
วิธีการติดตามต้นทุนระดับชาติแบบนี้ได้รับการปรับปรุงในช่วงสงครามโลกครั้งที่สอง โดยได้มีการนำค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักและการยกเว้นบางส่วนในช่วงสงครามมาใช้ ในปี 1953 ได้มีการนำมาตรฐานดัชนีราคาผู้บริโภคแบบสหรัฐอเมริกา (CPI-U) มาใช้ ซึ่งเปลี่ยนการวัดผลให้เป็นอัตรามาตรฐานเดียวที่ครอบคลุมประชากร 93% ของสหรัฐอเมริกา
ติดตามการเปลี่ยนแปลงราคา
ปัจจุบัน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ยังคงเป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดสำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ และนักลงทุนในการติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาของสินค้าหลากหลายประเภท เครื่องมือที่มีประโยชน์นี้จะตรวจสอบราคาที่ผู้บริโภคจ่ายสำหรับสินค้าจำเป็น และเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมาเพื่อตรวจสอบผลกระทบของภาวะเงินเฟ้อ
ที่มา – BLS
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประกอบด้วย 8 หมวดหลัก โดยแต่ละหมวดมีน้ำหนักคะแนนต่างกัน ครอบคลุมหัวข้อต่างๆ ดังนี้:
ปัดเพื่อเลื่อน →
| Category | ประมาณ น้ำหนัก | สิ่งที่รวมอยู่ |
|---|---|---|
| ที่อยู่อาศัยและพลังงาน | ~% 33 | ค่าเช่า, ค่าเช่าเทียบเท่าของเจ้าของบ้าน, ค่าสาธารณูปโภค |
| ยานพาหนะ | ~% 17 | ยานพาหนะ น้ำมันเชื้อเพลิง ค่าตั๋วเครื่องบิน |
| อาหารและเครื่องดื่ม | ~% 13 | ของชำ, รับประทานอาหารนอกบ้าน |
| ดูแลรักษาทางการแพทย์ | ~% 9 | บริการด้านการดูแลสุขภาพ, ใบสั่งยา |
| การศึกษาและการสื่อสาร | ~% 7 | ค่าเล่าเรียน ค่าบริการโทรศัพท์ |
| การพักผ่อนหย่อนใจ | ~% 6 | ความบันเทิง, การสตรีมมิ่ง |
| เครื่องแต่งกาย | ~% 3 | เสื้อผ้าและรองเท้า |
| สินค้าและบริการอื่นๆ | ~% 3 | ค่าใช้จ่ายส่วนตัว ยาสูบ และค่าใช้จ่ายเบ็ดเตล็ด |
วิธีใช้งาน:
คุณสามารถใช้ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลายวิธีเพื่อปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของคุณได้ วิธีหนึ่งคือการใช้ดัชนีราคาผู้บริโภคเพื่อติดตามอัตราเงินเฟ้อ การทำความเข้าใจอัตราเงินเฟ้อและการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะช่วยให้คุณเตรียมพร้อมรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่อาจเกิดขึ้นได้
ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ใช้ตัวชี้วัดนี้ในการปรับอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญ ธุรกิจบางแห่งก็ใช้ตัวชี้วัดนี้ในการกำหนดค่าจ้าง เช่นเดียวกับกรมประกันสังคมที่ใช้ตัวชี้วัดนี้ในการกำหนดเงินบำนาญ นี่คือสมการที่เฟดใช้ในการคำนวณดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI):
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) = (ต้นทุนของตะกร้าสินค้าคงที่ในปัจจุบัน / ต้นทุนในปีฐาน) × 100
อัตราเงินเฟ้อ = [(ดัชนีราคาผู้บริโภคใหม่ – ดัชนีราคาผู้บริโภคเดิม) / ดัชนีราคาผู้บริโภคเดิม] × 100
สหภาพแรงงานเป็นอีกกลุ่มหนึ่งที่อาศัยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพื่อให้แน่ใจว่าสมาชิกได้รับค่าจ้างที่เป็นธรรมเมื่อเทียบกับค่าครองชีพ เมื่อรวมสถานการณ์เหล่านี้เข้ากับการที่นักลงทุนใช้เครื่องมือนี้ในการกำหนดความต้องการในอนาคต จึงเห็นได้ชัดว่าทำไม CPI จึงมีความสำคัญต่อกลยุทธ์ของนักลงทุนหลายราย
CPI หัวข้อข่าว:
มีหลายวิธีในการพิจารณาดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) โดยวิธีหลักคือการพิจารณาดัชนีราคาผู้บริโภคแบบภาพรวม ดัชนีราคาผู้บริโภคแบบนี้จะรวมทุกหมวดหมู่ที่กล่าวถึงไว้ มันให้ภาพรวมกว้างๆ เกี่ยวกับตลาดและอัตราเงินเฟ้อ โดยวัดผลกระทบในภาคส่วนสำคัญต่างๆ ดังนั้นจึงเหมาะอย่างยิ่งสำหรับการจับภาพขอบเขตที่แท้จริงของการเปลี่ยนแปลงราคาที่ผู้บริโภคประสบ
ดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก:
ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) แตกต่างจากดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปตรงที่ตัดราคาอาหารและพลังงานออกไป วิธีการนี้มีจุดประสงค์เพื่อกำจัดรายการที่มีความผันผวนสูงที่สุดออกจากรายงาน วิธีนี้เหมาะสำหรับการวางแผนนโยบาย เนื่องจากช่วยให้เห็นภาพอัตราเงินเฟ้อที่แท้จริงซึ่งเกิดจากการดำเนินการทางการเงิน ไม่ใช่จากภาวะช็อกด้านอุปทาน
ที่น่าสังเกตคือ ดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (Core CPI) มีความผันผวนน้อยลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ นอกจากนี้ ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักก็เปลี่ยนแปลงเล็กน้อย โดยภาคที่อยู่อาศัยคิดเป็น 40% เมื่อเทียบกับเพียง 33% ในข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก กลยุทธ์นี้ช่วยเพิ่มความสามารถของเฟดในการลดความผันผวนระยะสั้น
ซูเปอร์คอร์ ซีพีไอ
ดัชนีราคาผู้บริโภคแบบ Supercore เกิดขึ้นหลังการระบาดใหญ่ เพื่อแยกแยะแรงกดดันทางการเงินเฉพาะที่เกิดจากการล็อกดาวน์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเปลี่ยนแปลงที่ผันผวนของค่าจ้างและความต้องการในภาคบริการ ด้วยการไม่รวมต้นทุนที่อยู่อาศัยออกจากดัชนีราคาผู้บริโภคแบบ Core ทำให้ดัชนีนี้ช่วยให้เฟดสามารถมุ่งเน้นไปที่ภาคบริการได้อย่างเต็มที่
เป้าหมายคือการทำให้เฟดสามารถสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในอัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากแรงงาน และให้สัญญาณเตือนล่วงหน้าเกี่ยวกับ "วงจรค่าจ้าง-ราคา" ที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งต้นทุนแรงงานที่สูงขึ้นนำไปสู่ราคาบริการที่สูงขึ้น และส่งผลให้ความต้องการค่าจ้างเพิ่มขึ้นอีก
เป้าหมาย 2%:
ปัจจุบัน เฟดได้ตั้งเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อไว้ที่ 2% ซึ่งหมายความว่า ตราบใดที่อัตราเงินเฟ้อยังสูงกว่า 2% เฟดจะใช้กลไกตลาดเงินเฟ้อเพื่อช่วยชะลอเศรษฐกิจ ลดความต้องการของผู้บริโภค และปรับราคาสินค้า
การตัดสินใจเลือกอัตราเงินเฟ้อ 2% แทนที่จะเป็นศูนย์นั้นสมเหตุสมผล เพราะอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่า 2% จะกระตุ้นให้นักลงทุนก่อหนี้จำนวนมาก ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้กำหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ 2% อย่างเป็นทางการในเดือนมกราคม 2012 ภายใต้การนำของประธานเบน เบอร์นันเก้ เป้าหมายนี้ถูกเลือกเพื่อให้เกิดความสมดุลระหว่างเสถียรภาพด้านราคาและความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ โดยเป็นการสร้างเกราะป้องกันภาวะเงินฝืดพร้อมทั้งรักษาอำนาจซื้อไว้ได้ในระยะยาว
ดอทพล็อต
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) มีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งในรายงานรายไตรมาสของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) พล็อตจุด แผนภูมิเหล่านี้แสดงถึงฉันทามติที่ไม่ผูกมัดเกี่ยวกับมุมมองเฉพาะของสมาชิกเฟดต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ดังนั้น จุดที่อยู่รวมกันอย่างหนาแน่นแสดงถึงฉันทามติ ในขณะที่การรวมกลุ่มที่หลวมๆ หมายความว่ากลุ่มนั้นมีความเห็นแตกแยก
ปฏิกิริยาของตลาด:
ที่สำคัญคือ การเปลี่ยนแปลงใดๆ ต่อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะส่งผลให้เกิดปฏิกิริยาในตลาด ตัวอย่างเช่น หาก CPI สูงเกินความคาดหมาย อาจส่งผลให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย การดำเนินการดังกล่าวเป็นการชะลอการกู้ยืมโดยการเพิ่มต้นทุนในการเข้าถึงเงินทุน การเคลื่อนไหวนี้มีจุดประสงค์เพื่อลดการใช้จ่ายและกระชับกำลังซื้อ ทำให้ CPI ลดลงสู่เป้าหมายที่ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภคต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้:
ในทางกลับกัน หากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ถือเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับนักลงทุนในตลาดหุ้น ประการแรก มันบ่งชี้ว่าเฟดมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในระยะเวลาอันใกล้นี้ ประการที่สอง หมายความว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังลดลง ซึ่งเปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้ามามีส่วนร่วมมากขึ้น ดังที่เห็นได้จากโมเมนตัมของดัชนี NASDAQ ในอดีต
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ไม่ใช่แค่ตัวเลขแสดงอัตราเงินเฟ้อเท่านั้น แต่ยังเป็นตัวชี้วัดล่วงหน้าของนโยบายธนาคารกลางสหรัฐฯ การทำความเข้าใจน้ำหนักของแต่ละหมวดหมู่ ตัวเลขหลักเทียบกับตัวเลขโดยรวม และความคาดหวังของตลาด จะช่วยให้คุณได้เปรียบในการวางตำแหน่งการลงทุนในหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ และภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ
ถอดรหัส CPI: การวัดกำลังซื้อของเงินดอลลาร์
การเข้าใจว่าทำไมและอย่างไรดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ระดับชาติจึงส่งผลกระทบต่อตลาด จะช่วยให้คุณวางแผนได้ดียิ่งขึ้น โชคดีที่ข้อมูลที่เป็นประโยชน์นี้ได้รับการเผยแพร่ทุกเดือน ทำให้คุณติดตามข่าวสารล่าสุดและสอดคล้องกับมุมมองของเฟดได้ ดังนั้น ดัชนีราคาผู้บริโภคจึงควรเป็นองค์ประกอบสำคัญในการวางแผนกลยุทธ์การลงทุนของคุณต่อไปในอนาคต
เรียนรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนอื่นๆ และข่าวสารต่างๆ Good Farm Animal Welfare Awards.
