أفضل 10 أسهم في مجال تعدين معادن البطاريات والطاقة المتجددة

المعادن هي النفط الجديد

تهدف ثورة الطاقة الخضراء إلى استبدال الوقود الأحفوري بمصادر الطاقة المتجددة. وهذا سوف يقلل بشكل كبير من الحاجة إلى استخراج الطاقة من الفحم والنفط والغاز. ومع ذلك، تتطلب المركبات الكهربائية والألواح الشمسية وتوربينات الرياح مواد محددة ليتم تصنيعها.

المصدر ريو تينتو

على سبيل المثال، سيتطلب اعتماد السيارات الكهربائية على نطاق واسع كمية هائلة من المعادن، وخاصة الجرافيت والنحاس والليثيوم والسيليكون والكوبالت والمنغنيز والنيكل والعناصر الأرضية النادرة. ومن المتوقع أن ينمو الطلب على النحاس من 110,000 طن في عام 2020 إلى 3,119,000 طن في عام 2040 في سيناريو التنمية المستدامة. وحتى في "سيناريو السياسات المعلنة" الأكثر اعتدالا، فإن الطلب على النحاس سينمو إلى 951,000 ألف طن من النحاس أو 8.6 مرات أكثر.

المتطلبات المعدنية لتحولات الطاقة النظيفة – الوكالة الدولية للطاقة

وينطبق الشيء نفسه على جميع جوانب تحول الطاقة. سوف تتطلب شبكات الطاقة الأقوى النحاس والألومنيوم (أكبر كابلات خطوط الطاقة مصنوعة من الألومنيوم). تتطلب توربينات الرياح مغناطيسات قوية غنية بالعناصر الأرضية النادرة. تحتوي كل لوحة شمسية على 20 جرامًا من الفضة في المتوسط على رأس البولي سيليكون والنحاس. وبطبيعة الحال، ستتطلب حزم البطاريات على نطاق شبكة الطاقة أيضًا الكثير من المعدن. بشكل عام، ستكون المركبات الكهربائية وتخزين الطاقة والشبكات الكهربائية هي المحركات الأعلى للطلب على المعادن للحصول على الطاقة النظيفة بحلول عام 2040.

المتطلبات المعدنية لتحولات الطاقة النظيفة – الوكالة الدولية للطاقة

أي معدن؟

نظرًا لأن الطلب على العديد من المعادن سيكون مرتفعًا بسبب تحول الطاقة، فقد يكون الأمر مربكًا بعض الشيء بالنسبة للمستثمرين لمعرفة أي منها يختارون.

أول واحد يجب مراعاته هو copper. وذلك لأنه المعدن الوحيد عالي التوصيل ورخيص الثمن ومتوفر بدرجة كافية لاستخدامه على نطاق واسع في البطاريات وتطبيقات الشبكات. لذا، سواء كان الطلب يأتي من المركبات الكهربائية، أو البطاريات على نطاق واسع، أو تحسين الشبكة، أو إنتاج الطاقة (الطاقة الشمسية وطاقة الرياح)، فسوف تحتاج جميعها إلى المزيد من النحاس.

المصدر اتجاهات الماكرو

آخر هو الليثيوم. تختلف معظم تركيبات كيمياء البطاريات البديلة للمركبات الكهربائية عن أيونات الليثيوم الكلاسيكية ولكنها لا تزال تستخدم الكثير من الليثيوم. يتضمن ذلك بطاريات ليثيوم-حديد-فوسفات (LFP) ومعظم تصميمات بطاريات الحالة الصلبة.

المصدر أسعار المعادن اليومية

فيما يتعلق بالبطاريات، هناك معدنان آخران لهما أهمية النيكل والجرافيت. ويستخدم كلاهما بكميات كبيرة، حتى في كيمياء البطاريات المتقدمة.

الكوبالت، ومع ذلك، فهذا شيء تحاول معظم شركات البطاريات والمركبات الكهربائية جاهدة تقليله أو إزالته تمامًا. لذلك قد لا تكون فكرة استثمارية رائعة على المدى الطويل، على الأقل ليس إذا كان هذا هو المعدن الوحيد الذي تنتجه الشركة.

وأخيرًا، هناك أمر يجب مراعاته وهو الدور الضخم الذي تلعبه الصين في سلسلة توريد الطاقة المتجددة والمركبات الكهربائية، حيث تكون الدولة مسؤولة عن جزء كبير (وأحيانًا كله تقريبًا) من تكرير هذه المعادن. لذلك، نظرة على الجرافيت, المعادن الأرضية النادرة, والمعادن المهمة الأخرى هي أيضًا خيار.

المصدر: Visual Capitalist

أفضل 10 أسهم في مجال تعدين معادن البطاريات والطاقة المتجددة

تسعى هذه القائمة إلى التعرض على نطاق واسع لأسهم التعدين النشطة في المعادن المهمة للبطاريات والطاقة المتجددة. وتتطلع أيضًا إلى تقليل المخاطر الجيوسياسية بالنسبة للمستثمرين الغربيين، مع استخدام هذه المعادن بشكل متزايد كسلاح في الحروب التجارية بين الولايات المتحدة والصين. إذن هذه قائمة جزئية، مع تفضيل المخزونات الكبيرة والسائلة على عمال المناجم الأصغر حجمًا أو في مرحلة الاستكشاف (عمال المناجم الصغار) الأكثر مضاربة.

1. مجموعة BHP المحدودة

BHP هي أكبر شركة تعدين على وجه الأرض ولديها أكبر احتياطي من النحاس، حيث تحتوي على أكثر من 180 مليون طن (مليون طن) في رواسبها. وتقوم الشركة أيضًا بتعدين البوتاس (الأسمدة)، والنيكل، وخام الحديد.

المصدر BHP

في 2023، انتهت شركة BHP من تصفية مناجم الفحم المعدنية الخاصة بها في محاولة لإعادة التركيز على المعادن التي تركز على الطاقة المتجددة بدلاً من ذلك.

كما أنها تعمل جاهدة على إزالة الكربون من عملياتها اليومية، حيث تعد الشركة بالفعل واحدة من شركات التعدين ذات كثافة الكربون الأقل ومن بين الشركات التي تخفضها بشكل أسرع. سيتم تحقيق بصمة كربونية أقل في الغالب من خلال إزالة الكربون من الكهرباء المستخدمة في مناجمها (طاقة الرياح + الطاقة الشمسية) والتخلص التدريجي من محركات الديزل لصالح المعدات الكهربائية، أولا مع عربات (الكابلات فوق الشاحنات) ثم البطاريات.

المصدر BHP

ونظرًا لالتزامها العميق بتحول الطاقة، قد تكون BHP اختيارًا سهلاً للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لقطاع التعدين وعمليات التعدين التي ستصبح تدريجيًا أقل حساسية لأسعار النفط.

2. مجموعة ريو تينتو

ريو تينتو هي ثاني أكبر شركة تعدين في العالم. يتركز جزء كبير من أعمال الشركة في خام الحديد. كما أنها تُعدّ منتجًا كبيرًا للنحاس والألمنيوم، ولديها خطط توسعية قوية لإنتاج النحاس.

والجدير بالذكر أنها تقوم بتوسيع منجم أويو تولجوي في منغوليا. المنجم هو أكبر مشروع في تاريخ منغوليا. ريو تينتو مؤخرا الانتهاء من الاستحواذ الكامل على المنجممما يجعلها المالك الخاص الوحيد (66%) مع الحكومة المنغولية (34%).

ومن المتوقع أن توفر شركة Rio Tinto 25% من حجم النمو في إمدادات النحاس العالمية في السنوات الخمس المقبلة.

تعد شركة Rio Tinto أيضًا رائدة في مجال ابتكار استخراج النحاس من خلال مشروعها نوتون، التي تسمح تقنيتها الجديدة بمعدل أعلى بكثير من استخلاص النحاس من الخام المستخرج.

إنتاج شركة ريو تينتو للألمنيوم منخفض الكربونوذلك بفضل استخدام الطاقة الكهرومائية لتنقية البوكسيت وتحويله إلى الألومينا ومن ثم الألومنيوم.

وتنشط الشركة أيضًا في مجال الليثيوم، حيث استحوذت مؤخرًا على شركة مشروع Ricon في الأرجنتينوعلى الرغم من (المؤقت؟) إلغاء/تجميد مشروع جدار الليثيوم في صربيا.

المصدر ريو تينتو

تعد الشركة جهة فاعلة رئيسية في مجال النحاس وتتطلع إلى الاستفادة من الطلب المتزايد على الليثيوم والألمنيوم منخفض الكربون. ومع ذلك، فإن العمل الأساسي لا يزال حتى يومنا هذا هو خام الحديد. لذلك، سيرغب المستثمرون في الشركة في التعرف على هذا السوق أيضًا وحساب المخاطر المحتملة للركود أو انخفاض الطلب على الصلب من قطاعي البنية التحتية والبناء الصينيين وفقًا لذلك.

3. شركة جلينكور بي إل سي (جلنسي)

جلينكور هي شركة تعدين كبرى في النحاس والنيكل والكوبالت والفضة والذهب والزنك والرصاص والكروم.

وهي أيضًا منتج للفحم (الحراري والمعدني)، وتاجر/مسوق للفحم والنفط والغاز (بما في ذلك 6 ملايين برميل من النفط تُباع يوميًا)، وشركة إعادة التدوير.

المصدر جلينكور

وتستمد أرباح جلينكور إلى حد كبير من منتجات الطاقة الخاصة بها، وخاصة الفحم، الذي لا يزال الطلب عليه مرتفعًا عالميًا بسبب أزمة الطاقة العالمية التي تكشفت منذ بداية الحرب في أوكرانيا.

المصدر جلينكور

معظم استثمارات الشركة، والتي بلغت 2.5 مليار دولار أمريكي من النفقات الرأسمالية في النصف الأول من عام 1، تتركز في النحاس، يليه الفحم والزنك. كما اشترت الشركة مؤخرًا أصولًا تعدينية للبوكسيت (الألومنيوم) من شركة نورسك هيدرو، والنحاس من شركة بان-أمريكان سيلفر، والنحاس والنيكل من شركة بوليميت ماينينغ.

المصدر جلينكور

تقوم الشركة بتوزيع أرباح سخية (ما يقرب من 10٪ عائد في وقت كتابة هذا المقال). وقد لا تكون هذه الأرباح مستدامة إذا انخفضت أسعار الفحم أو النحاس، ولكنها على أية حال تعكس سياسة طويلة الأجل لإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين.

قد يمثل النشاط المهم في الفحم مشكلة لبعض المستثمرين الذين يبحثون عن استثمار صديق للبيئة.

وفي الوقت نفسه، يمكن أن يوفر التنويع في حال كان الطلب المتزايد على الطاقة في جميع أنحاء العالم يعني أننا بحاجة إلى المزيد من الطاقة المتجددة واستمرار الطلب على الفحم.

وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن الفحم المعدني مهم لإنتاج الفولاذ، وهو في حد ذاته عامل مهم في توربينات الرياح.

4. مؤسسة النحاس الجنوبية

Southern Copper هي شركة تابعة لشركة GrupoMexico Mineria، التي تمتلك 88.9% من الشركة، مع 11.1% من الأسهم الحرة المتداولة علنًا. يتم تقسيم الشركة نفسها تقريبًا بنسبة 2/3 إلى أصولها المكسيكية و1/3 إلى أصولها في بيرو.

المصدر النحاس الجنوبي

إن مناجم الشركة غنية بشكل استثنائي بالخام، مع عمر المنجم الأكبر في الصناعة، والذي يتم قياسه بعقود من الزمن، حتى بعد التوسع في الإنتاج المقرر لعام 2028. لذلك، في حين أن شركة Southern ربما ليست أكبر منتج للنحاس (فإنها 5^th الأكبر)، وتعد الشركة واحدة من أغنى الشركات في أصول النحاس في العالم. وأخيرا، لديها بعض من أرخص منجم لتشغيله، جنبا إلى جنب مع فالي وجلينكور.

المصدر النحاس الجنوبي

يشكل النحاس الجزء الأكبر من إنتاج النحاس الجنوبي، يليه الموليبدينوم. ويستخدم 86% من إنتاج الموليبدينوم العالمي في إنتاج الصلبوالباقي تستخدمه الصناعة الكيميائية.

المصدر النحاس الجنوبي

إن الجودة المتميزة لأصول التعدين الخاصة بشركة Southern Copper تعني أن المخاطر الجيولوجية بالنسبة لمساهمي الشركة قليلة للغاية.

ومع ذلك، هناك بعض المخاطر الجيوسياسية، كما شهدت بيرو مؤخرًا احتجاجات حاشدة ضد مناجم النحاس الأخرى، مثل منجم النحاس الضخم لاس بامباسs. لوائح جديدة بشأن التعدين المكسيكي قد يكون أيضًا خطرًا. في مكان قريب، اندلعت احتجاجات عنيفة على مستوى البلاد ضد امتداد منجم في بنما حدث أيضًا في أكتوبر 2023.

لذلك، في حين أن أسهم Southern Copper يمكن أن تكون جذابة للغاية من منظور احتياطيات النحاس وتكاليف الإنتاج وعائدات الأرباح، فقد يرغب المستثمرون في تنويع تعرضهم، وهو أمر ينطبق على جميع أسهم التعدين.

5. شركة فريبورت-مكموران

فريبورت هي شركة نحاس كبيرة تنتج أيضًا الموليبدينوم والذهب. تنتج الشركة في الأمريكتين (أريزونا ونيو مكسيكو وبيرو وتشيلي) وإندونيسيا.

تقوم الشركة بتشغيل المناجم ولكنها تقوم أيضًا ببناء عملية صهر ضخمة (تكرير الخام) في إندونيسيا، بتكلفة 3.6 مليار دولار ومن المقرر تشغيلها في عام 2024.

كل منطقة مسؤولة تقريبًا عن ثلث إنتاج الشركة (مع إندونيسيا أعلى بقليل من أمريكا الشمالية، والتي تكون أعلى من أمريكا الجنوبية).

تريد الشركة تقليل بصمتها الكربونية عن طريق نقل احتياجاتها التشغيلية في إندونيسيا من الفحم إلى الغاز الطبيعي المسال والمشاريع الأخرى إلى الكهرباء المتجددة.

قامت فريبورت بتخفيض صافي ديونها بقوة بفضل ارتفاع أسعار النحاس في السنوات القليلة الماضية وتقوم بإعادة توزيع الأموال النقدية على المساهمين في الغالب من خلال إعادة شراء الأسهم.

المصدر ميناء حر

لقد كانت فريبورت في قمة الابتكار في الصناعة، ولا سيما كونها أول منجم أمريكي مزود بنظام نقل مستقل بالكامل (شاحنات ذاتية القيادة).

نظرًا لقاعدة أصولها المتنوعة ومناجمها في الولايات المتحدة الأمريكية، تحمل شركة Freeport-McMoRan مخاطر اختصاص قضائي أقل من معظم شركات التعدين. يأتي هذا إلى حد ما بعلاوة على سعر السهم ولكنه يمكن أن يجعله خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من ارتفاع أسعار النحاس بينما يتطلعون أيضًا إلى تقليل المخاطر.

6. شركة ألبيمارل

ألبيمارل هي أكبر شركة ليثيوم على وجه الأرض، ولها مواقع إنتاج في أستراليا وتشيلي والأرجنتين والولايات المتحدة الأمريكية. وتقوم الشركة أيضًا بإنتاج البروم.

وقامت الشركة بزيادة إنتاجها ومبيعاتها بشكل مطرد، حيث من المتوقع أن يكون صافي المبيعات في عام 2023 أعلى بثلاثة أضعاف مما كان عليه في عام 3. كما تعمل أيضًا على توسيع طاقتها التكريرية بسرعة لمضاعفة طاقتها ثلاث مرات بحلول عام 2021 مقارنة بعام 2027. وتتوقع أن تكون قادرة على مضاعفة إنتاجها من الليثيوم ثلاث مرات. الإنتاج بحلول عام 2022.

المصدر ألبيمارل

وبفضل حجمها، تستطيع شركة ألبيمارل إنتاج الليثيوم بتكلفة منخفضة نسبيًا، وهي شريك رئيسي لمعظم مصنعي السيارات الكهربائية ومنتجي البطاريات، حيث يتم بيع 80% من منتجاتها من خلال عقود طويلة الأجل.

نظرًا لانتشارها الجغرافي الواسع، تستفيد Albermarle من اتجاهات الكهربة العالمية وتجعل الاستثمار في الليثيوم خيارًا أبسط. إنها تقدم صورة آمنة نسبيًا وفقًا لمعايير صناعة التعدين، حيث تقع معظم مناجمها في ولايات قضائية "آمنة" مثل أستراليا والولايات المتحدة الأمريكية.

7. Sociedad Química y Minera de Chile SA

شركة SQM هي ثاني أكبر شركة لتعدين الليثيوم في العالم، حيث تُشكل أصولها في تشيلي، والليثيوم، الجزء الأكبر من أعمالها. كما أنها الشركة الرائدة في سوق إنتاج نترات البوتاسيوم ذات المنشأ الطبيعي، وتبيع مواد كيميائية متخصصة مثل اليود، وكلوريد البوتاسيوم، وحمض البوريك، وكلوريد المغنيسيوم.

المصدر: SQM

في أبريل 2023، كان على الشركة أن تواجه خطوة من جانب تشيلي تهدد بتأميم جزئي لصناعة الليثيوم في البلاد. وبعد الصدمة الأولية، أوضحت المزيد من التفاصيل حول الخطة أن البلاد لا تزال تهدف إلى جذب الاستثمار الأجنبي الخاص.

وبشكل أكثر تحديدًا، تقوم شركة الليثيوم الوطنية كولديكو بإعادة التفاوض بشأن عقد مع SQM، وسيتم عرض رواسب الليثيوم الأخرى للاستغلال. ومع ذلك، سيتم احترام العقد الحالي وسيستمر حتى عام 2030.

ونظرًا لأن المفاوضات مستمرة، فلا يتوفر سوى القليل جدًا من المعلومات، ومن الصعب التنبؤ بمستقبل إدارة الجودة الشاملة على المدى الطويل. ومع ذلك، تظل تشيلي دولة تعتمد بشكل كبير على التعدين في اقتصادها، وقد أجبرت ردة الفعل الأولية ضد خطط التأميم، والتي لم تؤثر على الثقة في الليثيوم فحسب، بل في جميع قطاعات التعدين، الحكومة على الحد من طموحاتها (في الوقت الحالي؟).

أدى الجمع بين الانخفاض المعتدل في أسعار الليثيوم والتهديد بالتأميم إلى الإضرار بشدة بسعر السهم، حيث انخفض تداول الشركة في نهاية عام 2023 بنسبة 50٪ تقريبًا عن ذروتها في نهاية عام 2022.

ويمكن اعتبار ذلك إما يعكس المخاطر الحقيقية على الشركة أو كفرصة لجذب المستثمرين الراغبين في تحمل المخاطر وجمع عائد أرباح مرتفع مكون من رقمين كمكافأة.

كما هو الحال بالنسبة لجميع استثمارات الليثيوم، سيرغب المستثمرون في التعرف على مشهد السيارات الكهربائية (الطلب وإمكانات الكيمياء المبتكرة مثل بطاريات أيونات الصوديوم، وعدم استخدام الليثيوم) ويتوقعون استمرار التقلبات العالية في أسعار الليثيوم في المستقبل المنظور.

8. نورسك هيدرو آسا (نيدي)

على الرغم من أنه ليس معدنًا للبطارية بشكل مباشر، إلا أن الألومنيوم معدن متزايد الأهمية في العالم الحديث. ويرجع ذلك جزئيًا إلى استخدامه لبناء مركبات وبنية تحتية أخف وزنًا، مما يؤدي إلى زيادة كفاءة استهلاك الوقود وتقليل البصمة الكربونية مع إمكانية إعادة التدوير بنسبة 100٪.

ومن المهم أيضًا أن معظم خطوط الطاقة الهوائية عالية التوتر مصنوعة بالفعل من الألومنيوم بدلاً من الكابلات النحاسية منخفضة التوتر. لذلك، من المرجح أن تؤدي الاستثمارات في شبكات الطاقة الأقوى إلى زيادة الطلب على الألومنيوم. تتطلب مزارع الطاقة الشمسية الكثير من الألومنيوم لإطاراتها الهيكلية. لذا، في حين أدى التحول الأخضر إلى 6 ملايين طن "فقط" من الطلب من أصل 97 مليون طن في المجموع في عام 2022، فإن هذا الطلب سوف يتضاعف بحلول عام 2030.

المصدر النرويجية هيدرو

الألومنيوم هو أيضًا معدن يتطلب كميات هائلة من الطاقة لتنقية البوكسيت وإنتاج الألومنيوم.

بفضل اعتمادها على الطاقة الكهرومائية في النرويج وإعادة التدوير، تعد Norsk Hydro أحد موردي الألومنيوم ذوي البصمة الكربونية الأقل. وتخطط الشركة أيضًا لتبديل الوقود وتحسين عملياتها لتحسينه بشكل أكبر بحلول عام 2025. وتهدف إلى الوصول إلى صافي الصفر بحلول عام 2050 أو قبل ذلك.

المصدر النرويجية هيدرو

وأخيرًا، تستفيد شركة نورسك هيدرو أيضًا من حقيقة أن روسيا، التي كانت في السابق موردًا رئيسيًا لأوروبا، قد تم عزلها في الغالب عن أسواق الألومنيوم الغربية.

وتستثمر الشركة في الطاقات الخضراء، مع هافراند هيدرو، مشروع الهيدروجين الأخضرو رين هيدرو، مزود حلول الطاقة الخضراء للشركات الصناعية. كما استثمرت أيضًا في قدرة إنتاج البطاريات في الاتحاد الأوروبي، ولا سيما امتلاكها 30% من شركة إنتاج مواد الأنود الجرافيت الاصطناعية Vianode و50% من شركة Hydrovolt لإعادة تدوير بطاريات السيارات الكهربائية.

إن تركيز Norsk Hydro على الطاقة الكهرومائية النرويجية والعمليات منخفضة الكربون يجعلها شركة معدنية قوية للتعامل مع التحول الأخضر. وسيكون الطلب على منتجات الألمنيوم الخاصة بها مرتفعًا أيضًا من قبل المستهلكين والشركات الملتزمة بالتحول الأخضر والمستعدة لدفع علاوة مقابل الألومنيوم منخفض الكربون. ويمكن قول الشيء نفسه عن الهيدروجين الأخضر، الذي ينبغي على المدى الطويل أن يحل محل فحم الكوك في صناعة الفولاذ منخفض الكربون.

المصدر النرويجية هيدرو

9. شركة ليناس للأرض النادرة المحدودة (ليسسف)

المعادن الأرضية النادرة ليست نادرة من الناحية الفنية على الأرض، على الرغم من صعوبة الحصول عليها غالبًا لأنها موجودة في الغالب بتركيزات منخفضة جدًا بدلاً من الخام الكثيف أو الشذرات مثل معظم المعادن الأخرى.

تعتبر المعادن الأرضية النادرة مفيدة للحوسبة والتكنولوجيا المتجددة، ولا سيما في صنع جزء حيوي من المغناطيس الدائم اللازم في توربينات الرياح، وكذلك في المحركات الكهربائية (بما في ذلك المركبات الكهربائية) أو الأسلحة المتقدمة.

في الوقت الحالي، تتم معظم عمليات إنتاج الأتربة النادرة، بل وأكثر من ذلك، تكريرها من قبل الصين. ومؤخراً، بدأت الصين في "تسليح" هذا شبه الاحتكار، لا سيما عن طريق الحد من صادرات الجرمانيوم والجاليوم، وهما من المعادن الأرضية النادرة المهمة لصناعة أشباه الموصلاترداً على العقوبات التجارية التي فرضتها الولايات المتحدة على تكنولوجيات أشباه الموصلات.

ليناس هو عامل منجم للأتربة النادرة وله مناجم في أستراليا. وتقوم الشركة أيضًا ببناء منشأة معالجة لرؤية المزيد من عمليات التكرير الخاصة بها في أستراليا بدلاً من شحنها إلى شركاء في الصين، مع انتهى مرفق معالجة العناصر الأرضية النادرة في كالغورلي تقريبًا (انظر الرابط الخاص بالفيديو الزمني للبناء) والمرافق في ماليزيا، بالإضافة إلى مشروع من المتوقع أن يبدأ تشغيله في تكساس بحلول عام 2025-2026.

المصدر يناس

وتعتبر المعادن النادرة الآن أصلاً استراتيجياً، حيث يُنظر إلى ضعف الاعتماد على الإمدادات الصينية باعتباره خطراً بالغ الأهمية. وهذا يعني أن إنتاج ليناس قد يكون قادرًا على الحصول على علاوة في حالة حدوث أزمة دولية أو إذا قررت الصين فرض المزيد من القيود على تصدير المعادن الأرضية النادرة الأخرى. كما أنه يمثل قطاعًا في سوق السلع الأساسية غالبًا ما يكون غير مرتبط بمعادن أخرى مثل النحاس أو الليثيوم.

10. سيراه الموارد المحدودة

في حين أن معظم جهود البحث والتطوير في مجال تكنولوجيا البطاريات تركز على جزء الكاثود (معظمه حاليًا مصنوع من الليثيوم)، فإن جزء الأنود يعتبر على نطاق واسع مشكلة "تم حلها"، بالاعتماد على الخصائص الكهربائية الفريدة للجرافيت. وبما أن الجرافيت أرخص بكثير من الليثيوم، فهذا ليس جزءًا من تكنولوجيا البطاريات التي من المحتمل أن يتم تعديلها بشكل كبير في أي وقت قريب.

وهذا أيضًا قطاع تهيمن عليه الصين. من المحتمل أن يكون هذا مشكلة، حيث أعلنت الصين للتو في أكتوبر 2023 عن قيود على صادرات الجرافيت. ومع سيطرة الصين على معظم خطوات إنتاج الجرافيت، فقد يؤثر ذلك بشدة على خطط معظم الشركات المصنعة للمركبات الكهربائية خارج الصين.

المصدر سره]

من المفترض أن تفيد هذه الخطوة شركة Syrah، حيث تقوم الشركة بإنتاج الجرافيت في موزمبيق (بعمر منجم يصل إلى 50 عامًا)، وهي على وشك الانتهاء إنشاء مصنع لمواد الأنود النشطة (AAM) في الولايات المتحدة الأمريكية، وهو الأول من نوعه في البلاد.

Syrah هي أكبر شركة متكاملة للجرافيت الطبيعي على مستوى العالم وأول مورد متكامل يكون متواجدًا خارج الصين. تعد عمليات الجرافيت الخاصة بها هي الأكبر خارج الصين، مع درجة أعلى بكثير واحتياطيات أكبر من منافسيها.

المصدر سره]

لا يعد الجرافيت بالضرورة موردًا نادرًا، ولكن مع ذلك فإن الطلب عليه مرتفع مقارنة بالإنتاج بسبب طفرة السيارات الكهربائية. ومما يزيد المشكلة تعقيدًا عملية تراجع العولمة والتوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما دفع المصنعين الغربيين إلى البحث عن موردين أكثر موثوقية في بلدان ثالثة محايدة.

لقد استثمرت الشركة بكثافة في توسيع إنتاجها، ويبدو أن التوقيت سيكون محظوظًا، مع تحقيق التكامل الرأسي الكامل بحلول عام 2024. ويفيد هذا السياق العالمي شركة Syrah، التي وقعت اتفاقيتي شراء مع Tesla. ومن المحتمل أن تتطلع الشركات المصنعة الغربية الأخرى للمركبات الكهربائية والبطاريات أيضًا إلى شركة Syrah لتأمين الإمدادات غير الصينية من الجرافيت في أقرب وقت ممكن.