أفضل 5 صناديق استثمار متداولة للعملات المشفرة للاستثمار فيها

لم تكن عملة البيتكوين وسوق الأصول الرقمية الأوسع أكثر شعبية من أي وقت مضى. ونتيجة لذلك، هناك مجموعة متزايدة من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) المصممة لتتبع السوق للمستثمرين المهتمين بالتعرض لها. فيما يلي قائمة مختصرة تسلط الضوء على بعض الخيارات الأكثر شيوعًا، حيث يقدم كل منها نهجًا/جاذبية فريدة.

صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة

1. آي شيرز بيتكوين تراست

صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) هو صندوق استثمار متداول في البورصة (ETF) يُتيح للمستثمرين فرصة الاستثمار في البيتكوين دون الحاجة إلى امتلاكها مباشرةً. يعمل الصندوق من خلال امتلاك البيتكوين كأصل أساسي، ويهدف إلى محاكاة أداء سعر البيتكوين في السوق.

يتم إدارتها من قبل شركة بلاك روك، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، بأصول تحت الإدارة تزيد عن 9 تريليون دولار اعتبارًا من الربع الأول من عام 1. تشتهر بلاك روك بمجموعة واسعة من المنتجات والخدمات الاستثمارية.

(IBIT )

ما الذي يميزها عن المنافسين المباشرين؟

1. الإدارة والسمعة: تحت إدارة شركة بلاك روك، يستفيد صندوق IBIT من الخبرة الكبيرة التي تتمتع بها الشركة وسمعتها في القطاع المالي.
2. سعر الكشف : لدى IBIT هيكل رسوم تنافسي. في البداية، تبلغ الرسوم القياسية 0.25%، والتي يتم تخفيضها إلى 0.12% لأول 5 مليارات دولار من الأصول أو 12 شهرًا، أيهما يأتي أولاً.
3. الأمناء: يستخدم الصندوق المتداول في البورصة Coinbase بصفتها أمينة العملات المشفرة وموفرة بيانات السوق الفورية، مع قيام بنك نيويورك ميلون بدور أمينة النقد. يضمن هذا المزيج معايير عالية من الأمان والموثوقية.
4. المشاركون المعتمدون: يمتلك الصندوق شبكة قوية من المشاركين المعتمدين، بما في ذلك JP Morgan Securities، وJane Street Capital، وMacquarie Capital، وVirtu Americas.

منذ إطلاقها في يناير 2024، اكتسبت IBIT قوة جذب سريعة بين المستثمرين بسبب ارتباطها بـ BlackRock واستراتيجيتها الفعالة لخفض الرسوم. سجلت مؤسسة التدريب الأوروبية هذه أرقامًا قياسية متعددة للوتيرة التي تراكم بها رأس المال وتفتخر بأكثر من 18 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة في وقت كتابة هذا التقرير.

2. ProShares Bitcoin Strategy ETF

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) هو صندوق متداول في البورصة يوفر للمستثمرين التعرض للبيتكوين من خلال العقود الآجلة بدلاً من الملكية المباشرة للعملة المشفرة. ويهدف إلى تقديم نتائج استثمارية تتوافق عمومًا مع أداء البيتكوين مقاسًا بسعر عقود البيتكوين الآجلة.

تتم إدارة BITO بواسطة ProShares، المزود البارز لصناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة والمعروفة بمجموعتها المبتكرة والمتنوعة من المنتجات الاستثمارية. تحظى ProShares بتقدير كبير لكونها رائدة في أول صندوق استثمار متداول مرتبط بالبيتكوين في الولايات المتحدة.

(BITO )

ما الذي يميزها عن المنافسين المباشرين؟

1. النهج القائم على العقود الآجلة: على عكس صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية، تستثمر BITO في عقود البيتكوين الآجلة، مما يوفر تعرضًا غير مباشر للبيتكوين. يمكن أن يجذب هذا الهيكل المستثمرين الذين يفضلون عدم التعامل مع التعقيدات والمخاطر المرتبطة بحيازة العملات المشفرة بشكل مباشر.
2. موافقة الجهات الرقابية: كان BITO هو أول صندوق استثمار متداول للبيتكوين (Bitcoin ETF) مقره في الولايات المتحدة تمت الموافقة عليه من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، مما يمثل إنجازًا هامًا ويميزه كرائد في السوق.
3. إمكانية الوصول: فهو يسمح للمستثمرين التقليديين باكتساب التعرض للبيتكوين من خلال وسيلة استثمار مألوفة يتم تداولها في البورصات التقليدية.
4. الخبرة الإدارية: توفر الخبرة التي تتمتع بها ProShares في إدارة المنتجات المستندة إلى العقود الآجلة والبنية الأساسية القوية مستوى عاليًا من الثقة والموثوقية.

منذ إطلاقها في أكتوبر 2021، اجتذبت BITO اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين. في البداية، شهدت مؤسسة التدريب الأوروبية تدفقًا قويًا للاستثمارات، مما يعكس ارتفاع الطلب على التعرض للبيتكوين من خلال مؤسسة استثمارية منظمة. ومع ذلك، فقد ارتبط أدائها ارتباطًا وثيقًا بالطبيعة المتقلبة لعقود بيتكوين الآجلة، مما أدى إلى فترات من المكاسب والخسائر.

3. ProShares استراتيجية بيتكوين قصيرة ETF

إن ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI) هو صندوق متداول في البورصة عكسي مصمم لتزويد المستثمرين بفرصة الاستفادة من الانخفاضات في سعر Bitcoin. على عكس صناديق بيتكوين المتداولة التقليدية، تسعى BITI إلى تحقيق هدفها الاستثماري من خلال اتخاذ مراكز قصيرة في عقود بيتكوين الآجلة، مما يعني أنها تكتسب قيمة عندما تنخفض أسعار بيتكوين.

تتم إدارة BITI بواسطة ProShares، الشركة الرائدة في صناعة صناديق الاستثمار المتداولة المعروفة بتقديم مجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية المبتكرة. كانت ProShares في طليعة الشركات التي جلبت صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالعملات المشفرة إلى السوق، بما في ذلك أول صندوق استثمار متداول للعقود الآجلة للبيتكوين في الولايات المتحدة.

(BITI )

ما الذي يميزها عن المنافسين المباشرين؟

1. التعرض العكسي: تعتبر BITI فريدة من نوعها من حيث أنها تسمح للمستثمرين بالاستفادة من انخفاض أسعار البيتكوين. وهذا مفيد بشكل خاص لأولئك الذين يتطلعون إلى التحوط في محافظهم الاستثمارية ضد الانخفاضات المحتملة في سوق العملات المشفرة.
2. الإستراتيجية القائمة على العقود الآجلة: مثل صناديق ProShares Bitcoin ETFs الأخرى، تستخدم BITI عقود Bitcoin الآجلة لتحقيق أهدافها الاستثمارية. يوفر هذا النهج تعرضًا منظمًا دون الحاجة إلى الاحتفاظ بالبيتكوين بشكل مباشر.
3. إمكانية الوصول والسيولة: توفر BITI طريقة يسهل الوصول إليها للمستثمرين التقليديين لبيع عملة البيتكوين باستخدام هيكل ETF مألوف، ويتم تداوله في البورصات التقليدية.

تم إطلاق BITI في يونيو 2022 ومنذ ذلك الحين قدمت للمستثمرين وسيلة لتحقيق الربح خلال فترات انخفاض أسعار البيتكوين. مثل شقيقتها ETF من Pro-Shares، BITI، يرتبط أدائها ارتباطًا وثيقًا بتقلبات سوق البيتكوين، مع فترات من المكاسب والخسائر.

4. صندوق سيرين Nasdaq NexGen Economy ETF

إن صندوق Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN) هو صندوق متداول في البورصة يسعى إلى تتبع أداء مؤشر NASDAQ Blockchain Economy. يستثمر الصندوق في الشركات المشاركة بنشاط في تطوير تقنيات blockchain والبحث عنها واستخدامها. على هذا النحو، فهو يوفر للمستثمرين فرصة التعرض للنظام البيئي الأوسع لـ blockchain بما يتجاوز العملات المشفرة فقط.

تتم إدارة BLCN بواسطة Siren ETF Trust بالتعاون مع Nasdaq. تشتهر Siren بإنشاء صناديق استثمار متداولة تستهدف القطاعات الناشئة والتحولية، وتضيف الشراكة مع Nasdaq مصداقية وإطارًا قويًا للصندوق.

وفي وقت كتابة هذا التقرير، كانت أكبر خمس حيازات ضمن صندوق الاستثمار المتداول هذا هي كما يلي.

• شركة MicroStrategy
• NU Holdings Ltd/جزر كايمان
• شركة كلينزبارك
• ماراثون ديجيتال هولدينجز إنك
• شركة Robinhood Markets Inc

وتمثل هذه الأصول مجتمعة حوالي 18% من القيمة السوقية للصندوق.

(BLCN )

ما الذي يميزها عن المنافسين المباشرين؟

1. التعرض المتنوع لسلسلة الكتل: تركز BLCN على مجموعة واسعة من الشركات المشاركة في تكنولوجيا blockchain، بما في ذلك الشركات العاملة في مجال تعدين الأصول الرقمية، وتطبيقات blockchain، ومعاملات blockchain، وأجهزة blockchain، وتكامل blockchain.
2. النهج القائم على الفهرس: تتبع مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) مؤشر NASDAQ Blockchain Economy، والذي يوفر طريقة منظمة ومنهجية للتعرف على قطاع blockchain.
3. الشركات المؤسسة: ويضم الصندوق حصصًا في شركات كبيرة ومعروفة مثل PayPal وAlibaba و Coinbase, Baidu، وTencent، وOverstock، وVisa، وMicrosoft، وNvidia، وRobinhood Markets. هذا النهج المتنوع يخفف من المخاطر مقارنة بالاستثمارات في الأصول الفردية أو الشركات الفردية.

تم إطلاق BLCN في يناير 2018، وقد شهدت تقلبات، وهو ما يعكس أسواق blockchain والعملات المشفرة الأوسع. على الرغم من الانكماش الكبير خلال الأسواق الهابطة، أظهرت مؤسسة التدريب الأوروبية مرونة بسبب ممتلكاتها المتنوعة. وينبغي مراجعة بيانات الأداء للحصول على أحدث الرؤى، ولكن تاريخياً، شهدت فترات من المكاسب والخسائر الكبيرة.

5. تضخيم إتف تحويل البيانات التحويلية

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) هو صندوق متداول في البورصة يُدار بشكل نشط ويستثمر في الشركات المشاركة في تطوير واستخدام تقنيات blockchain. إنه يوفر للمستثمرين تعرضًا متنوعًا للنظام البيئي blockchain، بما في ذلك مطوري تكنولوجيا blockchain المباشرين والشركات التي تستفيد من اعتماد blockchain.

تتم إدارة BLOK من قبل Amplify Investments، وهي شركة معروفة بإنشاء صناديق استثمار متداولة مبتكرة تستهدف القطاعات الناشئة والتحويلية. يسمح نهج الإدارة النشطة للصندوق بتعديل ممتلكاته ديناميكيًا بناءً على ظروف السوق ومشهد blockchain المتطور.

وفي وقت كتابة هذا التقرير، كانت أكبر خمس حيازات ضمن صندوق الاستثمار المتداول هذا هي كما يلي.

• شركة كور العلمية
• جالاكسي ديجيتال هولدينجز ليمتد
• Coinbase شركة عالمية
• شركة MicroStrategy
• بلوك انك

وتمثل هذه الأصول مجتمعة حوالي 21% من القيمة السوقية للصندوق.

(BLOK )

ما الذي يميزها عن المنافسين المباشرين؟

1. الإدارة النشطة: على عكس العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في blockchain التي تتبع المؤشر بشكل سلبي، تتم إدارة BLOK بشكل نشط. وهذا يسمح لمديري الصناديق بإجراء تعديلات تكتيكية على المحفظة للاستفادة من الفرص الناشئة وإدارة المخاطر.
2. التعرض على نطاق واسع: تستثمر BLOK في مجموعة واسعة من الشركات، بما في ذلك الشركات المشاركة بشكل مباشر في تكنولوجيا blockchain، مثل القائمين بالتعدين ومطوري البرامج، بالإضافة إلى الشركات التي تستفيد بشكل غير مباشر، مثل شركات الخدمات المالية.
3. الوصول العالمي: يتضمن الصندوق ممتلكات من شركات حول العالم، مما يوفر تعرضًا عالميًا لقطاع بلوكتشين.
4. مقتنيات متنوعة: وتشمل أهم الاستثمارات شركات بارزة في مجال تقنية البلوك تشين مثل MicroStrategy وSquare وNVIDIA وPayPal وغيرها، مما يضمن التعرض الواسع لمجالات النمو المحتملة في القطاع.

أُطلقت BLOK في يناير 2018، وشهدت فترات أداء قوي خلال فترات صعود تقنية البلوك تشين وتراجعها خلال أسواق الأسهم. وفي وقت كتابة هذا التقرير، بلغت أصولها المُدارة حوالي 700 مليون دولار أمريكي.

6. أذكر الشرفاء

لا توجد صناديق استثمار متداولة نشطة تتتبع أداء إيثريوم (ETH) في الولايات المتحدة. ومع ذلك، سيتغير هذا قريبًا، حيث تمت الموافقة بالفعل على إطلاق العديد منها. وعندما يحدث هذا، سيكون من الحكمة أن يعتبرها المستثمرون جزءًا من محفظتهم الاستثمارية.

الخلاصة

لم يكن التعرض لقطاع الأصول الرقمية أسهل من أي وقت مضى بالنسبة للمستثمر الحديث. سواء كنت من محبي البيتكوين، أو على المكشوف في السوق، أو مهتمًا فقط بمساعي التعدين، فهناك شيء يناسب الجميع.

ولتحقيق هذه الغاية، قم بزيارة قائمتنا لـ كبار وسطاء الأوراق المالية في الولايات المتحدةأو المنطقة الخاصة بك.