Dijital Menkul Kıymetler
Ben Franklin Tech Partners: Tokenleştirilmiş Girişim Sermayesi
Securities.io titiz editoryal standartlarını korur ve incelenen bağlantılardan tazminat alabilir. Kayıtlı bir yatırım danışmanı değiliz ve bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Lütfen şuraya bakın: bağlı kuruluş açıklaması.
Tokenleştirilmiş Girişim Sermayesinde Öncülük
Bölgesel girişim sermayesi sektörü için dönüm noktası niteliğinde bir adımda, Güneydoğu Pensilvanya merkezli Ben Franklin Technology Partners (BFTP), Global Opportunity Philadelphia Fund (“GO Philly Fund”) fonunu başlatmak üzere Securitize ile ortaklık kurdu.
Bu girişim, devlet destekli bir ekonomik kalkınma kuruluşunun sermaye toplamak için blok zinciri teknolojisini kullandığı ilk örneklerden biriydi. Fonun payını tokenleştirerek, BFTP, Philadelphia'nın hızla büyüyen girişim ekosistemine daha geniş bir yerli ve uluslararası yatırımcı kitlesinin erişimini sağlamayı amaçladı.
“GO Philly” Fon Modeli (Fon I)
GO Philly Fonu, Ben Franklin'in geleneksel yatırım faaliyetlerinin yanında faaliyet göstermek üzere tasarlandı. Ben Franklin genellikle devlet fonlarını belirli yönergeler dahilinde yatırmakla sınırlı olsa da, özel bir sınırlı ortaklık olarak yapılandırılan GO Philly Fonu daha fazla esneklik sağladı.
- Tokenleştirilmiş Yapı: Fon, Ethereum blok zinciri üzerinde "GO Philly Tokenları" çıkardı. Bu dijital menkul kıymetler, fondaki sınırlı ortaklık payını temsil ediyordu.
- Küresel Erişim: Securitize'ın uyumluluk platformunun kullanımı, fonun KYC/AML süreçlerini otomatikleştirmesine ve dünya çapındaki akredite yatırımcılardan (kripto para birimi dahil) sermaye kabul etmesine olanak sağladı.
- Performans: Fon, yaklaşık 24.3 milyon dolar toplamayı başardı. Sermayeyi yüksek büyüme potansiyeline sahip yerel şirketlere yatırdı ve Sidecar (Quartile tarafından satın alındı) ve dijital sağlık firması Tridiuum (100 milyon dolara satın alındı) gibi önemli çıkışlar gerçekleştirdi.
Teknoloji Ortağı: Securitize
Bu proje, o zamandan beri tokenizasyon sektöründe baskın bir güç haline gelen Securitize için erken bir doğrulama niteliğindeydi. Securitize, DS (Dijital Güvenlik) Protokolünü kullanarak, GO Philly Token'larının yaşam döngüsü boyunca ABD menkul kıymetler yasalarına uygun kalmasını sağladı ve işlem kısıtlamalarını ve yatırımcı beyaz listelemesini doğrudan zincir üzerinde yönetti.
Genişleme: GO PA Fonu II
Token tabanlı pilot uygulamanın başarısının ardından Ben Franklin Technology Partners modeli genişletti. Kuruluş, 2023'ün sonlarında, 100 milyon dolarlık hedefe doğru 28 milyon dolar toplayarak Küresel Fırsat Pennsylvania Fonu II'nin (GO PA Fonu II) ilk kapanışını duyurdu.
İlk fonun bölgesel odak noktasının aksine, II. Fon, Ben Franklin'in dört ortağının (Güneydoğu, Kuzeydoğu, Orta/Kuzey ve Pittsburgh'daki Innovation Works) eyalet çapında bir iş birliğidir. Başlıca yatırımcılar arasında Fulton Bank yer almaktadır. (FULT )Bu durum, kurumsal kesimin bu yapılandırılmış girişim ürünlerine olan ilgisini daha da doğrulamaktadır.
Neden Önemli?
Ben Franklin vaka çalışması, blockchain'in sadece kripto para odaklı girişimler için olmadığını kanıtlıyor. Geleneksel bir ekonomik kalkınma ajansı, tokenizasyonu erken benimseyerek şunları başardı:
- Küresel yatırımcılardan yeni sermaye çekmek.
- Başarılı çıkışlar (Sidecar, Tridium, Clutch) yoluyla getiri elde edin.
- Modeli daha büyük, eyalet çapında bir yatırım aracına dönüştürün.
