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Oracle(ORCL): 데이터베이스 거대 기업, Stargate, DeepSeek
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구름의 척추
기술 산업에서 5천억 달러의 가치가 있는 회사는 분명히 뭔가 옳은 일을 하고 있습니다. 같은 회사가 미국에서 AI 개발을 촉진하기 위해 5천억 달러의 현금을 어떻게 배치할지 관리하는 책임을 맡을 때, 그 회사는 또한 확고한 자격 증명과 영향력을 가지고 있음이 분명합니다. 그래도 많은 비기술 전문가는 여기서 논의하는 회사인 Oracle이 정확히 무엇을 하는지 설명하는 데 어려움을 겪을 것입니다.
(ORCL )
Oracle은 주로 IT 인프라 기업이고 대기업과 협력하여 판매, 재고 관리, 공급망, 인사 등 클라우드 시스템을 위한 도구를 구축하기 때문입니다.
수천만 명의 사무직 근로자가 Oracle 제품을 사용하더라도, 그 제품을 만든 회사가 누구인지는 모르는 경우가 많습니다. 그들은 단지 자사에서 사용하는 내부 소프트웨어만 봅니다.
그럼에도 불구하고 이는 Oracle이 클라우드 시스템과 대부분의 AI 배포를 포함한 거의 모든 IT 인프라의 핵심에 있다는 것을 의미합니다.
Oracle 개요
연혁
Oracle은 1977년 Larry Ellison, Bob Miner, Ed Oates에 의해 설립되었으며 초기 컴퓨팅 시스템인 "관계형 데이터베이스 관리 시스템(RDBMS)"을 판매했습니다.
1983년에 Oracle 버전 3이 출시되었으며, 이는 SQL을 지원하는 최초의 상용 RDBMS였습니다. SQL은 오늘날에도 여전히 대규모 데이터베이스를 처리하는 주요 프로그래밍 언어입니다.
수년에 걸쳐 Oracle은 기업에서 IT의 역할이 계속 확대됨에 따라 성장해 왔으며, 전 세계 데이터베이스의 상당 부분에서 핵심 구성 요소가 되었습니다. 이는 Fortune 94 기업의 100%가 Oracle에서 운영되는 수준까지 이어집니다.
Oracle의 고객에는 수많은 대기업, 특히 기술 회사, R&D 중심 기업, 대규모 제조 회사가 포함됩니다.
출처: 신탁
2024년에는 Oracle의 사업이 폭발적으로 성장했다고 단언할 수 있는데, 특히 클라우드 인프라 수익이 전년 대비 51% 증가했고, 연간 지출이 42만 달러 이상인 고객은 5% 증가했습니다.
숫자로 보는 오라클
Oracle은 160,000만 명 이상의 직원을 보유한 대기업으로, 그 중 18,000명이 고객 지원 담당자이고 29,000명이 컨설팅 전문가입니다.
53년 매출은 2024억 달러였고 80년 이후로 R&D에 2012억 달러를 지출했습니다. 매출은 66년에 2026억 달러 이상, 104년에 2029억 달러 이상에 도달할 것으로 예상되며, 20~2024년 기간 동안 주당 순이익은 2029% 이상 CAGR로 성장할 것입니다.
이 회사는 지난 10년 동안 꾸준히 배당금을 늘려 왔습니다.
출처: 코이핀
오라클 인프라
Oracle IT 인프라는 데이터베이스 관리 소프트웨어를 배포하기 위한 2가지 핵심 전략을 중심으로 구축되었습니다.
첫 번째는 Oracle 제품을 하드웨어와 서버에 쉽게 배포할 수 있도록 거의 모든 기존 클라우드 공급자와 협력하는 것입니다. 여기에는 다음이 포함됩니다. 아마존AWS의 (AMZN ), Microsoft'의 Azure (MSFT )글렌데일 구글's 클라우드 (GOOGL ).
출처: 신탁
두 번째는 빠르고 지역화된 데이터 스토리지를 만드는 데 도움이 되는 높은 지리적 다양성에 초점을 맞춰 자체 대규모 클라우드 인프라를 구축하여 다른 기술 기업과 보조를 맞추는 것입니다. 이 회사는 5년에 불과 1,000개의 서비스와 2016명의 고객에서 192년에는 25,000개의 서비스와 2024명의 고객으로 전환했습니다.
출처: 신탁
그 전략의 최근 중요한 발전 3대 기술 기업과의 멀티 클라우드 파트너십입니다. 이를 통해 최종 고객은 Oracle Cloud Infrastructure(OCI)에서 실행되고 AWS, Google Cloud, Microsoft Azure 데이터 센터에 배포된 Oracle Database 서비스에 직접 액세스할 수 있습니다.
출처: 신탁
이 회사는 15년에 2025억 달러의 대규모 자본 지출을 통해 클라우드 용량을 계속 확장할 계획입니다.
출처: 신탁
오라클 제품
Oracle 제품과 서비스에는 내부적으로 개발한 솔루션(특히 데이터베이스)과 인수한 제품이 혼합되어 있습니다.
데이터베이스
데이터베이스 관리 및 RDBMS 분야의 선구자인 Oracle은 경쟁사보다 앞서 나갔으며 40년 후에도 그 지위를 유지했습니다.
이는 예를 들어 인기 있는 타사 도구를 포함하여 산업을 발전시키기 위한 지속적인 개발을 통해 수행되었습니다. dbForge 스튜디오.
이를 통해 Oracle 사용자는 다양한 산업과 조직에서 효율적인 데이터 저장, 검색 및 분석을 가능하게 하는 다양한 데이터베이스 제품을 사용할 수 있습니다.
클라우드
클라우드 세그먼트는 클라우드 컴퓨팅 및 호스팅 서비스를 위한 것으로, 다른 사람의 클라우드(내부적이거나 기술 회사가 제공)에 설치된 소프트웨어에 대한 라이선스만 제공하는 것과는 대조적입니다.
여기에는 서비스로서의 인프라(IaaS)와 서비스로서의 플랫폼(PaaS)이 포함되며, 다른 범주에는 서비스로서의 소프트웨어가 포함됩니다.
2023년에 클라우드 서비스는 Oracle의 총 수익의 13%를 창출했습니다.이 부문은 2024년에 폭발적으로 성장하여 연간 성장률이 51%에 달했습니다.
장기적으로 이는 Oracle의 매출 성장을 이끄는 주요 요인이 될 수 있습니다. 이 시장은 빠르게 성장하고 있으며 클라우드 서비스 분야에서 Oracle의 평판은 타의 추종을 불허하기 때문입니다.
하지만 Oracle이 이 부문에서 너무 성공하게 되면, 3대 대형 공급업체(Amazon, Microsoft, Google)와 최근 구축한 멀티 클라우드 파트너십 중 일부가 위험에 빠질 수도 있다는 점을 염두에 두어야 합니다.
출처: Statista
ERP: 넷스위트
2016년 Oracle에 인수됨 넷스위트 재무, 인사, 제조, 공급망, 판매 및 조달을 일관되고 통합적으로 통합하도록 설계된 최고의 클라우드 ERP(기업 자원 계획) 소프트웨어입니다.
출처: 넷스위트
2011년 이후 IPO를 실시한 기술 회사의 62%가 NetSuite 고객이었습니다. Forces Cloud 83 목록에 포함된 기업의 100%가 NetSuite 고객입니다.
NetSuite는 ERP를 독립적인 비즈니스를 개발하여 추가 가치를 제공하는 플랫폼으로 만들기 위해 많은 타사 개발자와 협력하고 있습니다. 예를 들어 유지 관리 계획 관리 도구핵심 기능 위에.
출처: 넷스위트
NetSuite는 Oracle에 가장 중요한 소프트웨어 중 하나일 수 있습니다. 특정 기업 활동에서 다른 오퍼에 대한 연결 지점 역할을 하기 때문입니다. 예를 들어, 다음과 같이 연결됩니다.
- NetSuite 클라우드 회계 소프트웨어회계, 세무 준수, 현금 흐름 관리 등을 위한
- NetSuite 글로벌 비즈니스 관리27개 언어와 190개 통화로 복잡한 대규모 국제 기업의 여러 자회사, 국가, 지점 등을 관리합니다.
- NetSuite SuitePeople 인사 관리 시스템(HRMS) 모든 인적자원 관리 및 급여 관리에 관한 것입니다.
- NetSuite 전문 서비스 자동화(PSA)청구, 예측, 예산 책정 등을 자동화하는 데 사용됩니다.
- 넷스위트 커머스온라인 및 매장 판매, 주문 및 재고 관리를 위한 회사입니다.
- NetSuite 분석 및 보고 BI 도구, 비즈니스의 주요 지표를 분석하고 보고합니다.
- NetSuite 고객 관계 관리(CRM)잠재 고객, 리드, 기존 고객을 관리합니다.
이 모든 서비스는 개별적으로 구독 가능한 일련의 모듈을 통해 판매되므로 전자상거래를 추가하려는 회사는 기존 NetSuite ERP에 해당하는 NetSuite Commerce 모듈을 추가할 수 있습니다.
NetSuite의 서비스는 월 $1,500 정도부터 시작됩니다.스타터 에디션) 그리고 점점 더 큰 회사를 대상으로 더 많은 기능과 사용자 계정을 추가하며 가격도 점점 더 높아집니다.
일반적으로 기업은 이미 시스템을 구축해 놓았기 때문에 NetSuite는 새로운 기업에 대한 맞춤형 통합 서비스를 제공하며, 가격은 사업 규모, 복잡성, 선택한 모듈에 따라 €9,000에서 €230,000까지 다양합니다.
ERP 부문에서 오라클의 가장 큰 경쟁자는 독일 SAP다. (SAP ), 소규모 회사와 온사이트 ERP에서 더 강력한 입지를 확보한 반면 Oracle은 대기업과 클라우드 기반 솔루션에 훨씬 더 집중하고 있습니다. Intuit (INTU ) 클라우드 ERP 시장에서도 큰 입지를 차지하고 있습니다.
CRM
CRM(고객 관계 관리)이 NetSuite의 제안의 일부인 반면, 이 부문의 선두 주자는 Salesforce입니다. (CRM ), 그 뒤로는 Oracle보다 더 큰 입지를 가진 경쟁자들이 꽤 오랫동안 이어졌습니다.
출처: HG 인사이트
따라서 이 부문에서는 회사가 Oracle이 아닌 CRM 솔루션을 사용하고 NetSuite를 포함하여 자체 ERP에 대한 맞춤형 통합 비용을 지불하는 경우가 많습니다.
산업별 소프트웨어
데이터베이스, 클라우드, ERP 시스템은 거의 모든 산업에 적용할 수 있지만, 오라클은 특히 소규모 경쟁사나 서비스 공급업체를 인수하여 몇몇 분야에서 특별한 진전을 이루었는데, 이는 언급할 가치가 있습니다.
세르너 / 오라클 헬스
Oracle은 2022년 Cerner를 인수하면서 디지털 건강 부문에서 갑자기 성장했습니다.
오늘날 오라클은 미국, 유럽, 아시아 태평양 지역에 걸쳐 9.5만 명 이상의 수혜자에게 서비스를 제공하는 세계 최대 규모의 HER(전자 건강 기록) 구현을 담당하고 있습니다.
또한 예측 가능하고 실행 가능한 건강 통찰력을 제공하는 최대 규모의 수익 주기 관리(RCM) 분야 선두주자입니다.
이 활동에는 공공 및 민간 의료, 생명과학 연구, 정부 보건 기관이 포함됩니다.
또한 회사 소개했다 2024년 XNUMX월 AI 기반 임상 에이전트 출시. 대화 기반 메모 생성(단 몇 분 만에)이 가능하고, 상담 중에 필수 데이터에 더 빠르게 접근할 수 있는 Oracle Clinical Digital Assistant도 제공합니다.
"실무자들은 업무 시간의 20-35% 이상을 행정 업무에 사용합니다.
Oracle Clinical Digital Assistant는 제 경력에서 볼 수 있는 가장 중요한 EHR 기술 업데이트입니다. 1990년대부터 EHR은 의사를 키보드 중독자로 만들었습니다. 이것이 그것을 바꿀 것입니다."
판매 시점
이 부문은 2014년 MICROS Systems 인수, 2014년 FarApp과 GloriaFood 인수를 통해 강화되었습니다.
POS 시스템은 Oracle Symphony로 수행될 수 있습니다. 레스토랑, 호텔, 리조트, 카지노, 경기장, 경기장, 크루즈선, 기차역, 소매점 등에 적용됩니다.
여기에는 온라인 주문 및 배달, 실시간 테이블 관리, 선물 및 로열티 프로그램, 재고, 직원, 메뉴, 보고 및 분석에 대한 솔루션이 포함됩니다.
유틸리티
Oracle은 2020년 LiveData Utilities를 인수하여 전력 및 수도 서비스 부문에서 기존 사업을 확대했습니다.
제공합니다.실시간 시스템의 복잡성을 줄이는 동시에 유틸리티 장비를 모니터링하고 제어하기 위한 선도적인 운영 기술(OT) 미들웨어 솔루션 및 SCADA 기능. "
이 수준의 데이터 통합은 스마트 그리드를 구축하는 데 필수적이며, 전반적으로 더욱 연결된 모니터링 장비와 IoT(사물 인터넷) 시스템을 구축하는 데도 필수적입니다.
국방 및 정보
Oracle은 전략적 및 중요한 애플리케이션의 데이터베이스에 대한 전담 솔루션을 제공합니다. 여기에는 추가 보안, 견고성 및 격리된 상태에서 작업할 수 있는 기능이 필요한 군사 시스템이 포함됩니다.
물론, 필요한 인증 및 비밀 유지 수준을 다루는 데 있어 45년 이상의 광범위한 경험이 있습니다.
이 회사는 상업 서비스와 동일한 가격으로 서비스를 제공하므로, 방위 계약자가 더 비싼 가격을 요구할 수 있는 많은 입찰에서 성공적인 입찰자가 될 수 있습니다.
프로젝트 스타게이트 & AI
트럼프 행정부가 새로 발표한 AI 추진에서 Oracle이 선두에 설 수 있었던 것은 아마도 군사 정보 시스템 분야에서의 선구적 경험과 방대한 규모의 조합 때문일 것입니다.
더빙 된 "프로젝트 스타게이트", 이는 데이터 센터를 건설하는 데 500억 달러가 투자되는 이니셔티브로, 미국 대통령에 따르면 "역사상 가장 큰 AI 인프라 프로젝트"가 될 것입니다.
이 발표는 트럼프 대통령, 오라클 창립자 래리 엘리슨, 소프트뱅크의 마사요시 손, 오픈 AI의 샘 알트만이 미국 대통령 편에 서는 가운데 이루어졌습니다.
출처: AP 뉴스
엘리슨은 데이터 센터가 이미 건설 중이며 지금까지 10개가 건설 중이라고 지적했습니다. 총 20개가 계획되어 있으며 이 이니셔티브는 100,000만 개의 일자리를 창출할 것입니다.
"우리는 방금 Meta와 계약을 맺었습니다. Meta가 Oracle의 AI 클라우드 인프라를 사용하고 Oracle과 협력하여 Meta의 Llama 모델을 기반으로 하는 AI 에이전트를 개발하는 것입니다. Oracle Cloud는 수십 개의 전문 AI 모델을 훈련하고 수백 개의 AI 에이전트를 클라우드 애플리케이션에 내장합니다.
이는 트럼프 대통령이 2023년 당시 조 바이든 대통령이 서명한, AI가 생성한 콘텐츠에 안전 기준을 적용하고 워터마킹을 하도록 하는 명령을 뒤집은 맥락에서 나온 것입니다.
명확히 하자면
누가 무엇을 하는가?
아직 누가 무엇에 비용을 지불할지, Oracle이 이 프로젝트에서 얼마나 많은 이익을 얻을 것으로 예상되는지에 대한 자세한 내용은 없습니다. 하지만 어쨌든 시장에서는 AI 시대에 Oracle의 관련성에 대한 매우 좋은 소식으로 여겨졌습니다.
전반적으로 자금은 소프트뱅크에서 제공되는 것으로 보인다.(SFTBY ), OpenAI, Oracle, MGX.
Arm, 마이크로소프트, 엔비디아 (NVDA ), Oracle, OpenAI는 핵심적인 초기 기술 파트너입니다.
현실적입니까?
일론 머스크의 말에 따르면, 스타게이트 프로젝트가 아무런 문제 없이 진행되진 않을 듯합니다. 그는 프로젝트 자금이 제대로 조달되지 않았다며 곧바로 비판했고, 샘 알트먼에 대한 (서로의) 싫어함이 잘 알려져 있습니다.
“그들은 실제로 돈이 없습니다. “SoftBank는 10억 달러도 채 안 되는 돈을 확보했습니다. 저는 확실한 권위자에게서 그걸 들었습니다.”
알트먼과의 이러한 긴장은 또한 머스크가 백악관에서 한 다음과 같은 발언의 기원으로 여겨진다.
"한 기자가 머스크가 이 프로젝트를 공개적으로 비판한 것이 그를 화나게 했는지 물었을 때, 트럼프는 그 질문을 무시했습니다.
"아니요, 그렇지 않습니다." 트럼프는 목요일에 말했다. "그는 거래에 참여한 사람 중 한 명을 싫어합니다."
또 다른 큰 의문점은 이렇게 거대한 데이터 센터에 어떻게 전력을 공급할 것인가입니다. 이는 최근 Big Tech의 주요 관심사였으며, 그들 모두가 기존 발전소를 위한 핵 전력을 확보하기 위해 애쓰고 있습니다. SMR(소형 모듈형 원자로) 회사와의 협력, 또는 마이크로소프트처럼 폐쇄된 원자력 발전소 재가동.
특히 트럼프 행정부가 외국인 근로자를 위한 H1B 비자와 관련하여 MAGA 투표 기반에 어려움을 겪을 수 있으므로 자격을 갖춘 인력도 부족할 수 있습니다. 크리스마스 휴가 동안 Musk와의 다소 강렬한 공개 토론 이후.
더 빠르게 진행을 추진하다
스타게이트 프로젝트에서 기대되는 성과 중 하나는 미국이 AI 기술 분야에서 큰 우위를 점하는 것뿐만 아니라, 다양한 새로운 기술도 선보이는 것입니다.
오라클의 AI 에이전트는 약물 설계, 암 진단을 위한 이미지 및 유전체 분석, 환자 치료를 위한 전자 건강 기록의 오디오 업데이트, 농산물 생산량 예측 및 개선을 위한 위성 이미지 분석, 사기 및 자금 세탁 탐지, 이중 요소 생체 인식 컴퓨터 로그인, 학교에서의 실시간 비디오 무기 탐지 등을 자동화합니다.
예를 들어, mRNA 기반 개인화된 암 백신은 암을 분석한 후 48시간 이내에 환자를 위해 만들어질 수 있습니다. 그런 다음 이러한 백신은 로봇 시스템을 사용하여 생산될 수 있어 치료 속도가 더욱 빨라질 수 있습니다.
(우리는 이미 "암 탐지 및 맞춤 치료의 개념에 대해 기사"에서 논의했습니다.최고의 조기 암 탐지 및 액체 생검 주식")
DeepSeek 위협
아무 데서나 오는 타격
Project Stargate에 대한 또 다른, 아마도 훨씬 더 심각한 문제는 일부 사람들이 발표된 지 며칠도 지나지 않아 이미 그것을 쓸모없다고 부르고 있다는 것입니다. 이는 중국의 금융 거래/양적 헤지 펀드가 높이 나는 사람, DeepSeek이라는 자체 LLM(대규모 언어 모델) AI를 출시했습니다.
OpenAI 및 기타 최고 AI 회사의 최신 최고 모델과 유사하거나 그보다 더 뛰어난 성능을 보였습니다. 방금 출시되어 잠재적인 AGI o3로 호평을 받은 것을 포함합니다..
출처: 제이슨 클라크
하지만 미국 AI 산업에는 한 가지 문제가 있습니다.
DeepSeek는 6만 달러의 예산으로 개발된 것으로 알려졌습니다.. 단지 수백만 OpenAI와 모든 거대 기술 기업들이 말하는 AI 개발에 필요한 투자 규모는 수십억이나 수조가 아니라 달러입니다.
더욱 모욕적인 것은 이 모델이 오픈 소스로 공개되었고, 개발을 담당한 양적 분석 팀에 의해 "사이드 프로젝트"로 묘사되기까지 했다는 것입니다.
AI 주식 폭등?
DeepSeek의 출시로 실리콘 밸리 전역에 지진이 발생했고 피해는 아직 확인되지 않았습니다. 모두가 AI 기술이 빠르게 발전할 것으로 기대했지만, 아무도 그것이 발전할 것이라고는 예상하지 못했을 것입니다. 그 빠른.
DeepSeek은 막대한 수익으로 자신들이 건설했고 현재도 건설 중인 값비싼 AI 데이터 센터에 투자하는 비용을 갚을 수 있어 모든 AI 기업의 사업 모델을 심각하게 위협할 수 있습니다.
DeepSeek은 ChatGPT 및 o3와 유사한 LLM을 OpenAI LLM의 일반 가격의 몇 퍼센트(약 3%)에 불과한 가격으로 제공하므로 비용이 거의 들지 않습니다.
이 기사를 쓰는 시점에서 AI 투자자들에게 사랑받는 엔비디아의 주가는 이 소식에 반응해 하루 만에 최대 14.5%나 하락했고, 오라클의 주가는 9% 하락했습니다.
AI 투자에 대한 우리 모두의 생각을 바꾸는가?
DeepSeek의 업적은 기술 산업의 거물들에게 찬사를 받았습니다. 그중 한 명은 최초의 웹 브라우저(Netscape)의 공동 저자이자 연쇄 기술 창립자이자 주요 투자자인 Marc Andreessen으로, 이를 'AI의 스푸트니크 순간'
출처: 마크 Andreessen
또 다른 목소리는 영향력 있는 벤처 캐피털리스트이자 SPAC 스폰서인 차마트 팔리하피티야(Chamath Palihapitiya)입니다.
그는 AI 모델 구축이 혼란에 너무 노출되어 대규모 하드웨어 구축이 "돈 함정"이 될 수 있다고 우려합니다. 그리고 결국 대규모 컴퓨팅 파워가 필요하지 않은 것으로 판명되면 사실일 수도 있습니다.
출처: 차 마트 팔리 하 피티 야
아직 확실히 결정을 내리기에는 너무 이르며, DeepSeek의 성공 뒤에 무엇이 있는지도 확신할 수 없습니다. 이미 많은 사람이 중국 정부의 비밀 자금 지원과 첨단 AI 칩의 허가된 수입이라는 사악한 음모를 의심하고 있습니다.
결국 TikTok이 금지되지 않았고 시장 변동성이 심한 상황에서 사람들의 감정이 격해지는 것도 당연한 일입니다.
맺음말
오라클은 전에, 데이터베이스 회사로, 클라우드 데이터베이스는 지구상의 거의 모든 대기업과 기관의 모든 IT 인프라의 핵심입니다. 이로 인해 이 회사는 디지털화 추세의 중심이 되었습니다.
NetSuite를 통해 ERP 시장에서 입지를 굳건히 한 것은 이러한 유형의 소프트웨어/SaaS가 비즈니스 데이터가 중앙 집중화되는 곳이기 때문입니다. 또한 헬스케어와 같은 틈새 산업에서도 강력한 입지를 굳혔습니다.
마지막으로, 오라클은 클라우드 하드웨어 인프라를 빠르게 확장하고 있으며, 직간접적으로 클라우드 시장 성장의 수혜자가 될 가능성이 높습니다.
DeepSeek와 같은 AI의 발전이 단기적으로 Oracle에 어떤 영향을 미칠지 불분명하며, 잠재적으로 Project Stargate의 기어에 렌치를 던질 수 있습니다. 하지만 장기적으로 LLM과 다른 AI 도구가 널리 퍼지고 저렴하며 오픈 소스가 된다면 AI 활용은 확실히 폭발적으로 증가할 것입니다.
이는 다시 말해, 초반응형 실시간 로컬 클라우드 솔루션을 통해 일관되고 연결된 방식으로 비즈니스 데이터를 디지털화해야 할 필요성을 극적으로 증가시킬 것입니다.
그렇다면 클라우드 인프라를 제공하는 "데이터베이스 및 ERP" 회사인 Oracle 외에 장기적으로 이러한 추세에서 더 많은 혜택을 볼 수 있는 회사는 어디일까요?
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