أهم 10 أسهم في البنية التحتية للطاقة المتجددة (أبريل 2026)

الطاقة هي الحياة

الطاقة هي شريان الحياة للاقتصاد والحضارة. كانت في البداية نادرة للغاية، ولا توفرها إلا الحيوانات (الخيول والثيران) أو الاستخراج الطبيعي المحدود (الخشب والجفت وطواحين الهواء البدائية).

أدى اكتشاف الوقود الأحفوري إلى ظهور العصر الصناعي، حيث ظهر الفحم في البداية ثم النفط والغاز لاحقًا. لكنها جاءت مصحوبة بقضايا مختلفة، مثل التلوث وتغير المناخ. وهو غير متجدد، حيث أصبح من الضروري الآن استخراج الوقود الأحفوري من الرواسب الصخرية أو الرواسب العميقة للغاية.

ونحن الآن على أعتاب ثورة جديدة في مجال الطاقة، مع التحول إلى مصادر الطاقة المتجددة، وخاصة الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة الحرارية الأرضية والطاقة الكهرومائية.

لذا، يجب على المستثمرين الانتباه إلى هذا الاتجاه والبحث عن الشركات التي من المرجح أن تستفيد منه.

أفضل 10 أسهم في البنية التحتية للطاقة المتجددة

تقدم هذه المقالة رؤية واسعة ومتنوعة للقطاع وتستخدم تقييمًا شخصيًا للتقنيات وجودة الأصول والجغرافيا والمقاييس المالية.

يتم ترتيب الأسهم حسب القيمة السوقية في وقت كتابة هذا المقال.

1. NextEra الطاقة ، وشركة

(NEE )

تمتلك شركة المرافق المتجددة الضخمة هذه، التي تركز على فلوريدا، 45.5 جيجاوات من صافي قدرة التوليد.

وتخطط الشركة للتوسع بشكل أكبر، حيث أضيفت بالفعل 2 جيجاوات من الطاقة المتجددة والتخزين الجديدة في عام 2023. وعلى المدى الطويل، تخطط الشركة لإضافة 27.6 جيجاوات إلى 35 جيجاوات من الطاقة المتجددة بحلول عام 2026، بالاعتماد على الطقس المشمس والاستوائي في فلوريدا والنمو السكاني.

من المفترض أن يضمن ذلك نموًا مطردًا بنسبة 6٪ -8٪ لأرباح NextEra للسهم الواحد حتى عام 2026.

المصدر العصر التالي

وبفضل موقعها الجغرافي المثالي تقريبًا، يمكن أن تكون NextEra فائزًا واضحًا في الدفع نحو التحول إلى الطاقة المتجددة و"إزالة الكربون من أمريكا"وفي جعل فلوريدا ولاية "خضراء" للغاية. توفر الشركة أيضًا عائدًا للأرباح يزيد عن 2٪ بالإضافة إلى النمو المتوقع.

2. Iberdrola، S.A.

تعد شركة Iberdrola إحدى الشركات الرائدة عالميًا في مجال توليد الطاقة الخضراء، حيث تبلغ قدرتها المتجددة 40 جيجاوات (من أصل 60.7 جيجاوات من القدرة الإجمالية) وتهدف إلى الوصول إلى 52 جيجاوات من القدرة المتجددة بحلول عام 2025.

تتضمن الخطة الإستراتيجية لعام 2025 17 مليار يورو لإنتاج الطاقة المتجددة و27 مليار يورو للشبكات الكهربائية. وتخطط Iberdrola أيضًا بقيمة 3.4 مليار يورو في مشاريع الطاقة الخضراء مثل إنتاج الهيدروجين والميثانول الأخضر، والحرارة الصناعية، والطاقة الكهرومائية الدقيقة، ومحطات شحن السيارات الكهربائية، وما إلى ذلك...

تعمل شركة Iberdrola في الغالب في إسبانيا، مع عمليات في بقية أوروبا وأمريكا الشمالية والبرازيل.

المصدر ايبردرولا

إن أرباح شركة إيبردرولا الأخيرة صغيرة للغاية، ولكن السياسة الجديدة تنص على أن "مكافأة المساهمين يجب أن تكون بين 65٪ و75٪ من صافي الربح المنسوب إلى الشركة".

3. شركة يانغتسى الصينية للطاقة المحدودة

تمتلك شركة تشاينا يانغتسي للطاقة بالكامل 110 أصول لتوليد الطاقة الكهرومائية في الصين، بما في ذلك سد الخوانق الثلاثة و5 من أكبر 12 سدًا للطاقة الكهرومائية في العالم.

المصدر: الصين طاقة اليانغتسى

إنها أكبر شركة للطاقة الكهربائية في الصين وأكبر شركة للطاقة الكهرومائية في العالم، بقدرة إجمالية مثبتة تبلغ 71.7 جيجاوات.

الشركة لديها أيضا شركات الطاقة الكهرومائية في البرازيل والسودان وباكستان وماليزيا وتوليد طاقة الرياح في ألمانيا.

وبفضل اعتمادها على الطاقة الكهرومائية، فإن شركة يانغتسي للطاقة الصينية قادرة على إنتاج طاقة خضراء بمستوى عالٍ من التفاعل مع الشبكة وطلب السوق، مع التقلبات الموسمية فقط في هطول الأمطار القادرة على الحد من قدرتها على توليد الطاقة عند الطلب. وهذا يجعلها منتجًا موثوقًا به للغاية ومن غير المرجح أن يضطر إلى القيام باستثمارات ضخمة في تخزين الطاقة أو نقل الكهرباء للتعامل مع الإنتاج المتقطع مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح.

وبالتالي، ربما يكون المستثمرون الذين يبحثون عن أعلى مستوى من الأمان وقليل من النمو هم الأكثر اهتماما بشركة يانغتسي للطاقة الصينية.

وتتأثر جودة أصول الشركة إلى حد ما بالتوترات الجيوسياسية بين الغرب والصين، وهو ما قد يؤثر على سعر السهم دون تغيير الجدوى التجارية.

4. Ørsted A / S.

وقد شهد منتج الطاقة الدانماركي تحولاً هائلاً، منذ عام 2006، حيث تم إنتاج 83% من الطاقة من الوقود الأحفوري، إلى عام 2022، مع 8% فقط من الوقود الأحفوري، وفي طريقه للوصول إلى 99% من الإنتاج المتجدد بحلول عام 2025.

المصدر أورستد

وكانت الشركة الأولى لإنشاء مزرعة رياح بحرية في عام 1991 وتدير حاليًا أكبر مزرعة رياح في العالم.

تمتلك أورستد قدرة متجددة مركبة تبلغ 15.4 جيجاوات، مع 4.9 جيجاوات إضافية قيد الإنشاء وإجمالي 30.6 جيجاوات مثبتة وفي المشاريع.

نصف توليد الطاقة هذا يأتي من مزارع الرياح البحرية، ويتم تقسيم التوليد البري بالتساوي تقريبًا بين مزارع الطاقة الشمسية ومزارع الرياح البرية. معظم النمو المخطط له هو في توليد الرياح البحرية.

أورستد لديها مزارع الرياح في الدنمارك والمملكة المتحدة وألمانيا والولايات المتحدة وتايوان وفيتنام. وتقوم أيضًا ببناء مصنع للميثانول الإلكتروني بقدرة 50,000 ألف طن سنويًا في السويد، والذي من المقرر افتتاحه في عام 2025، وتستكشف إمكانية إنتاج الهيدروجين الأخضر.

بفضل دورها الرائد في مجال طاقة الرياح وما زالت تقود الطريق، تعد أورستيد وسيلة جيدة للمستثمرين للتعرف على سوق طاقة الرياح، مع مستوى عالٍ جدًا من التنوع الجغرافي.

5. شركة باراناينسي دي إنيرجيا – كوبيل

(ELP )

كوبيل هي واحدة من أكبر شركات إنتاج الطاقة البرازيلية، حيث تُشغّل 30 محطة طاقة بطاقة إجمالية تبلغ 5.6 جيجاواط. ومن أبرز أصولها سدود الطاقة الكهرومائية الثلاثة في ولاية بارانا البرازيلية، والتي تُشكّل 95% من إجمالي إنتاج الشركة.

وتخطط الشركة لإضافة 2 جيجاوات من توليد الطاقة المتجددة بحلول عام 2030 من خلال مزارع الطاقة الكهرومائية وطاقة الرياح. كما أنها تتعامل مع الأصول الكبيرة في توزيع الطاقة ونقلها.

المصدر كوبل

تواجه شركة كوبل منافسةً ضئيلةً باعتبارها شركةً شبه احتكارية في منطقتها. أما المنتج الرئيسي الآخر للكهرباء في المنطقة فهو سد إيتابوا، ثاني أكبر سد في العالم بعد سد الخوانق الثلاثة في الصين.

شركة Copel مملوكة للدولة بأغلبيتها، ويمكن اعتبارها شيئًا جيدًا أو سيئًا، اعتمادًا على وجهة نظرك.

فمن ناحية، هذا يجعل الشركة من المرجح أن تستمر في توزيع أرباح سخية تدعم ميزانية الحكومة. ومن ناحية أخرى، فإن هذا يجعلها معرضة جدًا للسياسة البرازيلية، والتي يمكن أن تكون غير مستقرة إلى حد ما، كما يتضح مؤخرًا من انتخاب الرئيس الاشتراكي لولا وأعمال الشغب التي قام بها أنصار خصمه في العديد من المراكز الحكومية..

وقد أضر هذا النوع من عدم الاستقرار بسمعة البرازيل لدى المستثمرين، وألحق الضرر بشكل خاص بأسهم الشركات المملوكة للدولة، مثل كوبل وبتروبراس.

لذا فإن كوبل هي أسهم ذات أرباح مرتفعة إلى حد ما، وجذابة للمستثمرين الراغبين في التعامل مع مستوى معين من المخاطر السياسية في الخارج.

6. Brookfield Renewable Partners LP

(BEP )

تعد Brookfield Renewable Partners، أو BEP، جزءًا من شركة إدارة الأصول الضخمة بروكفيلد، التي تتعامل مع أصول بقيمة 625 مليار دولار، وتمتلك 48% من BEP.

تدير الشركة 25 جيجاوات من توليد الطاقة ولديها 110 جيجاوات مذهلة في خط أنابيب البناء الخاص بها. وسيكون معظم هذا النمو في أمريكا الشمالية، مع التخطيط لـ 71.2 جيجاوات، معظمها في الولايات المتحدة الأمريكية.

الأصول الحالية هي مزيج من الطاقة الكهرومائية وطاقة الرياح والطاقة الشمسية، ومن المقرر أن يكون الجزء الأكبر من نمو الإنتاج المستقبلي في الطاقة الشمسية، يليها تخزين الطاقة وطاقة الرياح. على مدى السنوات الخمس المقبلة، تخطط BEP لنشر 5-6 مليار دولار في البنية التحتية الجديدة للطاقة.

المصدر أفضل الممارسات البيئية

من التطورات المهمة الأخرى التي ستُحققها BEP في عام ٢٠٢٣ إتمام صفقة الاستحواذ على شركة Westinghouse، الشركة الرائدة في بناء محطات الطاقة النووية في أمريكا الشمالية. تُعدّ Westinghouse مُصنّعًا للمعدات الأصلية (OEM) لنصف أسطول المفاعلات النووية في العالم، وللغالبية العظمى من محطات الطاقة النووية غير الروسية وغير الصينية.

تم تنفيذ هذا الاستحواذ بقيمة 7.9 مليار دولار بالتعاون مع ثاني أكبر شركة لتعدين اليورانيوم في العالم، كاميكو، ومن شأنه أن يزيد من دور الطاقة النووية في تدفق إيرادات BEP، حتى لو كان ذلك في شكل عقود بناء أكثر من محطات الطاقة والكهرباء المباعة.

ورغم أن الطاقة النووية ليست متجددة من الناحية الفنية، فإن هذا يوضح الدور المتزايد للطاقة النووية منخفضة الكربون في التحول في مجال الطاقة وينعكس إيجابا على قدرة إدارة BEP على متابعة اتجاهات الأعمال بدلا من الالتزام الصارم بالعقائد المتعلقة بسياسات الطاقة.

قامت BEP بزيادة توزيعاتها على المساهمين بنسبة 6% سنويًا منذ عام 1999. ومع ارتفاع سعر السهم، حققت BEP عوائد سنوية قدرها 16% لمساهميها منذ عام 1999.

بفضل مزيجها المتوازن من الطاقة الكهرومائية وطاقة الرياح والطاقة الشمسية، وحتى الطاقة النووية الآن، تعد BEP مخزونًا قويًا للمراهنة على إزالة الكربون من شبكة الطاقة. كما أنها تتمتع بسجل حافل ممتاز وتوزع أرباحًا سخية إلى حد ما.

7. شركة كليرواي للطاقة

(CWEN )

تمتلك شركة Clearway Energy 8 جيجاوات من أصول توليد الطاقة، منها 5.5 جيجاوات قابلة للتجديد، 1/3^rd الشمسية، و2/3^rd الرياح (الباقي 2.5 جيجاوات من محطات توليد الطاقة بالغاز الطبيعي عالية الكفاءة). وتقع معظم أصول الشركة في الولايات المتحدة الأمريكية، وتخطط للتركيز على أمريكا الشمالية.

وتعمل الشركة أيضًا على إنشاء رابع أكبر منشأة لتخزين الطاقة في الولايات المتحدة. 450 ميغاواط منشأة داجيت للطاقة الشمسية – نظام تخزين طاقة البطارية، والذي من المقرر تشغيله في عام 2024.

نظرًا لملكيتها الكبيرة نسبيًا في كل من محطات توليد الطاقة بالغاز والطاقة المتجددة، يمكن النظر إلى شركة Clearway Energy على أنها رهان على تحول الطاقة بالاعتماد على الغاز باعتباره "وقود جسر" قبل الوصول إلى مزيج الطاقة المتجددة أو المتجددة بالكامل + الطاقة النووية. ومن الممكن أن تدعم أسعار الغاز المنخفضة في أميركا الشمالية، بفضل الغاز الصخري، هذا الرأي.

تقدم Clearway أرباحًا سخية إلى حد ما و تخطط لإبقائها تنمو سنويًا بنسبة 5٪ -8٪ حتى عام 2026.

8. شركة ألجونكوين للطاقة والمرافق.

(AQN )

ألجونكوين هي شركة طاقة كندية لها أصول للمياه والطاقة في أمريكا الشمالية. 80% من الأعمال تعمل في المرافق الخاضعة للتنظيم، منها 72% لتوليد الكهرباء، و13% للمياه، و15% للغاز. أما الـ 20% الأخرى من الأعمال فهي إنتاج الطاقة المتجددة، حيث تبلغ 4.1 جيجاوات.

المصدر: قوة ألجونكوين

https://s25.q4cdn.com/253745149/files/doc_presentations/2021/12/2021-Investor-Day-Dec-14-2021.pdf

تتجه الشركة بنشاط نحو الطاقة المتجددة، مع التخطيط لإنفاق رأسمالي بقيمة مليار دولار في عام 1. ويأتي هذا علاوة على استحواذ بقيمة 2.3 مليار دولار على شركة كنتاكي للطاقة. سبق هذا الاستحواذ عملية شراء في عامي 2019 و2020 مرفق توزيع المياه في نيويورك, شركة المياه والصرف الصحي التشيليةو شركة كهرباء برمودا.

حتى عام 2025، تخطط ألجونكوين لإنفاق 9.4 مليار دولار، بما في ذلك بناء و/أو الحصول على قدرة إضافية تبلغ 3.4 جيجاوات من مصادر الطاقة المتجددة. وهو ما يقرب من ضعف القيمة السوقية في أوائل عام 2023.

بفضل مرافقها المتنوعة، بما في ذلك المياه والغاز، تعد ألجونكوين مخزونًا متنوعًا للغاية من المرافق، ولا تدخل الآن إلا على نطاق واسع جدًا في قطاع الطاقة المتجددة. لذلك، فإن هذا السهم سوف يجذب المزيد من المستثمرين الذين يبحثون عن التعرض للقطاع والتحول الأخضر ولكنهم سعداء أيضًا باستراتيجية خضراء متخلفة قليلاً مقارنة بالمرافق الأكثر تركيزًا على الطاقة المتجددة.

9. انيفيت جرين اس

Enefit هي شركة إستونية طرحت أسهمها للاكتتاب العام في عام 2021، وتهدف إلى أن تصبح أكبر منتج للطاقة المتجددة في منطقة البلطيق ومنتجًا كبيرًا في بولندا.

المصدر انيفيت

وتعاني المنطقة في الآونة الأخيرة من أزمة طاقة حادة بسبب انقطاع إمدادات الغاز الروسي. وقد خلق هذا بيئة مواتية للإمدادات البديلة والكثير من دعم الدولة للحكومات المحلية لإنتاج الطاقة "الخالية من الوقود". خاصة وأن إمكانات طاقة الرياح في دول البلطيق ظلت في الغالب غير مستغلة حتى وقت قريب.

وتخطط الشركة لتوسيع إنتاجها سريعًا في عام 2023 من 1,053 ميجاوات إلى 1,542 ميجاوات، وذلك بفضل العديد من مشاريع مزارع الرياح التي تم الانتهاء منها، بهدف الوصول إلى 1,900 ميجاوات بحلول عام 2026.

إنيفيت هي أداة مساعدة للمستثمرين الذين يبحثون عن عائد ونمو مرتفعين نسبيًا في منطقة بدأت للتو في تنمية إنتاجها من الطاقة المتجددة. تعمل التوترات مع روسيا وغزو أوكرانيا على تسريع عملية التحول في مجال الطاقة وزيادة أسعار الطاقة المحلية، ولكن هذا يعني أيضًا خطرًا جيوسياسيًا كبيرًا في حالة تصاعد الصراع.

10. فولكان إنرجي ريسورسز ليمتد

فولكان هي شركة ألمانية تستهدف إنتاج الطاقة الحرارية الأرضية في وادي الراين بينما تقوم أيضًا باستخراج الليثيوم من المياه المالحة الحرارية الأرضية.

ويستهدف المشروع إنتاج حرارة متجددة لمليون شخص، وما يكفي من الليثيوم لإنتاج مليون مركبة كهربائية سنويًا، وتجنب مليون طن من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون سنويًا. يتناسب إنتاج الحرارة بشكل جيد مع السوق المحلية، حيث تعتمد ألمانيا الغنية بأنظمة التدفئة المركزية حاليًا على الفحم أو الغاز.

المصدر فولكان للطاقة

لم تنتج الشركة الليثيوم بعد، لكنها حصلت بالفعل على اتفاقيات شراء مع Stellantis وVolkswagen وLG وUmicore وRenault. ومن المتوقع أن يتراجع مورد الليثيوم ببطء شديد، مع تخفيفه بأقل من 50% حتى بحلول عام 2055. وينبغي أن يبدأ الإنتاج في نهاية عام 2025.

ومن المتوقع أن تنتج المرحلة الأولى من المشروع 4.2 ميجاوات من الطاقة، مع الهدف النهائي المتمثل في 33 ميجاوات من الطاقة و30 ميجاوات من توليد الحرارة.

يعد مشروع فولكان أكثر عرضة للمضاربة، مع عدم توقع تدفق نقدي كبير قبل عام 2026. ومع ذلك، فإن احتمالية إنتاج الليثيوم جنبًا إلى جنب مع توليد الطاقة الحرارية الأرضية أمر مثير للاهتمام.

يمكن أن يؤدي ذلك أيضًا إلى تقليل البصمة الكربونية للمركبات الكهربائية المصنوعة في الاتحاد الأوروبي، حيث يتم حاليًا استخراج معظم الليثيوم باستخدام محركات تعمل بالوقود الأحفوري ومنشآت تعمل جزئيًا على الأقل بالوقود الأحفوري.