¿Qué son los carry trades en Forex?

A medida que continúe aumentando sus conocimientos sobre el comercio de divisas y el mercado en general, surgirán cada vez más conceptos e ideas nuevos. Esto incluye una gama cada vez mayor de técnicas y estrategias comerciales. Una de esas estrategias comerciales que existe desde hace mucho tiempo en la industria son las "carry trades".

Aquí, analizaremos más de cerca qué es exactamente un carry trade en Forex y le brindaremos toda la información que necesita para decidir si el carry trading es una buena estrategia para usted a medida que avanza en su viaje comercial.

Conceptos básicos de cómo funciona un carry trade

En su forma más simple, un carry trade en Forex implica pedir prestada una moneda y usarla para comprar otra. Por ejemplo, puede pedir prestado (vender) $100,000 XNUMX dólares australianos y utilizar esos fondos para comprar la misma cantidad de JPY. Realizar un carry trade es una de las estrategias comerciales más populares en todo el sector y muchos operadores la utilizan para beneficiarse de la posición de las divisas de todo el mundo.

Entonces, ¿cuál es el beneficio de pedir prestada una moneda y usarla para comprar otra? La diferencia en las tasas de interés entre las dos monedas. Veamos nuestro ejemplo nuevamente con más detalle.

Suponiendo que la tasa de interés del dólar australiano fuera del 4% y la tasa de interés del JPY fuera del 0.1%, un carry trade sería donde se compra en el mercado AUD/JPY, ya que aquí lo que efectivamente se está haciendo es vender (pedir prestado). Yen japonés, para comprar dólares australianos. Ahora habrá realizado un carry trade de la forma más sencilla. Aquí ganará un 4% de interés sobre los dólares australianos que tenga y pagará un 0.1% de interés sobre los yenes japoneses que pidió prestado. Esto debería dejarle en una posición rentable si la tasa no cambia y se conoce como carry trade positivo de +3.9%.

¿Por qué es popular el carry trading?

Desde una perspectiva externa, incluso observando nuestro ejemplo hipotético en el que existe una gran diferencia entre los tipos de interés, cabe preguntarse por qué realizar operaciones de carry trade es tan popular cuando el beneficio potencial puede parecer bastante pequeño. Sin embargo, hay dos elementos principales en juego en el mercado de divisas que lo convierten en un tipo de estrategia comercial muy atractivo.

Pares de Divisas: El hecho de que las divisas se negocien en pares hace que el carry trade sea muy accesible y conveniente para todos los traders.. La diferencia en las tasas de interés nunca ha sido tan fácil de aprovechar como lo es en el comercio de divisas, donde puede negociar directamente divisas con intereses bajos y altos en pares.

Apalancamiento:: La disponibilidad de un amplio apalancamiento en Forex lo convierte en el lugar ideal para realizar operaciones comerciales. Muchos corredores de divisas pueden ofrecer un apalancamiento de hasta 500:1 en ciertos pares de divisas. Básicamente, esto significa que incluso un depósito relativamente pequeño de 1,000 dólares puede generar un enorme poder adquisitivo de 100,000 dólares con un apalancamiento de 100:1 o más. Tratar con cifras tan grandes, incluso con ganancias porcentuales tan bajas, es muy significativo.

Pares de Forex populares para realizar operaciones

Teniendo en cuenta los fundamentos de cómo funciona un carry trade, pedir prestada una moneda de bajo interés para comprar una moneda de alto interés, esto es precisamente lo que los operadores buscan en el mercado de divisas cuando se trata de realizar un carry trade. En este sentido, hay un par de monedas en particular que son las más populares.

El yen japonés es siempre una opción popular como moneda de venta. Esto se debe al costo de endeudamiento históricamente bajo de Japón. El país no ha tenido una tasa de interés superior al 0.5% en más de 20 años. Otra opción popular como moneda de venta puede ser el franco suizo (CHF).

En el lado comprador, las opciones populares incluyen tanto el dólar australiano como el dólar neozelandés como países que normalmente tienen tasas de interés ligeramente más altas, pero son reconocidos como monedas bastante estables.

Beneficios de un carry trade

Un carry trade en Forex puede ser una excelente estrategia de inversión a largo plazo. Tendrá el potencial de beneficiarse de un carry trade incluso si las tasas no cambian en absoluto gracias a la diferencia en las tasas de interés. Esto lo hace perfecto para un inversor que pretende mantener la posición durante mucho tiempo.

Además de eso, si la tasa cambia a su favor, entonces puede obtener potencialmente una ganancia considerable si se suma a la diferencia de tasas de interés y se tiene en cuenta el apalancamiento utilizado. El hecho de que hoy en día muchos brokers también ofrezcan operaciones con tarifas muy competitivas y diferenciales bajos también juega a su favor si realiza un carry trade, y es algo que muchos buscan.

Riesgos involucrados en un carry trade

Siempre existe un cierto elemento de riesgo en cada forma de negociación. Aunque el carry trade se considera una estrategia de bajo riesgo, todavía hay un par de cosas a tener en cuenta.

El mercado todavía puede moverse en su contra. Un cambio en el mercado ciertamente puede anular cualquier beneficio que haya obtenido de la diferencia positiva en las tasas de interés. En particular, si decide operar con pares de divisas menores o exóticos, que son menos comunes, debe tener en cuenta que estos mercados pueden ser muy volátiles y estar sujetos a cambios muy rápidos. Algunos ejemplos incluyen el comercio con el MXN (peso mexicano) o NGN (naira nigeriana). Ambos pueden parecer atractivos para un carry trade, pero pueden estar sujetos a una intensa volatilidad. Este riesgo puede amplificarse aún más si opera con mucho apalancamiento.

También debe recordar que, simplemente porque puede haber una diferencia de tipos positiva en este momento, la política monetaria de cada país está sujeta a cambios en diferentes momentos. El ejemplo perfecto de esto sería que ahora mismo, en medio de la pandemia de coronavirus, muchas naciones han tomado medidas para reducir las tasas de interés. Esto tiene la posibilidad de cambiar realmente la dinámica de su carry trade.