Farklı Hisse Senedi Türlerini Anlama Rehberi

Borsa yeni yatırımcılar için korkutucu bir yer olabilir. Piyasadaki değişkenlik ve yorumcuların kullandığı finansal jargon nedeniyle hisse senetlerine nereden başlayacağınızı bilmek zor olabilir. Neyse ki hisse senetleri göründüğü kadar karmaşık değildir ve birçok farklı hisse senedi kategorisi olmasına rağmen hepsinin birçok ortak noktası vardır. İşte farklı hisse senedi türleri hakkında bilmeniz gerekenler.

1. Adi Hisse Senedi

Adi hisse senedi, bir şirketteki sahiplik payını temsil eder ve hissedarlara yönetim kurulunun seçilmesi ve şirket politikalarının benimsenmesi gibi kurumsal konularda oy hakkı verir. Adi hisse senetleri, büyüme potansiyeli arayan ve daha yüksek risk üstlenmek isteyen yatırımcılar için uygundur. Ayrıca şirket kararlarında söz sahibi olmak isteyenler için de idealdir.

Portföydeki Yeri: Adi hisse senetleri çoğu yatırım portföyünün temel bir bileşenidir ve hem sermaye kazancı hem de temettü geliri potansiyeli sunar.

Popüler bir hisse senedi örneği, ikonik iPhone gibi yenilikçi ürünleriyle tanınan bir teknoloji şirketi olan Apple'dır (AAPL). Adi hisse senedi olarak hissedarlara oy hakkı ve hem sermaye kazancı hem de temettü potansiyeli sağlar.

2. Tercih Edilen Hisse Senedi

Tercih edilen hisse senedi, adi hisse senedinden daha çok bir tahvile benzer. Tipik olarak oy hakkı sağlamaz ancak adi hisse senedi temettülerine göre öncelikli olan sabit temettü ödemeleri sunar. Tercih edilen hisse senetleri genellikle, adi hisse senetlerine göre daha düşük riskle daha istikrarlı getiri arayan, gelir odaklı yatırımcılara hitap eder.

Portföydeki Yeri: İstikrar ve güvenilir gelir ekleyerek muhafazakar portföyler için uygun hale getirir.

Popüler tercihli hisse senetlerine bir örnek, sabit temettü ödeyen ve varlıklar üzerinde adi hisse senetlerinden daha yüksek talep sahibi olan imtiyazlı hisse senetleri sunan Bank of America'dır. Bu imtiyazlı hisseler, istikrar arayan, gelir odaklı yatırımcılara hitap ediyor.

TradingView'de tüm piyasaları takip edin

3. Büyük Kapaklı Stok

Büyük ölçekli hisse senetleri, piyasa değeri 10 milyar dolar veya daha fazla olan şirketlerin hisseleridir ve genellikle kanıtlanmış bir geçmişe sahip, köklü şirketlerdir. Büyük hisse senetleri, istikrar ve istikrarlı büyüme arayan muhafazakar yatırımcılar için en çekici olanıdır ve genellikle birinci sınıf hisse senetleri olarak kabul edilir.

Portföydeki Yeri: Sağlamlığı ve güvenilir performansı nedeniyle sağlam bir temel sağlar.

Popüler büyük ölçekli hisse senetlerine bir örnek Microsoft'tur. Bu, piyasa değeri 1 trilyon doların üzerinde olan büyük ölçekli bir şirkettir. Yazılımları, hizmetleri ve cihazlarıyla tanınan köklü bir teknoloji şirketidir.

4. Orta Seviye Hisse Senedi

Orta ölçekli hisse senetleri, piyasa değeri 2 milyar ila 10 milyar dolar arasında olan ve genellikle büyüme aşamasında olan şirketlerdir. Sonuç olarak, risk ve ödül arasında bir denge sunabilirler ve bu da onları büyüme ve istikrarın bir karışımını arayan yatırımcılar için ideal kılar. Ayrıca büyük ölçekli stokların ötesinde çeşitlendirmeye de uygundurlar.

Portföydeki Yeri: Orta düzeyde bir risk seviyesini korurken büyüme potansiyeli ekler.

Orta ölçekli hisse senedine bir örnek, orta ölçekli aralıkta piyasa değerine sahip bir yazılım şirketi olan Autodesk'tir. Çeşitli endüstrilere yönelik tasarım yazılımları sağlar ve önemli bir büyüme potansiyeline sahiptir.

5. Küçük Hisse Senedi

Küçük ölçekli hisse senetleri, piyasa değeri 2 milyar dolardan az olan şirketlerin hisseleridir ve genellikle büyümenin ilk aşamalarındaki şirketleri temsil eder. Buna göre küçük ölçekli hisse senetleri, yüksek büyüme potansiyeli arayan ve daha fazla risk almaya istekli agresif yatırımcılara hitap ediyor.

Portföydeki Yeri: Önemli büyüme fırsatları sağlar ancak daha istikrarlı yatırımlarla dengelenmelidir.

Örneğin Axos Financial, bankacılık sektöründe çevrimiçi bankacılık hizmetleri sunan ve önemli bir büyüme potansiyeline sahip küçük ölçekli bir şirkettir.

6. Büyüme Stoku

Büyüme stokları, diğer şirketlere göre ortalamanın üzerinde büyümesi beklenen şirketlerin paylarıdır. Bu şirketler genellikle temettü ödemek yerine büyümeyi hızlandırmak için kazançlarını yeniden yatırıyor; bu da onları sermaye kazancı arayan ve daha yüksek riski kabul etmeye istekli yatırımcılar için uygun kılıyor.

Portföydeki Yeri: Sermaye kazancına odaklanan agresif portföyler için gereklidir.

İlginç bir büyüme hisse senedi için Amazon'dan başkasına bakmayın. AMZN, e-ticaret, bulut bilişim ve diğer girişimlerdeki hızlı genişlemesiyle önemli bir büyüme potansiyeli sağlayabilir.

7. Değer Stoku

Değer hisseleri, temel analize göre fiyatının düşük olduğu düşünülen şirketlerin hisseleridir. Bu şirketler, büyüme beklentileriyle karşılaştırıldığında daha düşük değerleme katsayılarına sahip olabilir. Değerli hisse senetleri, pazarlık arayan ve potansiyel değer kazanmak için uzun vadede elde tutmaya istekli muhafazakar yatırımcılar için cazip olabilir.

Portföydeki Yeri: Fiyat düzeltmesi için istikrar ve potansiyel sağlar.

Değerli bir hisse senedi için Intel Corporation harika bir örnektir. Mikroişlemciler ve diğer teknoloji bileşenlerinin üretimiyle tanınan lider bir yarı iletken şirketidir. Piyasadaki önemli varlığına rağmen Intel, büyüme beklentileriyle karşılaştırıldığında genellikle daha düşük değerleme katsayılarıyla işlem görüyor ve bu da onu değerli yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getiriyor.

8. Temettü Stoku

Temettü hisseleri, düzenli temettü ödeyen şirketlerin hisseleridir. Bu şirketler genellikle istikrarlı kazançlara sahip köklü şirketlerdir ve bu da onları yatırımlarından düzenli gelir elde etmek isteyen gelir odaklı yatırımcılar için mükemmel kılar.

Portföydeki Yeri: Muhafazakar portföylere uygun istikrarlı bir gelir akışı sağlar.

En tanınmış temettü hisse senetlerinden biri, güvenilir temettü ödemeleriyle tanınan ve gelir odaklı yatırımcılar arasında popüler bir seçim haline gelen Coca-Cola'dır. Aslında, Coca-Cola 'temettü kralı' olarak biliniyor' 50 yılı aşkın süredir temettüsünü sürekli artıran bir şirkettir.

9. Yabancı Stok

Yabancı hisse senetleri, yatırımcının kendi ülkesi dışında yerleşik şirketlerin hisseleridir ve uluslararası piyasalara ve ekonomilere erişim sağlar. Portföylerini küresel olarak çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar için uygundurlar.

Portföydeki Yeri: Coğrafi çeşitlilik ekleyerek ana ülke önyargısını azaltır.

Yurt dışında yerleşik şirketlerle tanışmak istiyorsanız Toyota en önemli husus olmalıdır. Bu şirket, New York Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören ADR'lere (Amerikan Emanet Makbuzları) sahip bir Japon otomobil üreticisidir ve ABD'li yatırımcılara dış piyasalara erişim olanağı sağlar.

10. Sektör Stoku

Sektör hisse senetleri teknoloji, sağlık hizmetleri veya finans gibi belirli bir sektördeki şirketleri temsil eder. Bunlar, inandıkları belirli endüstrilerde uzmanlığı veya ilgisi olan yatırımcılar için mükemmeldir.

Portföydeki Yeri: Hızlı büyüyen sektörlere hedeflenen erişime izin verir ancak daha geniş pazar yatırımlarıyla dengelenmelidir.

Sektör hisselerine örnek olarak ilaç devi Pfizer verilebilir. Bu şirket sağlık sektöründe liderdir ve ilaç ve aşı araştırma, geliştirme ve üretimiyle tanınmaktadır.

11. Kuruş Hisse Senetleri

 Penny hisse senetleri, çok düşük fiyatlarla, genellikle hisse başına 5 doların altında işlem gören küçük şirketlerin hisseleridir. Genellikle büyük borsalar yerine tezgah üstü (OTC) işlem görürler. Kuruşluk hisse senetlerine yatırım yapmak genellikle spekülatif bir uygulama olarak görülür ve yalnızca yüksek risk toleransıyla potansiyel olarak yüksek getiri arayan yatırımcılar için önerilir.

Portföydeki Yeri: Yüksek riskleri nedeniyle çeşitlendirilmiş bir portföyün yalnızca küçük bir kısmını oluşturmalıdır.

Yüksek riskli/yüksek getirili hisse senetleriyle ilgilenen yatırımcılar, düşük fiyatla işlem gören bir kenevir şirketi olan ve yüksek oynaklığı ve spekülatif yapısı nedeniyle genellikle kuruşluk hisse senedi olarak sınıflandırılan Sundial Growers gibi bir şirketi düşünebilir.

12. Mavi Çipli Hisse Senetleri

Blue-chip hisse senetleri, güvenilir performans ve temettü ödeme geçmişine sahip, büyük, saygın ve mali açıdan sağlam şirketlerin hisseleridir. Uygun yatırımcılar daha muhafazakar, istikrar, güvenilirlik ve istikrarlı gelir arayanlar olacaktır.

Portföydeki Yeri: Genellikle istikrarlı, uzun vadeli bir yatırım portföyünün çekirdeğini oluşturur.

Johnson & Johnson istikrarı, tutarlı temettü ödemeleri ve sağlık sektöründeki liderliğiyle tanınan birinci sınıf bir hisse senedidir.

13. Döngüsel Hisse Senetleri

Döngüsel hisse senetleri, performansı ekonomik döngüye yakından bağlı olan şirketlerin hisseleridir. Bu şirketler ekonomik genişleme sırasında iyi performans gösterirler ve durgunluk sırasında sıkıntı çekerler. Sonuç olarak döngüsel hisse senetleri, ekonomik döngüleri zamanlayabilen ve daha yüksek oynaklığı kabul etmeye istekli yatırımcılara hitap ediyor.

Portföydeki Yeri: Ekonomik tahminlere dayalı taktiksel tahsis için kullanışlıdır.

Döngüsel stokun mükemmel bir örneği Caterpillar'dır. Bu inşaat ve madencilik ekipmanı üreticisi, ekonomik genişleme sırasında iyi bir performans sergiliyor ancak durgunluk sırasında daha değişken olabiliyor.

14. Savunma Hisse Senetleri

Savunma stokları kamu hizmetleri, sağlık hizmetleri ve temel tüketici ürünleri gibi temel mal ve hizmetleri sağlayan şirketlere aittir. Sundukları hizmet ve malların doğası gereği bu stoklar ekonomik döngülerden daha az etkilenme eğilimindedir. Bu riskten korunma görevi görme yeteneği, onları ekonomik koşullar ne olursa olsun istikrar ve tutarlı performans arayan riskten kaçınan yatırımcılar için ideal kılar.

Portföydeki Yeri: Ekonomik krizlere karşı koruma sağlayarak portföye istikrar katar.

Daha savunmacı bir zihniyete sahip olanlar için Procter & Gamble gibi bir şirketi düşünün. Bu temel tüketici ürünleri şirketi, ev ve kişisel bakım ürünleri gibi temel ürünleri sağlayarak onu savunma amaçlı bir stok haline getiriyor.

15. Gelir Stokları

Gelir stokları, kârları işletmeye yeniden yatırmak yerine yüksek temettü ödemeye öncelik veren şirketlerin hisseleridir. Bu hisse senetleri genellikle olgun, istikrarlı endüstrilerde bulunur ve sermaye kazancı yerine düzenli gelir arayan yatırımcıları çeker.

Portföydeki Yeri: Emeklilere yönelik portföyler gibi gelir odaklı portföyler için idealdir.

Yüksek temettü getirisiyle tanınan AT&T, popüler bir gelir çubuğudur. Yatırımcılara düzenli gelir sağlaması, gelir odaklı portföyler için ideal olmasını sağlar.

16. Halka Arz Hisse Senetleri

Halka Arz hisse senetleri, yakın zamanda bir İlk Halka Arz (IPO) yoluyla halka açılan şirketlerin hisseleridir ve bu, genellikle piyasa değerlerini belirlerken oldukça değişken olmalarına neden olur. Bu oynaklık genellikle yüksek büyüme potansiyeli olan şirketlere erkenden girmek isteyen spekülatif yatırımcıları cezbeder.

Portföydeki Yeri: Dikkatli yaklaşılmalı ve portföyün küçük bir kısmı ile sınırlandırılmalıdır.

Bu yazının yazıldığı sırada, Rivian hala fiyat keşfi aşamasında olan bir halka arz hisse senedi olarak kabul edilebilecek kadar yeniydi. Yakın zamanda halka arz edilen bir elektrikli araç üreticisi olup, bu da onu yüksek büyüme potansiyeline sahip bir halka arz stoğu örneği haline getiriyor.

17. ESG Hisse Senetleri

ESG (Çevresel, Sosyal ve Yönetişim) hisseleri, sürdürülebilir ve etik uygulamaları ön planda tutan şirketlerin hisseleridir. Bu şirketler genellikle ESG kriterlerine bağlılıklarına göre değerlendiriliyor ve bu da onları yatırımlarını değerleriyle uyumlu hale getirmek isteyen sosyal bilinçli yatırımcılar için uygun kılıyor.

Portföydeki Yeri: Sürdürülebilir ve etik yatırıma odaklanan çeşitlendirilmiş bir portföyün parçası olabilir.

ESG girişimlerinin artmasıyla birlikte, bu anlatıya uygun şirketlere yatırım yapmak giderek daha popüler hale geliyor. Tesla bunun bir örneğidir ve çevreye duyarlı yatırımcılar için ESG kriterlerine uygun olarak sürdürülebilir enerji ve elektrikli araçlara odaklanmasıyla sıklıkla öne çıkar.

18. GYO'lar (Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları)

GYO'lar gelir getirici gayrimenkullere sahip olan, bunları işleten veya finanse eden şirketlerdir. Kazançlarının önemli bir kısmını temettü olarak dağıtmak zorundalar. Doğrudan mülk sahipliği olmaksızın gayrimenkule yatırım yapmak isteyen yatırımcılar GYO'ları düşünmelidir.

Portföydeki Yeri: Gayrimenkul teşhiri yoluyla çeşitlilik ve gelir ekler.

Yatırım yapmaya uygun bir GYO örneği, perakende mülklere sahip olmaya ve yönetmeye odaklanan, yatırımcılara yüksek temettü getirisi ve emlak piyasasına giriş imkanı sunan büyük bir GYO olan Simon Property Group'tur.

Bottom Line

Pek çok farklı hisse senedi türü olmasına rağmen hepsi gerçek işletmelerdeki hisseleri temsil eder. Her türün özelliklerini, risklerini ve ödüllerini anlamak, yatırım hedeflerinize göre uyarlanmış, çeşitlendirilmiş ve dengeli bir portföy oluşturmanıza yardımcı olabilir. İster büyüme, ister gelir, ister istikrar arıyor olun, ihtiyaçlarınızı karşılayabilecek bir hisse senedi türü mutlaka vardır. Bilgili kararlar vermek için yatırım yapmadan önce daima temel iş ve piyasa koşullarını analiz edin.