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John Deere (DE): alla guida della trasformazione tecnologica dell'agricoltura
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Robot e intelligenza artificiale prendono il sopravvento sull'agricoltura
Quando si parla di tecnologie come la geolocalizzazione satellitare, le reti 5G, i veicoli autonomi e la robotica, gli investitori tendono a pensare ad aziende come Tesla o Palantir. Tuttavia, queste tecnologie hanno applicazioni che vanno oltre i settori automobilistico e della difesa, e una di queste è l'agricoltura.
Fin dall'inizio della meccanizzazione agricola, il settore è stato all'avanguardia dell'innovazione, con strumenti ultraspecializzati che hanno fatto tutto il possibile per risparmiare manodopera e aumentare la produttività.
Oggigiorno l'agricoltura sta diventando un settore altamente tecnologico, in cui apprendimento automatico, intelligenza artificiale, visione artificiale, autonomia e sensori avanzati lavorano insieme per creare i cosiddetti metodi di agricoltura di precisione.
Nessuna azienda è stata così importante nella storia dell'innovazione agricola come John Deere. L'azienda continua questa tendenza con la creazione del... Centro di innovazione tecnologica John Deere (JDTIC).
Poiché le aziende agricole dipendono sempre di più da dati ad alta precisione e adottano sistemi autonomi, l'azienda è pronta a rimanere leader nel settore, con attività non solo in agricoltura, ma anche nella silvicoltura e nell'edilizia.
(DE )
Storia di John Deere
L'azienda, fondata nel 1837 e con una storia quasi bicentenaria, ha mosso i primi passi nell'innovazione agricola quando John Deere, apprendista fabbro, inventò un nuovo tipo di lama per aratro in grado di spazzare via il terreno appiccicoso delle praterie del Midwest meglio dei modelli esistenti.
Fonte: John Deere
Nel 1838 furono venduti due aratri, poi dieci nel 1839 e quaranta nel 1840. L'attività sarebbe stata pienamente avviata nel 1843 grazie a un accordo con l'imprenditore locale Leonard Andrus e avrebbe venduto 1,000 aratri all'anno entro il 1846.
La terra rimaneva attaccata al fondo dell'aratro e gli agricoltori dovevano fermarsi per raschiare via la terra ogni pochi metri.
Convinto che un aratro con una superficie molto lucidata avrebbe eliminato il terreno appiccicoso durante il movimento nel campo, Deere realizzò un aratro utilizzando l'acciaio ricavato da una lama di sega rotta.
La necessità di un aratro autopulente era così grande che, si dice, centinaia di persone si radunarono nella fattoria di Lewis Crandall, vicino a Grand Detour, per vedere il giovane fabbro testare il suo nuovo prodotto.
Poi hanno cominciato a importò acciaio inglese e raggiunse una produzione di 10,000 aratri nel 1857.
Nel corso del tempo, l'azienda si dedicò a una produzione più complessa, passando alla produzione di macchine da raccolta, trattori e motori poco prima della Prima Guerra Mondiale. Nel 1, l'azienda aveva già assunto una forma più familiare, con il 1928% del fatturato derivante da trattori, motori e macchine da raccolta.
Dopo la Seconda Guerra Mondiale, l'azienda iniziò a espandersi a livello internazionale, aprendo stabilimenti in Messico, Germania e Spagna.
Gli anni '1960 furono anche un periodo di modernizzazione per la gamma aziendale, con trattori più grandi a quattro e sei cilindri e il lancio della divisione consumer equipment, che produceva trattorini da giardino e accessori come tosaerba e spazzaneve. John Deere aggiunse persino linee di prodotti per il tempo libero, come biciclette e motoslitte.
John Deere ha adottato la tecnologia digitale per primi, con il pacchetto di mappatura delle rese per mietitrebbie nel 1993 e le telecamere di bordo. Da allora, ha aggiunto alla sua offerta tecnologie sempre più avanzate, come mappe satellitari, app, controllo AI dei trattori, ecc.
Fonte: John Deere
Segmenti John Deere
Produzione agricola
Il segmento più grande dell'attività di John Deere è il cosiddetto segmento "agricoltura di produzione", con trattori di grandi dimensioni e macchinari specializzati come mietitrebbie, raccoglitrici di cotone, scuotitrici di cotone, mietitrici di canna da zucchero, ecc.
Fonte: John Deere
Questo segmento vende anche molti utensili modulari specializzati, come raschiatori trainati, attrezzature per la lavorazione del terreno, la semina e l'applicazione, compresi gli spruzzatori.
Si tratta di un'attività molto impegnativa, in cui la manutenzione e l'assistenza della macchina rappresentano un'altra importante fonte di reddito per John Deere.
Piccola agricoltura e manto erboso
Questo segmento comprende trattori più piccoli utilizzati nelle piccole aziende agricole per spostare materiali, come il fieno, rimuovere la neve, sollevare materiali, portare mangime al bestiame, ecc.
Fonte: John Deere
Copre anche il segmento “turf”, che comprende principalmente trattorini rasaerba per campi da golf e spazi pubblici.
Edilizia e silvicoltura
Questo è un settore in cui Deere è molto meno dominante rispetto a rivali come Caterpillar (CAT )Tuttavia, è un segmento utile per John Deere in cui operare, poiché le fabbriche di macchinari pesanti utilizzate per i trattori possono essere utilizzate anche per escavatori, caricatori, ecc.
Fonte: John Deere
Un ulteriore vantaggio di John Deere per la sua attività forestale è la fitta rete di punti vendita e officine di manutenzione nelle zone rurali.
John Deere in numeri
Con 75,800 dipendenti (45,700 al di fuori di Stati Uniti e Canada) e 51.7 miliardi di dollari di utile netto nel 2024, John Deere è l'azienda produttrice di attrezzature agricole numero 1 al mondo.
Pur essendo una multinazionale, Deere è ancora un'azienda piuttosto incentrata sul Nord America, con "solo" il 34% delle vendite nette e dei ricavi al di fuori degli Stati Uniti e del Canada.
Fonte: John Deere
Le attrezzature agricole continuano a rappresentare il fulcro dell'azienda, ma anche le attrezzature forestali e quelle di piccole dimensioni sono importanti e costituiscono la metà dei ricavi dell'azienda.
Fonte: John Deere
L'innovazione di John Deere
L'azienda sta investendo molto in ricerca e sviluppo per un'azienda manifatturiera, con una percentuale crescente delle vendite totali dedicata all'innovazione, fino al 6% se si contano sia la ricerca e sviluppo su software che su attrezzature.
Fonte: John Deere
Una delle ragioni principali del successo di John Deere nell'innovazione è l' Centro di innovazione tecnologica John Deere, realizzato in collaborazione con l'Università dell'Illinois e che contribuisce con la sua competenza tecnica allo sviluppo dei prodotti John Deere.
Gli sforzi di John Deere si concentrano su alcuni assi tecnologici: sensori, connettività, autonomia ed energia alternativa.
Fotocamere e sensori
Un'importante aggiunta ai trattori moderni e ai macchinari pesanti è stato il forte incremento delle capacità di rilevamento.
Ad esempio, il sistema See & Spray Ultimate, lanciato nel 2021, utilizza 36 telecamere per aiutare a identificare la differenza tra una pianta coltivata e un'erba infestante e ottimizzare il consumo di erbicidi, utilizzando la visione artificiale e l'apprendimento automatico.
Questa distinzione avviene in 200 millisecondi utilizzando unità di elaborazione visiva in grado di scansionare oltre 2,100 piedi quadrati al secondo. È già stata utilizzata su 1 milione di acri nel 2023, riducendo l'uso di erbicidi di 8 milioni di galloni.
Fonte: John Deere
In agricoltura, ciò consente lo sviluppo dell'agricoltura di precisione, in cui i dati provenienti da telecamere, satelliti e mappe aeree, nonché l'analisi del suolo (pH, nutrienti, contenuto di acqua, ecc.), vengono utilizzati per sfruttare al meglio le risorse dell'azienda agricola.
Questo livello di intelligenza artificiale è raggiunto grazie all'edge computing, in cui i calcoli vengono eseguiti localmente sull'hardware del trattore e non sul cloud.
Forti delle nostre radici di 186 anni come produttore di fama mondiale, ora siamo pronti a diventare un'azienda leader a livello mondiale nel campo della robotica e dell'intelligenza artificiale.
Jorge Heraud – Vicepresidente Automazione e Autonomia
Connettività
Quando le aziende agricole hanno iniziato a digitalizzarsi, un decennio fa, sono nate decine di app per ogni attività agricola. Questo è stato spesso rivoluzionario, ma anche travolgente.
Di conseguenza, le app centralizzate tendono ad avere prestazioni migliori, poiché sono in grado di integrare questi dati e comunicano in modo nativo con le principali attrezzature come trattori, mietitrebbie, ecc.
Pensate al John Deere Operations Center come al gemello digitale di un'azienda agricola (o, in ultima analisi, di un cantiere edile o di una strada). È la nostra soluzione di punta che aiuta gli utenti a gestire le operazioni critiche, monitorare la qualità e la produttività del lavoro e analizzare i risultati della stagione per migliorare i raccolti della stagione successiva.
Questo livello di connettività consente inoltre ai concessionari di eseguire diagnosi, programmazioni e aggiornamenti via etere da remoto.
La connettività è importante anche a livello di fabbrica, con una rete 5G privata ora implementataQuesto è importante rispetto alle reti WiFi standard, poiché il 5G può supportare un numero notevolmente maggiore di dispositivi per radio: Deere segnala fino a 800 per radio all'interno della sua rete cellulare 5G privata.
Ad oggi, l'azienda ha implementato oltre 100 veicoli a guida automatica controllati tramite 5G per spostare motori, trasmissioni, cabine, ruote e altri componenti all'interno del processo di assemblaggio. La visione artificiale, sfruttando la bassissima latenza e la rapida trasmissione dei dati del 5G, viene utilizzata per ispezionare le saldature per il controllo qualità e monitorare la sicurezza dei lavoratori.
Autonomia
Sebbene gran parte del lavoro agricolo sia stato automatizzato tramite la meccanizzazione, i proprietari delle aziende agricole sono ancora costretti a sopportare lunghissime ore di lavoro, in gran parte guidando trattori su migliaia di acri all'anno.
Questa situazione potrebbe cambiare, perché è probabile che i trattori raggiungano la piena autonomia molto prima delle automobili. Nel 2022 John Deere ha lanciato il suo primo trattore completamente autonomo, una versione senza conducente del suo trattore per colture a filari 8R. Si orientava grazie al GPS e a sei coppie di telecamere stereo per il rilevamento degli ostacoli a 360 gradi e la navigazione.
Fonte: John Deere
Questo lancio ha seguito l'acquisizione della startup da parte di John Deere Bandiera dell'orso Robotica per $ 250 milioni.
Nel 2023, John Deere ha lanciato anche un sistema di fertilizzazione basato sulla robotica per ottimizzare l'applicazione dei prodotti chimici.
ExactShot utilizza un sensore per registrare il momento in cui ogni seme sta per essere piantato nel terreno, ha spiegato Deere. In questo momento, un robot spruzzerà solo la quantità di fertilizzante necessaria, circa 0.2 ml, direttamente sul seme nel momento esatto in cui viene piantato nel terreno.
Energie rinnovabili
John Deere ha anche lanciato un escavatore elettrico nel 2023, con particolare attenzione ai progetti di costruzione nelle città che mirano a ridurre l'inquinamento acustico. Utilizza una batteria Kreisel. un'azienda austriaca di cui Deere ha acquisito la maggioranza nel 2022, che produce moduli di batterie elettriche ad alta densità e lunga durata.
La tecnologia delle batterie di Kreisel si concentra sulla massimizzazione della durata e della resistenza delle batterie, anche in condizioni esterne, riducendo al minimo possibile l'invecchiamento delle celle, rendendole ideali per attrezzature come quelle di John Deere.
La macchina è estremamente silenziosa, pur mantenendo un'elevata forza di compattazione: non ho notato alcuna differenza. È anche positivo che la macchina funzioni esattamente come la macchina diesel, il che mi ha permesso di partire come al solito, fin dall'inizio.
Finora le soluzioni elettriche si sono concentrate principalmente sui segmenti non agricoli, con oltre 20 modelli elettrici e ibridi-elettrici per l'edilizia e la silvicoltura entro il 2026, sostanzialmente un'opzione elettrica per ogni modello.
Il motivo è che i trattori sono macchine molto più esigenti in termini energetici e operano molto più lontano dalla struttura di supporto, soprattutto per la coltivazione di prodotti agricoli come mais e soia.
“Uno dei nostri trattori più grandi, l'8R... se dovessimo usare una batteria per alimentarlo, la batteria sarebbe il doppio delle dimensioni della macchina.
La capacità del serbatoio del 9R è di 400 litri, con un peso aggiuntivo di quasi 2,800 kg. Passare a un'elettrificazione completa significherebbe dover utilizzare quasi 60 batterie, per un peso di quasi 67,000 kg, ovvero oltre 20,000 kg in più rispetto al trattore stesso.
Deanna Kovar - Presidente, Divisione Agricoltura e Manto erboso mondiale
Finché le batterie non saranno sufficientemente migliorate per questo caso d'uso, John Deere punterà ad aumentare l'efficienza del motore e a incrementare l'uso di biocarburanti, lavorando in particolare allo sviluppo di un motore da 9 litri che brucia etanolo.
Ciò non significa che non esisteranno trattori elettrici: ad esempio, il prototipo del trattore E-Power è più piccolo di alcune mietitrebbie molto più grandi dell'azienda.
I dati sono il re
L'impegno a lungo termine per dotare tutti i trattori John Deere di connettività sta dando i suoi frutti, consentendo all'azienda di compiere un enorme passo avanti nella raccolta dati. Attualmente, sono in funzione 775,000 macchine connesse John Deere, che coltivano ben 455 milioni di acri, di cui 125 milioni classificati come "altamente impegnati" e 197 milioni di acri come "sostenibili".
Fonte: John Deere
Con il progredire della digitalizzazione, l'azienda si sta trasformando sempre più in un'azienda di software e dati, integrati nelle apparecchiature vendute.
Ecco perché si sta procedendo rapidamente nella digitalizzazione non solo dell’agricoltura ma anche nella creazione di “selvicoltura di precisione"
Fonte: John Deere
Espandi tariffe
In quanto azienda manifatturiera con una forte esposizione al mercato nordamericano, la questione della sensibilità ai dazi di Trump è importante per i potenziali investitori.
Deere ha mantenuto la maggior parte della sua produzione negli Stati Uniti, con 75% di tutti i prodotti venduti negli USA e lì assemblati.
L'azienda sembrava aver correttamente previsto la direzione dei legami politici e delle potenziali guerre commerciali, con 2.5 miliardi di dollari investiti negli stabilimenti americani dell'azienda dal 2019.
"Per quanto riguarda l'approvvigionamento dei componenti, circa il 10% del costo di produzione dei beni venduti negli Stati Uniti proviene dal Messico, meno del 2% dalla Cina e circa l'1% dal Canada."
In totale, l'azienda impiega 30,000 persone in più di 60 sedi negli Stati Uniti, distribuite in 16 stati.
Siamo un esportatore netto di attrezzature agricole e per il settore del verde assemblate negli Stati Uniti. John Deere è un marchio globale che opera in oltre 30 paesi.
Tuttavia, i dazi possono essere ridotti in entrambi i sensi, e le tariffe di ritorsione contro gli Stati Uniti stanno danneggiando le esportazioni di macchine prodotte da Deere negli Stati Uniti. Ciò interrompe anche la catena di approvvigionamento dell'azienda, poiché almeno alcuni componenti sono realizzati all'estero e, allo stesso modo, è probabile che l'azienda si approvvigioni di almeno alcune materie prime, come componenti elettronici, acciaio, prodotti chimici e materie plastiche, da altri Paesi.
Nel settembre 2024, Trump annunciò che avrebbe imposto una tariffa del 200% sui prodotti John Deere qualora l'azienda avesse trasferito una maggiore capacità produttiva in Messico.
Le scarse vendite di prodotti agricoli, poiché la Cina sta cercando di sostituire i fornitori statunitensi per rappresaglia contro i dazi, potrebbero avere ripercussioni anche sui principali clienti di Deere: gli agricoltori statunitensi.
Quindi, guerre commerciali e dazi potrebbero avere ripercussioni sull'azienda nel breve termine, ma questa non dovrebbe essere costretta a trasferire in maniera massiccia l'intera catena di fornitura, come fanno ad esempio alcune case automobilistiche.
Reputazione e margini
John Deere è noto tra gli agricoltori come un produttore molto potente e all'avanguardia. È anche noto per i suoi prezzi molto elevati, con molte aziende agricole più piccole che rinunciano alla fedeltà a lungo termine al marchio semplicemente perché non possono permettersi di pagare il prezzo dei trattori premium Deere.
Un altro punto di contesa tra Deere e gli agricoltori è stata la gestione di tutta l'innovazione digitale e del software integrato nei trattori. Questo perché quasi tutti gli aggiornamenti e le modifiche al software richiedono l'approvazione dell'azienda. Ciò comporta che manutenzione, riparazione e debugging spesso comportano un costo elevato per l'assistenza.
Come risultato, alcuni agricoltori stanno “hackerando” illegalmente i propri trattori, utilizzando strumenti software non ufficiali e illegali.
Poiché l'azienda stima che le tariffe per i software rappresenteranno il 10% dei suoi ricavi entro la fine di questo decennio, ciò potrebbe diventare un problema serio se venisse approvata una nuova legge sul "diritto alla riparazione" o se gli agricoltori iniziassero ad abbandonare Deere a causa delle restrizioni sugli aggiornamenti software.
Quindi, anche se non è ancora un argomento drammatico, si tratta di un argomento su cui gli investitori vorranno tenersi informati se possiedono azioni John Deere.
Financials
John Deere è nota per essere un'azienda molto attenta agli azionisti: tra il 63 e il 2015 circa il 2024% della liquidità derivante dalle operazioni è stato restituito agli azionisti.
L'azienda ha restituito questo denaro sotto forma di riacquisto di azioni, per un valore di 3-4 miliardi di dollari all'anno nell'ultimo decennio.
Fonte: John Deere
Dal 2004, inoltre, i dividendi sono in costante aumento.
Fonte: John Deere
Nel complesso, l'azienda è redditizia, con una crescita costante del flusso di cassa operativo negli ultimi anni, sebbene il 2024 abbia registrato un calo rispetto ai numeri record del 2023.
Fonte: John Deere
Conclusione
John Deere è leader mondiale nella produzione di attrezzature agricole, ma anche forestali e per l'edilizia, dalle più grandi alle aziende agricole commerciali e hobbistiche e alla manutenzione dei tappeti erbosi.
È anche un'azienda che, fin dalla sua nascita, quasi due secoli fa, ha compreso che innovazione e alta qualità sono l'unica via da seguire. Oggi, questo approccio comprende tecnologie diverse come la visione artificiale, l'intelligenza artificiale, i trattori autonomi, le batterie ultra-resistenti, le fabbriche intelligenti connesse al 2G e software e app avanzati.
Deere è anche un'azienda manifatturiera americana per eccellenza, nonostante le occasionali polemiche per i suoi stabilimenti all'estero. E sembra in una posizione migliore per gestire un'epoca di protezionismo e dazi elevati rispetto a molte altre aziende dell'industria pesante.
Questa transizione verso un'azienda di software e dati, tuttavia, non è priva di intoppi e probabilmente sarà necessario trovare un equilibrio tra il controllo sui dati e la redditività, da un lato, e l'autonomia degli agricoltori e il diritto alla riparazione, dall'altro.
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