الاستثمار في Bitgo | كيفية شراء أسهم ما قبل الطرح العام الأولي

Bitgo هي عملة مشفرة حلول مزود تُقدّم Bitgo خدمات الحفظ والتداول والإقراض وغيرها من خدمات التمويل اللامركزي (DeFi). وقد نجحت الشركة في ترسيخ مكانتها في السوق كواحدة من أوائل البروتوكولات التي تُركّز بشكل أساسي على المستثمرين المؤسسيين. وقد أثبتت هذه الاستراتيجية نجاحها. واليوم، تضمّ Bitgo أكثر من 1,500 عميل مؤسسي، وتُعدّ رائدةً في مجال الأصول الرقمية.

كل هذه العوامل جعلت أسهم Bitgo أصلًا عالي الطلب. مع ذلك، الشركة مملوكة للقطاع الخاص، مما يعني أنه لا يمكنك شراء أسهم من وسيط تقليدي. للوصول إلى أسهم Bitgo قبل الطرح العام الأولي، ستحتاج إلى تعلم كيفية التنقل في الأسواق الثانوية والتأهل. إليك ما تحتاج إلى معرفته.

ما هو Bitgo؟

Bitgo منصة رائدة في مجال تداول العملات المشفرة وتوفير منتجاتها. دخلت المنصة السوق عام ٢٠١٣، ويقع مقرها الرئيسي في بالو ألتو. من بين مؤسسي الشركة مايك بيلشي، وبن دافنبورت، وويل أوبراين. والجدير بالذكر أن المجموعة دخلت السوق بهدف تحسين أمن العملات المشفرة وتعزيز تبنيها.

أول محفظة متعددة التوقيعات

في إطار هذه الاستراتيجية، أطلقت Bitgo محفظة آمنة غير خاضعة للحفظ كأول منتج لها. تضمنت المحفظة ميزات جديدة، مثل تقنية التوقيع المتعدد، التي أحدثت ثورة في السوق. تتطلب محافظ التوقيع المتعدد أكثر من مفتاح خاص واحد لإجراء المعاملات.

ساهمت هذه الخطوة البسيطة في توفير مليارات الدولارات من سرقة العملات المشفرة، إذ جعلت سرقة المفتاح الخاص لشخص ما نصف العملية فقط. ساهم طرح محافظ التوقيعات المتعددة في تعزيز الثقة داخل مجتمع العملات المشفرة، ووضع معيار جديد لا يزال قائمًا حتى اليوم.

تشفير التأمين

كانت Bitgo أيضًا رائدة في مجال تأمين المحافظ. وكانت من أوائل مقدمي الخدمات الذين وفروا تأمينًا ضد سرقة القراصنة للأموال من المحافظ الرقمية. وكما هو الحال مع خيارات التوقيعات المتعددة التي أحدثت ثورة في هذا المجال، أصبح التأمين الآن المعيار السائد في قطاع البورصات.

حظيت Bitgo بدعم قوي من الممولين منذ انطلاقها. في عام ٢٠١٤، نجحت BitGo في تأمين ١٢ مليون دولار أمريكي من رأس المال الاستثماري لتوسيع عملياتها. وفي العام التالي، حصلت الشركة على تأمين لمحافظها وأصدرت واجهة برمجة تطبيقات (API) للمطورين.

بحلول عام ٢٠١٨، شهد سوق العملات المشفرة تطورًا ملحوظًا بالتوازي مع تطور Bitgo. حصلت الشركة على ترخيص لتقديم خدمات الحفظ وغيرها. كما حصلت على العديد من التراخيص الحكومية، بما في ذلك ترخيص قسم الخدمات المصرفية في ولاية ساوث داكوتا عام ٢٠١٨، وميثاق الثقة في نيويورك عام ٢٠٢١.

بيتجو برايم

مثّلت منصة Bitgo Prime نقلة نوعية في نهج الشركة تجاه السوق. صُممت المنصة خصيصًا للعملاء من المؤسسات الكبيرة، وتضمّنت مجموعة واسعة من حلول الحفظ وإدارة المخاطر. على سبيل المثال، تمكّن المستخدمون المؤسسيون من إعداد سياسات الموافقة على المعاملات، ومراقبة سجلات التدقيق التفصيلية، وإدارة عملياتهم في الوقت الفعلي.

هيتليستينغ

تُقدّم Bitgo الآن خدمات قائمة بيضاء كاملة للمطورين والشركات التي تسعى لتقديم خدمات متطورة لعملائها. وقد ساعد هذا النهج الشركة على تعزيز حضورها في السوق. وعلى وجه التحديد، شهدت المنصة إقبالاً من المستثمرين المؤسسيين على إضافة خدمات الأصول الرقمية إلى عروضها. تُتيح Bitgo للشركات إمكانية تقديم هذه الخدمات بسهولة باستخدام ميزات القائمة البيضاء.

ملفوف بيتكوين (WBTC)

تجدر الإشارة إلى أن Bitgo كان له دور محوري في دفع عجلة تبني أنواع جديدة من الأصول الرقمية، بما في ذلك البيتكوين المُغلّف. يتيح هذا الأصل الفريد لمستخدمي البيتكوين ربط عملاتهم المشفرة بعقد ذكي والحصول على رمز متوافق مع معيار ERC-20 في المقابل. يمكن استخدام هذا الرمز للوصول إلى ميزات التمويل اللامركزي المتقدمة داخل منظومة الإيثريوم. يُحرر البيتكوين المُغلّف السيولة ويُمكّن المتداولين من الاستفادة من فرص جديدة دون فقدان ملكية أصولهم الأصلية.

محاولة الاستحواذ

من المثير للاهتمام أن شركة جالاكسي كانت ستستحوذ على شركة بيتجو في 05 مايو 2021. وكانت الصفقة البالغة قيمتها 1.2 مليار دولار ستؤدي إلى سيطرة سيتي، ومابلز جروب، وديفيس بولك، وشركات أخرى على الشركة. إلا أن عملية الاستحواذ فشلت في عام 2022 بسبب خلافات بين الطرفين. ونتيجةً لذلك، لا تزال بيتجو شركة خاصة.

جولات التمويل التاريخية

ملخص تمويل Bitgo:

إجمالي التمويل:حصلت Bitgo على 170 مليون دولار عبر 7 جولات تمويلية

أكبر مستدير:أجمعت أكبر جولة تمويلية لشركة Bitgo على 100 مليون دولار في أغسطس 2023.

المستثمرين:دعم Bitgo ما مجموعه 38 مستثمرًا مؤسسيًا و 4 مستثمرين ملائكيين

آخر جولة:جمعت جولة التمويل الأخيرة مبلغًا لم يتم الكشف عنه وكانت جولة من الفئة C عقدت في 24 يناير 2024.

تفاصيل جولات التمويل:

• 4- المرحلة المبكرة
• 2 المرحلة المتأخرة
• 1 جولة ICO

المستثمرون الرئيسيون:

حصلت Bitgo على التمويل من Brink وGoldman Sachs وGalaxy وValor Equity Partners وDRW وRedpoint Ventures وFounders Fund وBitFury وDigital Currency Group وLiberty City Ventures وBlockchain Capital وA-Grade Investments وBridgescale Partners وRadar Partners وغيرها.

لماذا الاستثمار في Bitgo؟

هناك قائمة طويلة من الأسباب التي تدفع المستثمرين إلى مواصلة البحث عن أسهم Bitgo. أولًا، تُعد الشركة من أقدم وأعرق مزودي خدمات العملات المشفرة. فقد شهدت تطورًا ملحوظًا في مجال الأصول الرقمية من بضع عملات إلى آلاف الرموز والخدمات والمنصات والمنتجات.

ركيزة أساسية في صناعة البلوكشين

طوال تلك الفترة، التزمت Bitgo بهدفها المتمثل في توفير أمن الأصول الرقمية، وخدمات الحفظ، والسيولة، والبنية التحتية للعملات المشفرة للسوق. بالإضافة إلى ذلك، وسّعت نطاق عملياتها لتشمل حلول حفظ منظمة ومؤمنة بالكامل لأكثر من 1,300 رمز مميز عبر سلاسل كتل متعددة.

المواقع التنافسية

لا تزال Bitgo من أفضل مزودي خدمات بلوكتشين أداءً. تحتل الشركة حاليًا المرتبة السادسة بين 6 منافسًا نشطًا. يتماشى هذا التصنيف مع دعمها طويل الأمد للأصول الرقمية. والجدير بالذكر أن Bitgo كانت مسؤولة في بعض الأحيان عن أكثر من 2596% من قيمة تداول البيتكوين.

بيانات التمويل والمستثمرين مستمدة من تراكسن.

1. السوق الثانوية قبل الطرح العام الأولي

الأسواق الثانوية هي بورصات مصممة خصيصًا لربط المساهمين قبل الطرح العام الأولي بالمستثمرين المحتملين. توفر هذه الأسواق هذه الأصول بفضل تعاونها الوثيق مع الموظفين والمستثمرين في المراحل الأولى ورأس المال الاستثماري، وهم العاملون الأساسيون في نمو الشركة قبل الطرح العام الأولي.

قد يُحقق الاستثمار في أسهم Bitgo قبل الطرح العام الأولي عوائد قوية إذا ارتفع تقييم الشركة بعد طرحها العام الأولي. من الشائع أن ترتفع تقييمات الشركات بعد الطرح العام الأولي. لذا، من المنطقي إضافة أسهم ما قبل الطرح العام الأولي إلى محفظتك الاستثمارية قبل إعلان الشركة عن خططها للطرح العام الأولي.

تتطلب الأسواق الثانوية العديد من المتطلبات. وفيما يلي بعض المخاوف التي يجب أن تكون على دراية بها:

:يتطلب هذا النهج أن تكون مستثمرًا معتمدًا، مما يعني أنه سيتعين عليك إظهار ما لا يقل عن مليون دولار من الأصول السائلة للتأهل للوصول.

2. شركات الملكية الخاصة

تحصل شركات الأسهم الخاصة على حق الوصول إلى الأسهم قبل الطرح العام الأولي خلال جولات الاستثمار. ثم تعرض هذه الأسهم على المستثمرين المعتمدين ذوي القيمة الصافية العالية مقابل عمولة. ومن الجدير بالذكر أن شركات الأسهم الخاصة معروفة بفرض شروط إضافية، بما في ذلك منع بيع الأسهم لسنوات في بعض الحالات.

3. مبيعات أسهم الموظفين

يعتبر الكثيرون بيع أسهم الموظفين أفضل طريقة لشراء أسهم Bitgo قبل الطرح العام الأولي. تتطلب هذه الطريقة التواصل مع الموظفين السابقين. من الشائع أن تُصدر الشركات أسهمًا ضمن حزمة حوافز. والجدير بالذكر أن طريقة تقاسم الأرباح هذه أصبحت أكثر شيوعًا، مما يوفر فرصًا أكبر للمستثمرين لشراء الأسهم قبل الطرح العام الأولي.

المعاملات الخاصة:هناك العديد من العقبات التي يتعين عليك تجاوزها لإتمام معاملة خاصة قبل الطرح العام الأولي، بما في ذلك إنشاء اتفاقيات قانونية محددة، وإجراء التقييمات، وتحديد أي قيود على نقل الأصول.

سمسرة:سوف يتولى الوسطاء إزالة قدر كبير من الارتباك من عملية ما قبل الطرح العام الأولي. يمكن لهؤلاء المحترفين إرشادك خلال كل خطوة، وضمان الامتثال الكامل وتجنب الأخطاء الشائعة التي يرتكبها المحترفون غير المدربين.

هناك العديد من المخاطر التي يجب عليك مراعاتها قبل الدخول في مجال الاستثمار في الأسهم قبل الطرح العام الأولي. وفيما يلي أهم المخاوف:

مخاطر السيولة

إذا كنت تبحث عن أصل يمكنك بيعه على الفور، فإن الأسهم التي تسبق الطرح العام الأولي ليست الخيار الأفضل.

قد تتضمن هذه الاستثمارات بنود بيع ونقل تمنع نقل الأصول حتى استيفاء معايير معينة، مثل إتمام الطرح العام الأولي. ومن الشائع أيضًا أن تتطلب الأسهم قبل الطرح العام الأولي الانتظار لسنوات قبل اكتساب القدرة على بيع أصولك.

العثور على وسيط

إذا كنت تستوفي المتطلبات وتشعر بالراحة تجاه المخاطر، فإن العديد من المنصات توفر لك إمكانية الوصول إلى فرص ما قبل الطرح العام الأولي:

فورج جلوبال: إحدى أكبر أسواق الأسهم الخاصة، تُتيح أسهمًا لشركات ناشئة في مراحلها الأخيرة مثل سبيس إكس، وسترايب، وداتابريكس. يبدأ الحد الأدنى عادةً من حوالي 100,000 دولار أمريكي.

EquityZenمنصة شهيرة تتيح للمستثمرين المعتمدين شراء أسهم في شركات خاصة بحد أدنى يصل إلى 5,000 دولار أمريكي. تشمل العروض السابقة شركات مثل Discord وUiPath.

رينماكر للأوراق المالية:وسيط خدمات كاملة يساعد في الحصول على مبيعات الأسهم الخاصة والتفاوض عليها، بما في ذلك الفرص المتاحة في شركات مثل OpenAI وStripe وPalantir.

خلية النحلمنصة جديدة تُتيح تسعيرًا مباشرًا للعطاءات والطلبات لمئات الشركات الخاصة. تتميز بالشفافية ورسومها المنخفضة، حيث تبدأ الحد الأدنى من حوالي 25,000 دولار أمريكي.

مايكرو فينتشرز:تقدم إمكانية الوصول المشترك إلى الشركات في المراحل المتأخرة من خلال المركبات ذات الأغراض الخاصة (SPVs)، بما في ذلك الاستثمارات السابقة في SpaceX وInstacart.

حقوق النحل:يسمح للمستثمرين بتمويل تمارين خيارات الأسهم للموظفين في الشركات الناشئة، غالبًا بتقييمات مخفضة، بحد أدنى يبلغ حوالي 10,000 دولار.

زيادة:سوق رقمية في المقام الأول تعرض الأسعار في الوقت الفعلي لأسهم ما قبل الطرح العام الأولي، وتستهدف المستثمرين المهتمين بالتكنولوجيا وتقدم رسوم معاملات أقل.

StartEngine Privateأُطلقت هذه المنصة أواخر عام ٢٠٢٣، وهي تُتيح للمستثمرين المعتمدين الوصول إلى عروض تنظيمية (D) في الشركات المدعومة برأس مال مخاطر في مراحلها المتقدمة. في الأشهر التسعة الأولى، حققت إيرادات بلغت ١٦.٥ مليون دولار، بمتوسط ​​استثمارات بلغ حوالي ٣٢ ألف دولار.

هام: يجب عليك دائمًا إجراء العناية الواجبة الشاملة واستشارة مستشار مالي قبل الاستثمار في أسهم الشركات الخاصة.

تقييم BitGo والاكتتاب العام الأولي المستقبلي

بلغت قيمة Bitgo 1.75 مليار دولار أمريكي في 16 أغسطس 2023. وقد حققت هذه القيمة بفضل مجموعة من العوامل. أولًا، كانت من بين أوائل منصات التداول التي قدمت الدعم المؤسسي وخيارات أمان عالية الجودة. وقد مكّنتها هذه الاستراتيجية من اكتساب قاعدة عملاء واسعة في أكثر من 90 دولة.

من المثير للإعجاب أن عدد موظفي Bitgo يبلغ حوالي 166 موظفًا. قد يعني هذا العدد القليل من الموظفين أن الشركة لديها مجال واسع للتوسع. واليوم، لا يمكن إغفال مساهمات Bitgo في سوق العملات المشفرة. فقد ساعدت تقنيات رئيسية، مثل محافظ التوقيعات المتعددة، في نقل العملات المشفرة من مستخدمي الحواسيب الخلفية إلى المؤسسات الضخمة.

يأمل حاملو أسهم Bitgo في الاستفادة من نمو الشركة ومكانتها القوية. إذا أعلنت Bitgo عن خططها لاكتتاب عام أولي في العام المقبل، فقد يكون أحد أكبر الاكتتابات العامة الأولية التي تركز على تقنية بلوكتشين على الإطلاق. والجدير بالذكر أن الشركة تحظى بالفعل بدعم من عملاء مؤسسيين، وأصبح عدد المنصات التي تعتمد على خدماتها أكبر من أي وقت مضى.

الاستثمار في Bitgo قبل الطرح العام الأولي | الخاتمة

الاستثمار في Bitgo قد يُهيئك لتحقيق عوائد مستقبلية. استخدام الأصول الرقمية في ازدياد، والعملات المشفرة تكتسب شعبية واسعة. حتى الحكومات بدأت بإصدار احتياطيات بيتكوين. كل هذه العوامل قد تؤدي إلى نمو Bitgo بشكل أكبر وزيادة أهميتها لتطور السوق.

ينبغي على جميع المستثمرين إجراء بحث متعمق عن أي شركة يفكرون في الاستثمار فيها. تتضمن أسهم ما قبل الطرح العام الأولي العديد من المحاذير الإضافية مقارنةً بالأسهم العادية. في كثير من الحالات، لا يمكن بيعها أو تداولها إلا بعد الموعد النهائي. لذلك، يُنصح باستشارة خبير مالي لضمان التزامك بمستوى المخاطرة المناسب. من يُجري البحث ويقرر أن Bitgo تُلبي معاييره، قد يجد أن المنصة توفر إمكانات ربحية كبيرة.

تعرف على فرص ما قبل الطرح العام الأولي الأخرى الآن

إخلاء مسؤولية: هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو قانونية أو استثمارية. عادةً ما تكون الأسهم قبل الطرح العام الأولي متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين وتنطوي على مخاطر كبيرة. احرص دائمًا على إجراء العناية الواجبة الشاملة واستشارة مستشار مالي أو خبير قانوني قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.