Los fondos de Bitcoin seguirán multiplicándose en 2021

Desde hace años, los inversores de Estados Unidos han esperado que los reguladores aprueben un ETF de Bitcoin. Hasta la fecha, varias entidades han presentado solicitudes, y la SEC cerró cada una de ellas.

Si bien la eventual aprobación de un ETF de Bitcoin parece ser inevitable a medida que el mercado madure, existen otros vehículos de inversión actualmente, o en el futuro, disponibles para los inversores mientras esperan. Los siguientes son algunos ejemplos de estos, tanto dentro como fuera de los Estados Unidos.

'HAIC Digital Asset Fund I' de Hauck & Aufhäuser y Kapilendo

Nuestro primer ejemplo es también el anunciado más recientemente, titulado 'Fondo de activos digitales HAIC I'. Con un lanzamiento previsto para el 1 de enero.^stde 2021, se dice que este fondo proporciona a los inversores inversión pasiva en un grupo de activos basados ​​en criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y más.

Con un requisito de inversión mínimo de 200,000 euros y comisiones del 2.05%, este fondo de reciente creación está dirigido a inversores institucionales y de alto patrimonio.

Holger Sepp, miembro de la junta directiva de Hauck & Aufhäuser, afirma:

“Vemos que los activos digitales y las criptomonedas son cada vez más atractivos para los inversores institucionales. Con el lanzamiento de nuestro primer fondo criptográfico, hemos creado junto con Kapilendo un vehículo de inversión innovador que permite a nuestros clientes un acceso rentable y seguro a la nueva clase de activos Crypto, cumpliendo al mismo tiempo con los estándares de calidad establecidos y los altos estándares de Hauck & Aufhäuser.”

Mientras que Hauck & Aufhäuser supervisará la gestión del fondo, los servicios de custodia correrán a cargo de Kapilendo.

'El Fondo Bitcoin' de 3iQ

Desde su lanzamiento en abril de 2020, 'The Bitcoin Fund' de 3iQ ha crecido en tamaño y popularidad a un ritmo asombroso. Este fondo llamó la atención de muchos, ya que fue uno de los primeros de su tipo en cotizar en una bolsa de valores nacional: la Bolsa de Valores de Toronto.

A partir de diciembre 4^thde 2020, el Fondo Bitcoin cuenta con un valor liquidativo (NAV) o CAD 400,245,240.58. El fondo ofrece una comisión de gestión del 1.95% y ofrece a los inversores la posibilidad de obtener exposición a la apreciación a largo plazo de Bitcoin, específicamente, sin la necesidad de autocustodia.

Si bien 3iQ supervisa la gestión del fondo, los servicios de custodia los proporcionan Cidel Trust Company y Gemini Trust Company.

Aunque las razones para participar en un fondo de este tipo son varias, 3iQ señala que “Bitcoin tiene una baja correlación con algunas clases de activos tradicionales, lo que ofrece una valiosa diversificación de cartera y reducción de riesgos”.. Curiosamente, este es un sentimiento compartido con varias empresas de inversión, a medida que una cantidad cada vez mayor de empresas están "despertando" al potencial de los activos digitales.

Con el evidente éxito de The Bitcoin Fund, 3iQ cree que hay suficiente apetito de los inversores por ofertas similares basadas en activos alternativos. Por ello, la empresa ha anunciado recientemente que ha obtenido la aprobación para el lanzamiento de 'The Ether Fund' en la Bolsa de Valores de Toronto. Como su nombre sugiere, este fondo proporcionará a los inversores exposición a Ethereum, al tiempo que eliminará la necesidad de autocustodia.

'Bitcoin Trust' por escala de grises

Dado que un ETF de Bitcoin sigue siendo difícil de alcanzar en los Estados Unidos, los inversores institucionales siguen recurriendo al 'Bitcoin Trust'. Esta oferta de Grayscale está disponible como producto de venta libre (OTC) y brinda a los inversores exposición a Bitcoin. El acceso al fideicomiso está disponible tanto para inversores acreditados como institucionales, y estos últimos mostraron un marcado aumento en el interés a lo largo de 2020.

Para aquellos que buscan pruebas de que Bitcoin tiene una gran demanda por parte de los inversores institucionales, no busquen más que las primas actuales asociadas con Bitcoin Trust de Grayscale. En los últimos días, los participantes del fondo han pagado aproximadamente entre un 20% y un 30% de primas en comparación con la compra directa de Bitcoin. Esta prima, por supuesto, se justifica por la conveniencia y seguridad que brinda el fondo, ya que elimina la necesidad de autocustodia.

A pesar de esta prima, Bitcoin Trust de Grayscale ha crecido hasta tener aproximadamente 6.4 millones de dólares bajo gestión. Bitcoin Trust requiere una inversión mínima de $50,000 USD y ofrece una tarifa de patrocinador anual del 2%.

Si bien el Bitcoin Trust es ofrecido y administrado por Grayscale Investments, los servicios de custodia son proporcionados por Coinbase Compañía fiduciaria de custodia.