Güvenilir Temettü Geliri için En İyi 5 Kamu Hizmeti Hisse Senedi (2026)

Portföyünüzü büyütmenin daha yavaş ama daha kesin yollarından biri temettü hisselerine yatırım yapmaktır. Bunun nedeni temettü hisselerinin her yıl güzel küçük ödemeler almanızı sağlaması ve bunları yeniden yatırım yaparak portföyünüzü daha da büyütmeniz ve uzun vadeli kazançlar elde etmenizdir. Bu hisseler güvenilir bir gelir kaynağı sunar ve portföyünüze istikrar katar.

Peki bu temettüler nereden geliyor? Temettüler, bir şirketin kârının bir kısmıdır. Bu kazançlar, şirketin hissedarlarına yapılan düzenli nakit ödemeleri temsil eder.

Temettüler bir şirketin kârından elde edildiğinden, genellikle finansal sağlığın bir göstergesidir. Ancak her şirket temettü ödemez. Bazıları kârlarının tamamını şirkete yeniden yatırmayı tercih ederken, bazıları bir kısmını doğrudan yatırımcılara iade eder. Temettü alabilmek için, şirket tarafından belirlenen belirli bir tarihte "kayıtlı hissedar" olmanız gerekir.

Temettüler genellikle hisse başına ödenir ve temettü getirisi, hisse başına ödenen tutarın hisse senedi fiyatına bölünmesiyle hesaplanır. Bu, diğer tüm koşullar eşit olduğunda, hisse senedi fiyatı arttıkça getirinin azalacağı anlamına gelir.

S&P 500'de yer alan şirketlerin ödediği ortalama temettü getirisi, piyasa koşullarına bağlı olarak %1 ile %3 arasındadır.

Şimdi, güçlü temettü veren hisse senetlerine bakalım; sadece herhangi birine değil, elektrik, gaz ve su gibi temel hizmetler sağlayan şirketleri de içeren kamu hizmetleri sektöründekilere.

1. NextEra Enerji A.Ş. (NEE )

Bu elektrik enerjisi ve enerji altyapısı şirketi, yenilenebilir enerji alanında lider bir şirket olup, esas olarak NextEra Energy Resources (NextEra Energy Transmission ile birlikte NEER'i oluşturur) ve Florida Power & Light Company (FPL) gibi tamamen kendisine ait yan kuruluşları aracılığıyla faaliyet göstermektedir.

FPL, 35,000 MW'ın üzerinde net üretim kapasitesine sahip ve yaklaşık 12 milyon kişiye hizmet veren bir elektrik üretim, iletim ve dağıtım şirketidir.

NEER, yenilenebilir yakıtlar ve pil depolaması sunan devasa bir temiz enerji platformudur. ABD ve Kanada'yı kapsayan Kuzey Amerika toptan enerji pazarlarında elektrik üretim tesisleri işletmektedir.

Dünyanın en büyük rüzgar ve güneş enerjisi üreticisi olan NextEra Energy, küresel enerji dönüşümüyle derinden uyumludur ve enerji depolama (hidrojen ve pil) ve akıllı şebeke teknolojilerine büyük yatırımlarla sıfır karbon hedeflerini agresif bir şekilde takip etmektedir. Bu girişimler, NextEra Energy'nin hem düzenleyici destek rüzgarlarından hem de kamu desteğinden yararlandığı ve ona geleceğe yönelik bir avantaj sağladığı anlamına gelir.

Finansallarına gelince, bu 33.9 milyar dolarlık piyasa değerine sahip şirketin hisseleri şu anda YTD'de %65.94 düşüşle 9.25 dolardan işlem görüyor. Bununla birlikte, EPS'si (TTM) 3.37, P/E'si (TTM) 19.29 ve ROE'si (TTM) %14.24'tür. Şirket ayrıca şunları da sunmaktadır: %3.48'lik cazip bir temettü getirisi.

Şirket, 2024 yılında GAAP bazında 6.946 milyar dolar veya hisse başına 3.37 dolar net kâr elde etti. Düzeltilmiş bazda ise NextEra Energy'nin kârı 7.063 milyar dolar veya hisse başına 3.43 dolar olarak gerçekleşti ve bu da yıllık bazda %8.2'lik bir artışı temsil ediyor.

Segment bazında FPL, GAAP bazında 4.543 milyar dolar net gelir veya hisse başına 2.21 dolar, 8.2 milyar dolarlık sermaye yatırımı ve 2.2 GW yeni, uygun maliyetli güneş enerjisi santralinin başarılı bir şekilde devreye alınmasını bildirdi.

NextEra Energy Resources, 2.299 milyar dolar veya hisse başına 1.12 dolar net gelir bildirdi. Bu dönemde şirket, birikmiş işlerine 12 GW'tan fazla yeni yenilenebilir enerji ve pil depolama projesi ekledi. Ayrıca, 2028'in sonunda faaliyete geçmesi beklenen Duane Arnold Enerji Merkezi'ni yeniden devreye alıyor.

CEO John Ketchum sonuçları açıklarken şirketin hissedarlar için uzun vadeli değer sağlamaya odaklanmaya devam ettiğini vurgulayarak, 10'den bu yana hisse başına düzeltilmiş kazançta %2021'un üzerinde yıllık bileşik büyüme elde ettiğini ve bunun ilk 10 enerji şirketi arasında en yüksek seviyeye ulaştığını belirtti.

NextEra Energy, geçen yıl ayrıca elektrik üretimindeki liderliğini daha da ileri taşımak amacıyla yaklaşık 8.7 gigawatt'lık yeni yenilenebilir enerji ve depolama projesi yerleştirdi.

“Enerji değer zincirinin her noktasında deneyime ve müşterilerimize ve hissedarlarımıza hizmet sunma konusunda geçmiş deneyime sahip olarak, NextEra Energy'nin önümüzdeki fırsat setinden ve şu anda ABD'de gerçekleşen artan enerji talebinden yararlanmak için iyi bir konumda olduğuna inanıyoruz”

– NextEra Energy CEO'su Ketchum

NextEra Energy'nin Trump'ın yönlendirdiği yeniden sanayileşmeye nasıl güç verdiğini öğrenmek için buraya tıklayın.

2. Duke Enerji A.Ş. (DUK )

Amerika'nın en büyük enerji holding şirketlerinden biri olan Duke Energy, Florida, Kuzey Karolina, Güney Karolina, Indiana, Ohio ve Kentucky'de 8.4 milyon müşteriye hizmet veriyor. Toplam enerji kapasitesi 54,800 megavattır.

Güneydoğu ve Ortabatı'da faaliyet gösteren Duke'un ölçeği, operasyonlarda istikrar ve bölgesel enerji planlaması üzerinde etki sağlıyor.

Duke Energy, iddialı enerji geçiş planlarını hayata geçirerek ve müşteri güvenilirliğini ve değerini koruyarak daha akıllı bir enerji geleceğine katkıda bulunmaya odaklanmaktadır. Bu amaçla, daha temiz enerji üretimine ve büyük şebeke iyileştirmelerine yatırım yapmaktadır.

Kömürden doğal gaza ve yenilenebilir enerjiye doğru devam eden bu geçiş, 50 yılına kadar karbon emisyonlarını %2030 oranında azaltma ve 2050 yılına kadar net sıfıra ulaşma taahhüdüyle yönlendirilmektedir. Bu çabalar daha geniş düzenleyici ve çevresel eğilimlerle uyumludur.

Yakın zamanda kazanç sunumuŞirket, 45 milyar dolarlık geçmiş ve gelecekteki oran bazlı yatırımların onaylanması, yeni güneş ve doğal gaz üretiminin ilerletilmesi ve nükleer kapasite faktörünün 90. yıl üst üste %26'ı aşmasıyla sürdürülebilir operasyonel mükemmelliğin sağlanmasıyla düzenleyici uygulamaların sürdürüldüğünü kaydetti.

Duke Energy'nin nükleer avantajı, şirketin en büyük ve en güvenilir karbonsuz üretim kaynağını temsil eden 11 üniteyi kapsıyor. 

Şu anda 90.7 milyar dolarlık piyasa değeriyle Duke hisseleri 17.81 dolardan işlem görüyor ve bu yıl şu ana kadar %8.46 arttı. Bu arada EPS (TTM) 5.70, P/E (TTM) oranı 20.50 ve ROE (TTM) %9.12'dir.

Temettü getirisine gelince, bu %3.6'dır. Şirketin aslında başarılı temettü ödemeleri yapma konusunda uzun bir geçmişi vardır, bu da sizin için gelir istikrarını garanti eder.

Şirket, cazip getiriye ek olarak şu anda uzun vadeli temettü büyümesini de takip ediyor. Ayrıca 5'a kadar %7-2029 EPS büyümesi öngörüyor. Birlikte, risk ayarlı toplam hissedar getirisini yaklaşık %10'a getiriyorlar.

Şirket söz konusu olduğunda maliDuke'un GAAP bazındaki EPS'si 5.71 dolar, düzeltilmiş EPS'si ise 5.90 dolar olarak gerçekleşti. Bu rakamlar, bir önceki yılın aynı döneminde sırasıyla 3.54 dolar ve 5.56 dolardı.

Daha yüksek düzeltilmiş kazançlar, faiz oranlarındaki artış, daha yüksek satış hacmi ve daha iyi hava koşullarından kaynaklandı; ancak bunlar kısmen daha yüksek faiz gideri, büyüyen varlık tabanındaki amortisman, fırtına maliyetleri ve daha yüksek efektif vergi oranı ile dengelendi. 

Yeni CEO Sideris'e göre:

“Duke Energy'de, ülkemizin teknoloji liderliği ve ekonomik büyüme hedeflerini desteklemek için gereken kritik altyapıya yatırım yapmaya kararlıyız. Müşterilerimiz için enerji güvenilirliğini, uygun fiyatlılığını ve güvenliğini korurken ve 5'a kadar EPS'yi %7 ila %2029 oranında artırırken bu hedeflere ulaşacağız.” 

Şirket bu yıl düzeltilmiş EPS'nin 6.17 ila 6.42 dolar aralığında olmasını bekliyor. 

CEO Lynn Good, bu güçlü sonuçlarla Duke'un "büyük başarılarla dolu bir yılı" kapattığını ve yeni yıla "güçlü bir pozisyonda" girdiğini söyledi. Good, Harry Sideris'in de bir sonraki CEO olarak atanacağını duyurdu.

3. Amerikan Elektrik Enerjisi A.Ş. (AEP ) 

American Electric Power, Teksas, Arkansas, Tennessee, Virginia, Kentucky, Indiana, Louisiana, Michigan, Ohio, Oklahoma ve Batı Virginia'da beş milyondan fazla müşteriye hizmet veren bir elektrik kamu hizmeti holding şirketidir. 

Geniş coğrafi varlığı ve müşteri tabanı, American Electric Power'ı portföyünüz için potansiyel olarak cazip bir ekleme haline getiriyor; çünkü çeşitlilik, düzenleyici riski ve yerel kesintilere maruz kalmayı azaltıyor.

Şirket, yenilenebilir kaynaklar da dahil olmak üzere çeşitli kaynaklardan yaklaşık 29,000 megavat elektrik üretim kapasitesine sahiptir. Bu dağıtılmış temiz enerji hamlesi, AEP'yi EV benimsemesi ve endüstriyel elektrifikasyonu içeren devam eden elektrifikasyon trendlerinden faydalanmak için iyi bir konuma getirir.

İletim hatlarına gelince, bunlar 40 bin mil ile ülkenin en büyüklerinden biri, dağıtım milleri ise 223 bin. 

Göre şirketin kazanç sunumuNesil bazında yük artışı, veri merkezi talebi ve ekonomik gelişmeyle yönlendirilen 20'a kadar yaklaşık 2029 GW yük için müşteri taahhütlerini yansıtıyor.

Ayrıca, 5 milyar dolarlık 54 yıllık bir sermaye planı var ve artımlı yatırımlarda 10 milyar dolara kadar potansiyel var. Bunun büyük bir kısmı, sistemin hava olaylarına dayanma yeteneğini güçlendirmek ve operasyon ve bakım maliyetlerini azaltmak için gelişmiş ölçüm ve akıllı şebeke teknolojilerinin kullanımı da dahil olmak üzere hizmet güvenilirliğini iyileştirmek için kullanılacak.

Temettü getirisi yaklaşık %4 seviyesinde seyrederken, uzun vadeli EPS büyümesinin tahmini %6-8 olması, toplam hissedar getirisinin %10-12 arasında olmasını sağlıyor ve bu da AEP'yi istikrarlı gelir arayanlar için cazip bir seçenek haline getiriyor.

AEP'nin mali sağlığı da sağlamdır. 42.3 milyar dolarlık piyasa değeriyle, hisseleri şu anda 101.57 dolardan işlem görüyor ve bu da yılbaşından bu yana %10.13 artış anlamına geliyor. EPS (TTM) 5.59, P/E (TTM) oranı 18.19 ve ROE (TTM) %11.35'tir.

Şimdi, 2024 için, açıkladı GAAP kazançları 2.97 milyar dolar veya hisse başına 5.60 dolar, bir önceki yıl kaydedilen 2.21 milyar dolar veya hisse başına 4.26 dolardan güçlü bir büyüme. Bu arada, işletme kazançları (belirli kalemleri hariç tutan GAAP dışı bir ölçüt) 2.98 milyar dolar veya hisse başına 5.62 dolardı.

Bu sayılar, şirketin geçen yıl yaşadığı ve büyük ölçüde Indiana, Ohio ve Teksas'taki ekonomik gelişmeye atfedilen "önemli yük büyümesini" yansıtıyor. CEO Bill Fehrman'a göre, 9 ile 2025 arasında toplam perakende yükünde yıllık %2027'a kadar büyüme öngörüyorlar. 

Şirket, ihtiyaçlarına yönelik olarak SWEPCO ve PSO'da 2.3 GW doğal gaz üretimi için düzenleyici onay başvurusunda bulundu. 

Buna ek olarak, PSO, Indiana Michigan Power ve Appalachian Power'da yeni nesil için aktif teklif talepleri bulunmaktadır. AEP ayrıca, veri merkezi müşterilerinin operasyonlarını genişletmelerine yardımcı olmak için Bloom Energy ile 1 GW'a kadar yakıt hücresi elde etmek üzere bir anlaşma imzaladı.

4. Alliant Energy Corp. (LNT ) 

Bu kamu hizmeti şirketinin temel odak noktası, Interstate Power and Light Company (IPL) ve Wisconsin Power and Light Company (WPL) aracılığıyla Ortabatı'daki müşterilerine düzenlenmiş elektrik ve doğal gaz hizmeti sağlamaktır. 

Alliant, rüzgar ve güneş enerjisinin benimsenmesini artırarak yerel temiz enerjiyi zorlayan iki eyalet olan Iowa ve Wisconsin'e hizmet veriyor. Bu bölgelerdeki varlığı, Alliant'ı yaklaşık 430,000 doğal gaz ve 1 milyon elektrik müşterisine hizmet verdiği bölgesel temiz enerji geçişlerinde önemli bir oyuncu haline getiriyor.

Bu yazının yazıldığı tarih itibarıyla LNT hisseleri 59.81 dolardan işlem görüyor, YTD'de %1.13 artışla piyasa değerini 15.36 milyar dolara çıkarıyor. EPS (TTM) 2.69, P/E (TTM) oranı 22.26 ve ROE (TTM) %10.01.

Alliant Energy, %3.39'luk kazançlı bir temettü getirisi sunuyor. Bu getiri, %5 ila %7'lik bileşik yıllık büyüme oranıyla birleştiğinde, yatırımcılar için her portföye değerli bir katkı olabilir.

Aslında, hisse başına 0.5075 dolarlık üç aylık nakit temettü duyurusuyla şirket, 318'dan bu yana 1946 ardışık üç aylık temettü ödemesi yapma konusundaki etkileyici siciline devam ediyor. Alliant ayrıca bir üyesidir S&P 500 Temettü Aristokratları EndeksiEn az 25 yıl üst üste temettülerini artıran şirketleri kapsayan

Finansal olarak, şirket 2.69'te GAAP EPS'de 3.04 dolar ve GAAP dışı EPS'de 2024 dolar bildirdi; bu rakamlar sırasıyla 2.78'te 2.82 dolar ve 2023 dolardı. Alliant, cari yıl için hisse başına 3.15 ila 3.25 dolar aralığında kazanç bekliyor ve kendisini "gelecekteki büyüme için güçlü bir şekilde konumlanmış" olarak tanımlıyor.

Alliant Energy, "sağlam bir yıl" olarak adlandırdığı 1,500 yılında 2024 megavatlık güneş enerjisi üretim yatırımını tamamladı. Mevcut 1,800 megavatlık rüzgar kaynaklarıyla birleştiğinde, bu eklemeler şirketin temiz enerji hedeflerine ulaşmasını sağlıyor.

CEO Lisa Barton, "Bu sıfır yakıt maliyeti, sıfır emisyon yatırımları, dengeli üretim portföyümüzün temiz enerji unsurunu güçlendiriyor ve enerji dönüşümündeki liderliğimizi pekiştiriyor" dedi.

Şirket bu yılın başlarında ayrıca QTS ve Cedar Rapids Şehri ile iş birliği içinde Big Cedar Endüstri Merkezi'nde 750 milyon dolarlık bir veri merkezi kampüsü duyurdu; bu, şehrin tarihindeki en büyük ekonomik kalkınma yatırımı anlamına geliyor. Barton şunları ekledi:

"Hem Iowa hem de Wisconsin'deki topluluklara fayda sağlayarak ekonomik kalkınmaya odaklanmaya devam ediyoruz."

Alliant'ın güçlü temettü geçmişi, istikrarlı EPS büyümesi, temiz enerji yatırım stratejisi, yerel ortaklıkları, yapıcı düzenleyici ortamı ve güçlü ekonomik kalkınma girişimleri, onu uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getiriyor.

En iyi rüzgar enerjisi hisselerinin listesi için buraya tıklayın.

5. Dominion Enerji A.Ş. (D ) 

Dominion Energy, birden fazla eyalette yaklaşık 7 milyon müşteriye hizmet veriyor ve elektrik ve doğal gaz hizmetleri sunuyor. Dominion Energy Virginia, Gas Distribution ve Dominion Energy South Carolina'nın yanı sıra, düzenlenmemiş elektrik üretim filosu ve yenilenebilir doğal gaz operasyonlarını içeren Contracted Energy aracılığıyla faaliyet gösteriyor.

Şirket yakın zamanda, 113,000 yılında tam olarak faaliyete geçtiğinde 176 dönümlük alanı kaplayacak ve 2026 türbine ev sahipliği yapacak olan açık deniz rüzgar çiftliğine devam etmek için federal onay aldı. Ayrıca, düşük karbonlu yakıtlara ve yenilenebilir doğal gaza (RNG) ve çatı güneş enerjisi ve pil depolama gibi dağıtılmış enerji kaynaklarına yatırım yapıyor.

Geçtiğimiz ay Dominion, artan veri merkezi güç talebini karşılamak üzere yeni bir 1GW gaz santrali inşa etmek ve işletmek için Virginia Eyalet Şirketler Komisyonu'na (SCC) onay talebinde bulundu.

Şirket ayrıca önemli bir nükleer enerji kapasitesine sahip olup, bu da onu gelecekteki çeşitlendirilmiş enerji karışımı için mükemmel bir konuma getiriyor.

İlginçtir ki, şirket temel faaliyetlerine yeniden odaklanıyor ve varlık elden çıkarmaları yapıyor. Örneğin, 2023'te Dominion Energy, sıvılaştırılmış doğal gaz girişimindeki hissesinin 9.4 milyar dolarlık elden çıkarılmasının üzerine inşa ederek, doğal gaz dağıtım işini 3.3 milyar dolara Enbridge'e satmak için bir anlaşma imzaladı.

Şimdi, bu çeşitlendirilmiş enerji portföyü, temiz enerji dönüşümüne olan bağlılık ve stratejik yeniden odaklanma ile Dominion Energy, hisseleri %43.3 yıl başından bu yana düşüşle 50.83 dolardan işlem görürken 5.63 milyar dolarlık bir piyasa değerine ulaştı.

Bu arada, hisse başına kazanç (HES) (TTM) 2.20, fiyat/kazanç (P/E) (TTM) 23.10 ve özsermaye getirisi (ROE) %7.11'dir. Temettü getirisi ise %5.25 ile oldukça güçlüdür ve bu da gelir odaklı yatırımcılara hitap edecektir.

Şirketin mali sağlığı, Sonuçlar: 2.1'te bir önceki yıldaki 2.44 milyar dolara (hisse başına 2024 dolar) kıyasla 2 milyar dolar (hisse başına 2.33 dolar) net gelir. Şirketin yıl için işletme kazançları (GAAP dışı) 2.4'teki 2.77 milyar dolara (hisse başına 1.7 dolar) kıyasla 1.95 milyar dolar (hisse başına 2023 dolar) oldu.

GAAP ile faaliyet kazançları arasındaki fark, nükleer söküm güven fonları, gaz dağıtım operasyonlarının satışının durdurulması ve ekonomik korunma faaliyetlerinin piyasa değerine göre değerleme etkisi gibi ayarlamalardan kaynaklandı.

Şirket, düzenlenen hizmet bölgelerinde normalden daha kötü hava koşullarına rağmen elde ettiği bu rakamlarla rehberlik aralığının üst yarısını tutturdu.

"Müşterilerimize her gün güç sağlayan güvenilir, uygun fiyatlı ve giderek daha temiz enerjiyi başarıyla sağlamaya devam ederken, çalışan güvenliği performansında rekor seviyeye yakın bir performans elde ettik."

– CEO Bob Blue

Dominion Energy, bu yıl faaliyet karının hisse başına 3.28 ila 3.52 dolar aralığında olmasını beklerken, uzun vadeli büyüme beklentisini 5'a kadar %7 ila %2029 arasında tutuyor.

Genel olarak, bu kamu hizmeti hisseleri yalnızca güvenilir temettüler sunmakla kalmıyor; aynı zamanda uzun vadeli büyümeyi destekleyebilecek güçlü bir finansal sağlık da gösteriyor. Dolayısıyla, gelir odaklı bir portföy oluşturuyorsanız, bunlara ciddi bir şekilde bakmaya değer. Ayrıca, yatırımınız enerji sektörünü daha temiz, daha sürdürülebilir çözümlere doğru itmeye yardımcı olur.

Gelir yatırımcıları için en iyi temettü hisselerinin listesi için buraya tıklayın.