Tokeny, '부동산 자산 토큰화' 사례 연구 발표

부동산 자산을 토큰화하면 유동성을 높이고 가장 중요한 시장 중 하나에 대한 접근을 단순화할 수 있는 여러 가지 이점을 제공합니다. 블록체인 토큰화 플랫폼인 Tokeny는 부동산 증권 토큰 발행의 이점을 강조하는 사례 연구를 발표했습니다.

토큰은 부동산 토큰화의 이점을 강조합니다.

토큰화는 블록체인 공간에서 가장 중요한 추세 중 하나이지만, 탈중앙화 금융(DeFi) 및 대체 불가능한 토큰(NFT)에 비해 덜 논의되고 있습니다. 증권형 토큰은 소유권과 함께 실제 자산에 대한 노출을 제공함으로써 기관 및 소매 투자자에게 고유한 혜택을 제공한다는 점에서 그들만의 리그에 속합니다.

토큰화된 회사 주식이 가장 인기 있는 보안 토큰인 반면, 부동산 담보 토큰은 그 이점으로 인해 더 많은 관심을 끌었습니다.

룩셈부르크에 기반을 둔 토큰화 플랫폼인 Tokeny는 최근 부동산 자산 토큰화에 대한 사례 연구를 발표하며 가장 중요한 자산 유형 중 하나인 부동산 토큰화의 이점을 강조했습니다.

부동산은 10조 달러 이상의 시장, 이는 가장 큰 자산 클래스가 됩니다. 그럼에도 불구하고 여전히 진입장벽이 많고 비효율적인 프로세스로 가득 차 있습니다. 토큰화는 이러한 문제 중 많은 부분을 해결할 수 있다고 사례 연구는 보여줍니다.

Tokeny는 현재 부동산 시장의 세 가지 주요 문제를 확인했습니다.

• 현지화되고 정체된 자산 – 부동산 시장은 지역적이며 자산이 글로벌 투자자에게 효율적으로 접근할 수 없기 때문에 접근하기 어렵습니다. 이는 잠재적 투자자 풀을 좁혀 적절한 가격 발견을 지원하지 않습니다.
• 낮은 유동성 – 부동산 자산은 비유동성으로 인해 거래 과정이 더욱 어려워집니다. 부동산을 사고 파는 일은 시간이 많이 걸리고 비용이 많이 드는 일입니다. 지분을 청산하려는 투자자는 브로커-딜러에게 최대 10%의 수수료를 지불할 수 있습니다. 높은 수수료로 인해 투자자는 여러 거래에 참여하거나 부동산 자산 포트폴리오를 구축할 수 없습니다.
• 서비스 제공업체가 처리하는 고립된 데이터 및 IT 시스템 – 또 다른 주요 문제는 부동산 시장이 상호 운용성이 없는 단편적인 시스템에 의존한다는 것입니다. 투자자 온보딩에는 때때로 종이 문서가 필요한 느린 프로세스가 포함됩니다.

토큰화는 블록체인에 디지털 표현을 생성하여 이러한 모든 문제를 해결할 수 있습니다. 이러한 방식으로 글로벌 네트워크를 통해 부동산 자산에 접근할 수 있으므로 발행자는 적은 비용으로 전 세계 적격 투자자를 타겟팅할 수 있습니다. 이는 또한 투자자가 포트폴리오 관리를 개선하고 자산을 청산할 구매자를 찾을 수 있기 때문에 유동성 부족 문제를 해결합니다. 또한, 부분 소유권 기능 덕분에 고급 부동산과 같은 모든 부동산 자산을 여러 대체 가능한 토큰으로 나눌 수 있어 투자자의 범위를 넓힐 수 있습니다. 마지막으로, 블록체인 상호 운용성 덕분에 규제 기관, 투자자, 중개인을 포함한 모든 참가자가 관련 데이터에 실시간으로 액세스할 수 있습니다.

Tokeny는 유럽 연합(EU)에서 규정을 준수하는 토큰화된 부동산 부채 제공을 통해 자금을 조달하려는 개발자에 대해 논의하는 가상 사례 연구를 제시했습니다. 발급자는 여러 단계를 거쳐야 했습니다.

• 자문 구조화 및 문서화를 포함하는 사전 제공 - 사례 연구에서는 룩셈부르크가 블록체인 기반 증권의 양도를 승인했다고 언급합니다. 이를 통해 가상 발행인은 제안을 시작하고 EU 투자자를 대상으로 할 수 있습니다.
• 발행 – ONBOARD 및 ONCHAIN을 포함한 Tokeny의 제품군 덕분에 발행자는 KYC/AML 검증을 구현하고 적격성을 확인하여 투자자를 필터링할 수 있습니다.
• 사후 제공 – XNUMX차 시장에서의 최종 보안 토큰 거래는 규칙 준수를 보장하기 위해 Tokeny에 의해 계속 추적됩니다.

이러한 방식으로 발행자는 투자자가 청약하기를 기다리는 동안 XNUMX주 이내에 규정을 준수하는 플랫폼을 설정할 수 있습니다.

부동산 펀드는 자산을 토큰화하기 위해 토큰을 선택합니다.

부동산 투자 플랫폼은 이미 Tokeny 솔루션을 사용하여 보안 토큰을 발행하고 더 많은 투자자에게 다가가고 있습니다.

부동산 투자에 대한 접근의 민주화를 목표로 하는 룩셈부르크에 본사를 둔 BlocHome은 Tokeny의 T-REX 솔루션 덕분에 규정 준수 및 관리 비용의 90%를 절감했다고 주장합니다. 이 플랫폼을 통해 투자자는 1,000유로 이상의 분할된 부동산을 구매할 수 있습니다. 블록홈 공동 창업자 장 폴 슈렌(Jean-Paul Scheuren) 설명:

“T-REX 토큰화 플랫폼을 사용하면 빠르고 안전하며 가장 중요하게는 사용자 친화적인 접근 방식을 통해 부동산을 유동 자산으로 전환할 수 있습니다. 우리는 부동산을 매우 작은 조각으로 분할하면서도 효율적으로 관리할 수 있습니다.”

블록홈은 토큰화로 시작되었습니다. 클랩튼 레지던스, 룩셈부르크 중심부에 위치한 고급스러운 8개 부지입니다.

2020년 WeInvest Capital Partners는 Tokeny를 고용하여 룩셈부르크 최초의 부동산 펀드를 토큰화했습니다. Tokeny는 투자자의 규정 준수 및 관리에 필요한 엔드투엔드 디지털 서비스를 제공했습니다.

부동산 토큰화는 세계적인 추세입니다

더 많은 관할권에서 보안 토큰 사용을 승인함에 따라 부동산 토큰화가 세계적인 추세가 되었습니다.

XNUMX월 말, 스페인 거대 은행 산탄데르(Santander) 제안 된 자산 거래를 촉진하기 위해 브라질 디지털 레알(제안된 CBDC)과 함께 토큰화를 사용하는 프로젝트입니다. LIFT 챌린지의 일부인 이 제안은 지역 주민들을 위한 부동산 자산 및 자동차 판매를 간소화할 것입니다.

홍콩은 다른 곳에서도 소매 투자자들이 디지털 자산을 거래할 수 있도록 함으로써 금융 허브 지위를 높이는 것을 목표로 하고 있습니다. 시는 현재 암호화폐 자산에 대한 재산권과 스마트 계약 합법화 프로세스를 검토하는 제안을 진행 중이며, 이는 부동산 보안 토큰 제공(STO) 제공을 위한 기반을 마련할 수 있습니다.

홍콩 재무장관 폴 찬(Paul Chan) 전하는 바에 의하면 말 :

“우리는 글로벌 가상자산 커뮤니티와 함께 ​​핀테크를 탐구하겠다는 우리의 의지를 보여주기 위해 우리의 정책 입장을 글로벌 시장에 분명히 하고 싶습니다.”

최근 신고 디지털 자산 거래소 HKbitEX, 부동산 컨설팅 회사 Colliers, 법률 회사 Baker McKenzie와 공동으로 발표한 'Big XNUMX' 회계 회사 Deloitte는 부동산 STO가 홍콩 및 전 세계 부동산 시장 내에서 자본 조달에 혁명을 일으킬 수 있다고 결론지었습니다. Colliers Hong Kong의 라우춘콩 상무이사는 정해진:

“부동산 투자자와 개발자는 그린필드 프로젝트부터 건설 단계, 안정적인 수익 창출 자산에 이르기까지 부동산 수명 주기 전반에 걸쳐 STO를 자금 조달 수단으로 활용할 수 있습니다.”

미국에서는 부동산 개발 및 자산관리 회사인 프리미어(Primior)의 CEO인 조니 장(Johnney Zhang)이 부동산 담보 증권형 토큰인 '부동산 담보 증권형 토큰'을 개발해 왔습니다. 미국 부동산 코인 (USPC), 이달 말 출시 예정. 토큰은 캘리포니아주 베니스 비치에 있는 10만 달러 규모의 자산인 다가구 부동산 포트폴리오로 뒷받침될 것입니다.

“암호화폐 시장은 변동성이 매우 큽니다. 이와 대조적으로, 부동산 시장은 안정적이고 상대적으로 예측 가능하지만 역사적으로 다른 투자 옵션에 비해 비유동적입니다. USPC는 두 가지 문제를 동시에 해결하려고 합니다.” Zhang 설명.

블록체인이 해결할 수 있는 문제가 얼마나 많은지 생각해보면 부동산 STO의 미래는 밝아 보입니다. 토큰화 추세는 싱가포르, 홍콩, 룩셈부르크 등 자본 시장이 잘 확립된 관할권에서 초기에 호황을 누릴 수 있습니다.