代币化热潮：股票、RWA 和市场增长

过去几年，代币化资产已从投机性选择转变为可行的投资工具。机构支持和监管变革推动了这一增长，并助力代币化资产市场迈向新的成熟阶段。以下内容将阐述代币化热潮为何将持续，以及这对未来投资者意味着什么。

什么是代币化资产？

代币化是指将资产转移到区块链上。这种将区块链技术的优势引入传统资产的方法越来越受欢迎。代币化资产可以代表公司、房地产或任何其他资产的所有权。

在讨论代币化资产时，需要注意的是，大多数代币化资产与基础资产的兑换比例为 1:1，这使得它们能够跟踪价格，并向全球受众提供曝光机会。

如今，代币化资产和代币化平台的种类比以往任何时候都多。以下是一些您应该了解的代币化股权示例。

代币化的股票

代币化股票有两种类型。第一种也是最常见的类型，是以托管的真实股票为支撑的股票的数字化表示。例如，你可以在加密货币交易所找到苹果、特斯拉或微软的代币化股票。

值得注意的是，第一家成功将其股票代币化的美国公司是 Exodus Movement。 (EXOD )2021年，该公司将其普通股代币化，此举开启了代币化的大门，证明区块链技术能够更高效地完成这项任务。值得注意的是，该平台在Algorand上发行了其股票。 (ALGO )此后，该公司将其代币化股票扩展到其他区块链，提高了其可访问性。

直接代币化策略

值得注意的是，合成资产确实能提供投资机会。然而，与传统股票或第二种代币化股票不同，交易者实际上并不拥有公司的任何股份。

直接代币化股票与第一代股票的不同之处在于，它们本身就是资产。它们没有纸质资产作为代表，而是从一开始就作为区块链资产推出。

代币化房地产股权

房地产股权代币是另一个正在崛起的领域。这些代币依靠区块链技术降低准入门槛，并提供更高的透明度。值得注意的是，这些资产的交易方式与加密代币类似，提供更快的转账速度和更低的费用。

部分所有权代币使代币化房地产投资者能够以更低的门槛分散投资于更多高价值房产。它们还通过降低融资门槛，使更多投资者能够进入市场。

代币化私募股权/初创公司股份

初创企业正转向区块链技术，以提升其融资能力并获得更多公共资本。因此，私募股权领域也从中受益。去年，发行代表股权的数字代币的公司数量创历史新高，凸显了代币化市场中一个有趣的细分领域。

为什么代币化将在2026年加速发展

代币化热潮显而易见。例如，受多种因素影响，代币化股票市场的基础设施和资本在过去一年中以创纪录的速度扩张，仅去年一年就增长了近3000%。

令人印象深刻的是，资产代币化市场是 估计 目前市场规模为 3.01 万亿美元。同样的数据显示，该市场可能以 44% 的复合年增长率增长。这将使市场规模在 2031 年达到 18.7 万亿美元。仅今年一年，分析师们就预测…… 项目 该行业预计在 2026 年第一季度达到 4000 亿美元以上。这一数据意味着近 360 亿美元的增长。

你应该了解的代币化股权统计数据

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代币化股票是风险加权资产（RWA）从私募信贷和国库券扩展到更主流金融工具的绝佳例证。去年的数据 节目 代币化国债和货币市场基金的总价值超过7.4亿美元。当你深入研究代币化股票时， 报告 数据显示，到 2026 年，该行业的市值已达到 963 亿美元。具体而言，这一增长幅度比去年同期增长了 2,878%。

代币化股票市场的几乎所有方面都呈现增长态势。例如，目前每月通过数万个活跃地址进行的链上转账金额高达 2.66 亿美元。

推动代币化股权普及的关键因素

推动人们对代币化股权的兴趣和接受度持续增长的关键因素有很多。其中最主要的因素是投资者信心的提升。过去，代币化股权一直被视为纯粹的投机行为。

然而，如今这种观点已转变为一种更为成熟且值得信赖的市场未来愿景。以下是推动代币化股票普及的其他一些关键因素。

增加曝光

代币化股票之所以能实现爆炸式增长，首要原因在于其国际化优势。全球众多投资者都渴望进入美国市场。然而，如果你不是美国公民，这几乎是不可能的。

您可以通过代币化股票避免这些麻烦，并投资美国和欧盟的蓝筹公司。这种策略消除了本地经纪商和外汇管制带来的诸多摩擦。此外，这种方法还能避免高额的最低投资额。

监管支持

未来六个月内，您很可能在当地券商处看到代币化股票上市的另一个主要原因是监管政策的变化。在上届政府之前，区块链资产一直被严重误解，许多立法者认为它们会助长洗钱和诈骗活动。

如今，人们对技术的理解更加深入。立法者们已经了解了区块链的工作原理，这使他们能够基于事实而非情绪来做出有关这些资产的决策。

这种情况使得这些资产从投机性资产转变为资本市场的延伸。再加上机构融资渠道的日益完善、美国证券交易委员会（SEC）关于经纪交易商托管的新指导意见，以及美国证券交易委员会（DTCC）针对代币化试点项目发布的无异议函，就不难理解为何投资者信心比往年更强了。

24/7 交易

全天候交易的能力推动了股票代币化的发展。在讨论交易策略，尤其是高频交易策略时，24/7 全天候交易的能力为更多收入和机会打开了大门。

投资者厌倦了在周末和节假日等待交易资产。这些时期往往是市场波动滋生和蔓延的时期，令交易者束手无策，只能等到周一早上。代币化资产允许交易者随时随地进行交易，从而避免额外的损失。

即时结算

除了转账速度更快、访问范围更广之外，代币化资产还提供即时结算。即时结算是一项重大改进，因为传统的结算请求可能需要两天以上的时间才能完成。在此期间，交易者可能会错失其他有利可图的交易机会。

代币化股权通过即时结算解决了这个问题。这一特性之所以能够实现，是因为代币化资产将监管要求直接纳入了智能合约程序中。这种能力释放了资金并降低了交易对手风险。

部分所有权

部分所有权模式帮助代币化股权触及了新的受众群体。这些代币代表了对更大资产的一小部分所有权。值得注意的是，部分所有权代币在代币化房地产股权市场非常受欢迎。在这里，它们为投资者提供了更多多元化投资的机会。

交易者利用这些代币，在符合自身预算的期限内，获得参与优质房地产项目的机会。这是一项重大改进，因为过去只有合格投资者才能参与这些利润丰厚的交易。因此，部分所有权代币被视为实现经济民主化的绝佳途径。

DeFi 支持

代币化资产通过去中心化金融（DeFi）协议，为提升资本效率开辟了新的途径。代币化股权持有者可以将他们的代币投入到DeFi奖励和收益获取协议中，从而提高资本效率和投资回报率。

这项功能极大地推动了代币化资产的普及，并赋予了它们新的用途。如今，代币化资产被广泛用于P2P借贷平台作为抵押品、质押以获取奖励、挖矿以获取收益等等。

现实世界资产（RWA）

现实资产（RWA）运动是推动代币化资产大规模应用的另一重要因素。RWA指的是具有区块链表示的现实世界资产。这些资产可以是股票、艺术品，以及介于两者之间的任何事物。

分析师一致认为，2026年可能是RWA（风险加权资产）的突破之年，因为目前区块链上流通的RWA价值约为19亿至36亿美元（不包括稳定币）。 报告美国国债是RWA（风险加权资产）的最大来源，仅在2026年就有8.7亿美元的资产被代币化。

行业领袖推动普及

代币化股权市场由少数先行者主导。这些平台不断开拓创新技术，同时也在积极争取监管支持和明确规则。以下是一些值得关注的行业领军企业：

翁多全球市场

翁多全球市场 该平台于 2021 年推出，旨在支持 RWA 代币化。该平台由 Nathan Allman 在以太坊上创建。 (ETH ) 区块链。如今，它是最受欢迎的去中心化金融（DeFi）代币化平台之一，支持多种代币化股权。

2025年，公司扩大业务规模并更名为Ondo Global Markets。此次品牌重塑更好地体现了平台面向国际客户的特点。与此同时，公司也开始提供超过100种美国代币化股票，从而巩固了其市场地位。

值得注意的是，Ondo Global 拥有强大的投资者支持。公司成立初期，便获得了 4 万美元的种子轮融资，其中大部分来自 Pantera。随后，该公司又完成了 20 万美元的 A 轮融资，并进行了 22 万美元的公开代币销售。

令人印象深刻的是，Ondo Global目前在代币化证券市场占据主导地位。其专注于代币化股票的策略帮助其巩固了这一市场主导地位，报告显示，其市值占整个代币化股票市场总市值的一半以上。

证券化

证券化 Securitize于2017年11月作为证券型代币和代币化平台推出。作为该领域的先行者，Securitize在推动代币普及方面发挥了关键作用。Securitize秉持监管优先的市场策略，早在相关立法出台之前就已将KYC和其他监管要求整合到平台中。

该公司创始人卡洛斯·多明戈和杰米·芬恩在代币化市场拥有丰富的经验，因为多明戈也是最早的代币化风险投资基金之一的创始人。 SPiCE VC这段经历帮助 Securitze 更快地崛起成为行业翘楚。

Securitize早期的机构突破

2021年，Securitize协助三井住友信托银行推出了首只获得信用评级的资产支持证券。 证券型代币基金同年，该公司还在该国推出了证券型代币交易平台。

如今，Securitize 被视为一家一体化公司。 代币化生态系统它整合了在受监管环境下发行、管理和交易代币化资产的端到端服务。值得注意的是，该公司已向美国证券交易委员会提交了公开注册申请，表明其将…… 上市 在未来几个月内。

其他值得关注的代币化股权托管平台

每月都有更多平台进入代币化股票市场。而且这些平台规模都不小。例如，像……这样的公司。 Coinbase (COIN ), KrakenBybit 和 Robinhood (HOOD ) 现在，他们已经提供或扩大了他们当前的代币化股权产品。

代币化股权的未来

目前，只有大约十几家主流加密货币交易所支持这些资产，但预计未来会有更多平台提供代币化股权。大多数分析师认为，随着RWA（风险加权资产）的发展势头强劲以及区块链技术的进一步融合，今年这一数字至少会翻一番。

以风险加权资产 (RWA) 为重点的交易场所正在扩张

您还可以预期以RWA为中心的平台将会兴起。例如Ondo Global和等协议。 开放 将会为注重风险资产价值（RWA）的投资者提供更多功能和选择。他们还将简化资产代币化流程，有助于在未来几年提升市场价值。

Coinbase 进入代币化股权领域

Coinbase 公布 计划 今年将以重大举措进军RWA代币化领域。该公司已为此筹备了一段时间，最初始于推出…… 基值 blockchain。

Base 尤其支持代币化资产和高级 DeFi 集成。因此，这项最新举措将通过受监管的基础设施，为交易者提供进入美国顶级市场及其他市场的渠道。

最新动态 Coinbase （COIN）新闻和表现

当前代币化热潮的驱动因素 | 结论

当你看到代币化市场在一年内增长了 2,800% 时，很容易就能发现其中的趋势。现在，你对推动这一增长的机制有了更深入的了解，就可以利用这些知识来把握这股势头，并提升你的市场地位。

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