قاده التفكير
ينبغي أن يكون التمويل شبكة، لا مؤسسة
يقدم النظام المصرفي الحديث نفسه على أنه معجزة في سهولة الوصول، حيث لا يتطلب الأمر سوى تمريرة على الهاتف أو نقرة على الشاشة، فتتحرك الأموال وتُدفع الفواتير.
مع ذلك، ورغم أن التجربة تبدو سلسة، إلا أنها ليست كذلك. فخلف واجهة المستخدم المصقولة يكمن نظامٌ مُثبّتٌ بشكلٍ رديءٍ للغاية.
يفتقر النظام المصرفي العالمي إلى التماسك، فهو في جوهره عبارة عن مجموعة من المؤسسات المستقلة، لكل منها سجلاتها وبنيتها التحتية وقواعدها الخاصة. وعندما تنتقل الأموال بين هذه المؤسسات، فإنها لا تنتقل بالمعنى الحرفي، بل تخضع لعملية تفاوض، تمر عبر غرف المقاصة والبنوك المراسلة وأنظمة التسوية قبل أن تصل، بعد أيام، إلى وجهتها النهائية.
لا تهدف كل خطوة في تلك الرحلة إلى خدمة العميل، بل إلى التوفيق بين أوجه عدم التوافق بين الأنظمة التي لم يتم تصميمها أبدًا للتواصل مع بعضها البعض.
تخلفت الخدمات المصرفية عن الركب بينما تقدم الإنترنت
لقد حلت أنظمة عالمية أخرى هذه المشكلة، ويُعد الإنترنت أحد أكثر الأمثلة فائدة.
في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، واجه الإنترنت نسخة من نفس التحدي الذي يواجهه النظام المالي الآن: كيف يمكن جعل الشبكات المستقلة والمتنافسة تتواصل دون إجبارها على الانضمام إلى هيكل مركزي واحد؟
كان الحل هو البروتوكولات المفتوحة مثل TCP/IP وHTTP، وهي معايير تقنية يمكن لأي شخص استخدامها وتطويرها وابتكار أفكار جديدة بشأنها. لم تكن هناك حاجة إلى جهات رقابية أو اتفاقيات ثنائية؛ كل ما احتاجوه هو إطار عمل مشترك يحوّل مجموعة من الشبكات المنفصلة إلى النسيج الرابط للاقتصاد الحديث.
على النقيض من ذلك، تطور القطاع المالي، ولكن بطريقة مختلفة تماماً. فبدلاً من تشجيع الانفتاح، أنشأ النظام جدراناً، وبدلاً من تشجيع التعاون، تطورت المؤسسات إلى أطر مغلقة لا تتصل إلا من خلال اتفاقيات ثنائية.
قد تؤدي معاملة بسيطة إلى سلسلة من عمليات المطابقة بين قواعد البيانات لموازنة الأرقام وضمان دقة سجلات البنوك المعنية. وتزداد هذه العمليات طولاً عند التعامل مع التحويلات عبر الحدود.
بحسب بنك التسويات الدولية، الانتهاء تتضمن عملية التحويل الدولي الواحدة سلسلة من الشبكات المصرفية والمؤسسات المالية التي تتولى معالجة المعاملة. هذه العمليات المطولة لا تخدم أي عميل، بل هي مجرد وسيلة لسد الفجوات بين الأنظمة المنفصلة، مع إضافة تكاليف وتأخيرات ونقاط ضعف على طول الطريق.
سيحتاج الشخص الذي يُجري مدفوعات دولية عبر الحدود إلى الانتظار لأيام، وربما حتى أسبوع في بعض الحالات، لتلقي تأكيد الدفع. وستكون الرسوم باهظة للغاية. وتقول شركة سترايب إن معظم المدفوعات عبر الحدود أخذ يستغرق التوصيل من يوم إلى خمسة أيام عمل، لكن الوقت المحدد يعتمد على المسار والعملات المستخدمة. كما أن تكاليف المعاملة، عند احتساب جميع التكاليف، قد تتراوح بين 3% و7% من إجمالي المبلغ. قيمة الدفع.
لكن الخدمات المصرفية المؤسسية تشهد تحولاً. فقد أظهر مسحٌ للخدمات المصرفية للمعاملات أُجري عام 2025 صدر تشير دراسة أجرتها شركة الاستشارات CGI إلى أن الشركات والأفراد يتجهون بشكل متزايد إلى توزيع أنشطتهم المالية وأصولهم عبر شبكات مصرفية متعددة. وهذا مؤشر على تزايد الطلب على أنظمة مصرفية متعددة تُمكّن العملاء من الاستفادة من خدمات مؤسسات متعددة في آن واحد.
يجمع المستهلكون بالفعل بين المنصات للتواصل والعمل؛ وبالتالي، يتوقعون أن توفر الأنظمة المالية مستويات مماثلة، إن لم تكن أعلى، من المرونة.
تقدم تقنية البلوك تشين بنية مختلفة
يمكن لتقنية البلوك تشين، من خلال مبادئها الأساسية المتمثلة في التوزيع والشفافية وعدم قابلية التغيير، أن تحل محل عشرات قواعد البيانات المصرفية المنفصلة بسجل واحد متزامن يمكن لكل مشارك التحقق منه في الوقت الفعلي.
فعلى سبيل المثال، تم تصميم إيثيريوم، ثاني أكبر نظام بيئي لتقنية البلوك تشين، مع وضع إمكانية التدقيق في صميمها. وتتيح خدمة ETHScan لأي شخص التحقق علنًا من وجود سجل معين لعمليات نقل الأصول على البلوك تشين.
قد يخشى النقاد، بطبيعة الحال، أن تؤدي البنية التحتية المشتركة إلى ركود في الأداء، إذ ستتوقف البنوك التي تعتمد على نفس التقنيات عن التنافس في الجوانب الجوهرية. إلا أن الواقع عكس ذلك تمامًا. فعلى سبيل المثال، لا تزال إيثيريوم مثالًا بارزًا على شبكة شديدة التنافسية تستضيف عددًا كبيرًا من مزودي خدمات التمويل اللامركزي المتنافسين، من إقراض وتخزين وتبادل. وتتنافس حلول الطبقة الثانية، مثل بوليغون وأوبتيميزم وأربيتروم وزدك سينك، بنشاط لتقديم خدماتها لمجتمع العملات الرقمية.
بدلاً من أن يحتفظ كل بنك بقاعدة بيانات مستقلة، يمكنهم جميعًا الاستفادة من تقنية دفتر الأستاذ الموزع الشبيهة بتقنية إيثيريوم والتي تقوم بالتسوية بشكل مستقل بعد كل معاملة، مما يقلل بشكل فعال من الوسطاء والتكاليف والتأخيرات.
هناك أدلة على نجاح هذا النهج. على سبيل المثال، قام بنك التسويات الدولية، بالتعاون مع بنوك في الصين وتايلاند والإمارات العربية المتحدة، منجز 164 عملية دفع ومعاملة صرف عملات أجنبية بقيمة 22 مليون دولار باستخدام مشروع تعاوني يسمى mBridge.
تُثبت هذه التجارب أن تقنية البلوك تشين تُحدث ثورة في مجال التمويل، وخاصةً القطاع المصرفي، إذ تُنشئ بيئة مالية قابلة للتشغيل البيني. ويمكن لهذه التقنية أن تنقل العمل المصرفي من أنظمة معزولة إلى شبكات بروتوكولات مفتوحة تُتيح لجميع الأطراف المعنية المشاركة.
بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الأنظمة المالية القائمة على شبكة البلوك تشين بمزايا تتجاوز مجرد السرعة العادية للمدفوعات التقليدية، مثل تقليل التعقيد التشغيلي، والسماح بتوافقية أكثر سلاسة، و دعم مشاركة أوسع.
يجب على القطاع المصرفي التكيف مع البنية التحتية للشبكة
إنّ المطالبة بتغيير هيكلي في النظام المصرفي ليست بالأمر المستحيل. فمبادرات مثل "إم بريدج" تُظهر أن البنوك المركزية تُدرك قصور الأنظمة الحالية. فهي لا تزال بطيئة، وتعتمد بشكل كبير على عمليات المطابقة، وتُسبب أوجه قصور وتأخيرات تُؤثر سلبًا على رضا العملاء وثقتهم.
انضمت جهات تنظيمية أخرى، مثل بنك اليابان وبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، من بين جهات أخرى، في الماضي إلى اختبارات تقنية دفتر الحسابات الموزعة (DLT) لمعالجة بعض التحديات التي تواجه القطاع المصرفي. وقد أُطلق على نتائج هذا الاختبار اسم مشروع سيدار. أظهرت أن نظام الدفع المدعوم بتقنية البلوك تشين قام بتسوية المعاملات في أقل من عشر ثوانٍ في المتوسط، وأن معدل الإنتاجية عبر النظام ازداد مع إضافة عملات إضافية.
أبرز الشخصيات المؤثرة في القطاع المصرفي اتفق مع الحاجة إلى تغييرات هيكلية لمعالجة المشكلات. لقد سارعت الشبكات المصرفية في عمليات الدفع وطورت أنظمة المراسلة وتطبيقات الهاتف، لكن الأنظمة لا تزال منفصلة على نطاق واسع، مما يحافظ على أوجه القصور التي تعيق سلاسة المعاملات وتجربة العملاء.
تتبنى تقنية البلوك تشين نهجاً مختلفاً جذرياً، إذ توفر للبنوك بنيةً قائمة على الشبكة وتشجع على قابلية التشغيل البيني، تماماً كما هو الحال في نموذج بروتوكول الإنترنت. وسيزدهر تقديم خدمات الإقراض وإدارة الأصول وإدارة المخاطر، إلى جانب المنافسة، في ظل نموذج قابل للتشغيل البيني.
